olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. OLLI
Retail-Variety Stores · SIC 5331 · Verticală: Retail-Variety Stores (SIC 5331)
Ollie's Bargain Outlet este un retailer off-price din SUA, specializat în produse de marcă la prețuri reduse, obținute din stocuri de tip closeout și din surplus de inventar. Compania a continuat să își extindă rețeaua de magazine, iar în primul semestru al anului fiscal 2026 creșterea vânzărilor a fost susținută de noile deschideri, în timp ce vânzările comparabile au scăzut și ghidajul a fost ajustat. Pentru fiscal 2025 cifra de afaceri a ajuns la [[sales25]] miliarde USD, iar pentru Q2 2026 la [[salesq2]] milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI) costa 94,11 USD (+5,77 % într-o zi), cu capitalizare 5,6 mld USD, P/E 21,0 pe un EPS diluat de 4,48 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,07 %, beta 0,79, interval pe 52 de săptămâni 61,88–128,62 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 741,3 mil USD (+9,1 % an/an), profit net de 85,5 mil USD (+39,4 % an/an), EPS diluat 1,42 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 61,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 83,01 – 96,70
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,81 · lățimea benzii 15,2 %
- SMA 50 / 200
- 83,31 / 86,69
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,71 / 1,94
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +8,4 % | −1,1 % | +9,5 pp | — |
| 3 luni | +20,0 % | −0,5 % | +20,5 pp | — |
| 6 luni | +12,6 % | +4,4 % | +8,2 pp | — |
| De la început de an | −14,1 % | +12,3 % | −26,5 pp | — |
| 1 an | −24,1 % | +13,5 % | −37,6 pp | +29,4 % |
| 3 ani | +18,0 % | +76,4 % | −58,4 pp | +33,7 % |
| 5 ani | +29,1 % | +63,7 % | −34,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 01 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 517,4 mil | 667,1 mil | 576,8 mil | 679,6 mil | 613,6 mil | 779,3 mil | 658,9 mil | 741,3 mil |
| Costul vânzărilor | 303,0 mil | 395,5 mil | 339,7 mil | 408,2 mil | 360,0 mil | 468,3 mil | 383,0 mil | 419,1 mil |
| Profit brut | 214,5 mil | 271,6 mil | 237,0 mil | 271,3 mil | 253,7 mil | 310,9 mil | 276,0 mil | 322,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 154,5 mil | 169,8 mil | 164,8 mil | 175,5 mil | 180,3 mil | 188,4 mil | 188,7 mil | 197,2 mil |
| Profit operațional | 44,5 mil | 87,7 mil | 56,2 mil | 77,0 mil | 55,4 mil | 109,1 mil | 69,6 mil | 108,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 8,3 mil | 20,0 mil | 9,4 mil | 9,9 mil | 10,6 mil | 25,4 mil | 11,3 mil | 11,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 48,6 mil | 91,8 mil | 61,0 mil | 81,5 mil | 59,9 mil | 114,0 mil | 74,5 mil | 114,6 mil |
| Impozit pe profit | 12,7 mil | 23,2 mil | 13,4 mil | 20,2 mil | 13,8 mil | 28,4 mil | 18,1 mil | 29,2 mil |
| Profit net | 35,9 mil | 68,6 mil | 47,6 mil | 61,3 mil | 46,2 mil | 85,6 mil | 56,4 mil | 85,5 mil |
| EPS diluat | 0,58 | 1,11 ≈ | 0,77 | 0,99 | 0,75 | 1,39 ≈ | 0,92 | 1,42 |
| Flux de numerar operațional | -4,4 mil ≈ | 147,8 mil | 28,7 mil | 80,7 mil ≈ | 4,8 mil ≈ | 182,4 mil | 45,5 mil | 108,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 31,0 mil ≈ | 24,4 mil | 26,7 mil | 26,4 mil ≈ | 30,7 mil ≈ | 18,0 mil | 25,5 mil | 43,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 15,8 mil ≈ | 5,7 mil | 17,1 mil | 11,5 mil ≈ | 11,6 mil ≈ | 33,6 mil | 53,4 mil | 84,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 6 din propriul istoric de 33 trimestre (min 16,4, mediană 30,0, max 44,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,6 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +13,4 % | +28,4 % | −3,1 % | +4,2 % | +15,1 % | +8,0 % | +16,6 % |
| Profit net | 135,0 mil | 141,1 mil | 242,7 mil | 157,5 mil | 102,8 mil | 181,4 mil | 199,8 mil | 240,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +4,5 % | +72,0 % | −35,1 % | −34,7 % | +76,5 % | +10,1 % | +20,4 % |
| EPS diluat | 2,05 | 2,14 | 3,68 | 2,43 | 1,64 | 2,92 | 3,23 | 3,89 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +4,4 % | +72,0 % | −34,0 % | −32,5 % | +78,0 % | +10,6 % | +20,4 % |
| netă % | 10,9 % | 10,0 % | 13,4 % | 9,0 % | 5,6 % | 8,6 % | 8,8 % | 9,1 % |
| Flux de numerar liber | 51,9 mil | 28,4 mil | 330,7 mil | 10,0 mil | 62,7 mil | 130,1 mil | 106,9 mil | 194,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 259,7 mil USD
- Datorie financiară
