olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Gaia, Inc. GAIA
Services-Motion Picture & Video Tape Production · SIC 7812 · Verticală: Services-Motion Picture & Video Tape Production (SIC 7812)
Gaia, Inc. operează un serviciu de streaming video pe bază de abonament, cu conținut exclusiv dedicat unei audiențe de nișă, centrat pe yoga, transformare personală, vindecare alternativă și căutarea adevărului. În primul semestru al anului 2026 compania a intrat într-o perioadă de presiune asupra veniturilor, pe fondul schimbării strategiei de marketing, ceea ce face relevantă urmărirea capacității ei de a reveni la venituri în creștere și la fluxuri de numerar pozitive.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Gaia, Inc. (GAIA) costa 1,28 USD (+0,00 % într-o zi), cu beta 1,21, interval pe 52 de săptămâni 1,21–4,36 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 22,0 mil USD (−11,8 % an/an), profit net de -3,0 mil USD, EPS diluat -0,12 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 1,22 – 1,50
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,23 · lățimea benzii 20,6 %
- SMA 50 / 200
- 1,39 / 2,29
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,01
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −9,2 % | −5,9 % | −3,3 pp | — |
| 3 luni | −32,6 % | −4,6 % | −28,0 pp | — |
| 6 luni | −48,4 % | +0,2 % | −48,6 pp | — |
| De la început de an | −64,7 % | +7,4 % | −72,2 pp | — |
| 1 an | −71,6 % | +8,2 % | −79,8 pp | −34,3 % |
| 3 ani | −49,8 % | +68,4 % | −118,2 pp | −70,3 % |
| 5 ani | −87,9 % | +56,5 % | −144,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | -62,3 mil | 23,8 mil | 24,6 mil | 25,0 mil | -69,0 mil | 24,3 mil | 23,3 mil | 22,0 mil |
| Costul vânzărilor | 2,8 mil | 2,9 mil | 3,3 mil | 3,4 mil | 3,2 mil | 3,4 mil | 3,4 mil | 3,3 mil |
| Profit brut | 21,3 mil | 20,9 mil | 21,3 mil | 21,6 mil | 22,3 mil | 20,9 mil | 19,9 mil | 18,8 mil |
| Profit operațional | -1,7 mil | -1,0 mil | -2,2 mil | -1,2 mil | -655,0 mii | -1,4 mil | -3,2 mil | -3,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,3 mil | 2,1 mil | 2,1 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | 1,9 mil | 1,9 mil | 1,9 mil ≈ | 2,0 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -811,0 mii | -1,2 mil | -2,1 mil | -1,2 mil | -653,0 mii | -1,4 mil | -3,2 mil | -3,1 mil |
| Impozit pe profit | — | 48,0 mii | 1,0 mii | 12,0 mii | 131,0 mii | 34,0 mii | -7,0 mii | 33,0 mii |
| Profit net | -803,0 mii | -1,0 mil | -1,8 mil | -1,2 mil | -526,0 mii | -1,3 mil | -3,0 mil | -3,0 mil |
| EPS diluat | -0,03 ≈ | -0,04 | -0,07 | -0,05 | -0,02 ≈ | -0,05 | -0,12 | -0,12 |
| Flux de numerar operațional | 2,7 mil | 1,3 mil | 2,3 mil ≈ | 326,0 mii ≈ | 1,8 mil | 1,5 mil | -5,4 mil ≈ | -4,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,1 mil | 1,0 mil | 1,4 mil ≈ | 1,9 mil ≈ | 1,7 mil | 1,6 mil | 2,5 mil ≈ | 2,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | ⚠ 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | ⚠ 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 42,0 mil | 54,0 mil | 66,8 mil | 79,6 mil | 1,6 mil | 2,7 mil | 2,9 mil | 4,5 mil |
| Venituri an/an | — | +28,5 % | +23,8 % | +19,1 % | — | +68,8 % | +7,4 % | +55,2 % |
| Profit net | -33,8 mil | -18,2 mil | 519,0 mii | 3,7 mil | -3,6 mil | -5,6 mil | -5,2 mil | -4,5 mil |
| Profit net an/an | — | indisponibil | indisponibil | +618,9 % | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -1,00 | 0,03 | 0,19 | -0,19 | -0,27 | -0,22 | -0,18 |
| EPS diluat an/an | — | indisponibil | indisponibil | +533,3 % | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -80,5 % | -33,6 % | 0,8 % | 4,7 % | -224,7 % | -207,2 % | -180,4 % | -99,9 % |
