olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
KHC KHC
Canned, Frozen & Preservd Fruit, Veg & Food Specialties · SIC 2030 · Verticală: Industria alimentară (SIC 203x)
Kraft Heinz Company, cu tickerul KHC, este unul dintre cei mai mari producători de alimente și băuturi, cu vânzări nete de aproximativ 24,9 miliarde USD în exercițiul fiscal 2025. În primul semestru al anului 2026 vânzările au scăzut ușor, iar prognoza actualizată pentru 2026 indică o scădere a vânzărilor organice și a profitului ajustat din operațiuni. Compania a suspendat planul de separare în două societăți listate.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea KHC (KHC) costa 25,44 USD (+3,75 % într-o zi), cu capitalizare 30,1 mld USD, randament al dividendului 6,29 %, beta 0,15, interval pe 52 de săptămâni 21,21–27,62 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 6,1 mld USD (−2,0 % an/an), profit net de 544,0 mil USD (−11,5 % an/an), EPS diluat 0,46 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 63,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 21,87 – 25,68
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,94 · lățimea benzii 16,0 %
- SMA 50 / 200
- 24,01 / 23,89
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,34 / 0,15
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +16,5 % | −1,1 % | +17,6 pp | — |
| 3 luni | −1,1 % | −0,5 % | −0,7 pp | — |
| 6 luni | +10,3 % | +4,4 % | +5,9 pp | — |
| De la început de an | +4,9 % | +12,3 % | −7,4 pp | — |
| 1 an | +5,3 % | +13,5 % | −8,3 pp | −32,9 % |
| 3 ani | −23,5 % | +76,4 % | −99,9 pp | −43,4 % |
| 5 ani | −32,8 % | +63,7 % | −96,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,6 mld | 6,0 mld | 6,4 mld | 6,2 mld | 6,4 mld | 6,0 mld | 6,3 mld | 6,1 mld |
| Costul vânzărilor | 4,3 mld | 3,9 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | 4,3 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,1 mld |
| Profit brut | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 2,0 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,3 mld | 868,0 mil | 10,2 mld | 965,0 mil | 988,0 mil | 1,1 mld | 8,5 mld | 1,1 mld |
| Profit operațional | -40,0 mil | 1,2 mld | -8,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | -6,4 mld | 875,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 234,0 mil | 231,0 mil | 241,0 mil | 245,0 mil | 251,0 mil | 245,0 mil | 261,0 mil | 262,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 227,0 mil | 229,0 mil | 240,0 mil | 240,0 mil | 238,0 mil | 236,0 mil | -31,0 mil | 210,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -238,0 mil | 1,0 mld | -8,2 mld | 807,0 mil | 897,0 mil | 1,0 mld | -6,4 mld | 704,0 mil |
| Impozit pe profit | -2,4 mld | 304,0 mil | -344,0 mil | 194,0 mil | 249,0 mil | 211,0 mil | -916,0 mil | 168,0 mil |
| Profit net | 2,1 mld | 712,0 mil | -7,8 mld | 615,0 mil | 651,0 mil | 798,0 mil | -5,5 mld | 544,0 mil |
| EPS diluat | 1,76 ≈ | 0,59 | -6,60 | 0,52 | 0,55 ≈ | 0,67 | -4,60 | 0,46 |
| Flux de numerar operațional | 1,4 mld | 720,0 mil | 1,2 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,4 mld | 1,0 mld | 1,1 mld ≈ | 872,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 247,0 mil | 238,0 mil | 187,0 mil ≈ | 171,0 mil ≈ | 205,0 mil | 240,0 mil | 189,0 mil ≈ | 170,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 479,0 mil | 477,0 mil | 474,0 mil ≈ | 473,0 mil ≈ | 474,0 mil | 474,0 mil | 475,0 mil ≈ | 474,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 450,0 mil | 225,0 mil | 210,0 mil ≈ | 0 ≈ | 1,0 mil | 23,0 mil | 4,0 mil ≈ | 52,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,3 mld | 25,0 mld | 26,2 mld | 26,0 mld | 26,5 mld | 26,6 mld | 25,8 mld | 24,9 mld |
| Venituri an/an | +0,7 % | −4,9 % | +4,8 % | −0,5 % | +1,7 % | +0,6 % | −3,0 % | −3,5 % |
| Profit net | -10,2 mld | 1,9 mld | 356,0 mil | 1,0 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | -5,8 mld |
| Profit net an/an | −193,2 % | indisponibil | −81,6 % | +184,3 % | +133,5 % | +20,8 % | −3,9 % | −313,0 % |
