olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Five Below, Inc. FIVE
Retail-Variety Stores · SIC 5331 · Verticală: Retail-Variety Stores (SIC 5331)
Five Below este un retailer specializat în produse de tip trend-right, majoritatea vândute sub 5 dolari, cu o rețea de magazine în 46 de state. Interesul pentru companie a crescut deoarece vânzările au accelerat puternic în 2026, iar creșterea comparabilă a fost susținută de noi magazine și de ajustările de tarife. Cifra de afaceri a crescut la 4,8 miliarde dolari în fiscal 2025, iar la 1921 de magazine la sfârșitul aceluiași an.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Five Below, Inc. (FIVE) costa 252,01 USD (+6,70 % într-o zi), cu capitalizare 13,9 mld USD, P/E 22,6 pe un EPS diluat de 11,14 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,36, interval pe 52 de săptămâni 147,05–262,72 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 1,3 mld USD (+22,9 % an/an), profit net de 221,4 mil USD (+417,7 % an/an), EPS diluat 3,99 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 68,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 205,42 – 249,41
- peste banda superioară · %B 1,06 · lățimea benzii 19,3 %
- SMA 50 / 200
- 231,72 / 218,59
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 4,81 / 1,93
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +16,7 % | −1,1 % | +17,8 pp | — |
| 3 luni | +12,4 % | −0,5 % | +12,9 pp | — |
| 6 luni | +7,6 % | +4,4 % | +3,2 pp | — |
| De la început de an | +33,8 % | +12,3 % | +21,5 pp | — |
| 1 an | +61,2 % | +13,5 % | +47,6 pp | +24,3 % |
| 3 ani | +42,1 % | +76,4 % | −34,3 pp | +28,4 % |
| 5 ani | +20,0 % | +63,7 % | −43,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 01 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 843,7 mil | 1,4 mld | 970,5 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Costul vânzărilor | 585,7 mil | 831,6 mil | 646,6 mil | 684,5 mil | 686,9 mil | 1,0 mld | 807,0 mil | 649,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 215,4 mil | 267,0 mil | 226,5 mil | 242,3 mil | 259,2 mil | 337,1 mil | 273,3 mil | 285,9 mil |
| Profit operațional | -606,0 mii | 246,8 mil | 50,8 mil | 52,4 mil | 43,3 mil | 310,9 mil | 154,2 mil | 275,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 43,3 mil | 45,5 mil | 46,6 mil | 47,7 mil | 48,9 mil | 49,0 mil | 51,1 mil | 51,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 2,2 mil | 250,8 mil | 56,5 mil | 57,9 mil | 49,1 mil | 316,9 mil | 162,5 mil | 290,8 mil |
| Impozit pe profit | 515,0 mii | 63,3 mil | 15,3 mil | 15,1 mil | 12,6 mil | 78,6 mil | 39,4 mil | 69,4 mil |
| Profit net | 1,7 mil | 187,5 mil | 41,1 mil | 42,8 mil | 36,5 mil | 238,2 mil | 123,1 mil | 221,4 mil |
| EPS diluat | 0,03 | 3,39 | 0,75 | 0,77 | 0,66 | 4,28 ≈ | 2,21 | 3,99 |
| Flux de numerar operațional | -30,6 mil ≈ | 363,5 mil | 132,7 mil | 93,0 mil ≈ | -80,1 mil ≈ | 440,9 mil | 227,2 mil | 215,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 80,4 mil ≈ | 52,1 mil | 36,2 mil | 44,7 mil ≈ | 53,0 mil ≈ | 40,8 mil | 37,2 mil | 73,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | -13,0 mii | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 13 din propriul istoric de 40 trimestre (min 13,6, mediană 35,7, max 80,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,6 mld | 3,9 mld | 4,8 mld |
| Venituri an/an | +22,0 % | +18,4 % | +6,2 % | +45,2 % | +8,0 % | +15,7 % | +8,9 % | +22,9 % |
| Profit net | 149,6 mil | 175,1 mil | 123,4 mil | 278,8 mil | 261,5 mil | 301,1 mil | 253,6 mil | 358,6 mil |
| Profit net an/an | +46,1 % | +17,0 % | −29,5 % | +126,0 % | −6,2 % | +15,1 % | −15,8 % | +41,4 % |
| EPS diluat | 2,66 | 3,12 | 2,20 | 4,95 | 4,69 | 5,41 | 4,60 | 6,47 |
| EPS diluat an/an | +44,6 % | +17,3 % | −29,5 % | +125,0 % | −5,3 % | +15,4 % | −15,0 % | +40,7 % |
| netă % | 9,6 % | 9,5 % | 6,3 % | 9,8 % | 8,5 % | 8,5 % | 6,5 % | 7,5 % |
