olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Intuit Inc. INTU
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Intuit Inc. este o platformă globală de tehnologie financiară care deservește consumatori, firme mici și mijlocii și contabili, cu produse precum TurboTax, Credit Karma și QuickBooks. În exercițiul fiscal 2026 veniturile totale au crescut cu 14% la 21,4 miliarde USD, iar ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 prevede o creștere de 9% până la 10%. Compania se află într-un proces de reorganizare și de separare a Mailchimp ca segment raportabil.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea Intuit Inc. (INTU) costa 352,10 USD (+3,23 % într-o zi), cu capitalizare 94,1 mld USD, P/E 21,4 pe un EPS diluat de 16,46 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,36 %, beta 0,71, interval pe 52 de săptămâni 255,07–676,55 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 4,4 mld USD (+13,7 % an/an), profit net de 363,0 mil USD (−4,7 % an/an), EPS diluat 1,34 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 287,21 – 361,05
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,88 · lățimea benzii 22,8 %
- SMA 50 / 200
- 319,08 / 359,55
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 9,58 / 7,34
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +25,3 % | −2,3 % | +27,6 pp | — |
| 3 luni | +10,6 % | −0,8 % | +11,4 pp | — |
| 6 luni | −13,5 % | +4,7 % | −18,2 pp | — |
| De la început de an | −46,8 % | +10,2 % | −57,0 pp | — |
| 1 an | −47,3 % | +10,3 % | −57,5 pp | −0,6 % |
| 3 ani | −29,4 % | +73,0 % | −102,4 pp | +21,4 % |
| 5 ani | −43,5 % | +61,8 % | −105,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,3 mld | 4,0 mld | 7,8 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,7 mld | 8,6 mld | 4,4 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 704,0 mil | 716,0 mil | 707,0 mil | 801,0 mil | 843,0 mil | 836,0 mil | 840,0 mil | 857,0 mil |
| Profit operațional | 271,0 mil | 593,0 mil | 3,7 mld | 339,0 mil | 534,0 mil | 855,0 mil | 4,0 mld | 475,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 60,0 mil | 60,0 mil | 68,0 mil | 59,0 mil | 58,0 mil | 58,0 mil | 70,0 mil | 70,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 213,0 mil | 571,0 mil | 3,7 mld | 366,0 mil | 561,0 mil | 869,0 mil | 4,0 mld | 540,0 mil |
| Impozit pe profit | 16,0 mil | 100,0 mil | 864,0 mil | -15,0 mil | 115,0 mil | 176,0 mil | 983,0 mil | 177,0 mil |
| Profit net | 197,0 mil | 471,0 mil | 2,8 mld | 381,0 mil | 446,0 mil | 693,0 mil | 3,1 mld | 363,0 mil |
| EPS diluat | 0,70 | 1,67 | 10,02 | 1,35 ≈ | 1,59 | 2,48 | 11,09 | 1,34 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 362,0 mil | 1,1 mld ≈ | 4,4 mld ≈ | 381,0 mil | 637,0 mil | 1,6 mld ≈ | 5,3 mld ≈ | 1,3 mld |
| Investiții (capex) | 33,0 mil | 31,0 mil ≈ | 35,0 mil ≈ | -15,0 mil | 38,0 mil | 46,0 mil ≈ | 64,0 mil ≈ | 27,0 mil |
| Dividende plătite | 296,0 mil | 300,0 mil ≈ | 292,0 mil ≈ | 301,0 mil | 341,0 mil | 341,0 mil ≈ | 333,0 mil ≈ | 332,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 557,0 mil | 717,0 mil ≈ | 752,0 mil ≈ | 746,0 mil | 854,0 mil | 933,0 mil ≈ | 1,6 mld ≈ | 2,1 mld |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 2 din propriul istoric de 43 trimestre (min 19,2, mediană 47,0, max 82,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,8 mld | 7,7 mld | 9,6 mld | 12,7 mld | 14,4 mld | 16,3 mld | 18,8 mld | 21,4 mld |
| Venituri an/an | +12,6 % | +13,2 % | +25,4 % | +32,1 % | +12,9 % | +13,3 % | +15,6 % | +13,9 % |
| Profit net | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | 3,9 mld | 4,6 mld |
| Profit net an/an | +17,2 % | +17,3 % | +12,9 % | +0,2 % | +15,4 % | +24,3 % | +30,6 % | +18,0 % |
| EPS diluat | 5,89 | 6,92 | 7,56 | 7,28 | 8,42 | 10,43 | 13,67 | 16,46 |
| EPS diluat an/an | +15,7 % | +17,5 % | +9,2 % | −3,7 % | +15,7 % | +23,9 % | +31,1 % | +20,4 % |
| netă % | 23,0 % | 23,8 % | 21,4 % | 16,2 % | 16,6 % | 18,2 % | 20,5 % | 21,3 % |
| Flux de numerar liber | 2,2 mld | 2,4 mld | 3,2 mld | 3,7 mld | 4,8 mld | 4,7 mld | 6,1 mld | 8,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 iul. 2026
- Numerar
- 4,7 mld USD
- Datorie financiară
- 7,7 mld USD
- Datorie netă
- 3,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 19,0 mld USD
- Active totale
- 36,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,40x
- Lichiditate curentă
- 1,51x
- ROE
- 23,6 %
- ROA
- 12,4 %
- Marja FCF
- 40,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,6 mld | 12,7 mld | 14,4 mld | 16,3 mld | 18,8 mld | 21,4 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,7 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,5 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | 3,6 mld | 4,9 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 29,0 mil | 81,0 mil | 248,0 mil | 242,0 mil | 247,0 mil | 256,0 mil | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 2,6 mld | 2,5 mld | 3,0 mld | 3,6 mld | 4,8 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 494,0 mil | 476,0 mil | 605,0 mil | 587,0 mil | 965,0 mil | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Profit net | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | 3,9 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | 7,56 | 7,28 | 8,42 | 10,43 | 13,67 | 16,46 | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 273,0 mil | 284,0 mil | 283,0 mil | 284,0 mil | 283,0 mil | 277,0 mil | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,36 | 2,72 | 3,12 | 3,60 | 4,16 | 4,80 | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
