olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Graco Inc. GGG
Pumps & Pumping Equipment · SIC 3561 · Verticală: Pumps & Pumping Equipment (SIC 3561)
Graco Inc. (NYSE: GGG) proiectează, fabrică și comercializează echipamente pentru deplasarea, dozarea și pulverizarea fluidelor și pulberilor în industrie și construcții. În exercițiul fiscal 2025 vânzările nete au atins 2236.6 milioane USD, iar compania a intrat în 2026 cu ghidaj de creștere organică redusă pe o singură cifră, ceea ce face relevantă evoluția cererii din construcții și din industria auto.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Graco Inc. (GGG) costa 69,78 USD (+0,90 % într-o zi), cu capitalizare 11,2 mld USD, P/E 22,5 pe un EPS diluat de 3,11 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,69 %, beta 0,74, interval pe 52 de săptămâni 66,07–94,82 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 586,4 mil USD (+7,9 % an/an), profit net de 121,6 mil USD (−11,7 % an/an), EPS diluat 0,75 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 61,58 – 86,74
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,33 · lățimea benzii 33,9 %
- SMA 50 / 200
- 76,19 / 80,73
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -2,72 / -2,24
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −11,5 % | −1,1 % | −10,4 pp | — |
| 3 luni | −15,4 % | −0,5 % | −15,0 pp | — |
| 6 luni | −13,2 % | +4,4 % | −17,6 pp | — |
| De la început de an | −14,9 % | +12,3 % | −27,2 pp | — |
| 1 an | −14,6 % | +13,5 % | −28,1 pp | +24,1 % |
| 3 ani | −9,4 % | +76,4 % | −85,8 pp | +98,9 % |
| 5 ani | −10,4 % | +63,7 % | −74,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 25 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 548,7 mil | 528,3 mil | 571,8 mil | 543,4 mil | 593,2 mil | 540,1 mil | 590,6 mil | 586,4 mil |
| Costul vânzărilor | 269,4 mil | 250,6 mil | 272,3 mil | 254,1 mil | 286,5 mil | 259,5 mil | 273,6 mil | 290,2 mil |
| Profit brut | 279,3 mil | 277,7 mil | 299,5 mil | 289,2 mil | 306,7 mil | 280,6 mil | 316,9 mil | 296,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 22,2 mil | 19,4 mil | 20,7 mil | 20,3 mil | 21,9 mil | 20,0 mil | 19,8 mil | 20,6 mil |
| Profit operațional | 130,0 mil | 144,0 mil | 157,5 mil | 164,7 mil | 158,6 mil | 137,8 mil | 175,1 mil | 148,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 24,7 mil | 24,7 mil | 27,1 mil ≈ | 23,9 mil ≈ | 31,7 mil | 28,6 mil | 23,0 mil ≈ | 26,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 794,0 mii | 713,0 mii | 655,0 mii | 711,0 mii | 814,0 mii | 836,0 mii | 835,0 mii | 793,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 132,5 mil | 151,5 mil | 158,2 mil | 168,5 mil | 163,1 mil | 140,1 mil | 181,5 mil | 152,4 mil |
| Impozit pe profit | 23,8 mil | 27,4 mil | 30,6 mil | 30,8 mil | 30,6 mil | 21,6 mil | 36,5 mil | 30,8 mil |
| Profit net | 108,7 mil | 124,1 mil | 127,6 mil | 137,6 mil | 132,5 mil | 118,5 mil | 144,9 mil | 121,6 mil |
| EPS diluat | 0,63 ≈ | 0,72 | 0,76 | 0,82 | 0,79 ≈ | 0,70 | 0,87 | 0,75 |
| Flux de numerar operațional | 185,2 mil | 125,4 mil | 182,7 mil ≈ | 179,2 mil ≈ | 196,3 mil | 120,2 mil | 177,7 mil ≈ | 165,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 13,9 mil | 10,6 mil | 19,6 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 12,0 mil | 12,1 mil | 16,4 mil ≈ | 19,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 43,1 mil | 46,6 mil | 45,6 mil ≈ | 45,6 mil ≈ | 45,6 mil | 48,8 mil | 48,9 mil ≈ | 47,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 238,1 mil | 122,9 mil ≈ | 0 ≈ | 62,2 mil | 11,8 mil | 319,4 mil ≈ | 131,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 3 din propriul istoric de 40 trimestre (min 20,9, mediană 28,8, max 115,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,2 mld |
| Venituri an/an | +12,1 % | −0,4 % | +0,2 % | +20,5 % | +7,8 % | +2,4 % | −3,7 % | +5,8 % |
| Profit net | 341,1 mil | 343,9 mil | 330,5 mil | 439,9 mil | 460,6 mil | 506,5 mil | 486,1 mil | 521,8 mil |
| Profit net an/an | +35,1 % | +0,8 % | −3,9 % | +33,1 % | +4,7 % | +10,0 % | −4,0 % | +7,4 % |
| EPS diluat | 1,97 | 2,00 | 1,92 | 2,52 | 2,66 | 2,94 | 2,82 | 3,08 |
| EPS diluat an/an | +35,9 % | +1,5 % | −4,0 % | +31,3 % | +5,6 % | +10,5 % | −4,1 % | +9,2 % |
| netă % | 20,6 % | 20,9 % | 20,0 % | 22,1 % | 21,5 % | 23,1 % | 23,0 % | 23,3 % |
| Flux de numerar liber | 314,1 mil | 290,8 mil | 322,7 mil | 323,3 mil | 176,2 mil | 466,2 mil | 515,0 mil | 637,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 26 dec. 2025
- Numerar
- 624,1 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -624,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 2,7 mld USD
- Active totale
- 3,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 3,15x
- ROE
- 19,9 %
- ROA
- 16,3 %
- Marja FCF