| Flux de numerar liber | -40,2 mil | -21,3 mil | -1,7 mil | 3,5 mil | -6,7 mil | 596,0 mii | 1,9 mil | -377,0 mii |
Seria se rupe înainte de 2018, 2022: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 13,5 mil USD
- Datorie financiară
- 5,7 mil USD
- Datorie netă
- -7,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 102,1 mil USD
- Active totale
- 154,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,06x
- Lichiditate curentă
- 0,59x
- ROE
- -4,6 %
- ROA
- -3,0 %
- Marja FCF
- -8,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 66,8 mil | 79,6 mil | 1,6 mil | 2,7 mil | 2,9 mil | 4,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 8,7 mil | 10,5 mil | 10,9 mil | 11,6 mil | 12,4 mil | 12,8 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 58,2 mil | 69,0 mil | 71,1 mil | 68,8 mil | 76,9 mil | 86,2 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -4,6 mil | 2,0 mil | -265,0 mii | -4,6 mil | -5,7 mil | -5,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 12,0 mil | 13,1 mil | 7,6 mil | 7,8 mil | 8,6 mil | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 7,4 mil ≈ | 15,1 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | 3,3 mil ≈ | 2,9 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 699,0 mii | 1,7 mil | -3,0 mil | -5,5 mil | -5,2 mil | -5,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 180,0 mii | -2,0 mil | 202,0 mii | 60,0 mii | -34,0 mii | 192,0 mii | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit net | 519,0 mii | 3,7 mil | -3,6 mil | -5,6 mil | -5,2 mil | -4,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,03 | 0,19 | -0,19 | -0,27 | -0,22 | -0,18 | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 19,3 mil | 19,8 mil | 20,7 mil | 21,5 mil | 23,3 mil | 24,9 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 21,5 mil
- 2024
- 23,3 mil
- 2025
- 24,9 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 12,6 mil | 10,3 mil | 11,6 mil | 7,8 mil | 5,9 mil | 13,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 2,0 mil | 2,7 mil | 3,0 mil | 4,1 mil | 5,6 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Active curente | 16,4 mil | 15,0 mil | 17,2 mil | 16,1 mil | 15,7 mil | 22,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 39,2 mil | 50,6 mil | 25,2 mil | 26,3 mil | 26,9 mil | 27,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 17,3 mil | 28,9 mil | 31,9 mil | 31,9 mil | 31,9 mil | 34,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 2,3 mil | 1,7 mil | 1,1 mil | 15,6 mil | 14,7 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Active totale | 110,0 mil | 133,7 mil | 135,2 mil | 130,3 mil | 141,2 mil | 154,6 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,8 mil | 9,1 mil | 7,4 mil | 12,0 mil | 12,4 mil | 15,2 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 138,0 mii | 860,0 mii | 149,0 mii | 155,0 mii | 5,8 mil | 227,0 mii | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,3 mil | 6,1 mil | 15,0 mil | 5,8 mil | 0 | 5,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 21,3 mil | 29,8 mil | 27,4 mil | 31,4 mil | 41,8 mil | 38,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 35,8 mil | 43,5 mil | 49,3 mil | 43,5 mil | 47,2 mil | 52,5 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 74,2 mil | 87,6 mil | 85,9 mil | 86,8 mil | 94,0 mil | 102,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
- 2023
- 1,1 mil
- 2024
- 15,6 mil
- 2025