| Flux de numerar liber | 70,4 mil | -25,3 mil | 165,8 mil | 39,7 mil | 63,0 mil | 164,6 mil | 106,7 mil | 411,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 723,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,2 mld USD
- Active totale
- 4,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,01x
- ROE
- 17,9 %
- ROA
- 7,7 %
- Marja FCF
- 8,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,6 mld | 3,9 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,3 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 652,3 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 497,5 mil | 565,7 mil | 644,8 mil | 757,5 mil | 861,4 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 154,8 mil | 379,9 mil | 345,0 mil | 385,6 mil | 323,8 mil | 457,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 69,3 mil | 84,8 mil | 105,6 mil | 130,7 mil | 167,4 mil | 192,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 224,1 mil ≈ | 464,7 mil ≈ | 450,7 mil ≈ | 516,3 mil ≈ | 491,3 mil ≈ | 649,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 153,1 mil | 366,7 mil | 347,5 mil | 401,1 mil | 338,7 mil | 480,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 29,7 mil | 87,9 mil | 86,0 mil | 100,0 mil | 85,1 mil | 121,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit net | 123,4 mil | 278,8 mil | 261,5 mil | 301,1 mil | 253,6 mil | 358,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,20 | 4,95 | 4,69 | 5,41 | 4,60 | 6,47 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 56,1 mil | 56,3 mil | 55,7 mil | 55,6 mil | 55,2 mil | 55,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 757,5 mil
- 2025
- 861,4 mil
- 2026
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2024
- 55,6 mil
- 2025
- 55,2 mil
- 2026
- 55,4 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 268,8 mil | 65,0 mil | 332,3 mil | 179,7 mil | 331,7 mil | 723,7 mil | SEC (XBRL)· 04 iun. 2026verificat |
| Stocuri | 281,3 mil | 455,1 mil | 527,7 mil | 584,6 mil | 659,5 mil | 846,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active curente | 755,4 mil | 904,7 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 565,4 mil | 777,5 mil | 925,5 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,3 mld | 2,9 mld | 3,3 mld | 3,9 mld | 4,3 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 138,6 mil | 196,5 mil | 221,1 mil | 256,3 mil | 260,3 mil | 368,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 435,7 mil | 586,9 mil | 602,6 mil | 715,9 mil | 756,4 mil | 954,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 881,9 mil † | 1,1 mld † | 1,4 mld † | 1,6 mld † | 1,8 mld † | 2,2 mld † | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 366,0 mil | 327,9 mil | 314,9 mil | 499,6 mil | 430,6 mil | 586,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 200,2 mil | 288,2 mil | 252,0 mil | 335,1 mil | 324,0 mil | 174,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 165,8 mil ≈ | 39,7 mil ≈ | 63,0 mil ≈ | 164,6 mil ≈ | 106,7 mil ≈ | 411,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -286,9 mil | -465,6 mil | -3,9 mil | -556,3 mil | -232,9 mil | -186,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -12,8 mil | -66,1 mil | -43,6 mil | -95,9 mil | -45,7 mil | -8,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,7 mil | 60,0 mil | 40,0 mil | 80,5 mil | 40,2 mil | 0 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -556,3 mil
- 2025
- -232,9 mil
- 2026
- -186,2 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2024
- -95,9 mil
- 2025
- -45,7 mil
- 2026
- -8,3 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 13,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
58 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 204,01 – 385,69 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E204,01 – 385,69 (Mijloc 252,35)8 firme folosite · multiplul median 22,6x · quartile 18,3x – 34,6xBJ, COST, DG, DLTR, OLLI, PSMT, TGT, WMT