- 28,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 795,2 mil | 953,7 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 990,9 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 854,9 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 72,2 mil | 79,7 mil | 80,0 mil | 82,8 mil | 87,2 mil | 82,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 391,7 mil | 531,3 mil | 572,7 mil | 646,8 mil | 570,1 mil | 624,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 55,3 mil | 59,3 mil | 66,0 mil | 74,3 mil | 86,7 mil | 107,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 447,0 mil ≈ | 590,6 mil ≈ | 638,7 mil ≈ | 721,2 mil ≈ | 656,8 mil ≈ | 732,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,3 mil | 10,2 mil | 9,9 mil | 5,2 mil | 2,8 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 374,7 mil | 508,5 mil | 565,7 mil | 608,8 mil | 589,3 mil | 641,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 44,2 mil | 68,6 mil | 105,1 mil | 102,3 mil | 103,2 mil | 119,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | 330,5 mil | 439,9 mil | 460,6 mil | 506,5 mil | 486,1 mil | 521,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,92 | 2,52 | 2,66 | 2,94 | 2,82 | 3,08 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 172,0 mil | 174,5 mil | 172,9 mil | 172,2 mil | 172,4 mil | 169,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,71 | 0,77 | 0,87 | 0,96 | 1,04 | 1,12 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 172,2 mil
- 2024
- 172,4 mil
- 2025
- 169,2 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 378,9 mil | 624,3 mil | 339,2 mil | 538,0 mil | 675,3 mil | 624,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 285,7 mil | 382,3 mil | 476,8 mil | 438,3 mil | 404,7 mil | 401,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 350,8 mil | 451,1 mil | 607,6 mil | 741,7 mil | 771,7 mil | 755,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 347,6 mil | 356,3 mil | 368,2 mil | 370,2 mil | 487,5 mil | 585,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 160,7 mil | 149,7 mil | 137,5 mil | 126,3 mil | 233,3 mil | 303,9 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,0 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 150,0 mil | 75,0 mil | 75,0 mil | 0 | — | 0 | SEC (XBRL)· 21 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 321,4 mil | 506,8 mil | 399,9 mil | 395,2 mil | 405,8 mil | 467,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 168,8 mil | 170,4 mil | 167,8 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 oct. 2022verificat |
- 2023
- 126,3 mil
- 2024
- 233,3 mil
- 2025
- 303,9 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 394,0 mil | 456,9 mil | 377,4 mil | 651,0 mil | 621,7 mil | 683,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 71,3 mil | 133,6 mil | 201,2 mil | 184,8 mil | 106,7 mil | 45,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 322,7 mil ≈ | 323,3 mil ≈ | 176,2 mil ≈ | 466,2 mil ≈ | 515,0 mil ≈ | 637,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -99,0 mil | -153,3 mil | -226,8 mil | -185,3 mil | -342,8 mil | -172,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -139,5 mil | -57,1 mil | -434,4 mil | -268,0 mil | -139,9 mil | -576,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 117,0 mil | 127,1 mil | 142,1 mil | 158,3 mil | 172,1 mil | 183,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 102,1 mil | 0 | 233,4 mil | 102,3 mil | 31,4 mil | 423,1 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -185,3 mil
- 2024
- -342,8 mil
- 2025
- -172,8 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- -268,0 mil
- 2024
- -139,9 mil
- 2025
- -576,1 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 71 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 11,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare48
- Randamente95
- Calitate100
- Bilanț și datorie100
- Creștere23
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 14,72 – 122,45 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)46,49 – 70,45 (Mijloc 55,83)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 602,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 11,4 %
- Colegi: EV/EBITDA68,54 – 95,49 (Mijloc 81,57)4 firme folosite · multiplul median 17,9x · quartile 15,0x – 21,0xFLS, GRC, ITT, XYL
- Colegi: P/E81,89 – 122,45 (Mijloc 100,78)5 firme folosite · multiplul median 32,4x · quartile 26,3x – 39,4xFLS, GRC, IEX, ITT, XYL
- Dividende actualizate (DDM)14,72 – 19,79 (Mijloc 16,88)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 71/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,7 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 22,4 % | 100 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 116,0 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,4 % | 12 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 5,0 % | 33 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,0x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 189,0x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 22,5x | 80 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 15,3x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,4 % | 67 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,4 % | 91 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 31,8 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere23/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente95/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare48/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
GRACO INC. (GGG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-25.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,2 mld USD în 2025; creștere an/an 5,8 %; marjă netă 22,4 %; ROE 20,4 %; datorie netă/EBITDA -0,0x.
