olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Inuvo, Inc. INUV
Services-Advertising · SIC 7310 · Verticală: Services-Advertising (SIC 7310)
Inuvo, Inc. dezvoltă tehnologie publicitară bazată pe inteligență artificială generativă, centrată pe IntentKey, un model care înțelege motivele de interes ale consumatorilor, nu identitatea lor. În 2026 compania trece printr-o transformare dificilă: veniturile din Legacy Search au scăzut brusc, în timp ce segmentul Audience Modeling crește și capitalul a fost consolidat prin noi finanțări.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Inuvo, Inc. (INUV) costa 0,44 USD (+0,45 % într-o zi), cu capitalizare 7,3 mil USD, beta 1,20, interval pe 52 de săptămâni 0,41–3,68 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 7,5 mil USD (−66,8 % an/an), profit net de -4,0 mil USD, EPS diluat -0,27 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,38 – 0,52
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,45 · lățimea benzii 30,1 %
- SMA 50 / 200
- 0,55 / 1,47
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,04 / -0,05
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −16,6 % | −1,1 % | −15,5 pp | — |
| 3 luni | −59,4 % | −0,5 % | −59,0 pp | — |
| 6 luni | −75,6 % | +4,4 % | −80,0 pp | — |
| De la început de an | −82,2 % | +12,3 % | −94,5 pp | — |
| 1 an | −84,5 % | +13,5 % | −98,1 pp | −46,8 % |
| 3 ani | −76,7 % | +76,4 % | −153,1 pp | −65,5 % |
| 5 ani | −93,8 % | +63,7 % | −157,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,4 mil | 26,2 mil | 26,7 mil | 22,7 mil | 22,6 mil | 14,3 mil | 7,9 mil | 7,5 mil |
| Costul vânzărilor | 2,6 mil | 4,4 mil | 5,6 mil | 5,6 mil | 6,0 mil | 4,8 mil | 4,3 mil | 4,2 mil |
| Profit brut | 19,8 mil | 21,8 mil | 21,1 mil | 17,1 mil | 16,6 mil | 9,5 mil | 3,7 mil | 3,3 mil |
| Profit operațional | -1,9 mil | 220,1 mii | -1,8 mil | -2,0 mil | -1,7 mil | -1,2 mil | -3,9 mil | -3,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 601,2 mii ≈ | 564,0 mii | 568,0 mii | 562,6 mii ≈ | 555,2 mii ≈ | 549,0 mii | 538,8 mii | 518,6 mii ≈ |
| Impozit pe profit | 0 | 2,7 mii | 2,7 mii | 0 | 5,4 mii | 2,7 mii | 2,7 mii | 2,7 mii |
| Profit net | -2,0 mil | 141,3 mii | -1,3 mil | -1,5 mil | -1,7 mil | -593,9 mii | 1,9 mil | -4,0 mil |
| EPS diluat | -0,15 | 0,01 ≈ | -0,09 | -0,10 | -0,12 | -0,04 ≈ | 0,13 | -0,27 |
| Flux de numerar operațional | 1,1 mil ≈ | 329,9 mii | -366,9 mii | 143,7 mii ≈ | -1,6 mil ≈ | 21,0 mii | 1,6 mil | -2,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 475,8 mii ≈ | 447,6 mii | 451,7 mii | 406,7 mii ≈ | 382,6 mii ≈ | 360,9 mii | 358,9 mii | 239,3 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 73,3 mil | 61,5 mil | 44,6 mil | 59,8 mil | 75,6 mil | 73,9 mil | 83,8 mil | 86,2 mil |
| Venituri an/an | −7,8 % | −16,1 % | −27,4 % | +34,0 % | +26,4 % | −2,2 % | +13,4 % | +2,9 % |
| Profit net | -5,9 mil | -4,5 mil | -7,3 mil | -7,6 mil | -13,1 mil | -10,4 mil | -5,8 mil | -5,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,19 | -0,11 | -0,09 | -0,06 | -0,11 | -0,08 | -0,04 | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -8,0 % | -7,3 % | -16,4 % | -12,7 % | -17,3 % | -14,1 % | -6,9 % | -5,9 % |
| Flux de numerar liber | -3,7 mil | -6,5 mil | -6,8 mil | -6,9 mil | -7,3 mil | -4,2 mil | -1,6 mil | -3,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,8 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 10,0 mil USD
- Active totale
- 24,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,64x
- ROE
- -43,4 %
- ROA
- -17,9 %
- Marja FCF
- -3,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 44,6 mil | 59,8 mil | 75,6 mil | 73,9 mil | 83,8 mil | 86,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 8,3 mil | 15,9 mil | 30,2 mil | 10,5 mil | 12,0 mil | 22,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 36,3 mil | 43,9 mil | 45,4 mil | 63,4 mil | 71,8 mil | 64,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 7,6 mil | 7,2 mil | 8,6 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2023verificat |