- 569,0 mii USD
- Datorie netă
- -259,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld USD
- Active totale
- 3,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 2,41x
- ROE
- 13,4 %
- ROA
- 8,7 %
- Marja FCF
- 7,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 723,4 mil | 681,2 mil | 656,1 mil | 832,4 mil | 914,5 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 418,9 mil | 447,6 mil | 490,6 mil | 562,7 mil | 612,4 mil | 709,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 277,5 mil | 204,6 mil | 130,9 mil | 227,8 mil | 249,5 mil | 297,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 22,5 mil | 24,9 mil | 28,7 mil | 34,9 mil | 44,0 mil | 55,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 300,0 mil ≈ | 229,5 mil ≈ | 159,6 mil ≈ | 262,7 mil ≈ | 293,5 mil ≈ | 352,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 277,8 mil | 204,4 mil | 133,9 mil | 242,5 mil | 265,8 mil | 316,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 35,1 mil | 46,9 mil | 31,1 mil | 61,0 mil | 66,1 mil | 75,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit net | 242,7 mil | 157,5 mil | 102,8 mil | 181,4 mil | 199,8 mil | 240,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,68 | 2,43 | 1,64 | 2,92 | 3,23 | 3,89 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 65,9 mil | 64,9 mil | 62,7 mil | 62,1 mil | 61,8 mil | 61,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 562,7 mil
- 2025
- 612,4 mil
- 2026
- 709,0 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2024
- 62,1 mil
- 2025
- 61,8 mil
- 2026
- 61,8 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 447,1 mil | 247,0 mil | 210,6 mil | 266,3 mil | 205,1 mil | 259,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 621,0 mii | 1,4 mil | 2,4 mil | 2,2 mil | 2,4 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 353,7 mil | 467,3 mil | 470,5 mil | 505,8 mil | 552,5 mil | 650,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active curente | 808,8 mil | 726,8 mil | 754,3 mil | 871,4 mil | 993,8 mil | 964,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 138,7 mil | 147,2 mil | 175,9 mil | 270,1 mil | 335,0 mil | 382,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 444,9 mil | 444,9 mil | 444,9 mil | 444,9 mil | 444,9 mil | 444,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 230,6 mil | 230,6 mil | 230,6 mil | 230,6 mil | 230,6 mil | 230,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 117,2 mil | 106,6 mil | 90,2 mil | 128,1 mil | 130,3 mil | 169,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 328,0 mii | 332,0 mii | 430,0 mii | 639,0 mii | 556,0 mii | 569,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 283,8 mil | 263,3 mil | 259,3 mil | 315,6 mil | 304,3 mil | 400,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 671,0 mil | 684,5 mil | 682,0 mil | 786,4 mil | 865,8 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld † | 1,3 mld † | 1,4 mld † | 1,5 mld † | 1,7 mld † | 1,9 mld † | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 230,6 mil
- 2025
- 230,6 mil
- 2026
- 230,6 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 361,3 mil | 45,0 mil | 114,3 mil | 254,5 mil | 227,5 mil | 296,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 30,5 mil | 35,0 mil | 51,7 mil | 124,4 mil | 120,6 mil | 101,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 330,7 mil ≈ | 10,0 mil ≈ | 62,7 mil ≈ | 130,1 mil ≈ | 106,9 mil ≈ | 194,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -30,4 mil | -31,8 mil | -111,5 mil | -150,1 mil | -255,3 mil | -179,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 26,4 mil | -213,4 mil | -39,3 mil | -48,7 mil | -33,3 mil | -62,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 301,0 mii | 220,0 mil | 41,8 mil | 52,5 mil | 53,0 mil | 73,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -150,1 mil
- 2025
- -255,3 mil
- 2026
- -179,9 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2024
- -48,7 mil
- 2025
- -33,3 mil
- 2026
- -62,1 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 60 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare52
- Bilanț și datorie55
- Calitate47
- Creștere100
- Randamente47
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 13,27 – 154,95 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA62,09 – 93,42 (Mijloc 79,46)6 firme folosite · multiplul median 11,5x · quartile 8,9x – 13,5xBJ, DG, DLTR, PSMT, TGT, WMT
