olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Dynatrace, Inc. DT
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Dynatrace (DT) este o platformă de observabilitate și securitate la runtime, cu venituri de 2.018 milioane USD în anul fiscal 2026. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile au ajuns la 555 milioane USD, cu o creștere de 16%, iar compania a depășit limita superioară a ghidajului.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea Dynatrace, Inc. (DT) costa 47,03 USD (−14,69 % într-o zi), cu capitalizare 13,5 mld USD, P/E 87,4 pe un EPS diluat de 0,54 USD în ultimele 12 luni, beta 0,93, interval pe 52 de săptămâni 32,36–65,25 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 579,9 mil USD (+17,4 % an/an), profit net de 67,8 mil USD (+18,4 % an/an), EPS diluat 0,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 23,3
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 53,29 – 69,86
- sub banda inferioară · %B -0,38 · lățimea benzii 26,9 %
- SMA 50 / 200
- 57,66 / 44,61
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,69 / 1,15
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −20,7 % | −2,0 % | −18,7 pp | — |
| 3 luni | +2,9 % | −2,2 % | +5,1 pp | — |
| 6 luni | +21,8 % | +4,3 % | +17,5 pp | — |
| De la început de an | +8,5 % | +10,6 % | −2,1 pp | — |
| 1 an | −6,8 % | +10,5 % | −17,3 pp | −1,9 % |
| 3 ani | −1,3 % | +73,7 % | −75,0 pp | +23,3 % |
| 5 ani | −39,4 % | +61,7 % | −101,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 436,2 mil | 445,2 mil | 477,3 mil | 493,8 mil | 515,5 mil | 531,7 mil | 554,5 mil | 579,9 mil |
| Costul vânzărilor | 82,6 mil | 85,1 mil | 85,2 mil | 89,8 mil | 95,8 mil | 101,4 mil | 103,5 mil | 112,8 mil |
| Profit brut | 353,6 mil | 360,1 mil | 392,1 mil | 404,1 mil | 419,6 mil | 430,3 mil | 451,1 mil | 467,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 98,3 mil | 103,3 mil | 108,2 mil | 115,0 mil | 120,6 mil | 130,6 mil | 136,0 mil | 132,2 mil |
| Profit operațional | 47,5 mil | 42,9 mil | 62,3 mil | 73,0 mil | 72,7 mil | 37,3 mil | 71,5 mil | 95,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 300,0 mii | 200,0 mii | 200,0 mii | 200,0 mii | 200,0 mii | 100,0 mii | 200,0 mii | 700,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 57,1 mil | 55,7 mil | 81,4 mil | 87,1 mil | 84,5 mil | 46,8 mil | 80,8 mil | 107,0 mil |
| Impozit pe profit | -304,6 mil | 16,4 mil | 33,4 mil | 29,9 mil | 44,4 mil | 29,4 mil | 44,2 mil | 39,2 mil |
| Profit net | 361,8 mil | 39,3 mil | 48,0 mil | 57,2 mil | 40,1 mil | 17,4 mil | 36,7 mil | 67,8 mil |
| EPS diluat | 1,19 | 0,13 ≈ | 0,16 | 0,19 | 0,13 | 0,06 ≈ | 0,12 | 0,23 |
| Flux de numerar operațional | 42,2 mil ≈ | 162,8 mil | 269,7 mil | 32,0 mil ≈ | 33,8 mil ≈ | 226,4 mil | 306,2 mil | 41,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,7 mil ≈ | 14,6 mil | 7,5 mil | 4,2 mil ≈ | 6,5 mil ≈ | 14,0 mil | 3,2 mil | 5,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 45,0 mil | 50,0 mil ≈ | — | — | 275,5 mil | 247,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 36 din propriul istoric de 25 trimestre (min 29,0, mediană 104,4, max 371,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 431,0 mil | 545,8 mil | 703,5 mil | 929,4 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,0 mld |
| Venituri an/an | +8,3 % | +26,6 % | +28,9 % | +32,1 % | +24,6 % | +23,5 % | +18,7 % | +18,8 % |
| Profit net | -116,2 mil | -413,8 mil | 75,7 mil | 52,5 mil | 108,0 mil | 154,6 mil | 483,7 mil | 162,7 mil |
| Profit net an/an | −1.360,0 % | indisponibil | indisponibil | −30,7 % | +105,8 % | +43,2 % | +212,8 % | −66,4 % |
| EPS diluat | indisponibil | -1,56 | 0,26 | 0,18 | 0,37 | 0,52 | 1,59 | 0,54 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −30,8 % | +105,6 % | +40,5 % | +205,8 % | −66,0 % |
| netă % | -27,0 % | -75,8 % | 10,8 % | 5,6 % | 9,3 % | 10,8 % | 28,5 % | 8,1 % |
| Flux de numerar liber | 139,8 mil | -162,2 mil | 206,4 mil | 233,2 mil | 333,3 mil | 351,7 mil | 433,3 mil | 529,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mar. 2026
- Numerar
- 1,1 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,6 mld USD
- Active totale
- 4,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,35x
- ROE
- 6,2 %
- ROA
- 3,8 %
- Marja FCF
