olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Lionsgate Studios Corp. LION
Services-Motion Picture & Video Tape Production · SIC 7812 · Verticală: Services-Motion Picture & Video Tape Production (SIC 7812)
Lionsgate Studios Corp. (LION) este un studio independent de film și televiziune, cu o bibliotecă de peste 20000 de titluri și o pondere importantă a veniturilor din producție și distribuție cinematografică. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile au crescut cu 48% față de anul precedent, la 776,6 milioane USD, iar performanța este strâns legată de succesul câtorva lansări, ceea ce face relevantă analiza riscului de concentrare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Lionsgate Studios Corp. (LION) costa 12,56 USD (−1,26 % într-o zi), cu capitalizare 3,7 mld USD, beta 0,79, interval pe 52 de săptămâni 6,64–16,40 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 668,8 mil USD (+40,8 % an/an), profit net de -15,5 mil USD, EPS diluat -0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 58,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 10,41 – 13,42
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,71 · lățimea benzii 25,2 %
- SMA 50 / 200
- 11,49 / 11,69
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,33 / 0,27
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,7 % | −5,9 % | +16,6 pp | — |
| 3 luni | −2,9 % | −4,6 % | +1,8 pp | — |
| 6 luni | +1,5 % | +0,2 % | +1,2 pp | — |
| De la început de an | +37,6 % | +7,4 % | +30,1 pp | — |
| 1 an | +86,4 % | +8,2 % | +78,1 pp | −47,6 % |
| 3 ani | +19,1 % | +68,4 % | −49,4 pp | −70,3 % |
| 5 ani | indisponibil | +56,5 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 628,2 mil | 865,6 mil | 525,9 mil | 475,1 mil | 724,3 mil | 906,5 mil | 776,6 mil | 668,8 mil |
| Profit operațional | 27,7 mil | 77,5 mil | -10,6 mil | -46,0 mil | 36,0 mil | 117,6 mil | 25,6 mil | 29,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,4 mil | 4,6 mil | 4,4 mil | 4,4 mil | 4,4 mil | 4,4 mil | 4,4 mil | 4,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 63,7 mil | 66,6 mil | 68,7 mil | 67,3 mil | 65,0 mil | 58,8 mil | 56,9 mil | 57,8 mil |
| Profit înainte de impozit | -15,4 mil | 3,1 mil | -85,3 mil | -109,8 mil | -37,7 mil | 73,4 mil | -21,5 mil | -13,1 mil |
| Impozit pe profit | 4,3 mil | 3,4 mil | 6,4 mil | 1,8 mil | 6,7 mil | 1,3 mil | 7,8 mil | 2,5 mil |
| Profit net | -21,9 mil | -117,3 mil | -108,9 mil | -113,5 mil | -46,2 mil | 70,2 mil | -28,8 mil | -15,5 mil |
| EPS diluat | -0,09 | -0,47 ≈ | -0,40 | -0,39 | -0,16 | 0,24 ≈ | -0,10 | -0,05 |
| Flux de numerar operațional | -118,8 mil ≈ | 193,7 mil | -31,0 mil | -104,0 mil ≈ | -108,9 mil ≈ | 268,7 mil | 54,1 mil | -52,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,3 mil ≈ | 3,6 mil | 3,5 mil | 3,2 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 3,7 mil | 2,9 mil | 3,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | 3,1 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,6 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −20,5 % | +5,5 % | +1,8 % |
| Profit net | -18,9 mil | -188,2 mil | -2,0 mld | -1,1 mld | -362,0 mil | -198,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 0,00 | -4,58 | -1,43 | -0,70 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | -65,2 % | -45,0 % | -14,0 % | -7,5 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | 339,6 mil | 386,9 mil | -179,5 mil | 11,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 341,5 mil USD
- Datorie financiară
- 1,9 mld USD
- Datorie netă
- 1,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- -1,2 mld USD
- Active totale
- 5,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,49x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -3,3 %
- Marja FCF
- 0,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | — | 3,1 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Profit operațional | — | — | 139,6 mil | -14,5 mil | -18,1 mil | 97,1 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | 17,9 mil | 15,6 mil | 17,8 mil | 17,6 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| EBITDA | — | — | 157,5 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | -300,0 mii ≈ | 114,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 162,6 mil | 246,6 mil | 261,7 mil | 259,7 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | — | 5,4 mil | -239,5 mil | -277,3 mil | -159,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | 14,3 mil | 21,7 mil | 17,2 mil | 16,2 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Profit net | -18,9 mil | -188,2 mil | -2,0 mld | -1,1 mld | -362,0 mil | -198,3 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| EPS diluat | — | — | 0,00 | -4,58 | -1,43 | -0,70 | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 253,4 mil | 243,6 mil | 248,9 mil | 285,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 243,6 mil