| Profit operațional | -8,0 mil | -7,8 mil | -12,6 mil | -10,4 mil | -5,5 mil | -6,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,2 mil | 3,1 mil | 2,6 mil | 2,7 mil | 2,5 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -4,8 mil ≈ | -4,6 mil ≈ | -10,1 mil ≈ | -7,7 mil ≈ | -3,0 mil ≈ | -4,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -7,3 mil | — | — | -10,4 mil | -5,8 mil | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 0 | — | 0 | -17,8 mii | 8,0 mii | 10,7 mii | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | -7,3 mil | -7,6 mil | -13,1 mil | -10,4 mil | -5,8 mil | -5,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,09 | -0,06 | -0,11 | -0,08 | -0,04 | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 77,5 mil | 117,6 mil | 119,8 mil | 131,1 mil | 14,0 mil | 14,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 131,1 mil
- 2024
- 14,0 mil
- 2025
- 14,5 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,9 mil | 10,5 mil | 2,9 mil | 4,4 mil | 2,5 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 6,2 mil | 9,3 mil | 11,1 mil | 9,2 mil | 12,5 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 14,5 mil | 23,1 mil | 16,4 mil | 14,7 mil | 15,6 mil | 9,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mil | 1,5 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 9,9 mil | 9,9 mil | 9,9 mil | 9,9 mil | 9,9 mil | 9,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 8,6 mil | 6,7 mil | 5,6 mil | 4,7 mil | 3,9 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 35,2 mil | 44,0 mil | 35,6 mil | 32,4 mil | 32,2 mil | 24,9 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 4,0 mil | 4,8 mil | 8,0 mil | 6,4 mil | 8,4 mil | 7,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 11 feb. 2021verificat |
| Datorii curente | 8,7 mil | 10,7 mil | 13,6 mil | 14,5 mil | 17,9 mil | 14,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 25,3 mil † | 32,8 mil † | 21,7 mil † | 17,0 mil † | 13,5 mil † | 10,0 mil † | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 4,7 mil
- 2024
- 3,9 mil
- 2025
- 3,4 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -5,6 mil | -5,3 mil | -5,6 mil | -2,6 mil | 229,6 mii | -1,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,2 mil | 1,6 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 1,9 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -6,8 mil ≈ | -6,9 mil ≈ | -7,3 mil ≈ | -4,2 mil ≈ | -1,6 mil ≈ | -3,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,2 mil | -4,6 mil | -1,7 mil | 606,2 mii | -1,9 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 14,3 mil | 12,5 mil | -304,4 mii | 3,5 mil | -353,4 mii | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 606,2 mii
- 2024
- -1,9 mil
- 2025
- -1,6 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -8,6 % | 54 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,5 % | 37 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -49,7 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial37/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial54/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Inuvo, Inc. (INUV). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 86,2 mil USD în 2025; creștere an/an 2,9 %; marjă netă -8,6 %; ROE -43,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,6x
- Randament FCF: -49,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Advertising (SIC 7310) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 13 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CCOClear Channel Outdoor Holdings, Inc. | 1,2 mld | — | — | -6,3 % | +6,6 % | indisponibil / indisponibil |
