olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Marzetti Company MZTI
Canned, Frozen & Preservd Fruit, Veg & Food Specialties · SIC 2030 · Verticală: Industria alimentară (SIC 203x)
The Marzetti Company, cunoscută anterior ca Lancaster Colony Corporation, fabrică și comercializează produse alimentare specializate pentru canalele de retail și de alimentație publică, cu marcile Marzetti, Sister Schubert's și Bachan's. În anul fiscal 2026 vânzările nete au atins un nou record de 1.929,8 milioane USD, iar achiziția Bachan's ar putea susține creșterea segmentului Retail în anul fiscal 2027.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea The Marzetti Company (MZTI) costa 109,88 USD (−0,95 % într-o zi), cu capitalizare 3,0 mld USD, P/E 17,3 pe un EPS diluat de 6,34 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,64 %, beta 0,23, interval pe 52 de săptămâni 99,19–174,10 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 481,5 mil USD (−2,4 % an/an), profit net de 29,3 mil USD (−37,9 % an/an), EPS diluat 1,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 60,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 97,98 – 113,57
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,76 · lățimea benzii 14,7 %
- SMA 50 / 200
- 104,97 / 124,11
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,86 / 1,28
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,4 % | −2,0 % | +12,4 pp | — |
| 3 luni | −0,4 % | −2,2 % | +1,8 pp | — |
| 6 luni | −7,4 % | +4,3 % | −11,7 pp | — |
| De la început de an | −33,2 % | +10,6 % | −43,7 pp | — |
| 1 an | −30,6 % | +10,5 % | −41,0 pp | −7,0 % |
| 3 ani | −35,7 % | +73,7 % | −109,4 pp | −45,1 % |
| 5 ani | −31,3 % | +61,7 % | −93,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 509,3 mil | 457,8 mil | 475,4 mil | 493,5 mil | 518,0 mil | 453,4 mil | 465,0 mil | 481,5 mil |
| Costul vânzărilor | 376,5 mil | 351,9 mil | 369,3 mil | 374,7 mil | 380,7 mil | 346,2 mil | 351,0 mil | 370,7 mil |
| Profit brut | 132,8 mil | 106,0 mil | 106,1 mil | 118,8 mil | 137,3 mil | 107,2 mil | 114,0 mil | 110,8 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 57,1 mil | 56,1 mil | 62,1 mil | 58,4 mil | 60,4 mil | 61,4 mil | 74,3 mil | 69,3 mil |
| Profit operațional | 75,7 mil | 49,9 mil | 38,9 mil | 59,3 mil | 75,2 mil | 46,6 mil | 57,7 mil | 41,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 15,0 mil | 15,7 mil | 17,1 mil | 16,7 mil | 17,5 mil | 17,5 mil | 19,7 mil | 20,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 0 | — | — | — | 2,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 63,2 mil | 51,8 mil | 40,5 mil | 60,8 mil | 76,3 mil | 48,3 mil | 56,5 mil | 38,8 mil |
| Impozit pe profit | 14,2 mil | 10,7 mil | 8,0 mil | 13,6 mil | 17,3 mil | 11,3 mil | 8,2 mil | 9,5 mil |
| Profit net | 49,0 mil | 41,1 mil | 32,5 mil | 47,2 mil | 59,1 mil | 37,1 mil | 48,3 mil | 29,3 mil |
| EPS diluat | 1,78 | 1,49 | 1,18 ≈ | 1,71 | 2,15 | 1,35 | 1,77 ≈ | 1,07 |
| Flux de numerar operațional | 107,6 mil ≈ | 45,8 mil ≈ | 88,2 mil | 69,5 mil | 88,6 mil ≈ | 70,5 mil ≈ | 55,2 mil | 51,0 mil |
| Investiții (capex) | 11,0 mil ≈ | 15,1 mil ≈ | 14,3 mil | 15,6 mil | 17,7 mil ≈ | 21,3 mil ≈ | 23,1 mil | 17,8 mil |
| Dividende plătite | 26,3 mil ≈ | 26,2 mil ≈ | 26,2 mil | 26,3 mil | 27,6 mil ≈ | 27,5 mil ≈ | 27,4 mil | 27,4 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,0 mii ≈ | 76,0 mii ≈ | 6,5 mil | 1,1 mil | 20,1 mil ≈ | 16,0 mii ≈ | 15,1 mil | 5,8 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 5 din propriul istoric de 40 trimestre (min 15,7, mediană 30,2, max 53,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld |
| Venituri an/an | +6,9 % | +2,0 % | +9,9 % | +14,3 % | +8,7 % | +2,7 % | +2,0 % | +1,1 % |
| Profit net | 150,5 mil | 137,0 mil | 142,3 mil | 89,6 mil | 111,3 mil | 158,6 mil | 167,3 mil | 191,6 mil |
| Profit net an/an | +11,3 % | −9,0 % | +3,9 % | −37,1 % | +24,2 % | +42,5 % | +5,5 % | +14,5 % |
| EPS diluat | 5,46 | 4,97 | 5,16 | 3,25 | 4,04 | 5,76 | 6,07 | 6,98 |
| EPS diluat an/an | +11,0 % | −9,0 % | +3,8 % | −37,0 % | +24,3 % | +42,6 % | +5,4 % | +15,0 % |
| netă % | 11,5 % | 10,3 % | 9,7 % | 5,3 % | 6,1 % | 8,5 % | 8,8 % | 9,9 % |