- 2025
- 248,9 mil
- 2026
- 285,4 mil
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | — | 270,3 mil | 251,4 mil | 277,0 mil | 212,5 mil | 341,5 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | 688,6 mil | 585,6 mil | 784,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Active curente | — | — | — | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | 795,6 mil | 811,2 mil | 808,5 mil | 846,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | 25,7 mil | 20,8 mil | 25,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Active totale | — | — | — | 5,1 mld | 6,8 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | — | 246,7 mil | 256,5 mil | 213,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 860,3 mil | 134,0 mil | 162,1 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 923,0 mil | 1,8 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii curente | — | — | — | 3,6 mld | 3,5 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | 6,1 mld | 7,1 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Capital propriu | — | -259,5 mil | 786,0 mil | -310,5 mil | -352,7 mil | -1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
- 2024
- 25,7 mil
- 2025
- 20,8 mil
- 2026
- 25,8 mil
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | — | — | 346,1 mil | 396,8 mil | -166,0 mil | 24,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | — | 6,5 mil | 9,9 mil | 13,5 mil | 13,4 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | 339,6 mil ≈ | 386,9 mil ≈ | -179,5 mil ≈ | 11,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | — | — | 31,3 mil | -376,8 mil | -53,0 mil | -8,7 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | — | — | -394,5 mil | 39,6 mil | 144,2 mil | 110,8 mil | SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -376,8 mil
- 2025
- -53,0 mil
- 2026
- -8,7 mil
SEC (XBRL)· 27 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,81 – 20,25 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)9,81 – 20,25 (Mijloc 13,58)WACC 7,9 % · FCFF de pornire 348,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -7,3 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -0,7 % | 71 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,1 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 6,6x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,9x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,4x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 23,2x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,0 % | 49 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial71/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare22/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Lionsgate Studios Corp. (LION). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,6 mld USD în 2026; creștere an/an 1,8 %; marjă netă -0,7 %; datorie netă/EBITDA 6,6x.
Intervalul de valoare estimat este 9,81–20,25 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 13,58 USD, prețul de 12,56 USD lasă un potențial de 8,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 7,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: -0,7 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -5,1 %
- Datorie netă / EBITDA: 6,6x
- Acoperirea dobânzilor: 0,9x
- Lichiditatea curentă: 0,4x
- EV/EBITDA: 23,2x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Motion Picture & Video Tape Production (SIC 7812) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LIONLionsgate Studios Corp. | 3,7 mld | — | — | -0,7 % | +1,8 % | +86 % / +19 % |
| FUBOFuboTV Inc. | 2,6 mld | — | -5,8 % | -0,7 % | +18,6 % | −79 % / −80 % |
| ANGXAngel Studios, Inc. | 617,3 mil | — | — | -37,5 % | +233,2 % | −32 % / indisponibil |
| STRZStarz Entertainment Corp. | 419,7 mil | — | -87,9 % | -32,5 % | −1,6 % | +122 % / indisponibil |
| CURICuriositystream Inc. | 149,5 mil | 484,2 | 0,1 % | 0,0 % | +40,1 % | −48 % / +265 % |
| MPUMega Matrix Inc | 46,3 mil | — | -213,2 % | -131,4 % | −27,9 % | −95 % / −95 % |
| TOONKartoon Studios, Inc. | 30,3 mil | 9,9 | 21,7 % | 26,9 % | +20,7 % | −34 % / −70 % |
| GAIAGaia, Inc | — | — | -9,3 % | -1.090,3 % | +55,2 % | −67 % / −52 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LION din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Pe scurt
Lionsgate Studios Corp. (LION) este un studio independent de film și televiziune, cu o bibliotecă de peste 20000 de titluri și o pondere importantă a veniturilor din producție și distribuție cinematografică. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile au crescut cu 48% față de anul precedent, la 776,6 milioane USD 3, iar performanța este strâns legată de succesul câtorva lansări, ceea ce face relevantă analiza riscului de concentrare.
SWOT
Puncte tari
- Bibliotecă mare de titluri și francize valoroase, care generează venituri recurente pe mai multe ferestre de distribuție 13.
