olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Home Depot, Inc. HD
Retail-Lumber & Other Building Materials Dealers · SIC 5211 · Verticală: Retail de materiale de construcții (SIC 52xx)
The Home Depot este cel mai mare retailer de îmbunătățiri ale locuinței din lume, cu vânzări nete de 164.7 miliarde USD în anul fiscal 2025. În al doilea trimestru al anului fiscal 2026, vânzările nete au fost de 47.9 miliarde USD, iar vânzările comparabile au crescut cu 1.7%. Compania și-a reafirmat ghidajul pentru anul fiscal 2026, ceea ce ar putea susține perspectiva dacă cererea pentru proiecte mici și de întreținere se menține.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea The Home Depot, Inc. (HD) costa 349,94 USD (−1,55 % într-o zi), cu capitalizare 349,1 mld USD, P/E 24,5 pe un EPS diluat de 14,29 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,65 %, beta 0,64, interval pe 52 de săptămâni 281,15–391,05 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 47,9 mld USD (+5,7 % an/an), profit net de 4,8 mld USD (+4,7 % an/an), EPS diluat 4,79 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 282,74 – 354,17
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,94 · lățimea benzii 22,4 %
- SMA 50 / 200
- 309,09 / 333,61
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 11,23 / 7,11
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +22,1 % | −5,9 % | +28,0 pp | — |
| 3 luni | +0,1 % | −4,6 % | +4,7 pp | — |
| 6 luni | +8,5 % | +0,2 % | +8,2 pp | — |
| De la început de an | +1,7 % | +7,4 % | −5,7 pp | — |
| 1 an | −6,4 % | +8,2 % | −14,6 pp | −12,7 % |
| 3 ani | +18,8 % | +68,4 % | −49,6 pp | −41,2 % |
| 5 ani | −5,0 % | +56,5 % | −61,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 02 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 40,2 mld | 39,7 mld | 39,9 mld | 45,3 mld | 41,4 mld | 38,2 mld | 41,8 mld | 47,9 mld |
| Costul vânzărilor | 26,8 mld | 26,7 mld | 26,4 mld | 30,2 mld | 27,5 mld | 25,7 mld | 28,0 mld | 31,7 mld |
| Profit brut | 13,4 mld | 13,0 mld | 13,5 mld | 15,1 mld | 13,8 mld | 12,5 mld | 13,8 mld | 16,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 7,2 mld | 7,7 mld | 7,5 mld | 7,8 mld | 7,6 mld | 7,8 mld | 8,0 mld | 8,4 mld |
| Profit operațional | 5,4 mld | 4,5 mld | 5,1 mld | 6,6 mld | 5,4 mld | 3,8 mld | 5,0 mld | 6,8 mld |
| Amortizare și depreciere | 795,0 mil | 864,0 mil | 855,0 mil | 806,0 mil | 826,0 mil | 908,0 mil | 910,0 mil | 852,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 625,0 mil | 638,0 mil | 615,0 mil | 575,0 mil | 628,0 mil | 594,0 mil | 611,0 mil | 583,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 4,8 mld | 3,9 mld | 4,5 mld | 6,0 mld | 4,8 mld | 3,3 mld | 4,4 mld | 6,3 mld |
| Impozit pe profit | 1,2 mld | 890,0 mil | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,2 mld | 727,0 mil | 1,1 mld | 1,5 mld |
| Profit net | 3,6 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | 4,6 mld | 3,6 mld | 2,6 mld | 3,3 mld | 4,8 mld |
| EPS diluat | 3,67 | 3,01 ≈ | 3,45 | 4,58 | 3,62 | 2,58 ≈ | 3,30 | 4,79 |
| Flux de numerar operațional | 4,2 mld ≈ | 4,7 mld | 4,3 mld | 4,6 mld ≈ | 4,0 mld ≈ | 3,3 mld | 6,0 mld | 5,4 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 818,0 mil ≈ | 1,1 mld | 806,0 mil | 917,0 mil ≈ | 898,0 mil ≈ | 1,1 mld | 844,0 mil | 880,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 2,2 mld ≈ | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,3 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 81 din propriul istoric de 43 trimestre (min 17,7, mediană 23,1, max 28,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 108,2 mld | 110,2 mld | 132,1 mld | 151,2 mld | 157,4 mld | 152,7 mld | 159,5 mld | 164,7 mld |
| Venituri an/an | +7,2 % | +1,9 % | +19,9 % | +14,4 % | +4,1 % | −3,0 % | +4,5 % | +3,2 % |
| Profit net | 11,1 mld | 11,2 mld | 12,9 mld | 16,4 mld | 17,1 mld | 15,1 mld | 14,8 mld | 14,2 mld |
| Profit net an/an | +28,9 % | +1,1 % | +14,4 % | +27,7 % | +4,1 % | −11,5 % | −2,2 % | −4,4 % |
| EPS diluat | 9,73 | 10,25 | 11,94 | 15,53 | 16,69 | 15,11 | 14,91 | 14,23 |
| EPS diluat an/an | +33,5 % | +5,3 % | +16,5 % | +30,1 % | +7,5 % | −9,5 % | −1,3 % | −4,6 % |
| netă % | 10,3 % | 10,2 % | 9,7 % | 10,9 % | 10,9 % | 9,9 % | 9,3 % | 8,6 % |
| Flux de numerar liber | 10,7 mld | 11,0 mld | 16,4 mld | 14,0 mld | 11,5 mld | 17,9 mld | 16,3 mld | 12,6 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 01 feb. 2026
- Numerar
- 1,4 mld USD
- Datorie financiară
- 54,4 mld USD
- Datorie netă
- 53,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 12,8 mld USD
- Active totale
- 105,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 4,24x
- Lichiditate curentă
- 1,06x
- ROE
- 145,5 %
- ROA
- 14,1 %
- Marja FCF