- 2024
- 284,0 mil
- 2025
- 283,0 mil
- 2026
- 277,0 mil
SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,6 mld | 2,9 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 391,0 mil | 446,0 mil | 405,0 mil | 457,0 mil | 530,0 mil | 625,0 mil | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Active curente | 5,2 mld | 5,0 mld | 5,6 mld | 9,7 mld | 14,1 mld | 15,3 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 780,0 mil | 888,0 mil | 969,0 mil | 1,0 mld | 961,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Fond comercial | 5,6 mld | 13,7 mld | 13,8 mld | 13,8 mld | 14,0 mld | 14,0 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,3 mld | 7,1 mld | 6,4 mld | 5,8 mld | 5,3 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Active totale | 15,5 mld | 27,7 mld | 27,8 mld | 32,1 mld | 37,0 mld | 36,8 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 623,0 mil | 737,0 mil | 638,0 mil | 721,0 mil | 792,0 mil | 873,0 mil | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 499,0 mil | 0 | 499,0 mil | 0 | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,0 mld | 6,4 mld | 6,1 mld | 5,5 mld | 6,0 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,7 mld | 3,6 mld | 3,8 mld | 7,5 mld | 10,4 mld | 10,2 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,6 mld | 11,3 mld | 10,5 mld | 13,7 mld | 17,2 mld | 17,8 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,9 mld † | 16,4 mld † | 17,3 mld † | 18,4 mld † | 19,7 mld † | 19,0 mld † | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 5,8 mld
- 2025
- 5,3 mld
- 2026
- 4,6 mld
SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,3 mld | 3,9 mld | 5,0 mld | 4,9 mld | 6,2 mld | 8,8 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 53,0 mil | 157,0 mil | 210,0 mil | 191,0 mil | 84,0 mil | 175,0 mil | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 3,2 mld ≈ | 3,7 mld ≈ | 4,8 mld ≈ | 4,7 mld ≈ | 6,1 mld ≈ | 8,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,0 mld | -5,4 mld | -922,0 mil | -227,0 mil | -2,3 mld | -1,4 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,2 mld | 1,7 mld | -4,3 mld | -397,0 mil | -1,5 mld | -7,7 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Dividende plătite | 646,0 mil | 774,0 mil | 889,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,0 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,8 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -227,0 mil
- 2025
- -2,3 mld
- 2026
- -1,4 mld
SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat
- 2024
- -397,0 mil
- 2025
- -1,5 mld
- 2026
- -7,7 mld
SEC (XBRL)· 09 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 74 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 94,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate87
- Creștere50
- Evaluare90
- Bilanț și datorie42
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 390,49 – 868,47 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)551,45 – 868,47 (Mijloc 673,28)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 8,9 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -12,8 %
- Colegi: EV/Venit390,49 – 575,45 (Mijloc 431,99)10 firme folosite · multiplul median 5,5x · quartile 5,0x – 7,3xADBE, ADSK, CRM, NOW, PTC, RBLX, SNPS, SSNC, TTWO, TWLO
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 74/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBIT · Calitate | 27,4 % | 74 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | 40,4 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 14,3 % | 57 (pe interval fix) | 21 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 13,9 % | 35 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 42 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 4,5x | 83 (față de colegi) | 21 % |
| Randament FCF · Evaluare | 9,2 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,2 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial42/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate87/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare90/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INTUIT INC. (INTU). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 21,4 mld USD în 2026; creștere an/an 13,9 %; marjă netă 21,3 %; ROE 23,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 470,97–721,96 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 552,64 USD, prețul de 352,10 USD lasă un potențial de 57,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 36,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 74/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 27,4 %
- Marja FCF: 40,4 %
- EV/Venit: 4,5x