- Colegi: P/E81,96 – 154,95 (Mijloc 104,95)8 firme folosite · multiplul median 23,4x · quartile 18,3x – 34,6xBJ, COST, DG, DLTR, FIVE, PSMT, TGT, WMT
- Dividende actualizate (DDM)13,27 – 17,85 (Mijloc 15,22)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 60/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 15,5 % | 13 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 9,8 % | 78 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 81,6 % | 74 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 33,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,3x | 38 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,0x | 63 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,6x | 43 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,0 % | 50 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,3 % | 47 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie55/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate47/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial47/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare52/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (OLLI). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-01.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,6 mld USD în 2026; creștere an/an 16,6 %; marjă netă 9,8 %; ROE 14,9 %; datorie netă/EBITDA -0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 62,09–93,42 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 79,46 USD, prețul de 94,11 USD lasă un potențial de -15,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -18,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 60/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 9,8 %
- Conversia profitului în FCF: 81,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 13,2 %
- CAGR EPS 3 ani: 33,4 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
Ce o infirmă
- ROIC: 15,5 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Retail-Variety Stores (SIC 5331) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| WMTWalmart Inc. | 1.024,8 mld | 46,6 | 23,4 % | 3,0 % | +4,7 % | +17 % / +149 % |
| COSTCostco Wholesale Corp | 463,7 mld | 50,4 | 28,4 % | 3,0 % | +10,1 % | +15 % / +77 % |
| TGTTarget Corporation | 74,1 mld | 16,9 | 26,4 % | 4,1 % | −1,7 % | +80 % / +22 % |
| DGDollar General Corp | 31,2 mld | 18,4 | 19,7 % | 3,9 % | +5,2 % | +29 % / +8 % |
| DLTRDollar Tree, Inc. | 27,6 mld | 17,9 | 45,9 % | 8,0 % | +10,4 % | +33 % / +19 % |
| BJBj’s Wholesale Club Holdings, Inc. | 14,0 mld | 24,3 | 27,7 % | 2,6 % | +4,7 % | +24 % / +72 % |
| FIVEFive Below, Inc. | 13,9 mld | 22,6 | 28,3 % | 11,7 % | +22,9 % | +53 % / +34 % |
| OLLIOllie's Bargain Outlet Holdings, Inc. | 5,6 mld | 21,0 | 14,9 % | 9,8 % | +16,6 % | −24 % / +18 % |
| PSMTPriceSmart, Inc. | 5,1 mld | 30,6 | 12,3 % | 2,8 % | +11,5 % | +34 % / +145 % |
| MNSOMINISO Group Holding Limited | — | — | 26,9 % | 15,4 % | +48,1 % | −48 % / −59 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OLLI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 62,21 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 109,57 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 164,46 Randament total 75 % · Pe an 75 % |
| 3 ani | 71,38 Randament total -24 % · Pe an -9 % | 140,37 Randament total 49 % · Pe an 14 % | 229,72 Randament total 144 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 81,90 Randament total -13 % · Pe an -3 % | 179,82 Randament total 91 % · Pe an 14 % | 320,86 Randament total 241 % · Pe an 28 % |
- P/E la ieșire± 35,09
- Marja netă± 24,56
- Creșterea anuală a veniturilor± 18,61
- Diluare anuală± 2,06
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Ollie's Bargain Outlet este un retailer off-price din SUA, specializat în produse de marcă la prețuri reduse, obținute din stocuri de tip closeout și din surplus de inventar. Compania a continuat să își extindă rețeaua de magazine, iar în primul semestru al anului fiscal 2026 creșterea vânzărilor a fost susținută de noile deschideri, în timp ce vânzările comparabile au scăzut și ghidajul a fost ajustat. Pentru fiscal 2025 cifra de afaceri a ajuns la [[sales25]] miliarde USD, iar pentru Q2 2026 la [[salesq2]] milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Model de achiziții flexibil, cu relații vechi cu furnizorii și capacitatea de a cumpăra rapid produse de marcă la prețuri de closeout.