- 26,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 703,5 mil | 929,4 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 127,7 mil | 172,9 mil | 222,9 mil | 266,5 mil | 320,2 mil | 372,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Profit brut | 575,8 mil | 756,6 mil | 935,6 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 111,4 mil | 156,3 mil | 218,3 mil | 304,7 mil | 384,6 mil | 474,3 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 91,9 mil | 81,3 mil | 92,8 mil | 128,4 mil | 179,4 mil | 245,4 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 9,0 mil | 10,6 mil | 12,5 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 mai 2023verificat |
| EBITDA | 100,9 mil ≈ | 91,9 mil ≈ | 105,3 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 mai 2023derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,2 mil | 10,4 mil | 8,6 mil | 1,4 mil | 1,0 mil | 800,0 mii | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 77,9 mil | 71,7 mil | 90,0 mil | 154,9 mil | 223,4 mil | 299,8 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,1 mil | 19,2 mil | -18,0 mil | 283,0 mii | -260,3 mil | 137,1 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Profit net | 75,7 mil | 52,5 mil | 108,0 mil | 154,6 mil | 483,7 mil | 162,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 0,26 | 0,18 | 0,37 | 0,52 | 1,59 | 0,54 | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 286,5 mil | 290,9 mil | 291,6 mil | 299,3 mil | 303,6 mil | 303,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 299,3 mil
- 2025
- 303,6 mil
- 2026
- 303,7 mil
SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 325,0 mil | 463,0 mil | 555,3 mil | 779,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Creanțe | 242,1 mil | 350,7 mil | 442,5 mil | 602,7 mil | 624,4 mil | 710,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Active curente | 680,3 mil | 948,4 mil | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 36,9 mil | 45,3 mil | 53,6 mil | 53,3 mil | 61,5 mil | 73,0 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Fond comercial | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 149,5 mil | 105,7 mil | 63,6 mil | 51,0 mil | 25,5 mil | 22,9 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Active totale | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,8 mld | 3,4 mld | 4,1 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 9,6 mil | 22,7 mil | 22,0 mil | 21,4 mil | 27,3 mil | 2,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 mai 2022verificat |
| Datorie pe termen lung | 391,9 mil | 273,9 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 mai 2023verificat |
| Datorii curente | 647,9 mil | 865,6 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld † | 1,3 mld † | 1,6 mld † | 2,0 mld † | 2,6 mld † | 2,6 mld † | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 51,0 mil
- 2025
- 25,5 mil
- 2026
- 22,9 mil
SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 220,4 mil | 250,9 mil | 354,9 mil | 378,1 mil | 459,4 mil | 561,9 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 14,1 mil | 17,7 mil | 21,5 mil | 26,5 mil | 26,1 mil | 32,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 206,4 mil ≈ | 233,2 mil ≈ | 333,3 mil ≈ | 351,7 mil ≈ | 433,3 mil ≈ | 529,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -13,9 mil | -30,9 mil | -21,5 mil | -193,0 mil | -69,3 mil | -15,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -97,8 mil | -80,7 mil | -232,3 mil | 50,7 mil | -151,6 mil | -474,1 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 | 172,6 mil | 478,7 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -193,0 mil
- 2025
- -69,3 mil
- 2026
- -15,7 mil
SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat
- 2024
- 50,7 mil
- 2025
- -151,6 mil
- 2026
- -474,1 mil
SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 13,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 81,0 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 12,7 % | 56 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 26,5 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 20,3 % | 81 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 18,8 % | 72 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 76 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,3 % | 86 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial76/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere78/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate86/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial86/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Dynatrace, Inc. (DT). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,0 mld USD în 2026; creștere an/an 18,8 %; marjă netă 7,4 %; ROE 6,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 81,0 %
