olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Kartoon Studios, Inc. TOON
Services-Motion Picture & Video Tape Production · SIC 7812 · Verticală: Services-Motion Picture & Video Tape Production (SIC 7812)
Kartoon Studios este o companie globală de conținut pentru copii, care creează, produce, licențiază și distribuie animație multimedia, cu venituri de 39.4 milioane USD în exercițiul 2025. În 2026 compania își reorientează modelul spre proprietatea intelectuală deținută, după vânzarea rețelei Frederator și un acord de distribuție cu Amazon Prime.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Kartoon Studios, Inc. (TOON) costa 0,49 USD (−6,44 % într-o zi), cu capitalizare 30,3 mil USD, P/E 9,9 pe un EPS diluat de 0,05 USD în ultimele 12 luni, beta 0,99, interval pe 52 de săptămâni 0,49–1,25 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 5,8 mil USD (−43,4 % an/an), profit net de 27,0 mil USD, EPS diluat 0,38 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,48 – 0,56
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,04 · lățimea benzii 14,2 %
- SMA 50 / 200
- 0,57 / 0,64
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,02 / -0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −14,5 % | −5,9 % | −8,5 pp | — |
| 3 luni | −18,0 % | −4,6 % | −13,3 pp | — |
| 6 luni | −24,2 % | +0,2 % | −24,4 pp | — |
| De la început de an | −32,4 % | +7,4 % | −39,9 pp | — |
| 1 an | −29,5 % | +8,2 % | −37,7 pp | −47,6 % |
| 3 ani | −56,6 % | +68,4 % | −125,0 pp | −52,1 % |
| 5 ani | −96,6 % | +56,5 % | −153,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,7 mil | 9,4 mil | 9,5 mil | 10,3 mil | 9,9 mil | 9,7 mil | 7,2 mil | 5,8 mil |
| Profit operațional | -2,5 mil | -3,5 mil | -3,1 mil | -3,2 mil | -2,9 mil | -3,7 mil | -2,8 mil | -3,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 590,0 mii ≈ | 617,0 mii | 650,0 mii | 100,0 mii | 651,0 mii ≈ | 657,0 mii | 677,0 mii | 200,0 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 176,0 mii | 154,0 mii | 128,0 mii | 165,0 mii | 157,0 mii | 206,0 mii | 233,0 mii | 175,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -2,1 mil | -5,9 mil | -6,6 mil | -6,3 mil | — | — | — | 27,5 mil |
| Impozit pe profit | 0 | -588,0 mii | 0 | 0 | 0 | -135,0 mii | 0 | 573,0 mii |
| Profit net | -2,1 mil | -5,8 mil | -6,5 mil | -6,2 mil | -6,6 mil | -5,3 mil | -6,4 mil | 27,0 mil |
| EPS diluat | -0,05 | -0,14 ≈ | -0,14 | -0,13 | -0,14 | -0,09 ≈ | -0,10 | 0,38 |
| Flux de numerar operațional | 1,5 mil ≈ | -2,4 mil | -1,8 mil | -4,5 mil ≈ | -5,5 mil ≈ | 381,0 mii | -2,9 mil | 34,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 36,0 mii ≈ | 47,0 mii | 20,0 mii | 60,0 mii ≈ | 36,0 mii ≈ | 35,0 mii | 33,0 mii | 42,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 1 trimestre (min 14,4, mediană 14,4, max 14,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | ⚠ 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 993,5 mii | 5,9 mil | 2,5 mil | 7,9 mil | 62,3 mil | 44,1 mil | 32,6 mil | 39,4 mil |
| Venituri an/an | −81,4 % | +494,7 % | — | +217,1 % | +691,3 % | −29,2 % | −26,1 % | +20,7 % |
| Profit net | -9,0 mil | -11,5 mil | -401,7 mil | -126,3 mil | -45,6 mil | -77,1 mil | -20,7 mil | -24,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | -2,82 | -4,24 | -1,45 | -2,29 | -0,54 | -0,49 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -906,3 % | -194,3 % | -16.176,8 % | -1.604,1 % | -73,2 % | -174,9 % | -63,6 % | -62,3 % |
| Flux de numerar liber | -8,0 mil | -6,3 mil | -8,1 mil | -24,1 mil | -26,5 mil | -16,2 mil | -3,6 mil | -11,6 mil |
Seria se rupe înainte de 2020: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 27,5 mil USD
- Active totale
- 70,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,07x
- ROE
- -76,7 %
- ROA
- -31,4 %
- Marja FCF
- -29,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,5 mil | 7,9 mil | 62,3 mil | 44,1 mil | 32,6 mil | 39,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -17,9 mil | -63,8 mil | -43,7 mil | -72,4 mil | -17,0 mil | -12,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 379,4 mii | 599,0 mii | 2,7 mil | 2,5 mil | 2,4 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -17,5 mil ≈ | -63,2 mil ≈ | -41,0 mil ≈ | -69,8 mil ≈ | -14,6 mil ≈ | -10,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,2 mil | 20,0 mii | 2,3 mil | 3,1 mil | 779,0 mii | 656,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -401,7 mil | -126,4 mil | -44,4 mil | -78,2 mil | -21,0 mil | -24,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 105,0 mii | -973,0 mii | -43,0 mii | -135,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | -401,7 mil | -126,3 mil | -45,6 mil | -77,1 mil | -20,7 mil | -24,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,82 | -4,24 | -1,45 | -2,29 | -0,54 | -0,49 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 29,8 mil | 31,4 mil | 33,7 mil | 38,4 mil | 50,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 33,7 mil
- 2024
- 38,4 mil
- 2025