- 14,7 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 11,7 mil | 20,9 mil | 1,7 mil | 5,9 mil | 6,9 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 13,3 mil | 17,3 mil | 8,4 mil | 5,3 mil | 5,0 mil | 6,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -1,7 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | -6,7 mil ≈ | 596,0 mii ≈ | 1,9 mil ≈ | -377,0 mii ≈ | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -176,0 mii | -23,9 mil | -9,3 mil | -5,3 mil | -15,0 mil | -10,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -10,4 mil | 655,0 mii | 8,9 mil | -4,4 mil | 6,2 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 169,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 29 mar. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -5,3 mil
- 2024
- -15,0 mil
- 2025
- -10,0 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
29 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -7,4 % | 0 (pe interval fix) | 36 % |
| Marja netă · Calitate | -1.090,3 % | 0 (față de colegi) | 21 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 41,2 % | 100 (pe interval fix) | 29 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GAIA, INC (GAIA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,5 mil USD în 2025; creștere an/an 55,2 %; marjă netă -1 090,3 %; ROE -9,3 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 41,2 %
Ce o infirmă
- ROIC: -7,4 %
- Marja netă: -1 090,3 %
- Lichiditatea curentă: 0,5x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Motion Picture & Video Tape Production (SIC 7812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LIONLionsgate Studios Corp. | 3,7 mld | — | — | -0,7 % | +1,8 % | +68 % / +19 % |
| FUBOFuboTV Inc. | 2,6 mld | — | -5,8 % | -0,7 % | +18,6 % | −79 % / −80 % |
| ANGXAngel Studios, Inc. | 617,3 mil | — | — | -37,5 % | +233,2 % | −32 % / indisponibil |
| STRZStarz Entertainment Corp. | 419,7 mil | — | -87,9 % | -32,5 % | −1,6 % | +122 % / indisponibil |
| CURICuriositystream Inc. | 149,5 mil | 484,2 | 0,1 % | 0,0 % | +40,1 % | −48 % / +265 % |
| MPUMega Matrix Inc | 46,3 mil | — | -213,2 % | -131,4 % | −27,9 % | −95 % / −95 % |
| TOONKartoon Studios, Inc. | 30,3 mil | 9,9 | 21,7 % | 26,9 % | +20,7 % | −34 % / −70 % |
| GAIAGaia, Inc | — | — | -9,3 % | -1.090,3 % | +55,2 % | −72 % / −50 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GAIA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Pe scurt
Gaia, Inc. operează un serviciu de streaming video pe bază de abonament, cu conținut exclusiv dedicat unei audiențe de nișă, centrat pe yoga, transformare personală, vindecare alternativă și căutarea adevărului. În primul semestru al anului 2026 compania a intrat într-o perioadă de presiune asupra veniturilor, pe fondul schimbării strategiei de marketing, ceea ce face relevantă urmărirea capacității ei de a reveni la venituri în creștere și la fluxuri de numerar pozitive 23.
SWOT
Puncte tari
- Biblioteca cu conținut exclusiv și drepturi globale de distribuție creează o barieră de intrare pentru concurenți în nișele deținute 1.
- Producția internă și relațiile exclusive cu vorbitori și experți din domeniu sprijină un conținut diferențiat 1.
- Accesul pe aproape orice dispozitiv conectat la internet extinde comoditatea serviciului pentru membri 13.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în mai mulți ani și pierderi de asemenea în trimestrul al doilea din 2026 12.
- Rezerva de numerar s-a redus semnificativ în prima jumătate a anului 2026, iar fluxul de numerar operațional a fost negativ 3.
- Dependența de un număr relativ mic de membri și de retenția lor face veniturile sensibile la anulări 12.
Oportunități
- Creșterea internațională și extinderea în limbi noi pot atrage membri cu ARPU mai mare, ceea ce ar putea susține marjele 3.