- Randament FCF: 9,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,2 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja brută, Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 23 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 11,9 mld și 758,7 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 198 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 428,5 mld | 152,9 | 38,4 % | 49,0 % | +56,2 % | +6 % / +789 % |
| ORCLOracle Corporation | 360,5 mld | 18,6 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −41 % / +3 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 247,6 mld | 1.124,2 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +90 % / +308 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 186,1 mld | 20,6 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −2 % / −10 % |
| NOWServicenow, Inc. | 110,0 mld | 76,1 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −35 % / −23 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 102,6 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +16 % / +55 % |
| ADBEAdobe Inc. | 97,9 mld | 14,0 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −21 % / −59 % |
| INTUIntuit Inc. | 94,1 mld | 21,4 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −47 % / −29 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,4 mld | 65,5 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | +6 % / +21 % |
| SNPSSynopsys Inc | 89,3 mld | 82,4 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +11 % / −14 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 53,9 mld | 33,4 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −15 % / +18 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 49,7 mld | 50,2 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +28 % / +76 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 35,9 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −22 % / +21 % |
| TWLOTwilio Inc. | 32,1 mld | 26,1 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +60 % / +221 % |
| RBLXRoblox Corporation | 30,7 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −55 % / +9 % |
| MDBMongodb, Inc. | 26,6 mld | 451,9 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | −1 % / −21 % |
| PTCPTC Inc. | 21,1 mld | 18,9 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | +11 % / +23 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 19,1 mld | 23,5 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −5 % / +45 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 17,4 mld | 12,5 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | +35 % / +50 % |
| UUnity Software Inc. | 17,1 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −9 % / +32 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 16,1 mld | 50,9 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −14 % / −1 % |
| DTDynatrace, Inc. | 15,9 mld | 110,7 | 5,9 % | 7,2 % | +18,8 % | +24 % / +3 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,3 mld | 49,8 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +18 % / +89 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 13,3 mld | 99,7 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −25 % / +63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru INTU din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 237,29 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 417,71 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 626,73 Randament total 80 % · Pe an 80 % |
| 3 ani | 277,82 Randament total -17 % · Pe an -6 % | 545,59 Randament total 61 % · Pe an 17 % | 891,79 Randament total 160 % · Pe an 38 % |
| 5 ani | 325,28 Randament total -0 % · Pe an -0 % | 712,63 Randament total 113 % · Pe an 16 % | 1.268,97 Randament total 275 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 136,40
- Marja netă± 95,48
- Creșterea anuală a veniturilor± 71,65
- Diluare anuală± 8,02
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Intuit Inc. este o platformă globală de tehnologie financiară care deservește consumatori, firme mici și mijlocii și contabili, cu produse precum TurboTax, Credit Karma și QuickBooks. În exercițiul fiscal 2026 veniturile totale au crescut cu 14% la 21,4 miliarde USD 2, iar ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 prevede o creștere de 9% până la 10% 2. Compania se află într-un proces de reorganizare și de separare a Mailchimp ca segment raportabil.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază largă de clienți și o marcă puternică, construită pe decenii de experiență în acuratețe și securitate 1. Ecosistemul de produse acoperă de la contabilitate la credit și investiții 1.
- Creșterea veniturilor a fost susținută, iar fluxul de numerar operațional a crescut semnificativ în exercițiul fiscal 2026 2. Compania are resurse pentru a investi în AI și în produse noi 1.
- Platforma combină date proprietare, AI și experți umani, ceea ce oferă un avantaj greu de replicat pentru concurenți 1.
Puncte slabe
- Segmentul de impozite depinde în mare măsură de clienți care revin anual, iar această fidelitate poate fi greu de menținut 1. Veniturile sunt concentrate sezonier, ceea ce face rezultatele trimestriale volatile 1.