- 50,2 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 100,5 mil | 2,1 mil | 7,4 mil | 4,1 mil | 8,4 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 1,7 mil | 7,6 mil | 15,6 mil | 18,1 mil | 12,0 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 31 mar. 2021verificat |
| Active curente | 108,6 mil | 136,2 mil | 139,5 mil | 55,7 mil | 34,7 mil | 35,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 96,0 mii | 449,0 mii | 2,4 mil | 1,9 mil | 2,1 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 10,4 mil | 15,2 mil | 33,5 mil | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 09 apr. 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 29,0 mii | 9,7 mil | 29,2 mil | 23,0 mil | 19,7 mil | 17,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 134,2 mil | 174,1 mil | 239,6 mil | 111,4 mil | 85,5 mil | 70,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 786,0 mii | 7,2 mil | — | 16,9 mil | 12,0 mil | 12,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 7,2 mil | 21,1 mil | 110,9 mil | 45,6 mil | 33,4 mil | 33,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 15,0 mil | 29,4 mil | 126,7 mil | 58,2 mil | 49,0 mil | 43,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 119,2 mil | 144,7 mil | 112,9 mil | 53,3 mil | 36,5 mil | 27,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
- 2023
- 23,0 mil
- 2024
- 19,7 mil
- 2025
- 17,6 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -8,1 mil | -23,8 mil | -25,9 mil | -16,1 mil | -3,5 mil | -11,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 76,0 mii | 302,0 mii | 592,0 mii | 72,0 mii | 117,0 mii | 151,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -8,1 mil ≈ | -24,1 mil ≈ | -26,5 mil ≈ | -16,2 mil ≈ | -3,6 mil ≈ | -11,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,4 mil | -128,7 mil | -30,9 mil | 73,9 mil | 10,0 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 109,6 mil | 62,2 mil | 54,4 mil | -60,8 mil | -3,1 mil | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 285,0 mii | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 09 apr. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 30,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
50 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 26,9 % | 100 (față de colegi) | 13 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 298,2 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -14,2 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -16,6x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 9,9x | 92 (pe interval fix) | 21 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 86,5 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare95/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Kartoon Studios, Inc. (TOON). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 39,4 mil USD în 2025; creștere an/an 20,7 %; marjă netă 26,9 %; ROE 21,7 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 50,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 26,9 %
- Conversia profitului în FCF: 298,2 %
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- P/E (TTM): 9,9x
- Randament FCF: 86,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -14,2 %
- Acoperirea dobânzilor: -16,6x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Motion Picture & Video Tape Production (SIC 7812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LIONLionsgate Studios Corp. | 3,7 mld | — | — | -0,7 % | +1,8 % | +68 % / +19 % |
| FUBOFuboTV Inc. | 2,6 mld | — | -5,8 % | -0,7 % | +18,6 % | −79 % / −80 % |
| ANGXAngel Studios, Inc. | 617,3 mil | — | — | -37,5 % | +233,2 % | −32 % / indisponibil |
| STRZStarz Entertainment Corp. | 419,7 mil | — | -87,9 % | -32,5 % | −1,6 % | +122 % / indisponibil |
| CURICuriositystream Inc. | 149,5 mil | 484,2 | 0,1 % | 0,0 % | +40,1 % | −48 % / +265 % |
| MPUMega Matrix Inc | 46,3 mil | — | -213,2 % | -131,4 % | −27,9 % | −95 % / −95 % |
| TOONKartoon Studios, Inc. | 30,3 mil | 9,9 | 21,7 % | 26,9 % | +20,7 % | −29 % / −57 % |
| GAIAGaia, Inc | — | — | -9,3 % | -1.090,3 % | +55,2 % | −67 % / −52 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TOON din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,74 Randament total 53 % · Pe an 53 % | 1,32 Randament total 172 % · Pe an 172 % | 2,00 Randament total 311 % · Pe an 311 % |
| 3 ani | 0,59 Randament total 21 % · Pe an 7 % | 1,19 Randament total 145 % · Pe an 35 % | 2,00 Randament total 311 % · Pe an 60 % |
| 5 ani | 0,47 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 1,08 Randament total 121 % · Pe an 17 % | 2,00 Randament total 311 % · Pe an 33 % |
- P/E la ieșire± 0,30
- Marja netă± 0,21
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,19
- Diluare anuală± 0,02
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Kartoon Studios este o companie globală de conținut pentru copii, care creează, produce, licențiază și distribuie animație multimedia, cu venituri de 39.4 milioane USD în exercițiul 2025 1. În 2026 compania își reorientează modelul spre proprietatea intelectuală deținută, după vânzarea rețelei Frederator și un acord de distribuție cu Amazon Prime 3.