Intervalul de valoare estimat este 57,51–82,97 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 68,70 USD, prețul de 69,78 USD lasă un potențial de -1,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -1,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 71/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,7 %
- Marja netă: 22,4 %
- Conversia profitului în FCF: 116,0 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,0x
- Acoperirea dobânzilor: 189,0x
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- P/E (TTM): 22,5x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 31,8 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,4 %
- EV/EBITDA: 15,3x
Față de mediana verticalei
Pumps & Pumping Equipment (SIC 3561) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 6 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| XYLXylem Inc. | 23,2 mld | 22,3 | 10,1 % | 11,9 % | +5,5 % | −28 % / −4 % |
| ITTItt Inc. | 18,0 mld | 39,4 | 11,5 % | 8,9 % | +8,5 % | +9 % / +86 % |
| IEXIdex Corp | 17,2 mld | 32,4 | 13,3 % | 14,6 % | +5,8 % | +34 % / +16 % |
| GGGGraco Inc. | 11,2 mld | 22,5 | 20,4 % | 22,4 % | +5,8 % | −15 % / −9 % |
| FLSFlowserve Corp | 10,3 mld | 40,7 | 11,1 % | — | indisponibil | +14 % / +112 % |
| GRCThe Gorman-Rupp Company | 2,0 mld | 26,3 | 17,0 % | 10,2 % | +3,4 % | +59 % / +134 % |
| APAmpco-Pittsburgh Corp | 142,8 mil | — | -126,3 % | -13,8 % | +3,8 % | +167 % / +149 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GGG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 41,50 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 73,48 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 110,83 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 37,82 Randament total -42 % · Pe an -17 % | 75,59 Randament total 14 % · Pe an 4 % | 125,53 Randament total 87 % · Pe an 23 % |
| 5 ani | 34,48 Randament total -44 % · Pe an -11 % | 77,76 Randament total 21 % · Pe an 4 % | 142,19 Randament total 116 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 18,90
- Marja netă± 13,23
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,19
- Diluare anuală± 1,11
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 feb. 2026; de atunci au apărut 10-Q (21 oct. 2026), 10-Q (22 iul. 2026), 10-Q (22 apr. 2026).
Pe scurt
Graco Inc. (NYSE: GGG) proiectează, fabrică și comercializează echipamente pentru deplasarea, dozarea și pulverizarea fluidelor și pulberilor în industrie și construcții. În exercițiul fiscal 2025 vânzările nete au atins 2236.6 milioane USD, iar compania a intrat în 2026 cu ghidaj de creștere organică redusă pe o singură cifră, ceea ce face relevantă evoluția cererii din construcții și din industria auto.
SWOT
Puncte tari
- Graco are o poziție puternică în nișe cu materiale dificile, susținută de inovație, calitate și o rețea largă de distribuitori terți.
- Compania menține o marjă operațională ridicată și capacități solide de fabricație și inginerie, cu fabrici concentrate în Statele Unite.
- Achizițiile recente au extins gama de produse și capacitatea de producție, iar integrarea lor este susținută de valorile companiei.
Puncte slabe
- Dependența de piața construcțiilor, în special rezidențiale, face vânzările sensibile la ciclurile economice.
- Compania are o expunere semnificativă la valută, deoarece multe tranzacții se fac în monede străine, iar o parte din producție este în afara SUA.