- 7,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 132,1 mld | 151,2 mld | 157,4 mld | 152,7 mld | 159,5 mld | 164,7 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 87,3 mld | 100,3 mld | 104,6 mld | 101,7 mld | 106,2 mld | 109,8 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 44,9 mld | 50,8 mld | 52,8 mld | 51,0 mld | 53,3 mld | 54,9 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 24,4 mld | 25,4 mld | 26,3 mld | 26,6 mld | 28,7 mld | 30,7 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 18,3 mld | 23,0 mld | 24,0 mld | 21,7 mld | 21,5 mld | 20,9 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 20,8 mld ≈ | 25,9 mld ≈ | 26,8 mld ≈ | 24,8 mld ≈ | 24,9 mld ≈ | 24,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 17,0 mld | 21,7 mld | 22,5 mld | 19,9 mld | 19,4 mld | 18,6 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,1 mld | 5,3 mld | 5,4 mld | 4,8 mld | 4,6 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit net | 12,9 mld | 16,4 mld | 17,1 mld | 15,1 mld | 14,8 mld | 14,2 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 11,94 | 15,53 | 16,69 | 15,11 | 14,91 | 14,23 | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 993,0 mil | 995,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 6,00 | 6,60 | 7,60 | 8,36 | 9,00 | 9,20 | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 26,6 mld
- 2025
- 28,7 mld
- 2026
- 30,7 mld
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
- 2024
- 1,0 mld
- 2025
- 993,0 mil
- 2026
- 995,0 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,9 mld | 2,3 mld | 2,8 mld | 3,8 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,3 mld | 3,3 mld | 4,9 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 16,6 mld | 22,1 mld | 24,9 mld | 21,0 mld | 23,5 mld | 25,8 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Active curente | 28,5 mld | 29,1 mld | 32,5 mld | 29,8 mld | 31,7 mld | 34,4 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 24,7 mld | 25,2 mld | 25,6 mld | 26,2 mld | 26,7 mld | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2025verificat |
| Fond comercial | 7,1 mld | 7,4 mld | 7,4 mld | 8,5 mld | 19,5 mld | 22,3 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 3,5 mld | 3,3 mld | 3,6 mld | 9,0 mld | 10,3 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Active totale | 70,6 mld | 71,9 mld | 76,4 mld | 76,5 mld | 96,1 mld | 105,1 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 11,6 mld | 13,5 mld | 11,4 mld | 10,0 mld | 11,9 mld | 11,5 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,4 mld | 2,4 mld | 1,2 mld | 0 | 4,6 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 34,8 mld | 36,4 mld | 41,2 mld | 42,2 mld | 51,4 mld | 49,4 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 23,2 mld | 28,7 mld | 23,1 mld | 22,0 mld | 28,7 mld | 32,4 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 67,3 mld | 73,6 mld | 74,9 mld | 75,5 mld | 89,5 mld | 92,3 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,3 mld † | -1,7 mld † | 1,6 mld † | 1,0 mld † | 6,6 mld † | 12,8 mld † | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 3,6 mld
- 2025
- 9,0 mld
- 2026
- 10,3 mld
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 18,8 mld | 16,6 mld | 14,6 mld | 21,2 mld | 19,8 mld | 16,3 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,5 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 16,4 mld ≈ | 14,0 mld ≈ | 11,5 mld ≈ | 17,9 mld ≈ | 16,3 mld ≈ | 12,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -10,2 mld | -3,0 mld | -3,1 mld | -4,7 mld | -21,0 mld | -9,0 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,0 mld | -19,1 mld | -11,0 mld | -15,4 mld | -694,0 mil | -7,7 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 6,5 mld | 7,0 mld | 7,8 mld | 8,4 mld | 8,9 mld | 9,2 mld | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 791,0 mil | 14,8 mld | 6,7 mld | 8,0 mld | 649,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -4,7 mld
- 2025
- -21,0 mld
- 2026
- -9,0 mld
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
- 2024
- -15,4 mld
- 2025
- -694,0 mil
- 2026
- -7,7 mld
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 49 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 349,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie45
- Randamente56
- Calitate92
- Creștere6
- Evaluare40
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 120,90 – 458,46 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)207,29 – 316,51 (Mijloc 249,83)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 16,9 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 16,7 %
- Colegi: EV/EBITDA216,80 – 253,17 (Mijloc 235,31)4 firme folosite · multiplul median 9,7x · quartile 8,9x – 10,4xBLDR, FND, LOW, TSCO