SWOT
Puncte tari
- Biblioteca de conținut este mare și include francize cunoscute, iar studioul Mainframe are o experiență solidă de producție pentru platforme importante 1.
- Compania și-a consolidat bilanțul după primirea fondurilor din soluționări, fără datorii pe termen lung la data raportării 3.
- Acordul cu Amazon Prime pentru Hundred Acre Wood oferă sprijin promoțional și integrare între streaming și merchandising 3.
Puncte slabe
- Compania a înregistrat pierderi nete în fiecare trimestru de la înființare, iar veniturile sunt concentrate la câțiva clienți 1.
- Veniturile operaționale au scăzut în trimestrul doi 2026, iar rezultatul din exploatare rămâne negativ 3.
- Compania depinde de capital extern și are obligații de finanțare restrictive, ceea ce limitează flexibilitatea 1.
Oportunități
- Dacă francizele proprii, precum Hundred Acre Wood și universul Stan Lee, reușesc pe piață, ar putea crește veniturile din licențe și produse de consum 3.
- Extinderea în afara SUA prin Kartoon Channel! Worldwide ar putea aduce noi surse de venit 1.
- Instrumentele AI ar putea reduce costurile de producție și localizare, sprijinind marjele pe termen lung 1.
Amenințări
- Schimbările rapide ale preferințelor copiilor pot face ca produsele companiei să fie mai puțin atractive 1.
- Concurenții mai mari au resurse superioare și pot atrage talentul și distribuția pe care compania le urmărește 1.
- Reglementările privind confidențialitatea copiilor și siguranța produselor pot crește costurile sau pot încetini lansările 1.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Auditorul a evaluat că există incertitudine semnificativă privind capacitatea companiei de a continua activitatea, iar compania va avea nevoie de capital suplimentar 1.
- Pierderea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează aproape toate veniturile, iar pierderea unuia dintre ei ar putea avea un impact material 1.
- Restricții de finanțaremediu
Acordul de achiziție din octombrie 2025 limitează tipurile de finanțare pe care compania le poate folosi până în 2027 1.
- Volatilitatea veniturilormediu
Veniturile pot fluctua de la o perioadă la alta, iar amortizarea costurilor de producție poate fi ajustată în jos dacă estimările scad 1.
- Investiția în YFEscăzut
Participația la compania germană Your Family Entertainment este volatilă și poate genera pierderi de reevaluare la scăderea prețului acțiunilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă lansarea Hundred Acre Wood și a universului Stan Lee se realizează în 2027, compania ar putea transforma IP-ul deținut în venituri recurente mai ridicate 3.
- Bilanțul consolidat după soluționările juridice oferă companiei timp și flexibilitate pentru a-și executa strategia 3.
- Biblioteca de conținut și experiența studioului de producție oferă un punct de plecare pentru francize noi 1.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete recurente și necesitatea de capital suplimentar ar putea limita capacitatea companiei de a finanța tranziția 1.
- Veniturile din trimestrul doi 2026 au scăzut sensibil, iar câștigul din soluționări este nerecurent și nu reflectă activitatea operațională 3.
- Dacă francizele noi nu ating succesul așteptat, compania ar putea rămâne dependentă de producția pentru terți, cu marje mici 1.