| EPS diluat | -8,36 | 1,58 | 0,29 | 0,82 | 1,91 | 2,31 | 2,26 | -4,93 |
| EPS diluat an/an | −193,8 % | indisponibil | −81,6 % | +182,8 % | +132,9 % | +20,9 % | −2,2 % | −318,1 % |
| netă % | -38,8 % | 7,7 % | 1,4 % | 3,9 % | 8,9 % | 10,7 % | 10,6 % | -23,4 % |
| Flux de numerar liber | 1,7 mld | 2,8 mld | 4,3 mld | 4,5 mld | 1,6 mld | 3,0 mld | 3,2 mld | 3,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 27 dec. 2025
- Numerar
- 2,6 mld USD
- Datorie financiară
- 1,9 mld USD
- Datorie netă
- -707,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 41,8 mld USD
- Active totale
- 81,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,05x
- Lichiditate curentă
- 1,15x
- ROE
- -12,8 %
- ROA
- -6,9 %
- Marja FCF
- 14,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,2 mld | 26,0 mld | 26,5 mld | 26,6 mld | 25,8 mld | 24,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 17,0 mld | 17,4 mld | 18,4 mld | 17,7 mld | 16,9 mld | 16,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 9,2 mld | 8,7 mld | 8,1 mld | 8,9 mld | 9,0 mld | 8,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 119,0 mil | 140,0 mil | 127,0 mil | 147,0 mil | 150,0 mil | 167,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 7,0 mld | 5,2 mld | 4,5 mld | 4,4 mld | 7,3 mld | 13,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,1 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 4,6 mld | 1,7 mld | -4,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 969,0 mil | 910,0 mil | 933,0 mil | 961,0 mil | 948,0 mil | 968,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 3,1 mld ≈ | 4,4 mld ≈ | 4,6 mld ≈ | 5,5 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | -3,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,4 mld | 2,0 mld | 921,0 mil | 912,0 mil | 912,0 mil | 947,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,0 mld | 1,7 mld | 3,0 mld | 3,6 mld | 856,0 mil | -5,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 669,0 mil | 684,0 mil | 598,0 mil | 787,0 mil | -1,9 mld | 403,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | 356,0 mil | 1,0 mld | 2,4 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | -5,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,29 | 0,82 | 1,91 | 2,31 | 2,26 | -4,93 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,60 | 1,60 | 1,60 | 1,60 | 1,60 | 1,60 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 4,4 mld
- 2024
- 7,3 mld
- 2025
- 13,0 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,2 mld
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,4 mld | 3,4 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 2,8 mld | 2,7 mld | 3,7 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active curente | 10,8 mld | 9,0 mld | 7,9 mld | 7,9 mld | 7,7 mld | 10,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 33,1 mld | 31,3 mld | 30,8 mld | 30,5 mld | 28,7 mld | 22,2 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 46,7 mld | 43,5 mld | 42,6 mld | 42,4 mld | 40,1 mld | 37,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 99,8 mld | 93,4 mld | 90,5 mld | 90,3 mld | 88,3 mld | 81,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 6,0 mil | 14,0 mil | 6,0 mil | 0 | 654,0 mil | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 8,1 mld | 9,1 mld | 9,0 mld | 8,0 mld | 7,3 mld | 8,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 49,6 mld | 43,9 mld | 41,6 mld | 40,6 mld | 39,0 mld | 40,0 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 50,2 mld | 49,4 mld | 48,8 mld | 49,7 mld | 49,3 mld | 41,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- 42,4 mld
- 2024
- 40,1 mld
- 2025
- 37,5 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,9 mld | 5,4 mld | 2,5 mld | 4,0 mld | 4,2 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 596,0 mil | 905,0 mil | 916,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 801,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 4,3 mld ≈ | 4,5 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 3,0 mld ≈ | 3,2 mld ≈ | 3,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -522,0 mil | 4,0 mld | -1,1 mld | -916,0 mil | -1,0 mld | -1,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -3,3 mld | -9,3 mld | -3,7 mld | -2,7 mld | -3,0 mld | -1,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 271,0 mil | 280,0 mil | 455,0 mil | 988,0 mil | 436,0 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -916,0 mil