- Colegi: P/E274,29 – 458,46 (Mijloc 329,34)5 firme folosite · multiplul median 23,1x · quartile 19,2x – 32,1xFAST, FND, LOW, SHW, TSCO
- Dividende actualizate (DDM)120,90 – 162,59 (Mijloc 138,68)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 49/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 95,3 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 8,4 % | 70 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 106,1 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,5 % | 13 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -5,2 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 20 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,7x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 23 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 24,5x | 50 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,3x | 20 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,3 % | 54 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 38 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 61,1 % | 84 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie45/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere6/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente56/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare40/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
The Home Depot, Inc. (HD). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-02.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 164,7 mld USD în 2026; creștere an/an 3,2 %; marjă netă 8,4 %; ROE 104,3 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 212,04–284,84 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 242,57 USD, prețul de 349,94 USD lasă un potențial de -30,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -44,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 49/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 95,3 %
- Marja netă: 8,4 %
- Conversia profitului în FCF: 106,1 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,7x
- Rata de distribuire (FCF): 61,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,5 %
- CAGR EPS 3 ani: -5,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,1x
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- EV/EBITDA: 14,3x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Retail de materiale de construcții (SIC 52xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 10 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HDThe Home Depot, Inc. | 349,1 mld | 24,5 | 104,3 % | 8,4 % | +3,2 % | −6 % / +19 % |
| LOWLowes Companies Inc | 127,5 mld | 19,2 | — | 7,3 % | +3,1 % | −6 % / +14 % |
| SHWThe Sherwin-Williams Company | 84,3 mld | 32,1 | 63,7 % | 10,7 % | +2,1 % | +2 % / +25 % |
| FASTFastenal Co | 60,7 mld | 42,8 | 35,3 % | 15,6 % | +8,7 % | +31 % / +76 % |
| TSCOTractor Supply Co | 19,0 mld | 10,5 | 70,5 % | 11,6 % | +4,3 % | −33 % / −10 % |
| BLDRBuilders Firstsource, Inc. | 7,0 mld | 175,2 | 1,0 % | 0,3 % | −7,4 % | −42 % / −51 % |
| FNDFloor & Decor Holdings, Inc. | 5,4 mld | 23,1 | 9,9 % | 5,1 % | +5,1 % | −19 % / −44 % |
| GRWGGrowgeneration Corp. | 86,6 mil | — | -17,1 % | -10,1 % | −14,4 % | −5 % / −45 % |
| JCTCJewett-Cameron Trading Company Ltd. | 10,1 mil | — | -43,7 % | -20,9 % | −12,4 % | +16 % / −41 % |
| IPWiPower Inc. | 1,7 mil | — | -66,0 % | -58,2 % | −68,4 % | −100 % / −100 % |
| ZKHZKH Group Limited | — | — | -4,6 % | -1,6 % | +2,6 % | −60 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 200,28 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 354,60 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 534,85 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 182,90 Randament total -42 % · Pe an -17 % | 365,45 Randament total 13 % · Pe an 4 % | 606,85 Randament total 84 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 167,03 Randament total -43 % · Pe an -11 % | 376,64 Randament total 21 % · Pe an 4 % | 688,54 Randament total 115 % · Pe an 17 % |
- P/E la ieșire± 91,36
- Marja netă± 63,95
- Creșterea anuală a veniturilor± 54,04
- Diluare anuală± 5,37
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
The Home Depot este cel mai mare retailer de îmbunătățiri ale locuinței din lume, cu vânzări nete de 164.7 miliarde USD în anul fiscal 2025 1. În al doilea trimestru al anului fiscal 2026, vânzările nete au fost de 47.9 miliarde USD, iar vânzările comparabile au crescut cu 1.7% 23. Compania și-a reafirmat ghidajul pentru anul fiscal 2026, ceea ce ar putea susține perspectiva dacă cererea pentru proiecte mici și de întreținere se menține 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o marcă foarte recunoscută în America de Nord, o poziție de autoritate în categoria de produse și o rețea extinsă de magazine și centre de distribuție 1.