- Segmentul Expansion Markets este mic și depinde de proiecte și licențe care pot varia de la un an la altul.
Oportunități
- Dacă construcțiile și industria auto se redresează, cererea pentru echipamente de pulverizare și finisare ar putea crește.
- Achizițiile suplimentare ar putea extinde prezența geografică și capacitățile tehnologice, iar conducerea spune că pipeline-ul rămâne solid.
- Piețele emergente și automatizarea proceselor industriale pot deschide noi aplicații pentru produsele existente.
Amenințări
- Concurenții cu costuri mai mici și copiile ieftine pot reduce prețurile și pot afecta veniturile și profitul.
- Tarifele, tensiunile geopolitice și întreruperile din lanțul de aprovizionare pot crește costurile și pot întârzia livrările.
- Un ciclu economic mai slab sau o creștere a dobânzilor ar putea reduce investițiile clienților și ar putea afecta cererea.
Riscuri
- Cererea din construcțiiridicat
Cererea pentru produsele segmentului Contractor depinde de activitatea de construcții. O scădere prelungită ar putea afecta vânzările și marjele.
- Riscul valutarmediu
Modificările cursurilor de schimb pot afecta veniturile, costurile și valoarea activelor exprimate în monede străine, iar o parte din producție și cheltuieli este în afara SUA.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Furnizorii din străinătate, tarifele și întreruperile logistice pot crește costurile sau pot întârzia producția. Unele componente provin de la furnizori unici.
- Securitatea ciberneticămediu
Atacurile cibernetice pot perturba operațiunile, pot compromite date sensibile și pot genera costuri neasigurate, deoarece compania nu deține momentan o asigurare cibernetică specifică.
- Proprietatea intelectualăscăzut
Copiile ieftine și eventualele litigii privind brevetele pot crește costurile și pot afecta cota de piață, iar apărarea în instanță poate fi costisitoare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă construcțiile și industria auto își revin, Graco ar putea beneficia de o cerere mai mare pentru echipamentele sale, iar baza sa de clienți largă ar putea susține vânzările.
- Achizițiile recente ar putea adăuga noi produse și canale de distribuție, iar conducerea spune că pipeline-ul de achiziții rămâne solid.
- Puterea de inovare și calitatea producției ar putea permite menținerea marjelor chiar și în perioade de costuri mai mari.
Ce ar strica teza
- Dacă revenirea construcțiilor întârzie, segmentul Contractor ar putea rămâne sub presiune, iar creșterea organică ar putea fi limitată.
- Tarifele și costurile de materii prime ar putea reduce marjele, în special dacă realizarea prețurilor nu ține pasul.
- Concurența cu costuri mai mici și copiile ieftine ar putea erodă cota de piață în anumite segmente.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de creștere organică pentru 20262026
- Evoluția vânzărilor segmentului Contractor și revenirea construcțiilorQ1 2027
- Integrarea achizițiilor din 2025 și contribuția lor la marjănext 10-K
- Efectul tarifelor asupra costurilor și marjei brute2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 feb. 2026; de atunci au apărut 10-Q (21 oct. 2026), 10-Q (22 iul. 2026), 10-Q (22 apr. 2026).
Afacerea
Graco Inc. este o companie industrială multinațională, înființată în Minnesota în 1926, care oferă tehnologie și expertiză pentru gestionarea fluidelor și a vopselelor. Compania se concentrează pe materiale greu de manipulat, cu vâscozitate ridicată, abrazive sau corozive, precum și pe amestecuri cu mai multe componente care necesită un control precis al raportului. Produsele sunt vândute în principal prin distribuitori terți independenți din întreaga lume, iar fabricația majoritară se află în Statele Unite. În 2025 compania a finalizat două achiziții în segmentele Contractor și Industrial, ceea ce a adus noi linii de produse și o rețea extinsă de parteneri. Strategia pe termen lung combină lansarea de produse noi, achiziții țintite și extinderea distribuției globale.
Segmente
Contractor
Segmentul Contractor, care a reprezentat aproximativ 48 la sută din vânzările din 2025, include pulverizatoare pentru vopsea, texturare, acoperiri pentru acoperișuri și echipamente pentru spumă poliuretanică. Vânzările nete ale segmentului au crescut în 2025, cu 100 milioane USD din achiziții, dar cererea rezidențială și nerezidențială din construcții a rămas slabă, iar marja operațională a scăzut din cauza costurilor mai mari cu tarifele.