| Flux de numerar liber | 126,7 mil | 88,1 mil | 86,3 mil | -30,2 mil | 135,7 mil | 184,0 mil | 203,5 mil | 206,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 25,1 mil USD
- Datorie financiară
- 199,3 mil USD
- Datorie netă
- 174,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,19x
- Lichiditate curentă
- 1,56x
- ROE
- 18,7 %
- ROA
- 13,3 %
- Marja FCF
- 10,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 386,7 mil | 355,7 mil | 388,6 mil | 432,3 mil | 455,6 mil | 477,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 205,4 mil | 212,1 mil | 222,1 mil | 218,1 mil | 230,2 mil | 254,6 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 185,9 mil | 111,9 mil | 141,5 mil | 199,4 mil | 220,3 mil | 238,7 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 44,5 mil | 45,9 mil | 51,2 mil | 55,9 mil | 62,2 mil | 71,4 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| EBITDA | 230,4 mil ≈ | 157,8 mil ≈ | 192,7 mil ≈ | 255,3 mil ≈ | 282,5 mil ≈ | 310,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 0 | 0 | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 185,7 mil | 112,4 mil | 143,3 mil | 205,5 mil | 213,5 mil | 242,0 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 43,4 mil | 22,8 mil | 32,0 mil | 46,9 mil | 46,1 mil | 50,4 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Profit net | 142,3 mil | 89,6 mil | 111,3 mil | 158,6 mil | 167,3 mil | 191,6 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,16 | 3,25 | 4,04 | 5,76 | 6,07 | 6,98 | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 27,5 mil | 27,5 mil | 27,5 mil | 27,5 mil | 27,5 mil | 27,4 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,95 | 3,15 | 3,35 | 3,55 | 3,75 | 3,95 | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 218,1 mil
- 2025
- 230,2 mil
- 2026
- 254,6 mil
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
- 2024
- 27,5 mil
- 2025
- 27,5 mil
- 2026
- 27,4 mil
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 188,1 mil | 60,3 mil | 88,5 mil | 163,4 mil | 161,5 mil | 25,1 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 121,9 mil | 144,7 mil | 158,3 mil | 173,3 mil | 169,3 mil | 205,1 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Active curente | 423,5 mil | 351,8 mil | 374,5 mil | 444,0 mil | 443,6 mil | 361,0 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 364,6 mil | 451,4 mil | 482,2 mil | 477,7 mil | 534,5 mil | 551,6 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 208,4 mil | 208,4 mil | 208,4 mil | 208,4 mil | 222,8 mil | 500,5 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 58,8 mil | 32,3 mil | 4,8 mil | 0 | 0 | 125,4 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Active totale | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 110,3 mil | 115,0 mil | 111,8 mil | 118,8 mil | 118,0 mil | 156,8 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | 0 | 10,0 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | 0 | 189,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 173,9 mil | 165,6 mil | 168,8 mil | 184,0 mil | 186,3 mil | 231,5 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 843,1 mil † | 844,7 mil † | 862,3 mil † | 925,8 mil † | 998,5 mil † | 1,1 mld † | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 0
- 2025
- 0
- 2026
- 125,4 mil
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 174,2 mil | 101,8 mil | 225,9 mil | 251,6 mil | 261,5 mil | 283,8 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 87,9 mil | 132,0 mil | 90,2 mil | 67,6 mil | 58,0 mil | 77,7 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 86,3 mil ≈ | -30,2 mil ≈ | 135,7 mil ≈ | 184,0 mil ≈ | 203,5 mil ≈ | 206,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -89,0 mil | -132,2 mil | -90,8 mil | -67,4 mil | -148,2 mil | -470,0 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -95,4 mil | -97,3 mil | -106,9 mil | -109,2 mil | -115,3 mil | 49,8 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Dividende plătite | 81,2 mil | 86,8 mil | 92,4 mil | 97,9 mil | 103,5 mil | 108,8 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 8,5 mil | 7,6 mil | 9,2 mil | 7,6 mil | 8,0 mil | 36,3 mil | SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -67,4 mil