- Scara operațională și relațiile cu furnizorii permit companiei să absoarbă parțial creșterile de costuri, cum au arătat măsurile luate pentru tarife 1.
- Rentabilitatea capitalului investit rămâne ridicată în comparație cu industria, deși a scăzut în ultimii ani 12.
Puncte slabe
- Creșterea cheltuielilor generale și administrative a depășit uneori creșterea vânzărilor comparabile, ceea ce a comprimat marjele operaționale 12.
- Rețeaua de magazine este îmbătrânită și necesită investiții continue pentru a susține experiența clientului 1.
- Vânzările comparabile au fost afectate de scăderea numărului de tranzacții, chiar dacă valoarea medie a bonului a crescut 12.
Oportunități
- Integrarea GMS și extinderea SRS pot consolida poziția companiei ca distribuitor multi-categorie pentru profesioniști 12.
- Creșterea canalului online și a livrărilor rapide ar putea atrage clienții care cumpără interconectat 12.
- Reluarea răscumpărărilor de acțiuni și reducerea datoriei ar putea reconfigura alocarea capitalului, dacă condițiile permit 1.
Amenințări
- Presiunile macroeconomice, incertitudinea consumatorilor și accesibilitatea locuințelor ar putea limita cererea pentru proiecte mari 12.
- Politicile comerciale și tarifele rămân instabile, iar schimbările pot reaprinde costurile intrărilor 12.
- Concurența agresivă și comerțul electronic pot presa prețurile și marjele 1.
Riscuri
- Marcă și reputațiemediu
Incidentele negative, publicitatea nedorită sau acțiunile furnizorilor pot afecta încrederea clienților și relațiile comerciale 1.
- Concurență intensăridicat
Presiunile competitive pot afecta prețurile, marjele și cota de piață dacă compania nu reacționează rapid 1.
- Schimbări de comportament al cliențilormediu
Dacă clienții migrează mai mult spre comenzi online cu livrare directă, traficul în magazine poate scădea, cu efecte asupra vânzărilor încrucișate 1.
- Execuția inițiativelor interconectatemediu
Investițiile în magazine, tehnologie și lanțul de aprovizionare ar putea să nu aducă beneficiile așteptate sau să fie întârziate 1.
- Politici comerciale și costuriridicat
Tarifele și costurile de intrare pot fi reînnoite, iar incertitudinea din jurul lor ar putea afecta rezultatele și fluxurile de numerar 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru proiecte de întreținere și reparații se consolidează, iar creșterea din segmentul profesional prin SRS și GMS continuă, compania ar putea depăși creșterea pieței 12.
- Rambursările de tarife și controlul costurilor ar putea susține marjele dacă presiunile din energie și combustibil se atenuează 23.
- Puterea mărcii, scara și rețeaua de distribuție pot consolida cota de piață, mai ales dacă experiența interconectată îmbunătățește fidelitatea clienților 1.
Ce ar strica teza
- Dacă incertitudinea consumatorilor și presiunea asupra accesibilității locuințelor persistă, cererea pentru proiecte mari ar putea rămâne slabă și ar putea limita creșterea vânzărilor comparabile 12.