| MNTNMNTN, Inc. | 170,5 mil | 13,9 | 19,7 % | 18,0 % | +28,6 % | −24 % / indisponibil |
| EDHLEverbright Digital Holding Ltd. | 161,3 mil | — | -70,8 % | -120,6 % | −32,6 % | −56 % / indisponibil |
| NCMINational Cinemedia, Inc. | 147,7 mil | — | -2,2 % | -3,1 % | indisponibil | −64 % / −61 % |
| FLNTFluent, Inc. | 107,1 mil | — | -170,5 % | -11,5 % | −18,0 % | +90 % / +9 % |
| THRYThryv Holdings, Inc. | 57,8 mil | — | -7,6 % | -2,3 % | −4,7 % | −77 % / −93 % |
| TZOOTravelzoo | 54,5 mil | 191,4 | — | 0,5 % | +9,3 % | −25 % / −47 % |
| IZEAIZEA Worldwide, Inc. | 40,8 mil | — | -5,1 % | -9,4 % | −12,9 % | −53 % / −3 % |
| TNMGTNL Mediagene | 8,2 mil | — | -155,9 % | -175,3 % | +35,3 % | −93 % / −100 % |
| INUVInuvo, Inc. | 7,3 mil | — | -43,9 % | -8,6 % | +2,9 % | −85 % / −77 % |
| PSQHPSQ Holdings, Inc. | 6,5 mil | — | -269,3 % | -132,7 % | +81,1 % | −90 % / −98 % |
| STFSStar Fashion Culture Holdings Limited | 6,3 mil | — | -39,9 % | -13,7 % | +83,7 % | −8 % / indisponibil |
| ANGIAngi Inc. | — | — | -27,3 % | -23,8 % | −13,0 % | −40 % / −70 % |
| IBTAIbotta, Inc. | 0 | — | -5,7 % | -4,5 % | −6,8 % | +164 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru INUV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Inuvo, Inc. dezvoltă tehnologie publicitară bazată pe inteligență artificială generativă, centrată pe IntentKey, un model care înțelege motivele de interes ale consumatorilor, nu identitatea lor. În 2026 compania trece printr-o transformare dificilă: veniturile din Legacy Search au scăzut brusc, în timp ce segmentul Audience Modeling crește și capitalul a fost consolidat prin noi finanțări 123.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Amenințări
- Restricțiile de confidențialitate și schimbările politicilor platformelor pot reduce utilitatea tehnologiilor bazate pe date vechi 2.
- Dependența de politicile unor platforme terțe poate duce la reducerea traficului sau a plăților 1.
- Concurenții cu resurse mai mari ar putea adopta soluții similare mai rapid 1.
Riscuri
- Concentrarea veniturilorridicat
Un procent mare din venituri provine de la câțiva clienți. Pierderea unuia dintre ei ar putea afecta sever rezultatele 1.
- Lichiditate și finanțareridicat
Compania are un capital de lucru negativ și a apelat la mai multe finanțări, iar nevoia de capital ar putea reapărea dacă veniturile nu se stabilizează 13.
- Declinul Legacy Searchridicat
Reducerea veniturilor din Legacy Search, cauzată de resetarea Bonfire, ar putea continua dacă stabilizarea trimestrială nu se produce așa cum se așteaptă 23.
- Dependența de platforme terțemediu
Politicile și algoritmii platformelor pot modifica traficul și plățile fără control direct din partea companiei 1.
- Competiția pentru talentemediu
Concurența pentru ingineri și personal de vânzări este intensă, iar reducerea personalului ar putea încetini execuția strategiei 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea Audience Modeling se menține și IntentKey câștigă clienți direcți de tip brand, compania ar putea își îmbunătăți marjele și profilul de risc.
- Tehnologia care funcționează fără cookie-uri ar putea deveni tot mai valoroasă pe măsură ce industria se adaptează la restricțiile de confidențialitate.
- Finanțările recente ar putea oferi companiei timpul necesar pentru a executa planul strategic fără presiuni imediate de lichiditate.
Ce ar strica teza
- Scăderea dramatică a veniturilor din Legacy Search ar putea arăta că baza de venituri rămâne fragilă, iar stabilizarea anunțată ar putea întârzia.
- Dependența de câțiva clienți mari și de politicile platformelor ar putea expune compania la schimbări bruște de volum.
- Pierderile repetate și nevoia de finanțare suplimentară ar putea limita capacitatea companiei de a investi în creștere.
