olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Gran Tierra Energy Inc. GTE
Crude Petroleum & Natural Gas · SIC 1311 · Verticală: Crude Petroleum & Natural Gas (SIC 1311)
Gran Tierra Energy este o companie independentă de exploatare și producție de petrol și gaze, cu active în Columbia, Canada și Ecuador, iar cea mai mare parte a veniturilor provine încă din Columbia. Trecerea de la o producție în scădere la un portofoliu extins în Canada și Ecuador, într-un context de prețuri ridicate ale petrolului, face din companie un caz relevant pentru investitorii atenți la echilibrul dintre producție, datorii și investiții.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Gran Tierra Energy Inc. (GTE) costa 10,05 USD (−2,05 % într-o zi), cu capitalizare 355,6 mil USD, beta 0,49, interval pe 52 de săptămâni 3,76–11,73 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 187,2 mil USD (+25,3 % an/an), profit net de 24,9 mil USD, EPS diluat 0,70 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 9,95 – 12,01
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,05 · lățimea benzii 18,7 %
- SMA 50 / 200
- 10,53 / 8,34
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,07 / 0,25
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,1 % | −1,1 % | −3,0 pp | — |
| 3 luni | +6,5 % | −0,5 % | +6,9 pp | — |
| 6 luni | +15,0 % | +4,4 % | +10,6 pp | — |
| De la început de an | +137,0 % | +12,3 % | +124,7 pp | — |
| 1 an | +159,7 % | +13,5 % | +146,1 pp | +18,1 % |
| 3 ani | +44,8 % | +76,4 % | −31,6 pp | +2,9 % |
| 5 ani | +15,5 % | +63,7 % | −48,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 151,4 mil | 147,3 mil | 168,2 mil | 149,4 mil | 149,3 mil | 129,9 mil | 172,1 mil | 187,2 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 19,9 mil | 23,8 mil | 23,2 mil | 24,4 mil | 25,4 mil | 28,3 mil | 49,9 mil | 24,5 mil |
| Profit înainte de impozit | 21,9 mil | -21,9 mil | -15,7 mil | -8,1 mil | -31,2 mil | -177,8 mil | -145,8 mil | 45,3 mil |
| Impozit pe profit | 20,8 mil | 12,3 mil | 3,6 mil | 4,6 mil | -11,3 mil | -36,7 mil | -26,6 mil | 20,5 mil |
| Profit net | 1,1 mil | -34,2 mil | -19,3 mil | -12,7 mil | -20,0 mil | -141,1 mil | -119,2 mil | 24,9 mil |
| EPS diluat | 0,04 | -1,00 ≈ | -0,54 | -0,36 | -0,57 | -3,99 ≈ | -3,38 | 0,70 |
| Flux de numerar operațional | 78,7 mil ≈ | 26,6 mil | 73,2 mil | 34,7 mil ≈ | 48,1 mil ≈ | 157,2 mil | 172,7 mil | 57,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,5 mil ≈ | 3,2 mil | 2,4 mil | 1,1 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 613,4 mil | 571,0 mil | 237,8 mil | 473,7 mil | 711,4 mil | 637,0 mil | 621,8 mil | 596,7 mil |
| Venituri an/an | +45,5 % | −6,9 % | −58,3 % | +99,2 % | +50,2 % | −10,5 % | −2,4 % | −4,0 % |
| Profit net | 102,6 mil | 38,7 mil | -778,0 mil | 42,5 mil | 139,0 mil | -6,3 mil | 3,2 mil | -193,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −62,3 % | −2.110,8 % | indisponibil | +227,3 % | −104,5 % | indisponibil | −6.104,9 % |
| EPS diluat | 0,26 | 0,10 | -2,12 | 1,15 | 3,76 | -0,19 | 0,10 | -5,45 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −61,5 % | −2.220,0 % | indisponibil | +227,0 % | −105,1 % | indisponibil | −5.550,0 % |
| netă % | 16,7 % | 6,8 % | -327,1 % | 9,0 % | 19,5 % | -1,0 % | 0,5 % | -32,4 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 82,9 mil USD
- Datorie financiară
- 696,0 mil USD
- Datorie netă
- 613,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 228,7 mil USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 3,04x