- Dacă costurile de combustibil, energie și intrare cresc mai mult decât pot fi compensate, marja brută ar putea fi comprimată 23.
- Dacă ROIC continuă să scadă din cauza capitalului mai mare și a datoriei, rentabilitatea pentru acționari ar putea fi afectată 12.
De urmărit
- Realizarea ghidajului privind vânzările totale și vânzările comparabileQ3 2026
- Evoluția marjei brute și efectul rambursărilor IEEPAQ3 2026
- Contribuția GMS și SRS la vânzările neteQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania operează 2,359 de magazine în Statele Unite, Canada și Mexic la sfârșitul anului fiscal 2025 și oferă produse pentru îmbunătățiri ale locuinței, materiale de construcție, grădinărit, decorațiuni și produse MRO, atât în magazine, cât și online 1. Vânzările online au reprezentat 15.9% din vânzările nete în anul fiscal 2025 1. Strategia se concentrează pe clienții DIY, pe clienții DIFM care apelează la specialiști și pe profesioniști (Pros), iar investițiile de capital de 3.7 miliarde USD în anul fiscal 2025 au susținut creșterea și experiența interconectată 1.
Compania a extins segmentul profesional prin achiziția SRS în anul fiscal 2024 și prin achiziția GMS finalizată pe 4 septembrie 2025, care a adăugat produse specializate precum placaje, tavane și profile metalice 1. Reportarea segmentelor este agregată, deci SRS și GMS sunt tratate ca structuri nereportabile 1. Ca parte a strategiei de distribuție, compania a folosit fonduri din fluxul de numerar operațional de 16.3 miliarde USD pentru a finanța dividende, rambursări de datorii și investiții 1.
Segmente
Segmentul principal (SUA, Canada, Mexic)
Segmentul principal agregă operațiunile din SUA, Canada și Mexic și include magazinele Home Depot, site-urile web și rețeaua de distribuție, precum și produsele MRO furnizate prin HD Supply 1. Vânzările comparabile în acest segment au crescut în anul fiscal 2025 în principal datorită departamentelor de depozitare și organizare, electrice și băi 1.
SRS (inclusiv GMS)
SRS distribuie produse pentru acoperișuri, peisagistică, piscine și, după achiziția GMS, produse de interior precum placaje și tavane, cu peste 1,340 de locații în SUA și Canada la sfârșitul trimestrului al doilea din anul fiscal 2026 23. Contribuția GMS a fost de 1.4 miliarde USD în vânzările nete incrementale din trimestrul al doilea din anul fiscal 2026 2.
Canal online
Canalul online și aplicațiile mobile au generat o cotă în creștere în vânzările companiei, iar în trimestrul al doilea din anul fiscal 2026 vânzările online au crescut față de anul precedent 2. Această direcție este centrală pentru experiența interconectată pe care compania o urmărește 1.
Piața în context
Piața de îmbunătățiri ale locuinței este descrisă de companie ca fiind foarte competitivă și fragmentată, cu concurență din partea magazinelor de bricolaj, a distribuitorilor de materiale electrice, sanitare și de construcții, a depozitelor de lemn și a retailerilor online 1. Comportamentul clienților este influențat de incertitudinea consumatorilor și de presiunea accesibilității locuințelor, iar clienții aleg proiecte de reparații și întreținere mai mici 2.
Mediul macroeconomic rămâne incert, iar rata dobânzii ridicată a fost menționată ca presiune asupra cererii pentru îmbunătățiri ale locuinței în anul fiscal 2025 1. Tarifele comerciale și decizia Curții Supreme privind IEEPA au influențat costurile, iar compania a început să primească rambursări de tarife 2.
Tendințe
- Proiecte mai mici și de întrețineremixt
Clienții au continuat să cumpere proiecte mai mici, ceea ce a susținut vânzările comparabile, deși cererea generală pentru îmbunătățiri ale locuinței rămâne presată 12. Dacă această tendință persistă, ar putea sprijini frecvența tranzacțiilor pe termen scurt.
- Rambursări de tarife IEEPAvânt din spate
După decizia Curții Supreme, compania a primit rambursări IEEPA și le-a înregistrat în principal ca reducere a costului vânzărilor, ceea ce a ajutat marja brută din trimestrul al doilea din anul fiscal 2026 23. Aceste rambursări ar putea compensa parțial costurile neplanificate pentru combustibil și energie 3.