- 2024
- -1,0 mld
- 2025
- -1,8 mld
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 30,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 21,03 – 61,20 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)40,44 – 61,20 (Mijloc 48,51)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 4,1 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 72 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -27,3 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)21,03 – 28,28 (Mijloc 24,12)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -7,3 % | 20 (față de colegi) | 19 % |
| Marja netă · Calitate | -14,0 % | 43 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,0 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -5,1x | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 18 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 11,7 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 6,6 % | 94 (pe interval fix) | 12 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 53,7 % | 95 (pe interval fix) | 8 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie7/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate29/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente94/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Kraft Heinz Co (KHC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 24,9 mld USD în 2025; creștere an/an -3,5 %; marjă netă -14,0 %; ROE -9,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 30,73–44,74 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 36,31 USD, prețul de 25,44 USD lasă un potențial de 42,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 29,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 11,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 6,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 53,7 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: -7,3 %
- CAGR venituri 3 ani: -2,0 %
- Acoperirea dobânzilor: -5,1x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Industria alimentară (SIC 203x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 7 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KHCKraft Heinz Co | 30,1 mld | — | -9,0 % | -14,0 % | −3,5 % | +5 % / −24 % |
| SJMJ M SMUCKER Co | 14,1 mld | 61,6 | 3,9 % | 2,5 % | +3,7 % | +27 % / +21 % |
| LWLamb Weston Holdings, Inc. | 7,8 mld | 30,8 | 14,2 % | 3,8 % | +2,5 % | −4 % / −43 % |
| MZTIThe Marzetti Company | 3,1 mld | 17,7 | 16,8 % | 9,1 % | +1,1 % | −33 % / −32 % |
| BRFHBarfresh Food Group Inc. | 8,8 mil | — | -364,2 % | -17,9 % | +32,6 % | −83 % / −61 % |
| PLAGPlanet Green Holdings Corp. | 5,2 mil | — | -706,0 % | -308,0 % | −35,2 % | −86 % / −89 % |
| FAMIFarmmi, Inc. | 538,9 mii | — | -36,1 % | -189,8 % | −56,4 % | −94 % / −99 % |
| SENEASeneca Foods Corporation | — | — | 12,2 % | 5,6 % | +8,2 % | +21 % / +200 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KHC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Kraft Heinz Company, cu tickerul KHC, este unul dintre cei mai mari producători de alimente și băuturi, cu vânzări nete de aproximativ 24,9 miliarde USD în exercițiul fiscal 2025 1. În primul semestru al anului 2026 vânzările au scăzut ușor, iar prognoza actualizată pentru 2026 indică o scădere a vânzărilor organice și a profitului ajustat din operațiuni 3. Compania a suspendat planul de separare în două societăți listate 12.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul include branduri vechi și recunoscute la nivel global, ceea ce sprijină poziția pe raft și loialitatea clienților 1.
- Fluxul de numerar operațional rămâne solid, ceea ce oferă flexibilitate financiară pentru investiții și reducerea datoriei 3.