- Evenimentele live și abonamentul premium pot aduce venituri suplimentare și pot consolida relația cu membrii 1.
- Funcțiile bazate pe inteligență artificială ar putea stimula implicarea zilnică a membrilor 3.
Amenințări
- Concurența din partea furnizorilor mari de streaming și a conținutului piratat poate reduce cota de piață 1.
- Noile reglementări culturale din mai multe țări ar putea crește costurile sau restricționa oferta de conținut 1.
- Utilizarea neautorizată a conținutului prin tehnologii generative ar putea afecta traficul și veniturile 1.
Riscuri
- Retenția și atragerea membrilorridicat
Dacă membrii anulează în număr mare sau noii membri nu sunt atrași în suficientă măsură, veniturile și rezultatele operaționale ar putea fi afectate 1.
- Pierderi operaționale persistenteridicat
Compania nu poate garanta profitabilitatea în perioadele viitoare, ceea ce ar putea afecta capacitatea de a onora datoriile și cheltuielile de capital 1.
- Lichiditate redusăridicat
Scăderea numerarului și fluxul operațional negativ din 2026 ar putea limita flexibilitatea financiară dacă tendințele nu se inversează 3.
- Răspunderea pentru conținutmediu
Conținutul produs, licențiat sau distribuit poate genera litigii pentru defăimare, drepturi de autor sau alte pretenții, cu costuri neprevăzute 1.
- Reglementare și reputațiemediu
Conținutul considerat controversat de autorități ar putea duce la restricții, boicoturi sau scrutin regulatoriu sporit 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Biblioteca exclusivă și baza de membri fideli ar putea susține o revenire a veniturilor dacă strategia de marketing se stabilizează 12.
- Extinderea internațională și avansul în funcționalități bazate pe inteligență artificială ar putea crește ARPU și implicarea membrilor 3.
- Dacă tendința de reducere a costurilor continuă, compania ar putea reveni la fluxuri de numerar mai bune, după cum a anunțat conducerea 3.
Ce ar strica teza
- Veniturile au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, iar presiunea concurențială ar putea continua să afecteze creșterea 2.
- Pierderile repetate și reducerea numerarului ar putea obliga compania să își finanțeze operațiunile prin mijloace mai costisitoare 13.
- Dacă costurile de marketing rămân ridicate fără o creștere proporțională a membrilor, marjele operaționale ar putea rămâne sub presiune 2.
De urmărit
- Evoluția veniturilor și a numărului de membri, inclusiv efectul noii strategii de marketingQ3 2026
- Revenirea fluxului de numerar operațional pozitiv, anunțată de conducereQ4 2026
- Nivelul numerarului și utilizarea liniei de creditnext 10-Q
- Efectele reglementărilor culturale și ale tehnologiilor de inteligență artificială asupra costurilor și veniturilor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Afacerea
Gaia, Inc. operează un serviciu global de abonament video digital, cu o bibliotecă de peste 10.000 de titluri și evenimente live, disponibilă pe majoritatea dispozitivelor conectate la internet 1. Peste 90% din conținut este disponibil exclusiv pe Gaia, iar conținutul original și deținut reprezintă peste 75% din timpul de vizionare al membrilor 1. Compania operează ca un singur segment raportabil, veniturile provenind în principal din taxele de abonament 1.
Conținutul este organizat în patru canale principale: Seeking Truth, Transformation, Alternative Healing și Yoga, produse în mare parte în studiourile din apropierea orașului Boulder, Colorado, sau licențiate pe termen lung 1. Compania a extins serviciul în limbile spaniolă, germană și franceză și a lansat un eveniment live în format GaiaSphere cu abonamentul premium Gaia+ 1.