- Costuri de combustibil, energie și intrarevânt din față
Creșterea costurilor pentru combustibil, energie și alte intrări de produs a exercitat presiune asupra marjei brute în trimestrul al doilea din anul fiscal 2026 23. Dacă aceste costuri persistă, ar putea limita eficiența operațională.
- Ratele dobânzii și creditul ipotecarmixt
Un mediu de dobânzi ridicate a fost menționat ca presiune asupra cererii pentru îmbunătățiri ale locuinței 1. Dacă dobânzile scad, ar putea favoriza proiectele mai mari, dar acest efect nu este cuantificat în surse 1.
Poziția concurențială
Compania se concurează pe experiența clientului, preț, calitate, disponibilitatea și diversitatea produselor, precum și pe opțiunile de livrare și ridicare 1. Concurența online și instrumentele AI reduc barierele de intrare și cresc transparența prețurilor 1.
Pentru profesioniști, concurența vizează sprijinul dedicat al vânzărilor, condițiile de credit, instrumentele de planificare și livrările fiabile, unde distribuitorii specializați joacă un rol important 1. Achiziția GMS a extins poziția SRS în această nișă 2.
- Lowe's CompaniesLOW
Retailer de îmbunătățiri ale locuinței menționat ca parte a concurenței directe din categoria magazinelor de bricolaj și a retailerilor de construcții 1.
- Distribuitori de materiale de construcție și lemn
Depozitele de lemn și distribuitorii de materiale electrice, sanitare și de construcții concurează pe segmentul profesional 1.
- Retaileri online și marketplace-uri
Retailerii exclusiv online și operatorii de marketplace-uri de revânzare accentuează concurența prin prețuri transparente și comparații rapide 1.
- Magazine de vopsele, design și depozite de club
Magazinele specializate de vopsele, showroom-urile de design și depozitele de club concurează pe anumite categorii de produse 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Cramer: What must happen for Home Depot to keep its 25% monthlong rally goingCNBC — Top News · 04 nov. 2026 · EN
- A new analyst call on Home Depot reflects our feeling on what to do with the stockCNBC — Top News · 06 oct. 2026 · EN
- AWS needs to embrace its place as the Home Depot of AI infrastructureThe Register · 28 sept. 2026 · EN
- Home Depot (HD) is Positioned to benefit from Housing Market RecoveryYahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- His Bet On Home Depot Made Ken Langone A Billionaire. Now He Sees Eli Lilly Stock Hitting $2,000Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Home Depot CFO issues chilling alarm over ‘frozen’ US housing market — crucial metric plunges to historic lowYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Home Depot Sees Broad Strength as Pro Sales, Delivery and AI Drive Share GainsYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Home Depot vs. Lowe’s: One Payout Will Weather the Storm — Here’s WhichYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Here's How Many Shares of Home Depot You'd Need for $10,000 in Yearly DividendsYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Home Depot vs. Walmart: Which Consumer Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- A Rare Quant Signal Just Flashed for Contrarian Options Traders in Home Depot StockYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Retailers are Handling Tariff Refunds in Very Different Ways: Walmart and Home DepotYahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
- Mortgage Rates Just Hit a 1-Year High. Here’s What That Means for Lowe’s and Home Depot Investors.Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Home Depot Bear Put Spread Could Return 181% in 45 DaysYahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Americans Stop Moving as Mortgage Lock-In Persists: Home Depot Sees 'No Sign' of Housing TurnaroundYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- How Is Home Depot’s Stock Performance Compared to Other Consumer Discretionary StocksYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- The Home Depot (HD) Posts Record Sales Growth Amid CEO LeaveYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Walmart (WMT) and Home Depot (HD) Results Show US Consumers Cut Back but Still Find Room for SplurgesYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- If You'd Invested $1,000 in Home Depot 15 Years Ago, Here's How Much You'd Have TodayYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
- Home Depot (HD) Beat Q2 Estimates. What Did the $685M Tariff Refund Change?Yahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial25 aug. 2026
- Raport curent21 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent18 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial27 mai 2026
- Raport curent26 mai 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)07 apr. 2026
- Raport anual18 mar. 2026
- Raport curent24 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-02-01 · SEC / The Home Depot, Inc. · 18 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-02 · SEC / The Home Depot, Inc. · 25 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Home Depot, Inc. · 18 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.