- Compania are o bază largă de producție și o rețea de distribuție în multe țări 1.
Puncte slabe
- Volumele vânzărilor au scăzut, iar prețurile mai mari nu au compensat pierderea de volum 13.
- Au fost înregistrate depreciieri mari ale fondului comercial și ale activelor necorporale în 2025 și în 2026 13.
- Dependența de un client principal, Walmart, și de câțiva clienți mari face veniturile sensibile la deciziile acestora 1.
Oportunități
- Creșterea investițiilor în marketing ar putea reveni la creșterea volumelor dacă brandurile răspund bine 3.
- Piețele emergente au arătat creștere, ceea ce ar putea deveni un motor de creștere dacă tendința continuă 3.
- Reorganizarea segmentelor și reducerea costurilor ar putea îmbunătăți eficiența operațională 23.
Amenințări
- Concurența din partea marcilor private și a discounterilor ar putea limita creșterea prețurilor și marja 1.
- Tensiunile geopolitice și tarifele ar putea crește costurile de aprovizionare 2.
- Schimbările preferințelor consumatorilor și dezbaterea privind ingredientele ar putea reduce cererea pentru unele produse 1.
Riscuri
- Depreciere de activeridicat
Depreciierile mari ale fondului comercial și ale activelor necorporale au redus rezultatul operațional și ar putea continua dacă performanța slăbește 13.
- Presiunea costurilormediu
Inflația costurilor de materii prime și ambalaje ar putea depăși eficiențele operaționale 12.
- Dependența de clienți marimediu
Pierderea sau reducerea comenzilor unui client mare ar putea afecta semnificativ vânzările 1.
- Incertitudine privind separareamediu
Planul de separare a fost suspendat, iar reluarea lui depinde de aprobări și de condiții fiscale, ceea ce face calendarul incert 12.
- Politica tarifarăscăzut
Modificările tarifelor și incertitudinea privind rambursările ar putea afecta marjele într-o perioadă lungă 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă investițiile suplimentare în marketing aduc revenirea volumelor, rezultatele ar putea evolua mai bine decât prognoza actuală 3.
- Fluxul de numerar solid oferă spațiu pentru dividende și reducerea datoriei, chiar și în perioade de presiune 3.
- Piețele emergente cresc, iar această tendință ar putea compensa slăbiciunea din America de Nord 3.
Ce ar strica teza
- Dacă volumele continuă să scadă, prognoza de profit ar putea fi ratată și mai mult 3.
- Depreciierile repetate ale activelor ar putea semnala că valoarea unor branduri este supraestimată 13.
- Presiunea concurenței din partea marcilor private ar putea limita creșterea prețurilor și marjele pe termen lung 1.
De urmărit
- Noul raport de segmente și datele comparabileQ3 2026
- Evoluția tarifelor și recuperarea sumelor plătite2026
- Decizia privind reluarea planului de separare2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania produce și comercializează alimente și băuturi în întreaga lume prin opt platforme de consum, printre care Taste Elevation, Easy Ready Meals și Hydration 1. Vânzările nete din exercițiul fiscal 2025 au fost de 24,9 miliarde USD, în scădere de 3,5% față de anul precedent 1. Marca Heinz, Kraft, Philadelphia și Lunchables reprezintă piloni importanți ai portofoliului 13.
Portofoliul este administrat pe baza unui sistem de roluri, în care platformele sunt marcate ca Accelerate, Protect sau Balance, pentru a ghida alocarea resurselor 1. Compania a anunțat retragerea coloranților FD&C din produsele SUA până la finalul lui 2027 1. Tranzacția privind afacerea de alimente pentru sugari din Italia s-a încheiat la 31 decembrie 2025 2.
Segmente
Piața în context
Compania activează pe piețe foarte competitive, unde produsele sunt vândute prin comerț electronic, magazine mari și discounteri 1. Presiunea prețurilor la produsele private label limitează capacitatea companiei de a majora prețurile 1.