- Marja FCF: 26,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 20,3 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 18,8 %
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- Randament FCF: 4,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,7 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 18 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 2,3 mld și 146,5 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 203 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SNOWSnowflake Inc. | 104,1 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +17 % / +57 % |
| ADBEAdobe Inc. | 95,8 mld | 13,7 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −23 % / −60 % |
| INTUIntuit Inc. | 92,1 mld | 20,9 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −46 % / −40 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 88,8 mld | 64,3 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | +4 % / +18 % |
| SNPSSynopsys Inc | 88,7 mld | 81,8 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +11 % / −15 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 52,7 mld | 32,7 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −17 % / +16 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 49,1 mld | 49,6 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +26 % / +74 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 36,5 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −21 % / +23 % |
| TWLOTwilio Inc. | 33,1 mld | 26,9 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +65 % / +231 % |
| RBLXRoblox Corporation | 32,5 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −52 % / +16 % |
| MDBMongodb, Inc. | 27,0 mld | 458,7 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | +1 % / −19 % |
| PTCPTC Inc. | 21,1 mld | 18,9 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | +11 % / +23 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 19,0 mld | 23,3 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −6 % / +44 % |
| UUnity Software Inc. | 17,8 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −5 % / +37 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 17,5 mld | 12,5 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | +35 % / +50 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 16,1 mld | 50,9 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −14 % / −1 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,0 mld | 49,0 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +16 % / +86 % |
| DTDynatrace, Inc. | 13,5 mld | 87,4 | 6,4 % | 7,4 % | +18,8 % | −7 % / −1 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 13,2 mld | 98,8 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −25 % / +61 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 32,23 Randament total -31 % · Pe an -31 % | 56,72 Randament total 21 % · Pe an 21 % | 85,08 Randament total 81 % · Pe an 81 % |
| 3 ani | 38,23 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 75,01 Randament total 60 % · Pe an 17 % | 122,52 Randament total 161 % · Pe an 38 % |
| 5 ani | 45,35 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 99,21 Randament total 111 % · Pe an 16 % | 176,43 Randament total 275 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 18,75
- Marja netă± 13,13
- Creșterea anuală a veniturilor± 9,79
- Diluare anuală± 1,10
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
Dynatrace (DT) este o platformă de observabilitate și securitate la runtime, cu venituri de 2.018 milioane USD în anul fiscal 2026 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027 veniturile au ajuns la 555 milioane USD, cu o creștere de 16% 2, iar compania a depășit limita superioară a ghidajului 3.
SWOT
Puncte tari
- Platforma unificată, cu un strat de date comun și cartografierea dependențelor, este un punct diferențiator în raport cu uneltele fragmentate 1. Compania are rezultate solide în trimestrul recent și a depășit ghidajul 3.
- Relațiile cu marii furnizori cloud și cu integratorii globali extind raza de acțiune comercială 1. Modelul de abonament flexibil poate stimula consumul în cadrul clienților existenți 1.
- Compania a fost recunoscută de Gartner ca Leader pentru un număr mare de ani consecutivi, ceea ce sprijină credibilitatea pe piață 3.
Puncte slabe
- Compania depinde de un număr limitat de canale de distribuție și de un partener care a reprezentat o pondere semnificativă a veniturilor 1. Acest lucru ar putea crea vulnerabilitate dacă relația se schimbă.