- Lichiditate curentă
- 0,60x
- ROE
- -60,1 %
- ROA
- -11,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 237,8 mil | 473,7 mil | 711,4 mil | 637,0 mil | 621,8 mil | 596,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 147,3 mil | 172,6 mil | 201,4 mil | 220,8 mil | 265,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | 326,4 mil ≈ | 538,8 mil ≈ | 435,5 mil ≈ | 401,1 mil ≈ | 330,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026derivat |
| Amortizare și depreciere | 160,8 mil | 135,7 mil | 175,8 mil | 209,7 mil | 223,1 mil | 267,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 54,1 mil | 54,4 mil | 46,5 mil | 55,8 mil | 80,5 mil | 101,3 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -853,4 mil | 23,1 mil | 244,9 mil | 106,2 mil | 44,6 mil | -232,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -75,4 mil | -19,3 mil | 105,9 mil | 112,4 mil | 41,4 mil | -39,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Profit net | -778,0 mil | 42,5 mil | 139,0 mil | -6,3 mil | 3,2 mil | -193,1 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,12 | 1,15 | 3,76 | -0,19 | 0,10 | -5,45 | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 367,0 mil | 36,8 mil | 36,9 mil | 33,5 mil | 32,0 mil | 35,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 33,5 mil
- 2024
- 32,0 mil
- 2025
- 35,4 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 13,7 mil | 26,1 mil | 126,9 mil | 62,1 mil | 103,4 mil | 82,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 8,0 mil | 13,2 mil | 10,7 mil | 12,4 mil | 35,5 mil | 32,9 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 14,5 mil | 20,2 mil | 29,0 mil | 43,1 mil | 55,4 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Active curente | 133,9 mil | 101,8 mil | 168,6 mil | 112,5 mil | 211,3 mil | 213,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 964,5 mil | 995,8 mil | — | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2021verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 100,8 mil | 148,7 mil | 167,6 mil | 187,0 mil | 273,1 mil | 314,0 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 67,0 mil | 0 | 35,6 mil | 24,8 mil | 21,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 774,8 mil | 587,4 mil | 589,6 mil | 493,0 mil | 701,8 mil | 674,8 mil | SEC (XBRL)· 08 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 113,6 mil | 228,0 mil | 241,6 mil | 260,3 mil | 322,4 mil | 355,7 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 257,0 mil | 302,1 mil | 417,6 mil | 396,4 mil † | 413,6 mil † | 228,7 mil † | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 81,1 mil | 244,8 mil | 427,7 mil | 228,0 mil | 239,3 mil | 313,2 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -144,9 mil | -105,3 mil | -210,3 mil | -226,6 mil | -352,5 mil | -272,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 70,5 mil | -124,8 mil | -113,3 mil | -69,6 mil | 156,9 mil | -59,8 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 27,3 mil | 17,3 mil | 15,3 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat |
- 2023
- -226,6 mil
- 2024
- -352,5 mil
- 2025
- -272,5 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
- 2023
- -69,6 mil
- 2024
- 156,9 mil
- 2025
- -59,8 mil
SEC (XBRL)· 04 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 355,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