- Structură de costuri redusă și o bază de clienți fideli prin programul Ollie's Army, care aduce o parte majoritară din vânzări.
- Bilanț solid, cu investiții financiare semnificative și capacitate de a răscumpăra acțiuni.
Puncte slabe
- Dependența de un singur format de magazin fizic și lipsa unui canal online propriu limitează accesul la clienții care cumpără digital.
- Vânzările comparabile sunt volatile și au scăzut recent, iar cheltuielile fixe se diluează greu când traficul scade.
Oportunități
- Extinderea în noi state și reumplerea piețelor existente ar putea susține creșterea vânzărilor pe termen lung.
- Creșterea numărului de membri ai programului de fidelizare și cardul co-branded ar putea crește frecvența de cumpărare.
- Piața de closeout în expansiune poate oferi mai multe oportunități de achiziție dacă presiunile asupra producătorilor continuă.
Amenințări
- O scădere mai accentuată a consumului ar putea reduce traficul și vânzările în magazine.
- Tarifele vamale și schimbările de politică comercială ar putea crește costul mărfurilor și presiona marjele.
- Concurența crescută din partea retailerilor off-price și online ar putea afecta prețurile și cota de piață.
Riscuri
- Accesul la stocuri de closeoutridicat
Compania nu are contracte pe termen lung cu furnizorii, astfel încât accesul la produse la prețuri reduse poate fi întrerupt sau înrăutățit.
- Fluctuația vânzărilor comparabileridicat
Vânzările comparabile și rezultatele au fluctuat în trecut, inclusiv trimestrial, iar un declin persistent ar putea afecta profitabilitatea.
- Politici comerciale și tarifemediu
Tarifele și măsurile comerciale pot fi greu de anticipat și pot crește costurile de aprovizionare, în condițiile în care modelul de prețuri scăzute limitează transferul costurilor.
- Dependența de canalul fizicmediu
Lipsa unei prezențe online dezvoltate ar putea face dificilă atragerea și păstrarea clienților care preferă cumpărăturile digitale.
- Îndatorare și lichiditatescăzut
Facilitatea de credit are covenante și limitări, iar dificultatea de a genera fluxuri de numerar suficiente ar putea afecta lichiditatea.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Modelul de achiziții closeout și prețurile foarte scăzute pot atrage clienți chiar și în perioade de consum prudent, iar compania a arătat creșteri ale profitabilității.
- Rețeaua care se extinde și potențialul declarat de a depăși mult numărul actual de magazine ar putea susține creșterea vânzărilor pe termen lung.
- Programul de fidelizare cu o bază mare de membri și o contribuție majoritară la vânzări oferă o bază de clienți previzibilă.
Ce ar strica teza
- Vânzările comparabile au scăzut în trimestrul doi, iar ghidajul pentru anul fiscal 2026 a fost redus la nivelul vânzărilor comparabile, ceea ce arată fragilitatea cererii.
- Câștigurile din marjă ar putea fi parțial temporare, deoarece au fost ajutate de rambursări de tarife pe care compania intenționează să le reinvestească în prețuri.
- Lipsa unui canal online și dependența de un singur format de magazin limitează adaptarea la schimbările din comportamentul de cumpărare.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor comparabile și efectul reinvestirii rambursărilor de tarife în prețuriQ3 2026
- Realizarea ghidajului revizuit pentru vânzările nete și profitul operaționalfiscal 2026
- Ritmul de deschidere a noilor magazine față de obiectivul de 75 de deschiderifiscal 2026
- Evoluția marjei brute după expirarea efectului rambursărilor IEEPAQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. este un retailer off-price de produse de marcă din gospodărie, fondat în 1982, a cărui misiune este să vândă « Good Stuff Cheap® ». Modelul de achiziții este flexibil și se bazează pe produse closeout și pe surplusul de inventar al furnizorilor și producătorilor din întreaga lume. La 31 ianuarie 2026 compania operase 645 de magazine în 34 de state 1.