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 11,7 % | 89 (față de colegi) | 11 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 96,8 % | 95 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,7 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 11,3 % | 75 (pe interval fix) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,6x | 50 (față de colegi) | 18 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,3 % | 54 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,4 % | 6 (pe interval fix) | 11 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere88/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare52/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Five Below, Inc. (FIVE). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-01.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,8 mld USD în 2026; creștere an/an 22,9 %; marjă netă 11,7 %; ROE 28,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 204,01–385,69 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 252,35 USD, prețul de 252,01 USD lasă un potențial de 0,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 0,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 58,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 11,7 %
- Conversia profitului în FCF: 96,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 15,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 11,3 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Variety Stores (SIC 5331) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WMTWalmart Inc. | 1.024,8 mld | 46,6 | 23,4 % | 3,0 % | +4,7 % | +17 % / +149 % |
| COSTCostco Wholesale Corp | 463,7 mld | 50,4 | 28,4 % | 3,0 % | +10,1 % | +15 % / +77 % |
| TGTTarget Corporation | 74,1 mld | 16,9 | 26,4 % | 4,1 % | −1,7 % | +80 % / +22 % |
| DGDollar General Corp | 31,2 mld | 18,4 | 19,7 % | 3,9 % | +5,2 % | +29 % / +8 % |
| DLTRDollar Tree, Inc. | 27,6 mld | 17,9 | 45,9 % | 8,0 % | +10,4 % | +33 % / +19 % |
| BJBj’s Wholesale Club Holdings, Inc. | 14,0 mld | 24,3 | 27,7 % | 2,6 % | +4,7 % | +24 % / +72 % |
| FIVEFive Below, Inc. | 13,9 mld | 22,6 | 28,3 % | 11,7 % | +22,9 % | +61 % / +42 % |
| OLLIOllie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | 5,6 mld | 21,0 | 14,9 % | 9,8 % | +16,6 % | −24 % / +28 % |
| PSMTPriceSmart, Inc. | 5,1 mld | 30,6 | 12,3 % | 2,8 % | +11,5 % | +34 % / +145 % |
| MNSOMINISO Group Holding Limited | — | — | 26,9 % | 15,4 % | +48,1 % | −48 % / −59 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru FIVE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 166,19 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 292,46 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 438,69 Randament total 74 % · Pe an 74 % |
| 3 ani | 197,12 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 386,78 Randament total 53 % · Pe an 15 % | 631,72 Randament total 151 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 233,82 Randament total -7 % · Pe an -1 % | 511,52 Randament total 103 % · Pe an 15 % | 909,68 Randament total 261 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 96,70
- Marja netă± 67,69
- Creșterea anuală a veniturilor± 50,48
- Diluare anuală± 5,69
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Five Below este un retailer specializat în produse de tip trend-right, majoritatea vândute sub 5 dolari, cu o rețea de magazine în 46 de state. Interesul pentru companie a crescut deoarece vânzările au accelerat puternic în 2026, iar creșterea comparabilă a fost susținută de noi magazine și de ajustările de tarife. Cifra de afaceri a crescut la 4,8 miliarde dolari în fiscal 2025, iar la 1921 de magazine la sfârșitul aceluiași an.
SWOT
Puncte tari
- Concentrarea pe un grup-țintă clar și un sortiment schimbat frecvent creează fidelitate și vizite repetate 1.
- Modelul de magazin are o perioadă de recuperare a investiției de aproximativ un an, conform companiei 1.