De urmărit
- Evoluția veniturilor Audience Modeling și a ponderii IntentKey în totalQ3 2026
- Stabilizarea veniturilor Legacy Search și revenirea la flux de numerar pozitiv2026
- Nivelul cheltuielilor operaționale și al marjei brute în raportul trimestrialQ3 2026
- Declarațiile din următorul raport anual privind gradul de concentrare a cliențilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Inuvo se prezintă drept lider în inteligența artificială generativă pentru modelarea audiențelor media. Tehnologia sa proprietară, IntentKey, analizează consumul de conținut în timp real și descoperă motivațiile de cumpărare, fără a se baza pe cookie-uri sau identificatori persistenți 1. Compania activează aceste capabilități prin două canale principale: Audience Modeling, pentru agenții și branduri, și Legacy Search, pentru integrări cu consolidatori mari ai cererii publicitare 2.
Structura de costuri este în mare parte fixă la partea de dezvoltare software, iar compania a raportat pierderi repetate și un deficit de capital de lucru 1. Din 2026, ea își reorientează strategia către IntentKey, cu scopul de a crește marjele pe măsură ce ponderea Audience Modeling crește 2.
Segmente
Audience Modeling
Segmentul Audience Modeling, fost Agencies and Brands, acoperă soluții gestionate și self-service pentru descoperirea precisă a audiențelor pe canale CTV, video, audio, native și display. În al doilea trimestru din 2026 veniturile sale au crescut cu 19% an pe an, sprijinite de noi clienți și de investiții suplimentare din partea clienților IntentKey existenți 3.
Legacy Search
Segmentul Legacy Search, fost Platforms, oferă integrări strategice pentru consolidatori ai cererii publicitare și generează o marjă brută mai mare, dar o marjă operațională mai mică. După resetarea platformei Bonfire, veniturile sale au scăzut dramatic, iar compania a redus costurile, inclusiv numărul de angajați 23.
Piața în context
Industria publicitară digitală trece printr-o schimbare structurală, determinată de reglementările privind confidențialitatea, de schimbările politicilor browserelor și platformelor și de noile comportamente de căutare cu ajutorul inteligenței artificiale 2. Veniturile companiei au fost afectate în primul rând de scăderea Legacy Search, nu de o contracție generală a pieței, iar cifrele trimestriale sunt prezentate de companie ca rezultat al acestei reorganizări 3.
Tendințe
- Eliminarea cookie-urilor de la terțimixt
Reducerea disponibilității cookie-urilor și a altor identificatori persistenți afectează tehnologiile publicitare vechi. Modelul IntentKey, care nu se bazează pe acești identificatori, ar putea beneficia de această schimbare 2.
- Standarde de conformitate mai strictevânt din față
Companiile care controlează motoarele de căutare și browserele cer parteneri publicitari mai conformi, pentru a îmbunătăți integritatea traficului. Sistemul Ranger a fost dezvoltat în acest scop, dar a limitat temporar veniturile din Bonfire 2.
- Cerere crescută pentru inteligență artificială agenticăvânt din spate
Trecerea spre sisteme autonome care planifică și execută sarcini media ar putea crește cererea pentru stratul de inteligență oferit de Inuvo 1.
- Sezonalitatevânt din spate
A doua jumătate a anului este de obicei mai puternică decât prima, datorită cererii pentru plasările publicitare din sezonul de sărbători 1.
Poziția concurențială
Inuvo concurează direct și indirect cu companii care oferă platforme de cerere (DSP), platforme de marketing direct, furnizori și agregatori de date, planificatori media și firme de măsurare, atribuire și analiză. Mulți concurenți au recunoaștere mai mare a numelui și resurse financiare mai mari 1.
Avantajele declarate ale companiei sunt tehnologia AI generativă brevetată, vizibilitatea în timp real asupra oportunităților publicitare și tehnologia brevetată de prevenire a fraudei publicitare 1.
- The Trade DeskTTD
Platformă de cerere (DSP) care concurează pe aceeași piață a achizițiilor programatice și a planificării audiențelor.
- Platforme de măsurare și atribuire
Companii de măsurare, atribuire și analiză, menționate în sursă drept concurenți indirecți.
- Furnizori de date și agregatori
Agregatori de date de audiență, care oferă alternative la modelarea bazată pe intenție.
- Platforme de marketing direct
Platforme care concurează pentru bugetele de publicitate ale brandurilor și agențiilor.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent08 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial14 mai 2026
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport curent03 apr. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Inuvo, Inc. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Inuvo, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Inuvo, Inc. · 11 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.