- Creșterea veniturilor a încetinit de la un an la altul în datele recente, iar ghidajul valutar a redus estimările 23.
- Rezultatele GAAP sunt mult mai mici decât cele non-GAAP, ceea ce arată costuri ridicate cu compensarea pe bază de acțiuni 1.
Oportunități
- Adopția AI și a workloadurilor agentice ar putea genera cerere nouă pentru observabilitate și automatizare 1. Extinderea în piețe internaționale mai puțin exploatate ar putea crește baza de clienți 1.
- Consumul de jurnale crește rapid și ar putea deveni un motor major de venituri dacă dinamica se menține 3.
- Parteneriatele aprofundate cu furnizorii cloud ar putea aduce proiecte de transformare digitală mai devreme în ciclul de cumpărare 1.
Amenințări
- Concurenții mai mari, care au resurse și bugete mai mari, ar putea reduce cota de piață sau presiona prețurile 1. Achizițiile recente din industrie ar putea întări acești concurenți 1.
- Soluțiile generice bazate pe AI generativ ar putea înlocui în unele cazuri platformele specializate 1.
- Un mediu macroeconomic și valutar nesigur ar putea prelungi ciclurile de vânzare și reduce mărimea contractelor 2.
Riscuri
- Dependența de adopția AI și de observabilitateridicat
Dacă cererea pentru soluțiile de observabilitate și analiză bazate pe AI nu crește cum se așteaptă compania, veniturile ar putea încetini 1.
- Concurența marilor platformeridicat
Concurenții cu resurse mari sau cu produse integrate în pachete pot reduce cota de piață, cu impact asupra marjelor 1.
- Concentrarea distribuțieimediu
Un partener de canal a reprezentat o parte semnificativă a veniturilor, iar schimbări în această relație ar putea afecta vânzările 1.
- Expunerea valutarămediu
Fluctuațiile valutare au redus ARR și veniturile în ghidajul actualizat, iar efectul ar putea continua 3.
- Schimbarea conducerii financiarescăzut
Directorul financiar va demisiona până la sfârșitul anului fiscal curent, iar compania caută un înlocuitor, ceea ce ar putea crea o perioadă de tranziție 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea ARR-ului accelerează și consumul de jurnale continuă să crească rapid, compania ar putea reveni la o dinamică mai puternică 23.
- Marjele non-GAAP și fluxul de numerar liber sunt solide, iar răscumpărările de acțiuni arată încredere în planul de creștere 23.
- Parteneriatele cu furnizorii cloud și integratorii ar putea extinde accesul la clienți mari, iar platforma AI ar putea oferi un avantaj competitiv 1.
Ce ar strica teza
- Dacă concurenții mari continuă consolidarea și oferă produse integrate, Dynatrace ar putea pierde cota de piață sau ar putea fi nevoită să reducă prețurile 1.
- Dacă efectul valutar și incertitudinea macroeconomică persistă, ghidajul ar putea fi ajustat din nou în jos 3.
- Schimbarea directorului financiar în perioada de creștere ar putea încetini execuția, dacă tranziția nu este bine gestionată 3.
De urmărit
- Evoluția ARR-ului și a creșterii organice a ARR-ului net nouT2 2027
- Ghidajul de venituri și ARR pentru anul fiscal 2027T2 2027
- Numirea noului director financiar2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Dynatrace combină observabilitatea extinsă și profundă, securitatea continuă la runtime a aplicațiilor și operațiunile agentice bazate pe AI, pentru echipele de operațiuni IT, dezvoltare, securitate și management 1. Platforma stochează toate tipurile de date de observabilitate într-un lakehouse numit Grail și folosește tehnologia Smartscape pentru a mapa dependențele dintre aplicații, infrastructură și servicii 1. Compania avea aproximativ 4.100 de clienți în peste 110 țări la 31 martie 2026 1.
Modelul de licențiere Dynatrace Platform Subscription presupune un angajament minim anual de cheltuieli la nivel de platformă, consumat pe baza utilizării reale și a unei tarife transparente 1. Majoritatea clienților folosesc soluția SaaS, iar o parte rulează platforma în infrastructură proprie 1. Vânzările se fac printr-o echipă directă globală, care vizează cele mai mari 15.000 de companii, și printr-o rețea de parteneri, inclusiv integratori globali și furnizori de cloud 1.