- Vânzările comparabile au crescut puternic în 2026, ceea ce arată puterea operațională a companiei 3.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Tarife de importridicat
Tarifele impuse de Statele Unite și eventualele măsuri de retaliere ar putea crește costurile produselor și scădea marjele 12.
- Inflație și prețuriridicat
Creșterea costurilor poate pune presiune pe prețul de 5 dolari, iar majorările de preț ar putea reduce cererea 1.
- Dependența de traficmediu
Vânzările depind de traficul din centrele comerciale, iar scăderea acestuia ar putea afecta rezultatele 1.
- Extinderea rețeleimediu
Dacă noile magazine nu sunt profitabile, strategia de creștere ar putea fi afectată 1.
- Sezonalitateascăzut
Rezultatele sunt concentrate în ultimul trimestru, iar o perioadă slabă de sărbători ar putea avea efecte importante 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor comparabile și revizuirea în sus a prognozei sugerează un impuls operațional puternic 3.
- Potențialul de extindere pe termen lung și modelul de magazin cu recuperare rapidă a investiției oferă un drum de creștere 1.
- Dacă marjele se mențin după rambursările de tarife, rentabilitatea ar putea rămâne solidă 23.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor comparabile față de prognoza pentru al treilea trimestruQ3 2026
- Impactul final al rambursărilor de tarife IEEPA asupra marjelornext 10-Q
- Numărul de magazine noi deschise față de obiectivul de 1502026
- Efectul tarifelor actuale asupra costurilor de aprovizionarenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Five Below, Inc., înființată în Pennsylvania în 2002, este un retailer specializat în valoare, care oferă un sortiment dinamic de produse trend-right, majoritatea cu prețul de 5 dolari sau mai puțin, inclusiv branduri selectate și merchandise licențiat 1. Compania operează magazine cu o suprafață de aproximativ 9500 de picioare pătrate, situate de regulă în centre comerciale de tip power, community și lifestyle 1. Vânzările se realizează și online, prin fivebelow.com și prin servicii de livrare terță 1. Cifra de afaceri a crescut de la 3,6 miliarde dolari în fiscal 2023 la 4,8 miliarde dolari în fiscal 2025 1.
Modelul de business se bazează pe un sortiment editat, schimbat frecvent, pentru a crea senzația de noutate și a stimula vizitele repetate 1. Compania se concentrează pe grupul-țintă al copiilor și adolescenților, dar atrage și clienți din alte categorii de vârstă 1. Ținta de extindere pe termen lung este de peste 3500 de magazine în Statele Unite 1.
În primul semestru al fiscal 2026, compania a raportat o creștere a vânzărilor nete de 27,5% și a vânzărilor comparabile de 18,3% 3. La 1 august 2026, rețeaua număra 2022 de magazine 2. Conducerea a ridicat prognoza pentru întregul an, indicând vânzări nete între 5,63 și 5,71 miliarde dolari 3.
Segmente
Leisure
Categoria leisure, care include articole sportive, jocuri, jucării, tehnologie, articole pentru artă și petreceri, reprezintă 44,5% din vânzările nete din fiscal 2025 1.
Fashion și home
Categoria fashion și home, care cuprinde accesorii, tricouri, produse de frumusețe și articole pentru casă, a reprezentat 30,9% din vânzări în fiscal 2025 1.
Snack și seasonal
Categoria snack și seasonal, care include produse sezoniere, dulciuri, gustări și băuturi, a reprezentat 24,6% din vânzări în fiscal 2025 1.
Piața în context
Compania vizează în special segmentul de populație cu vârsta între 5 și 19 ani, peste 62 de milioane de persoane în Statele Unite conform datelor citate de companie 1. Conducerea consideră că acest segment are venit disponibil semnificativ, deoarece nevoile de bază ale majorității sunt deja acoperite 1.
Piața de retail de valoare este sensibilă la inflație și la prețurile mărfurilor, iar tarifele de import pot modifica costurile și cererea 1. Potrivit companiei, cererea pentru produse discreționare ar putea fi afectată dacă traficul în centrele comerciale scade 1.