25 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -40,0 % | 14 (față de colegi) | 25 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -5,7 % | 0 (pe interval fix) | 33 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial14/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GRAN TIERRA ENERGY INC. (GTE). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 596,7 mil USD în 2025; creștere an/an -4,0 %; marjă netă -40,0 %; ROE -97,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -40,0 %
- CAGR venituri 3 ani: -5,7 %
- Lichiditatea curentă: 0,5x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Crude Petroleum & Natural Gas (SIC 1311) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TTETotalEnergies SE | 199,6 mld | 15,7 | 11,3 % | 6,5 % | −6,2 % | +38 % / +33 % |
| EOGEog Resources, Inc. | 77,1 mld | 11,4 | 22,5 % | 25,4 % | −4,5 % | +36 % / +19 % |
| OXYOccidental Petroleum Corporation | 57,3 mld | 8,6 | 18,9 % | 33,7 % | −1,9 % | +37 % / −3 % |
| FANGDiamondback Energy, Inc. | 51,1 mld | 25,0 | 5,3 % | 11,0 % | +35,8 % | +20 % / +18 % |
| DVNDevon Energy Corp | 48,5 mld | 10,5 | 11,5 % | 16,7 % | +7,8 % | +19 % / −2 % |
| WDSWoodside Energy Group Ltd | 40,9 mld | 15,1 | 7,6 % | 20,9 % | −1,5 % | +31 % / +6 % |
| EQTEqt Corporation | 32,9 mld | 12,5 | 10,9 % | 28,4 % | +63,9 % | −14 % / +31 % |
| EXEExpand Energy Corporation | 20,2 mld | 7,6 | 14,6 % | 19,8 % | +186,3 % | −28 % / +9 % |
| PRPermian Resources Corporation | 18,8 mld | 14,9 | 11,5 % | 21,5 % | +1,3 % | +55 % / +71 % |
| OVVOvintiv Inc. | 16,8 mld | 12,7 | 12,1 % | 12,8 % | −2,7 % | +53 % / +41 % |
| APAApa Corporation | 15,6 mld | 9,4 | 25,9 % | — | indisponibil | +78 % / +24 % |
| ARAntero Resources Corporation | 11,5 mld | 8,4 | 17,6 % | 21,7 % | +22,0 % | +3 % / +58 % |
| SMSm Energy Co | 7,3 mld | 7,5 | 15,0 % | 13,7 % | +17,2 % | +63 % / −17 % |
| CHRDChord Energy Corporation | 7,2 mld | 8,9 | 10,3 % | 13,4 % | −7,1 % | +41 % / −18 % |
| CRGYCrescent Energy Company | 5,0 mld | 79,8 | 1,3 % | 1,3 % | +22,1 % | +24 % / +3 % |
| CRCCalifornia Resources Corp | 4,3 mld | — | -15,5 % | -18,1 % | +14,7 % | +1 % / −6 % |
| HESMHess Midstream LP | 4,1 mld | 10,9 | — | 23,2 % | +8,4 % | −6 % / −2 % |
| CRKComstock Resources, Inc. | 3,9 mld | 7,6 | 21,1 % | 23,3 % | +77,0 % | −50 % / +36 % |
| PHXE-PPhoenix Energy One, LLC | 2,6 mld | 332,2 | 49,7 % | 0,7 % | +144,4 % | +26 % / indisponibil |
| NOGNorthern Oil And Gas, Inc. | 2,4 mld | — | -22,1 % | -25,4 % | +11,2 % | −1 % / −40 % |
| BKVBKV Corp | 2,1 mld | 6,8 | 14,1 % | 19,5 % | +9,9 % | −31 % / indisponibil |
| DMLPDorchester Minerals, L.P. | 1,4 mld | 15,6 | — | 45,5 % | −5,4 % | +27 % / −5 % |
| TBNTamboran Resources Corporation | 982,4 mil | — | -4,8 % | — | indisponibil | +18 % / indisponibil |
| REPXRiley Exploration Permian, Inc. | 948,6 mil | 9,2 | 16,8 % | 17,3 % | −4,4 % | +57 % / +74 % |
| TTITETRA Technologies, Inc. | 917,3 mil | 100,8 | 2,5 % | 1,4 % | +5,3 % | −20 % / +31 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GTE din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Gran Tierra Energy este o companie independentă de exploatare și producție de petrol și gaze, cu active în Columbia, Canada și Ecuador, iar cea mai mare parte a veniturilor provine încă din Columbia. Trecerea de la o producție în scădere la un portofoliu extins în Canada și Ecuador, într-un context de prețuri ridicate ale petrolului, face din companie un caz relevant pentru investitorii atenți la echilibrul dintre producție, datorii și investiții.12
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat pe trei țări, cu activ principal în Columbia și creștere în Ecuador și Canada.