Cererea este influențată de inflație, de schimbarea preferințelor consumatorilor și de programul SNAP, care a redus numărul beneficiarilor 23. Compania anticipează o scădere a vânzărilor organice de 0,5% până la 2% în 2026 3.
Tendințe
- Inflația costurilor de intrarevânt din față
Costurile lanțului de aprovizionare au crescut în 2025 din cauza politicilor tarifare, iar tensiunile cu Iranul ar putea majora presiunile în 2026 12.
- Programul SNAPvânt din față
Modificările programului SNAP au redus numărul beneficiarilor, ceea ce a afectat cererea pentru produsele companiei 2.
- Investiții în marketingmixt
Compania a crescut investițiile incrementale în marketing, care ar putea sprijini revenirea volumelor dacă brandurile răspund cum se așteaptă 3.
- Eficiență și flux de numerarvânt din spate
Fluxul de numerar operațional a crescut în primul semestru din 2026, sprijinit de termenii de plată mai favorabili 3.
Poziția concurențială
Concurenții includ mari companii naționale și internaționale de alimente și băuturi, precum și numeroase firme locale și regionale 1. Marcile private ale retailerilor sunt un competitor direct, deoarece sunt vândute de obicei la prețuri mai mici 1.
Compania concurează prin inovare de produs, preț, calitate, recunoașterea mărcii și eficiența distribuției 1. Menținerea cotei de piață cere cheltuieli mari în publicitate și cercetare 1.
- Lacturi private label ale retailerilor
Marcile private ale marilor lanțuri de retail sunt cel mai direct concurent la prețuri mai mici 1.
- Mari companii naționale de alimente
Concurenții mari din industria alimentară și a băuturilor competează pe aceleași categorii 1.
- Mari companii internaționale de alimente
Producătorii internaționali concurează pe piețele globale ale companiei 1.
- Producători locali și regionali
Numeroși competitori locali și regionali activează pe piețe specifice 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Kraft Heinz to divest its North American coffee business in $650 million dealCNBC — Top News · 04 nov. 2026 · EN
- Kraft Heinz to divest North America coffee unit amid Cahillane's turnaround effortCNBC — Top News · 04 nov. 2026 · EN
- Kraft Heinz’s Bull Case Runs Into Its Own Recent ReversalYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- RBC Is Bullish on Kraft Heinz Stock and Expects Growth to Return in 2027Yahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Kraft Heinz Stock’s Dividend Held at $0.40 While Its Payout Ratio Turned Negative Again.Yahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Jim Cramer Says Give Kraft Heinz (KHC) Six Months to Prove Its TurnaroundYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- Here are Thursday's biggest analyst calls: Apple, Nvidia, Tesla, Alphabet, Kraft Heinz, Lyft, Palo Alto & moreCNBC — Top News · 17 sept. 2026 · EN
- Kraft Heinz has lagged in the past year. RBC thinks that's about to changeCNBC — Top News · 17 sept. 2026 · EN
- Kraft Heinz bets on more flavors for Philadelphia cream cheese as it looks to revive brandsCNBC — Top News · 15 sept. 2026 · EN
- Kraft Heinz Sees Early Turnaround Gains as $700M Brand Bet Builds MomentumYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Kraft Heinz Stock: Is KHC Underperforming the Consumer Defensive Sector?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- 3 Ways to Play Unusual Options Activity in Kraft Heinz (KHC) StockYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Campbell’s Slides 9% on 36% Dividend Cut, General Mills Falls 4%, Kraft Heinz Drops 3%Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Kraft Heinz CEO Says Customers Are ‘Literally Running Out of Money’ by End of the MonthYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Dear Kraft Heinz Stock Fans, Mark Your Calendars for September 14Yahoo Finance — News · 30 aug. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent26 aug. 2026Notificare de delistare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 iul. 2026Modificarea statutului · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-27 · SEC / KHC · 12 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / KHC · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / KHC · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.