- Compania a avut în trecut dificultăți în lansarea unor produse noi și a investit în afaceri care nu au avut succes 1. Această experiență arată riscul execuției în proiecte noi.
- Restructurarea din 2026 implică costuri ridicate și reduceri de personal, ceea ce poate afecta moralul și continuitatea operațională 1.
Oportunități
- Big Bets, precum experții asistați de AI și funcțiile de bani pentru clienți, pot deschide noi surse de venit 12. Dacă se vor adopta pe scară largă, ar putea accelera creșterea.
- Segmentul mijlociu de firme este tot mai atractiv pentru soluții integrate, iar compania își propune să devină platforma completă pentru acest public 1.
- Separarea Mailchimp ca segment propriu ar putea clarifica performanța și atrage investitori interesați de creșterea în marketing digital 2.
Amenințări
- Concurenții care folosesc AI pot reduce cererea pentru produsele actuale sau pot împinge prețurile în jos 1. Platformele gratuite sunt o presiune constantă.
- Programele guvernamentale de declarare gratuită ar putea reduce semnificativ baza de clienți din segmentul de impozite 1.
- Atacurile frauduloase și incidentele de securitate pot afecta reputația și încrederea clienților 1.
Riscuri
- Concurență intensăridicat
Concurenții cu modele diferite, inclusiv cele gratuite, pot limita creșterea și rentabilitatea 1. Compania spune că aceste presiuni se vor intensifica 1.
- Adaptarea tehnologicăridicat
Succesul depinde de capacitatea de a inova cu AI și de a lansa produse noi, fără garanția că investițiile vor avea rezultate 1.
- Intervenția statului în impozitemediu
Programele publice de declarare ar putea modifica sistemul voluntar de conformare fiscală și ar putea reduce veniturile 1.
- Securitate și protecția datelormediu
Compania gestionează date personale sensibile, iar un incident de securitate ar putea avea consecințe reputaționale și financiare 1.
- Drepturi de proprietate intelectualăscăzut
Compania poate fi acuzată de încălcarea drepturilor de autor sau de brevete, mai ales în contextul utilizării AI, iar piraterie rămâne o problemă 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Big Bets își vor menține creșterea și agenții AI vor fi adoptați pe scară largă, compania ar putea susține venituri și marje mai bune 2. Ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 indică o creștere a veniturilor de 9% până la 10% 2.
- Fluxul de numerar operațional a crescut semnificativ, iar compania are lichiditate pentru a răscumpăra acțiuni și a plăti dividende 2. Această combinație ar putea susține rentabilitatea pe acțiune.
- Reorganizarea și disciplina investițiilor ar putea duce la marje operaționale mai bune pe termen lung 12.
Ce ar strica teza
- Ghidajul pentru creșterea veniturilor în exercițiul fiscal 2027 este mai modest decât creșterea din anul trecut, ceea ce ar putea indica o încetinire 2.
- Concurența din partea AI și a ofertelor gratuite ar putea presa prețurile și cota de piață, mai ales în segmentul de consum 1.
- Dacă programele guvernamentale de declarare gratuită se vor extinde, veniturile din impozite ar putea scădea semnificativ 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului 1 și ghidajul actualizat, inclusiv creșterea Big BetsQ1 2027
- Prezentarea anuală pentru investitori, cu obiective pe termen lung2027
- Raportarea separată a Mailchimp ca segment raportabilfiscal 2027
- Evoluția restructurării din 2026 și a costurilor asociatenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Veniturile sunt în mare parte din servicii, care au reprezentat 88% din totalul veniturilor în exercițiul fiscal 2026 1. Activitatea TurboTax și ProTax are un tipar sezonier pronunțat, cu venituri concentrate între noiembrie și aprilie, ceea ce face ca trimestrele doi și trei să fie de obicei cele mai puternice 1. Intuit a aprobat un dividend trimestrial de 1,38 USD pe acțiune și a răscumpărat acțiuni în valoare de 5,5 miliarde USD în exercițiul fiscal 2026 2.
Compania a anunțat în mai 2026 un plan de reorganizare menit să simplifice structura organizațională, cu reducerea forței de muncă și închiderea unor locații 1. Începând cu 1 august 2026, Mailchimp este gestionat ca segment operațional separat și va deveni segment raportabil din exercițiul fiscal 2027 2. Dacă aceste schimbări vor reduce costurile și vor accelera creșterea, va rămâne de urmărit în rapoartele viitoare.
Segmente
Mailchimp
Mailchimp oferă soluții de marketing prin e-mail și automatizare, iar din august 2026 este gestionat ca segment operațional separat 1. Ghidajul pentru exercițiul fiscal 2027 indică o scădere ușoară a veniturilor, între minus 1% și zero 2. Compania nu a separat încă în cifre definitive rezultatele acestui segment.