Tendințe
- Tarifele și rambursările IEEPAmixt
Compania a înregistrat o rambursare de tarife IEEPA de 169,5 milioane dolari în primul semestru al fiscal 2026, ceea ce a influențat marja brută 2. Totuși, tarifele actuale ar putea continua să crească costurile de import dacă politicile comerciale se modifică 1.
- Creșterea vânzărilor comparabilevânt din spate
Vânzările comparabile au accelerat în 2026, iar conducerea leagă această evoluție de produsele trend-right și de experiența din magazine 3. Dacă tendința se menține, creșterea ar putea susține prognoza revizuită 3.
- Extinderea rețelei de magazinevânt din spate
Compania intenționează să deschidă aproximativ 150 de magazine noi net în fiscal 2026, iar pe termen lung ținta este de peste 3500 de locații 13. Succesul acestei strategii depinde de găsirea de locații atractive și de performanța noilor magazine 1.
- Inflația și costurile de aprovizionarevânt din față
Inflația și creșterea prețurilor materiilor prime pot reduce marjele dacă nu pot fi transferate către clienți 1. Compania spune că nu poate prevedea cât va dura mediul inflaționist actual 1.
Poziția concurențială
Compania își pune produsele în concurență cu alți retaileri de tip magazin de variete și cu magazine de specialitate, unde se regăsesc multe articole similare 1. Concurența se poate intensifica dacă alți retaileri reacționează mai agresiv la schimbările de prețuri 1.
Avantajul companiei constă în prețul de bază de 5 dolari și în atmosfera magazinelor, dar aceste elemente pot fi copiate de alți retaileri 1. Riscul de concurență crește și din partea comerțului online 2.
- Retaileri de tip magazin de variete
Concurenți din categoria variety, menționați generic de companie ca alternativă de cumpărare pentru produse similare 1.
- Magazine de specialitate din centre comerciale
Magazinele din mall care vând articole asemănătoare cu cele din sortimentul companiei 1.
- Mass merchandisers și drogherii
Lanțuri generaliste și de farmacie care oferă unele produse similare 1.
- Retaileri online
Comerțul online este menționat de companie ca sursă de concurență pentru traficul în magazine 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Five Below's 2026 Outlook: Proven Store Expansion Strategy Targets Long-Term GrowthYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Insiders Trim Positions in Five Below Stock After 39% Run-UpYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Five Below (FIVE) Q2 2027 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Says Five Below (FIVE) is a “Buy, Buy, Buy”Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Five Below wins over shoppers with major strategy shiftYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Five Below Plans Puerto Rico Stores for 2027 ExpansionYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Five Below (FIVE) Reported Sales Growth and Authorized a $600M Repurchase Program. Can Recovery Fund Expansion and Capital Returns?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Five Below Q2 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Five Below Raises Outlook as Sales Gain on Trendy ProductsYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Five Below Lifts Outlook, Aims to Ramp Up Appeal to Gen AlphaBloomberg Markets · 02 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves after hours: Snowflake, Broadcom, Netskope, Five Below & moreCNBC — Top News · 02 sept. 2026 · EN
- AMD upgraded, Five Below downgraded: Wall Street's top analyst callsYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Here Are Tuesday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Advanced Micro Devices, Dynatrace, Five Below, Fortune Brands, Klarna Group, Jersey Mike’s Subs, Moderna, Sherwin-Williams, and MoreYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Petco Drops on Adjusted Ebitda; Five Below Slides on Growth Concerns | Stock MoversBloomberg Markets · 04 iun. 2026 · EN
- Five Below Slides After Profit Beat as Retailer Flags Consumer Hit Over Oil High PricesBloomberg Markets · 03 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 14 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent14 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 sept. 2026
- Raport curent02 sept. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent16 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial04 iun. 2026
- Raport curent03 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)01 mai 2026
- Raport anual19 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Five Below, Inc. · 19 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-01 · SEC / Five Below, Inc. · 03 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Five Below, Inc. · 02 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.