Industrial
Segmentul Industrial, care a reprezentat aproximativ 45 la sută din vânzările din 2025, livrează echipamente de finisare lichidă, pompe pentru substanțe chimice și alimentare, sisteme de lubrifiere și soluții pentru vopsire cu pulberi. Vânzările au crescut cu 4 la sută în 2025, iar marja operațională a urcat ușor, sprijinită de realizarea prețurilor și de proiectele de finisare din Europa.
Expansion Markets
Segmentul Expansion Markets, care a reprezentat aproximativ 7 la sută din vânzări, cuprinde pompe pentru industria semiconductorilor, supape de înaltă presiune pentru petrol și gaze, echipamente de monitorizare de mediu și licențe pentru motoare electrice cu cuplu ridicat. Segmentul este mic, dar volatil, iar rezultatele sale depind de proiecte și de taxele de licență inițiale.
Piața în context
Piețele finale ale Graco sunt construcțiile, industria auto și a vehiculelor, finisarea industrială, întreținerea și semiconductorii. Compania raportează că, în 2025, activitatea industrială și serviciile auto din Americas au crescut, în timp ce construcțiile rezidențiale și nerezidențiale au rămas slabe, iar în China s-au îmbunătățit construcțiile și semiconductorii. Vânzările nete au crescut cu 6 la sută în 2025, iar Americas reprezintă aproximativ 60 la sută din vânzări.
Pentru 2026, compania a anunțat ghidaj de creștere organică redusă pe o singură cifră, în monedă constantă, și creștere a vânzărilor la nivel mediu cu cifră simplă, inclusiv achizițiile. Rezultatul depinde de revenirea construcțiilor și de ritmul achizițiilor, iar un mediu economic mai slab ar putea limita creșterea.
Tendințe
- Revenirea lentă a construcțiilorvânt din față
Cererea pentru pulverizatoarele din segmentul Contractor depinde de activitatea de construcții rezidențiale și nerezidențiale, care a rămas slabă în 2025. O revenire ar putea sprijini vânzările, dar calendarul rămâne incert.
- Achizițiile ca motor de creșterevânt din spate
Achizițiile au adus o parte importantă din creșterea vânzărilor, iar conducerea spune că pipeline-ul rămâne solid. Dacă integrarea reușește, pot extinde gama de produse și rețeaua de distribuție.
- Presiunea tarifelor și a costurilorvânt din față
Tarifele au crescut costurile de producție și au redus marja brută. Realizarea prețurilor a compensat parțial, dar nu integral, impactul acestora.
- Automatizarea și finisarea industrialămixt
Cererea pentru echipamente automatizate de dozare și finisare cu pulberi, inclusiv în industria auto și a electromobilității, sprijină segmentul Industrial. Sistemele de finisare cu pulberi au însă un calendar de proiecte neregulat.
Poziția concurențială
Graco activează într-un mediu cu concurenți variați, în funcție de produs, industrie și regiune, iar fiecare segment are mai mulți rivali. Concurenții sunt atât companii americane, cât și străine, unele mai mari în vânzări sau resurse financiare, iar unii practică costuri mai mici. Compania susține că își poate menține poziția prin calitate, fiabilitate și inovație, dar și prin copiile cu prețuri reduse care provin mai ales din Asia.
Riscul competitiv include și contrafacerea și încălcarea proprietății intelectuale, care cresc odată cu expansiunea copiilor ieftine în Europa și America de Nord. Dacă Graco nu gestionează eficient aceste provocări, veniturile și profitul ar putea fi afectate.
- Concurenți americani și străini din segmentul Contractor
Companiile din pulverizatoare și acoperiri, unele mai mari decât Graco, competă pe produse similare și pe canalele de distribuție pentru construcții.
- Producători de pompe și echipamente industriale
Rivali din segmentul Industrial oferă pompe, sisteme de dozare și finisare, iar unii practică costuri de producție diferite.
- Producători de copii ieftine
Concurenți care vând copii ale produselor Graco, mai ales din Asia, și care își extind prezența în Europa și America de Nord.
- Furnizori de echipamente pentru semiconductori și petrol
Rivalii din segmentul Expansion Markets variază după aplicație, iar competiția depinde de specializarea tehnică.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Why Graco (GGG) Was a Q2 Detractor for Gabelli Small Cap Growth FundYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 21 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial21 oct. 2026
- Raport curent14 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 iul. 2026
- Raport curent15 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial22 apr. 2026
- Convocare AGA (proxy)11 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-26 · SEC / Graco Inc. · 17 feb. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Graco Inc. · 26 ian. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.