- 2025
- -148,2 mil
- 2026
- -470,0 mil
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
- 2024
- -109,2 mil
- 2025
- -115,3 mil
- 2026
- 49,8 mil
SEC (XBRL)· 25 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 74 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie91
- Evaluare57
- Calitate91
- Creștere58
- Randamente78
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 51,91 – 130,82 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)82,37 – 130,82 (Mijloc 101,06)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 189,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 5,4 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)51,91 – 69,81 (Mijloc 59,54)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 74/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,2 % | 80 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 9,1 % | 100 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 106,7 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,9 % | 16 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 20,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,6x | 97 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 48,4x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 61 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 17,3x | 58 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,7x | 39 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,2 % | 77 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,0 % | 72 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 59,3 % | 87 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie91/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere58/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate91/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente78/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
The Marzetti Company (MZTI). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,9 mld USD în 2026; creștere an/an 1,1 %; marjă netă 9,1 %; ROE 16,8 %; datorie netă/EBITDA 0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 67,14–100,31 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 80,30 USD, prețul de 109,88 USD lasă un potențial de -26,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -36,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 74/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,2 %
- Marja netă: 9,1 %
- Conversia profitului în FCF: 106,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 20,0 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,6x
- Acoperirea dobânzilor: 48,4x
- Randament FCF: 6,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,0 %
- Rata de distribuire (FCF): 59,3 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Industria alimentară (SIC 203x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KHCKraft Heinz Co | 29,1 mld | — | -8,8 % | -13,6 % | −3,5 % | −4 % / −30 % |
| SJMJ M SMUCKER Co | 13,7 mld | 59,6 | 3,9 % | 2,5 % | +3,7 % | +23 % / +17 % |
| LWLamb Weston Holdings, Inc. | 7,6 mld | 29,9 | 14,2 % | 3,8 % | +2,5 % | −7 % / −45 % |
| MZTIThe Marzetti Company | 3,0 mld | 17,3 | 16,8 % | 9,1 % | +1,1 % | −31 % / −36 % |
| BRFHBarfresh Food Group Inc. | 8,8 mil | — | -364,2 % | -17,9 % | +32,6 % | −83 % / −61 % |
| PLAGPlanet Green Holdings Corp. | 5,3 mil | — | -706,0 % | -308,0 % | −35,2 % | −86 % / −89 % |
| FAMIFarmmi, Inc. | 531,7 mii | — | -36,1 % | -189,8 % | −56,4 % | −94 % / −99 % |
| SENEASeneca Foods Corp | — | — | 12,7 % | 5,6 % | +8,2 % | +27 % / +215 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MZTI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 63,67 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 112,71 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 169,97 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 58,64 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 117,09 Randament total 18 % · Pe an 6 % | 194,33 Randament total 91 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 54,00 Randament total -38 % · Pe an -9 % | 121,65 Randament total 30 % · Pe an 5 % | 222,18 Randament total 128 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 29,27