- Experiență în recuperarea secundară prin injecție de apă, aplicabilă atât în Columbia, cât și în plajele canadiene.
- Îmbunătățirea fluxului de numerar și a raportului datorie-EBITDA în 2026, pe fondul prețurilor mai ridicate ale petrolului.
Puncte slabe
- Dependență mare de producția din Columbia, afectată de întreruperi de transport și de închiderea frontierei.
- Pierderi nete în 2025, inclusiv depreciere nemonetară semnificativă a activelor.
- Producție în scădere în trimestrul al doilea din 2026, după vânzările de active și problemele tehnice din câmpuri.
Oportunități
- Dezvoltarea resurselor din Dawson Clearwater și Mount Head, unde compania deține participație de 100%.
- Creșterea producției în Ecuador odată cu trecerea la faza de dezvoltare a câmpurilor.
- Blocul Tisquirama din Columbia, care ar putea adăuga producție și potențial de creștere.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor petrolului, care poate reduce rapid veniturile și fluxul de numerar.
- Reglementările fiscale din Columbia, inclusiv taxa temporară pe prima vânzare a petrolului, a cărei rambursare rămâne incertă.
- Accesul limitat la apă și condițiile de licență din Canada, care pot încetini dezvoltarea.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor petrolului și gazelorridicat
Prețurile sunt influențate de cerere, ofertă, geopolitică și alți factori aflați în afara controlului companiei. Scăderi prelungite ar putea face unele proiecte nerentabile.
- Estimări ale rezervelormediu
Rezervele sunt estimări subiective, iar rezultatele reale pot diferi semnificativ. Revizuirile pot reduce veniturile și pot duce la depreciere.
- Drepturi asupra terenurilor și royalty-uri în Canadamediu
Guvernul Albertei poate modifica royalty-urile sau condițiile de reînnoire a contractelor de concesiune, iar neforarea în termen poate duce la pierderea terenurilor.
- Întreruperi de transport și restricții de frontierăridicat
Închiderea frontierei dintre Columbia și Ecuador a dus la rute de transport mai scumpe, ceea ce a redus prețul realizat pentru producția din Putumayo.
- Taxe și reglementări din Columbiamediu
Taxa temporară pe primele vânzări de petrol din Columbia și condițiile de rambursare a sumelor încasate în exces creează incertitudine fiscală.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Prețurile ridicate ale petrolului din 2026 și îmbunătățirea fluxului de numerar pot permite reducerea datoriilor și finanțarea dezvoltării resurselor din Canada și Ecuador.
- Dacă resursele din Dawson Clearwater și Mount Head se confirmă comercial, compania ar putea adăuga o sursă de creștere cu costuri de foraj reduse.
- Finalizarea angajamentelor Suroriente și aprobările din Ecuador ar putea îmbunătăți profitabilitatea și reduce riscul de execuție.
Ce ar strica teza
- Dependența de prețurile petrolului și de situația din Columbia lasă compania expusă la șocuri de piață și la întreruperi ale transportului.
- Producția a scăzut după vânzările de active și problemele tehnice, iar reconfigurarea portofoliului ar putea dura mai mult decât se așteaptă.
- Datoria semnificativă și pierderile din 2025 limitează flexibilitatea financiară dacă prețurile scad.