De urmărit
- Lansarea Hundred Acre Wood pe Amazon Prime2027
- Lansarea universului Stan Lee și a produselor de consum2027
- Plata soluționărilor rămase din escrow după stabilirea taxelor juridicenext 10-K
- Modul în care veniturile și cheltuielile se schimbă după vânzarea FrederatorQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Kartoon Studios, Inc. (fostă Genius Brands International) își construiește activitatea pe dezvoltarea de IP original, pe servicii de producție pentru terți și pe licențierea și distribuția conținutului, inclusiv prin media agency 1. Studioul Mainframe a produs peste 1.200 de episoade de televiziune, 70 de filme și 3 lungmetraje 1. Compania deține și Beacon, o agenție de marketing specializată pe publicul de copii și familie 1.
Compania distribuie conținutul pe platforme de streaming, televiziune liniară și servicii VOD proprii, precum Kartoon Channel! și Ameba TV 1. Franciza Hundred Acre Wood: Winnie & Friends și universul Stan Lee sunt principalele active de creștere anunțate pentru 2027 3.
Segmente
Servicii de producție
Mainframe Studios realizează animație pentru terți, cu venituri de 26.8 milioane USD în 2025, în creștere cu 50% față de 2024 1. Segmentul a fost și principala sursă a scăderii din trimestrul doi 2026, când veniturile companiei au scăzut la 5.8 milioane USD 3.
Distribuție de conținut
Veniturile din distribuție pe AVOD și SVOD au scăzut la 8.0 milioane USD în 2025, cu 17% mai puțin, în principal din cauza audienței mai mici de pe YouTube la rețeaua Frederator 1. Frederator a fost vândută în iulie 2026, dar compania păstrează proprietatea intelectuală Frederator Studios 2.
Piața în context
Piața conținutului pentru copii este foarte competitivă, cu concurență pentru distribuție, rafturile de retail și talentul creativ 1. Compania operează pe piețe unde ubicuitatea distribuției este esențială, iar audiența tinde să se mute rapid între platforme 1. Veniturile din licențe și merchandising sunt considerate de companie cea mai importantă oportunitate de creștere pe termen lung 1.
Compania a licențiat conținut către peste 60 de difuzori în peste 150 de țări și are 35 de parteneri de licențiere de produse de consum 1. Pentru 2026 și după, planurile includ extinderea licențierii și utilizarea mai largă a catalogului IP propriu 2.
Tendințe
- Trecere spre IP deținutmixt
Conducerea descrie o schimbare de la producția pentru terți la dezvoltarea propriilor francize, ceea ce ar putea îmbunătăți economia proprietății dacă lansările reușesc 3.
- Concentrarea cliențilorvânt din față
Un număr mic de clienți generează cea mai mare parte a veniturilor, iar pierderea unuia dintre ei ar avea un efect negativ semnificativ 1.
- Inteligența artificială în producțievânt din spate
Companiile din domeniu implementează instrumente AI pentru a reduce costurile de localizare și de îmbunătățire a rezoluției video, ceea ce poate sprijini marjele 1.
- Schimbări de reglementarevânt din față
Reglementările privind confidențialitatea copiilor și siguranța jucăriilor se întăresc, ceea ce ar putea crește costurile de conformitate 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu creatori de conținut pentru copii precum Disney, Nickelodeon, Netflix, Hulu, PBS Kids și Sesame Street, dar și cu numeroși studiouri mai mici 1. Concurenții mari au recunoaștere de brand, bugete mai mari și resurse financiare superioare 1.
Kartoon Studios se diferențiază prin poziționarea «conținut cu scop» și prin propriul canal Kartoon Channel!, care îi sporește vizibilitatea 1. Un risc persistent este că audiențele se pot îndepărta de francizele actuale spre alte produse 1.
- DisneyDIS
Concurent direct pentru conținut pentru copii, distribuție și rafturi de retail, cu avantaje de brand și bugete mai mari 1.
- NetflixNFLX
Platformă de streaming care atât cumpără, cât și produce conținut pentru copii, fiind și client al companiei 1.
- Nickelodeon
Creator de conținut pentru copii care concurează pentru distribuție, dar este și partener de producție al companiei 1.
- PBS Kids
Creator public de conținut educațional pentru copii, care concurează pentru distribuție și audiență 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 oct. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 oct. 2026Alte evenimente
- Convocare AGA (proxy)04 sept. 2026
- Raport curent14 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Alte evenimente
- Raport curent06 aug. 2026Alte evenimente
- Raport curent17 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)06 iul. 2026Acord material
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Kartoon Studios, Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Kartoon Studios, Inc. · 14 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Kartoon Studios, Inc. · 14 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.