- Marja netă± 20,49
- Creșterea anuală a veniturilor± 17,25
- Diluare anuală± 1,72
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 25 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Pe scurt
The Marzetti Company, cunoscută anterior ca Lancaster Colony Corporation, fabrică și comercializează produse alimentare specializate pentru canalele de retail și de alimentație publică, cu marcile Marzetti, Sister Schubert's și Bachan's. În anul fiscal 2026 vânzările nete au atins un nou record de 1.929,8 milioane USD, iar achiziția Bachan's ar putea susține creșterea segmentului Retail în anul fiscal 2027. 12
SWOT
Puncte tari
- Poziții de lider pe mai multe categorii de retail, cu o percepție bună a calității produselor și o recunoaștere a inovației. 1
- Relații îndelungate cu clienții din alimentație publică, care sprijină licențele de retail cu mărci de restaurante cunoscute. 1
- Generare solidă de numerar, cu flux operațional record în anul fiscal 2026, ce permite dividende și investiții. 2
Puncte slabe
- Concentrare ridicată a clientelei, cu câțiva clienți mari care contribuie la o parte semnificativă a vânzărilor. 1
- Volumele segmentului Retail au scăzut în anul fiscal 2026, ceea ce arată dependența de performanța unor produse și canale. 1
- Costuri de achiziție și integrare ridicate pentru achiziția Bachan's, care au presat profitul pe termen scurt. 1
Oportunități
- Integrarea Bachan's ar putea extinde distribuția unei mărci cu creștere rapidă în categoria sosurilor barbecue. 2
- Programul de licențiere în retail ar putea aduce noi produse în raft pe baza relațiilor din alimentația publică. 1
- Achizițiile complementare ar putea completa portofoliul de mărci și capacitățile de producție. 1
Amenințări
- Inflația materiilor prime și a ambalajelor ar putea reduce marjele dacă prețurile nu pot fi majorate suficient. 1
- Incidentele de siguranță alimentară sau rechemările de produse ar putea afecta încrederea consumatorilor. 1
- Creșterea ratelor dobânzii ar putea majora costurile împrumuturilor cu dobândă variabilă. 1
Riscuri
- Siguranța alimentară și rechemărileridicat
Incidentele de siguranță, rechemările sau publicitatea negativă pot reduce cererea și pot genera costuri legale. 1
- Integrarea Bachan'sridicat
Integrarea achiziției ar putea fi mai costisitoare decât se estimează, iar rezultatele pot fi sub așteptări, cu posibile depreciere a activelor necorporale. 1
- Costurile materiilor primemediu
Volatilitatea prețurilor la uleiul de soia, zahăr, ouă și ambalaje poate afecta marjele. 1
- Restricțiile de creditmediu
Acordul de credit impune limite de îndatorare și de acoperire a dobânzilor, care pot limita investițiile și achizițiile. 1
- Concentrarea cliențilormediu
Pierderea unuia dintre clienții mari ar putea reduce semnificativ vânzările. 1
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Recordurile de vânzări și profit brut din anul fiscal 2026, împreună cu programele de reducere a costurilor, arată capacitatea companiei de a-și îmbunătăți marjele. 12
- Achiziția Bachan's ar putea deschide o nouă sursă de creștere în Retail dacă marca păstrează ritmul de expansiune din trimestrul patru. 2
- Relațiile solide cu lanțurile naționale de restaurante și licențele de marcă ar putea susține creșterea pe termen lung. 1
Ce ar strica teza
- Volumele vândute au scăzut în anul fiscal 2026, ceea ce ar putea indica o cerere mai slabă pentru unele produse Retail. 1
- Inflația costurilor și presiunea prețurilor din partea retailerilor ar putea limita capacitatea de a menține marjele. 1
- Dependența de câțiva clienți mari și de o singură categorie de produse ar putea amplifica impactul unei scăderi a vânzărilor. 1
De urmărit
- Evoluția vânzărilor Bachan's și a integrării acesteia2027
- Ghidajul privind inflația costurilor și eficiența programelor de reducere a costurilorfiscal 2027
- Evoluția volumelor Retail și a canalului de cluburiQ1 2027
- Efectele anchetei privind focarul Cyclospora asupra cereriinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 25 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (03 nov. 2026).