Piața în context
Intuit activează în piețele de software financiar pentru firme, contabilitate, impozite și finanțe personale, unde tehnologia AI transformă rapid serviciile 1. Compania descrie un mediu competitiv tot mai dinamic, în care clienții așteaptă servicii digitale, inteligente și automatizate 1. Veniturile internaționale reprezintă o parte mică din total, aproximativ 8% 1.
Piața este influențată și de intervenția statului, deoarece autoritățile fiscale ar putea oferi software gratuit de declarare, ceea ce ar reduce numărul de clienți plătitori 1. Compania avertizează că programele guvernamentale ar putea avea implicații negative asupra veniturilor din segmentul de impozite 1. Totodată, concurența de la platforme gratuite sau cu cost redus crește în toate liniile de business 1.
Tendințe
- Inteligența artificială ca motor de produsvânt din spate
Compania și-a propus o strategie de platformă experta bazată pe AI și a lansat agenți AI care automatizează sarcini și oferă perspective predictive 12. Dacă acești agenți vor fi adoptați pe scară largă, ar putea sprijini creșterea veniturilor din Big Bets 2.
- Competiție din partea AI și a platformelor gratuitevânt din față
Noile tehnologii, inclusiv AI, pot reduce cererea pentru produsele existente și pot împinge prețurile în jos, iar concurenții cu modele gratuite devin mai agresivi 1. Acesta este un vânt contrar care ar putea încetini creșterea în segmentul de consum.
- Sezonalitate fiscalămixt
Veniturile din impozite sunt concentrate într-o perioadă scurtă a anului, ceea ce face ca rezultatele trimestriale să fie volatile 1. Compania se așteaptă ca această sezonalitate să rămână un factor important în rezultatele viitoare 1.
- Reorganizare și disciplină a investițiilormixt
Planul de reorganizare din 2026 urmărește o organizație mai suplă, cu costuri de restructurare estimate la 315 milioane USD, din care 293 milioane USD au fost înregistrate în exercițiul fiscal 2026 1. Dacă economiile se vor materializa, marjele operaționale ar putea beneficia.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurență din partea entităților mari și stabilite, dar și a startup-urilor emergente, care pot oferi produse superioare sau prețuri mai mici 1. Concurenții cu baze mari de utilizatori și platforme largi ar putea extinde ofertele către clienții Intuit 1.
În zona de impozite, concurența vine și din partea oferților gratuite și a unor programe guvernamentale care ar putea înlocui software-ul comercial 1. În zona de contabilitate și plăți, concurența este de tip liber și cu modele de monetizare diferite 1.
- Platforme de contabilitate și software pentru firme
Concurenți mari și stabiliți, precum și startup-uri emergente, care pot oferi produse superioare sau prețuri mai mici 1.
- Platforme cu baze mari de utilizatori
Companii cu platforme largi care își pot extinde strategia către firmele mici și mijlocii și către clienții de impozite și finanțe personale 1.
- Oferte gratuite și cu cost redus
Furnizori care oferă funcții gratuite sau ieftine în zona impozitelor, plăților și finanțelor personale 1.
- Programe guvernamentale de declarare gratuită
Sisteme publice de declarare fiscală care ar putea reduce rolul software-ului comercial 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Intuit Targets New Customers, AI Growth as QuickBooks and TurboTax Bets ScaleYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Intuit (INTU) Slid on TurboTax Segment’s UnderperformanceYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Intuit (INTU) is Lowering TurboTax Revenue per User to Win Customers. Can the Strategy Restore Double-Digit Growth?Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Intuit Sinks 12% as AI Disruption Fears Spread From TurboTax to QuickBooks, Adobe and ServiceNow Drop 3%Yahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Intuit stock falls 12% as TurboTax loses customers over priceYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Customers are fleeing TurboTax over price, and Intuit’s stock is slidingMarketWatch — Top Stories · 26 aug. 2026 · EN
- SGA Sold Intuit (INTU) as TurboTax and Mailchimp Weakness DeepenedYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- This Fund Exits Intuit (INTU) Amid Concerns of AI Disruption to TurboTax’s MoatYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport anual09 sept. 2026
- Raport curent25 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial20 mai 2026
- Raport curent20 mai 2026Rezultate financiare · Costuri de restructurare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent16 mar. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial26 feb. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 ian. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-07-31 · SEC / Intuit Inc. · 09 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Intuit Inc. · 25 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.