Pe 10 august 2026, Gaia descria serviciul ca fiind disponibil în 185 de țări, pe dispozitive precum Apple TV, iOS, Android, Roku și Chromecast, și vândut prin Amazon Prime Video și Comcast Xfinity 3. Aproximativ 40% dintre membri se află în afara Statelor Unite, iar expansiunea internațională se bazează pe drepturile globale exclusive de streaming, fără investiții locale majore 1.
Segmente
Serviciul de abonament global
Singurul segment raportabil al companiei acoperă streamingul de conținut pe abonament, care generează practic toate veniturile 1. Veniturile au crescut în 2025, în principal datorită unui număr mai mare de membri și unui ARPU mai mare, în timp ce în trimestrul al doilea din 2026 au scăzut cu 5,29% 12.
Conținut original și licențiat
Conținutul original și deținut este produs intern și formează o parte importantă a bibliotecii media, amortizată pe durata licențelor sau a duratei utile estimate 1. Compania a menționat că marjele brute au scăzut în trimestrul al doilea din 2026, deși costurile legate de conținut au rămas relativ constante 2.
Piața în context
Piața streamingului video este în expansiune rapidă, pe măsură ce tot mai mulți utilizatori completează sau înlocuiesc televiziunea clasică cu servicii digitale 1. Gaia consideră că ținta sa potențială include aproximativ 15% dintre utilizatorii de streaming care plătesc deja pentru un serviciu video pe abonament 1. Piața rămâne intens competitivă, iar consumatorii pot muta cheltuielile între furnizori cu ușurință 1.
Concurența include distribuitori multicanal, servicii de film și TV pe internet, platforme de streaming video, jocuri video și conținut generat de utilizatori, inclusiv distribuție ilegală 1. Compania se poziționează ca un serviciu complementar marilor furnizori de divertisment, dar presiunea competitivă poate afecta retenția membrilor 1.
Tendințe
- Mutarea audienței spre televiziunea conectată la internetvânt din spate
Cererea pentru servicii digitale accesibile pe mai multe dispozitive crește, în timp ce abonamentele de cablu scad, ceea ce poate sprijini creșterea serviciului 1.
- Expansiunea internațională a streaminguluivânt din spate
Adoptarea comportamentelor de vizionare din SUA în alte regiuni ar putea deschide oportunități de creștere pentru serviciile multilingve 1.
- Inteligența artificialămixt
Tehnologiile generative ar putea reduce audiența și ar putea facilita utilizarea neautorizată a conținutului, dar pot și îmbunătăți produsul și eficiența operațională 13.
- Presiunea reglementară și culturalăvânt din față
Unele țări își actualizează legislația culturală pentru a include servicii de tip Gaia, cu cote de conținut, taxe și obligații de investiții, ceea ce ar putea crește costurile 1.
Poziția concurențială
Gaia activează pe o piață intens competitivă, în care concurează cu furnizori mai mari, cu resurse financiare și de marketing superioare și cu baze de clienți mai mari 1. Riscul este accentuat de faptul că membrii pot anula rapid abonamentele și pot trece la alt furnizor 1.
Compania susține că exclusivitatea conținutului și nișa tematică o diferențiază, însă contextul concurențial a făcut ca marketingul și retenția să fie o provocare permanentă 12.
- Furnizori de streaming video cu conținut de divertisment
Servicii de streaming video mai mari, orientate spre divertisment, care concurează pentru timpul de vizionare al consumatorilor.
- Distribuitori multicanal de programe video
Furnizori de televiziune prin cablu și alte pachete multicanal care oferă conținut la cerere prin aplicații autentificate.
- Servicii de film și TV pe internet, inclusiv piraterie
Platforme legale și ilegale care concurează direct pentru timpul și bugetul de divertisment al membrilor.
- Comunități și conținut generat de utilizatori
Creatori profesioniști și comunități online care concurează pentru atenția publicului interesat de subiecte similare.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare
- Raport trimestrial04 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 apr. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)27 mar. 2026
- Raport anual06 mar. 2026
- Raport curent02 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Gaia, Inc. · 06 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Gaia, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Gaia, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.