Magazinele funcționează în format « treasure hunt », fără elemente de lux, cu o dimensiune medie de aproximativ 32.000 de picioare pătrate, iar sortimentul se schimbă constant. Compania își propune să ajungă la peste 1.300 de locații în SUA, dezvoltându-și rețeaua în mod contiguu, și folosește patru centre de distribuție. Programul de fidelizare Ollie's Army avea aproximativ 17 milioane de membri la 31 ianuarie 2026 1.
Ollie's operează un singur segment raportabil și nu are canal online propriu, fiind un retailer « brick and mortar only ». Membrii Ollie's Army au generat peste 80% din vânzările nete în 2025, ceea ce arată dependența de acest program 1.
Segmente
Consumabile
Consumabilele (produse de sănătate și frumusețe, alimente, produse de curățenie și îngrijire animale) reprezentau 31,9% din vânzările nete în 2025 1.
Produse pentru casă
Categoria Home (articole de bucătărie, decor, mobilier și articole de întreținere) reprezenta 28,3% din vânzări în 2025 1.
Sezoniere
Produsele sezoniere (mobilier de exterior, climatizare, jucării, decor de sărbători) reprezentau 19,1% din vânzări în 2025, iar vânzările sunt concentrate în trimestrele trei și patru 1.
Piața în context
Piața de closeout este descrisă de companie ca fiind mare, fragmentată și în creștere, alimentată de consolidarea retailerilor și producătorilor, ceea ce generează fluxuri mai mari de produse la prețuri de lichidare 1.
Mediul de consum rămâne mixt: compania spune că presiunile economice asupra clienților creează în același timp oportunități de achiziție, dar pot reduce traficul în magazine și vânzările comparabile 3.
Tendințe
- Expansiunea rețelei de magazinevânt din spate
Deschiderea de noi magazine rămâne principalul motor al creșterii vânzărilor, iar compania a ajuns la 686 de magazine în 36 de state la 1 august 2026 3.
- Tarifele și costurile de aprovizionaremixt
Tarifele vamale au crescut costurile de lanț de aprovizionare, dar rambursările IEEPA au ajutat marja brută din trimestrul doi; compania a spus că intenționează să reinvestească aceste rambursări în prețuri 3.
- Presiunea asupra consumatoruluivânt din față
Vânzările comparabile au scăzut în trimestrul doi, compania invocând vremea nefavorabilă, presiunea economică asupra consumatorilor și un mediu promoțional mai agresiv 3.
- Achiziții din falimentmixt
În anii fiscali 2024 și 2025 compania a extins rețeaua achiziționând foste locații ale retailerilor falimentari, dar multe dintre aceste magazine au adus chirii în pauză (dark rent) care au crescut costurile de pre-deschidere 1.
Poziția concurențială
Ollie's concurează cu un spectru larg de retaileri: discount, closeout, off-price, mass merchant, depozite-club, magazine universale, supermarketuri, farmacii, magazine de hardware și retaileri specializați, atât fizic, cât și online 1.
Principalul factor de diferențiere declarat este prețul, iar compania își propune să fie cel mai ieftin retailer pentru fiecare produs din magazinele sale, în timp ce concurența pentru stocurile de closeout vine și de la alți retaileri, angrosiști și intermediari 1.
- Retaileri off-price și closeout
Concurenți directi în zona de produse la prețuri reduse, care concurează și pentru aceleași stocuri de closeout, conform descrierii din raportul companiei.
- Magazine universale și mass merchant
Retaileri cu game largi de produse, care concurează pe preț și pe sortiment în categoriile de consumabile și produse pentru casă.
- Depozite-club și magazine de bunuri de larg consum
Format de tip warehouse care oferă prețuri competitive pe produse de uz curent, de asemenea prezent în aria de concurență menționată de companie.
- Retaileri online
Canale digitale care captează cumpărători pe care Ollie's nu îi servește online, un risc menționat explicit de companie.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Ollie's 2026 Outlook: Continued National Expansion Meets a Once-in-a-Decade ValuationYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Ollie's (OLLI) Q2 2027 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Ollie's Bargain Outlet Stock Falls on Weak Comps Despite Margin GainsYahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 12 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 13 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent13 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial02 sept. 2026
- Raport curent02 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial03 iun. 2026
- Raport curent03 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport anual19 mar. 2026
- Raport curent16 mar. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. · 19 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-01 · SEC / Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. · 02 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. · 02 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.