Afacerea
Compania operează două segmente raportabile: Retail, care include dressinguri, sosuri, pâini congelate și rulouri vândute în magazine, și Foodservice, care produce în principal sosuri și dressinguri private label pentru lanțuri naționale de restaurante. Segmentul Retail a reprezentat 52% din vânzările nete ale anului fiscal 2026, iar Foodservice 48%. 1
Strategia de creștere se sprijină pe trei piloni: accelerarea creșterii bazei de business, simplificarea lanțului de aprovizionare pentru reducerea costurilor și extinderea prin programul de licențiere în retail și prin achiziții complementare. Achiziția Bachan's, finalizată pe 1 mai 2026, a fost cea mai mare tranzacție din istoria companiei și a fost finanțată din numerar și din credite. 1
Producția se realizează în principal în cele 13 fabrici alimentare din Statele Unite, iar compania avea 3.500 de angajați la 30 iunie 2026. Clientul Walmart reprezintă 18% din vânzările consolidate, iar Chick-fil-A, prin vânzări directe și licențe, reprezintă 30%, ceea ce indică o concentrare semnificativă a clientelei. 1
Segmente
Retail
Vânzările segmentului Retail au fost aproape stabile în anul fiscal 2026, la 1.002,8 milioane USD, cu produse ca pâinile cu usturoi New York Bakery și rulourile Texas Roadhouse. Achiziția Bachan's a adăugat vânzări, însă volumele au scăzut, iar profitul operațional al segmentului s-a redus la 203,7 milioane USD. 1
Piața în context
Compania activează pe piețe alimentare specializate din Statele Unite, unde concurența se desfășoară pe preț, calitate și servicii pentru clienți, iar peste 95% din produse se vând în SUA. Sosurile și dressingurile au reprezentat cea mai mare categorie a anului fiscal 2026, cu 35% din vânzările Foodservice și 22% din cele Retail. 1
Sectorul este influențat de inflația materiilor prime precum uleiul de soia, zahărul, ouăle și ambalajele, precum și de obiceiurile de consum în perioade economice dificile. Compania a semnalat pentru anul fiscal 2027 o inflație moderată a costurilor, pe care intenționează să o compenseze prin prețuri și programe de reducere a costurilor. 12
Tendințe
- Inflația materiilor primevânt din față
Costurile materiilor prime, ambalajelor și transportului au crescut și sunt volatile, iar prețurile mai mari pot reduce volumele vândute. Compania a semnalat o inflație moderată pentru anul fiscal 2027, care ar putea presa marjele dacă prețurile nu pot fi ridicate suficient. 12
- Programe de reducere a costurilorvânt din spate
Programele de optimizare a lanțului de aprovizionare au susținut un profit brut record în trimestrul patru și o marjă brută de 24,7% pe întregul an. Continuarea acestor programe ar putea sprijini îmbunătățirea marjelor. 12
- Cerere volatilă în retailmixt
Volumele Retail au scăzut în anul fiscal 2026, parțial din cauza reducerii vânzărilor în canalul de cluburi și a comparației cu lansările anterioare. Evoluția cererii consumatorilor și a economiei SUA poate influența creșterea viitoare. 12
Poziția concurențială
Compania declară că toate piețele în care vinde produse alimentare sunt foarte competitive, cu mai mulți producători de dimensiuni și capacități diferite. Competiția se concentrează pe preț, calitate, inovare, activitatea promoțională și capacitatea de a servi clienții. 1
Poziția de piață a mărcilor, inovarea de produs și relațiile cu clienții din retail și alimentație publică sunt factorii prin care compania își apără cota. Licențele pentru mărci de restaurante precum Chick-fil-A și Texas Roadhouse au un rol important în acest avantaj. 1
- Producători de sosuri și dressinguri de marcă
Concurenți din categoriile de dressinguri și sosuri, menționați generic în rapoartele companiei, fără identificare nominală în sursă.
- Producători de pâini și rulouri congelate
Concurenți din segmentul de produse congelate, prezenți în aceleași canale de retail și alimentație publică.
- Producători regionali și de mărci private
Producători de dimensiuni variate care concurează prin prețuri și capacități de servicii pentru clienți.
- Furnizori de produse licențiate și de tip private label
Actori care concurează pentru contractele de licențiere și de marcă privată cu lanțurile de restaurante și retaileri.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Marzetti’s (MZTI) Record Streak Hits a Wall With Outbreak and Guidance CutYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Marzetti (MZTI) Q4 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Margin Expansion and Acquisitions Drive The Marzetti Company’s (MZTI) Long Term GrowthYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- The Marzetti Company Q4 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 25 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 01 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)13 oct. 2026
- Raport curent09 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport anual25 aug. 2026
- Raport curent25 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / The Marzetti Company · 25 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Marzetti Company · 25 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.