Segmente
Piața în context
Compania vizează piețe precum observabilitatea AI, managementul și analiza jurnalelor, observabilitatea cloud modernă, securitatea aplicațiilor și analiza de business 1. Cererea ar putea crește dacă întreprinderile își extind workloadurile cloud și adopția AI, dar dinamica cererii este greu de prevăzut 1. Presiunea concurențială este ridicată, cu un prag de intrare relativ scăzut în unele segmente 1.
Macroeconomia, tarifele, fluctuațiile valutare și ciclurile de cheltuieli ale clienților pot afecta mărimea tranzacțiilor și durata ciclurilor de vânzare 2. Compania a spus că a văzut reziliență în industrie, dar un mediu incert ar putea încetini noile achiziții 2. Valoarea ARR este sensibilă și la cursul de schimb, ghidajul incluzând un vânt contrar valutar 3.
Tendințe
- Adopția AI și workloadurile agenticevânt din spate
Creșterea adopției AI și a workloadurilor agentice ar putea crea cerere pentru observabilitate și automatizare, iar Dynatrace a lansat Dynatrace Intelligence 1. Compania a extins și oferta de observabilitate pentru echipele orientate pe AI 3.
- Presiune concurențială din partea AI generativvânt din față
Soluțiile generice bazate pe LLM și platformele în care marii furnizori integrează produse de monitorizare ar putea reduce cererea sau prețurile 1. Achizițiile recente din industrie arată că marii actori consolidează piața 1.
- Mediu macroeconomic și valutarmixt
Tarifele, politicile comerciale și fluctuațiile valutare pot afecta bugetele clienților și rezultatele raportate 2. Ghidajul ARR a fost redus ca efect valutar, ceea ce ar putea face creșterea raportată să fie mai mică decât cea constantă 3.
Poziția concurențială
Concurența vine de la furnizori de monitorizare a infrastructurii, APM, gestionarea jurnalelor, monitorizarea experienței digitale, securitate și furnizori de cloud 1. Mulți concurenți au branduri mai recunoscute, bugete mai mari sau pot include produsele în pachete 1. Unele companii mari pot construi soluții interne, uneori pe bază de software open source 1.
Cisco a achiziționat Splunk în 2024, iar Palo Alto Networks a achiziționat Chronosphere în 2026, ceea ce arată consolidarea pieței 1. Dacă un concurent își consolidează relațiile cu marii furnizori cloud, poziția Dynatrace ar putea fi afectată 1.
- Splunk (Cisco)CSCO
Achiziționat de Cisco în 2024 și concurează în gestionarea jurnalelor și observabilitate 1.
- Chronosphere (Palo Alto Networks)PANW
Achiziționat de Palo Alto Networks în 2026, concurent în observabilitate cloud-native 1.
- Furnizorii de cloud cu produse proprii de monitorizare
Soluțiile punctuale ale marilor furnizori cloud concurează cu oferta Dynatrace pe anumite capabilități 1.
- Dezvoltarea internă de soluții
Clienții mari pot construi soluții proprii, uneori gratuite, bazate pe AI și open source 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- AI Agents Create Their Own Monitoring Problem. Datadog and Dynatrace Are Racing to Own ItYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Xerox, Dynatrace, and 2 More Stocks See Action From Activist InvestorsYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Dynatrace Stock Rapidly Approaches Buy Point After Earnings Gap-UpYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Dynatrace Gaining on Strong Earnings, Raised GuidanceYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Here Are Tuesday’s Top Wall Street Analyst Research Calls: Advanced Micro Devices, Dynatrace, Five Below, Fortune Brands, Klarna Group, Jersey Mike’s Subs, Moderna, Sherwin-Williams, and MoreYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 12 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 aug. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)10 iul. 2026
- Raport curent01 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-31 · SEC / Dynatrace, Inc. · 20 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Dynatrace, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Dynatrace, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.