- Creștere puternică a veniturilor și a profitabilității segmentului cinematografic în primul trimestru fiscal 2027 3.
- Îmbunătățire a fluxului de numerar și a nivelului de îndatorare, pe baza generării de numerar din operațiuni 3.
Puncte slabe
- Dependență de performanța unui număr redus de producții în fiecare perioadă, ceea ce face rezultatele volatile 1.
- Pierderi nete rămân în cazul activităților continue, iar cheltuielile cu personalul și cu administrația au crescut 3.
- Dependență de câțiva distribuitori mari, cu o proporție importantă din venituri legată de un singur partener 1.
Oportunități
- Dezvoltarea francizelor prin spectacole live, jocuri și atracții ar putea diversifica veniturile 13.
- Creșterea livrărilor de seriale scripted anunțată pentru fiscal 2027 ar putea sprijini veniturile Television Production 3.
- Valorificarea bibliotecii prin noi licențieri către platforme digitale și canale FAST 1.
Amenințări
- Concurența din partea unor grupuri mari, cu resurse mai mari, poate limita câștigurile de piață 1.
- Inteligența artificială și accesul la conținut gratuit ar putea reduce cererea pentru produsele companiei 1.
- Schimbările rapide în comportamentul consumatorilor pot face mai dificilă anticiparea succesului unei producții 1.
Riscuri
- Concentrarea veniturilor pe câteva lansăriridicat
Un eșec comercial al unor producții importante ar putea afecta rezultatele unei perioade și ar putea duce la depreciere de active.
- Necesar mare de capitalridicat
Producția și achiziția de conținut cer investiții mari, iar finanțarea suplimentară ar putea să nu fie disponibilă în condiții acceptabile 1.
- Dependența de distribuitorimediu
Un număr mic de retaileri reprezintă o parte importantă din veniturile home entertainment, fără contracte pe termen lung 1.
- Schimbări tehnologice și AImediu
Noile tehnologii și modelele de distribuție ar putea reduce cererea sau pot crea riscuri juridice și de reputație greu de prevăzut 1.
- Venituri din garanții minimescăzut
O parte din venituri depinde de garanții minime pe piețele externe, iar conținutul slab primit ar putea genera venituri mai mici decât se estimase 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă succesul din primul trimestru fiscal 2027 se menține, creșterea ar putea deveni durabilă, sprijinită de backlog și de biblioteca de titluri 3.
- Dacă reducerea îndatorării continuă, compania ar putea avea mai multă flexibilitate pentru investiții în francize și producții noi 3.
- Dacă dezvoltarea francizelor prin divizia Global Products and Experiences reușește, veniturile ar putea deveni mai diversificate 1.
Ce ar strica teza
- Dacă lansările viitoare nu au succes, veniturile trimestriale ar putea scădea rapid, având în vedere concentrarea pe câteva producții 1.
- Segmentul de televiziune a scăzut în primul trimestru din cauza calendarului livrărilor, iar revenirea depinde de execuția planului de livrări 3.
- Pierderile nete din activitățile continue arată că profitabilitatea nu este încă stabilă, iar costurile administrative au crescut 3.
De urmărit
- Evoluția veniturilor segmentului Television Production și a livrărilor scriptedQ2 2027
- Performanța noilor lansări cinematografice și a contribuției ancilare2027
- Evoluția nivelului de îndatorare și a fluxului de numerar libernext 10-K
- Dependența de Amazon și de alți distribuitori mari în veniturile home entertainmentnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (05 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (05 nov. 2026).
Afacerea
Compania își împarte activitatea în două segmente raportate, Motion Picture și Television Production, care acoperă producția, licențierea și distribuția de conținut cinematografic și de televiziune pe piețe din întreaga lume 1. În anul fiscal 2026 segmentul Motion Picture a reprezentat 60,8% din veniturile consolidate, iar Television Production 39,2% 1. Compania a devenit entitate independentă după separarea de Starz din mai 2025 12.
Pe lângă cele două segmente, divizia Global Products and Experiences dezvoltă spectacole live, jocuri, atracții bazate pe francize precum The Hunger Games sau John Wick și produse de merchandising, extinzând valoarea brandurilor din portofoliu 1. Biblioteca de filme și seriale este exploatată prin ferestre multiple, de la cinema până la platformele de streaming și canalele FAST 1.
Modelul de afaceri depinde de capacitatea de a finanța producții costisitoare, de a recupera costurile prin ferestre de distribuție succesive și de a menține drepturile asupra conținutului pe termen lung 1. Veniturile sunt sensibile la performanța unui număr limitat de lansări într-o perioadă dată 1.