De urmărit
- Evoluția producției după vânzările de active din Canada și revenirea producției din ColumbiaQ3 2026
- Reluarea traficului de frontieră dintre Columbia și Ecuador și costurile de transport2026
- Programul de foraj din Dawson Clearwater și Mount Head2027
- Raportul net datorie-EBITDA față de ținta pe termen lungnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Gran Tierra se concentrează pe explorarea și producția de petrol, gaze naturale și LGN, cu sediul în Calgary, Alberta. Conform raportului anual pe 2025, proprietățile din Columbia reprezentau 46% din rezervele dovedite NAR, cele din Canada 38%, iar cele din Ecuador 16%. Veniturile pe 2025 au venit în proporție de 70% din Columbia, 19% din Canada și 11% din Ecuador.1
Producția NAR medie pe 2025 a fost de 38443 BOEPD, în creștere față de 27890 BOEPD în 2024, datorită rezultatelor bune ale forajelor de explorare din Ecuador și anului complet de activitate în Canada. Compania a raportat totuși o pierdere netă de 193,1 milioane USD pe 2025, inclusiv o depreciere nemonetară de 136,3 milioane USD.1
În primul semestru din 2026, compania a vândut active din Canada, inclusiv zăcămintele Lodgepole, și a finalizat angajamentul de finanțare Suroriente cu Ecopetrol, ceea ce a îmbunătățit profitabilitatea blocului. Ecuadorul trece din faza de explorare în cea de dezvoltare, pe baza aprobărilor planurilor de dezvoltare pentru cinci din cele șase câmpuri.23
Segmente
Columbia
Columbia rămâne principala sursă de venituri, cu 70% din veniturile pe 2025. Producția a scăzut în trimestrul al doilea din 2026, în principal din cauza întreruperilor de export și a închiderii frontierei cu Ecuadorul, care a forțat transportul pe rute alternative mai scumpe. Blocul Tisquirama, obținut cu o participație de 49%, adaugă un potențial de creștere.123
Piața în context
Veniturile companiei sunt legate direct de prețurile petrolului Brent și de diferențialele de calitate și transport din America de Sud. Prețul mediu Brent din trimestrul al doilea din 2026 a fost de 96,68 USD pe baril, cu 45% peste perioada comparabilă din 2025, ceea ce a sprijinit marjele și fluxul de numerar. Prețurile petrolului rămân volatile, iar companiile din sector sunt expuse la variațiile prețurilor pe termen scurt.12
Tranzacțiile cu active din Canada și activitatea din Columbia și Ecuador arată o restructurare a portofoliului către zăcăminte cu costuri de dezvoltare mai mici. Compania a reținut o parte din producție prin instrumente de acoperire, păstrând expunerea la creșterea prețurilor peste nivelurile fixate.3
Tendințe
- Diferențiale de calitate și transport mai marivânt din față
În Columbia, rutele alternative de transport au crescut costurile pentru producția din Putumayo, iar scumpirea transportului reduce prețul realizat. Impactul depinde de redeschiderea frontierei cu Ecuadorul.
- Tranziția Ecuadorului spre dezvoltarevânt din spate
Aprobările planurilor de dezvoltare pentru cinci din cele șase câmpuri din Ecuador mută activitatea de la explorare la producție. Această schimbare ar putea stabiliza producția în a doua jumătate a anului.
- Ieșirea din activele mature din Canadamixt
Vânzările de active Lodgepole și Simonette reduc producția, dar simplifică portofoliul și pot reduce obligațiile de dezafectare. Efectul asupra producției totale depinde de resursele din Dawson Clearwater și Mount Head.
Poziția concurențială
Gran Tierra concurează cu alte companii independente de petrol și gaze care operează în Columbia, Canada și Ecuador, pentru terenuri, echipamente de foraj, personal și contracte de transport. Materialele sursă nu identifică numele concurenților, astfel că analiza este limitată la factorii generali din sector.
Avantajul companiei ține de portofoliul diversificat pe trei țări și de capacitatea de a aplica expertiza în recuperarea secundară, prin injecție de apă, pe câmpurile columbiene în zonele canadiene. Costurile reduse de foraj din Clearwater pot oferi un avantaj față de alteplaje petroliere din vestul Canadei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Gran Tierra Energy (GTE) Seeks Consent on $479.4M of Notes. Can its Colombia Exit Advance?Yahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 17 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 09 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent09 oct. 2026Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)10 aug. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent12 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent17 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)17 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Gran Tierra Energy Inc. · 04 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Gran Tierra Energy Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Gran Tierra Energy Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.