Segmente
Motion Picture
Segmentul include cinematograful, home entertainment, televiziunea, distribuția internațională și veniturile auxiliare. În fiscal 2026 home entertainment a reprezentat 44,1% din venituri, iar internaționalul 28,3% 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile segmentului au ajuns la 587,3 milioane USD 3, iar profitul segmentului a fost un record pentru primul trimestru, susținut de succesul filmului Michael și de performanța ancilară a The Housemaid 3.
Television Production
Segmentul licențiază seriale scripted și unscripted, mini-seriale și programe non-fiction către rețele liniare, cable, free TV și platforme SVOD. În fiscal 2026 televiziunea domestică a generat 49,5% din veniturile segmentului, iar internaționalul 25,1% 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile au fost de 189,3 milioane USD, în scădere față de anul precedent din cauza calendarului livrărilor de episoade, iar compania se așteaptă la dublarea livrărilor scripted în fiscal 2027 față de fiscal 2026 3.
Piața în context
Piața de conținut premium este competitivă, cu platforme de streaming, rețele de televiziune și studiouri majore care concurează pentru audiențe și drepturi de licențiere. Veniturile sunt influențate de tendințe precum cord-cutting-ul, creșterea serviciilor cu publicitate și canalele FAST 1. Compania își construiește poziția pe francize și bibliotecă, iar backlogul de conținut contractat a crescut cu 21% în ultimul an, la 1,5 miliarde USD 3.
Distribuția cinematografică și home entertainment depind de calendarul lansărilor și de concurența dintre studiouri, iar veniturile trimestriale pot varia mult 1. Dacă cererea pentru conținut licențiat rămâne ridicată, biblioteca poate sprijini stabilitatea veniturilor, deși piața de televiziune liniară continuă să se contracte 1.
Tendințe
- Consum digital și ferestre de distribuțiemixt
Schimbările de comportament al consumatorilor și apariția de noi platforme fac veniturile mai greu de prezis și cresc presiunea asupra prețurilor și modelelor de monetizare 1.
- Inteligența artificialămixt
Tehnologiile AI pot reduce cererea pentru produse plătite prin accesul la conținut gratuit sau ieftin, dar pot și reduce costurile de producție dacă sunt integrate eficient 1.
- Revenirea activității cinematograficevânt din spate
Îmbunătățirea mediului operațional a sprijinit creșterea veniturilor în primul trimestru fiscal 2027, mai ales prin lansări de succes 3.
- Concentrarea pe câteva titlurivânt din față
Performanța unui număr mic de producții poate determina rezultatele unei perioade, iar slaba recepție a unor titluri ar putea duce la depreciere ar putea afecta profitabilitatea 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu marile studiouri americane, care fac parte din grupuri diversificate cu resurse financiare mai mari și venituri alternative, dar și cu noi intrați din zona streaming-ului 1. Competiția se dă pentru talent, drepturi, licențieri și audiențe.
Lionsgate se poziționează ca furnizor preferat pentru cumpărătorii terți, pe baza unui portofoliu divers de francize și a unei biblioteci valoroase 1. Dacă accesul la distribuție și la platformele dominante se restrânge, poziția competitivă ar putea fi afectată 1.
- The Walt Disney CompanyDIS
Grup diversificat cu studiouri, televiziune și platforme de streaming, citat ca parte a marilor studiouri cu resurse financiare mai mari.
- Warner Bros. DiscoveryWBD
Actor important în distribuția de televiziune și rețele de cable, menționat printre partenerii de licențiere ai companiei.
- NBCUniversal
Grup media care licențiază conținut către rețele de cable și care concurează pe același segment de televiziune.
- Paramount Global
Studio major cu rețele de televiziune și platforme de streaming, care concurează pentru conținut și audiențe.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Lionsgate in Investor Talks for Rare Film Library-Backed BondsBloomberg Markets · 28 oct. 2026 · EN
- Legendary Entertainment Makes Bid for Lionsgate StudiosBloomberg Markets · 21 oct. 2026 · EN
- Activist Anson Funds Pushes Lionsgate for Sale, Semafor SaysBloomberg Markets · 11 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 28 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 05 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial05 nov. 2026
- Raport curent05 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent16 sept. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Alte evenimente
- Raport anual27 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Lionsgate Studios Corp. · 27 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Lionsgate Studios Corp. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Lionsgate Studios Corp. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.