olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Lamb Weston Holdings, Inc. LW
Canned, Frozen & Preservd Fruit, Veg & Food Specialties · SIC 2030 · Verticală: Industria alimentară (SIC 203x)
Lamb Weston este cel mai mare furnizor de cartofi prăjiți congelați din America de Nord și un jucător important la nivel internațional, cu vânzări către restaurante de tip fast-food și retaileri. În anul fiscal 2026 vânzările nete au fost de 6612.3 milioane USD, iar în primul trimestru al anului fiscal 2027 compania a raportat rezultate peste ghidajul anterior, în timp ce segmentul internațional rămâne sub presiune.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Lamb Weston Holdings, Inc. (LW) costa 56,60 USD (+3,06 % într-o zi), cu capitalizare 7,8 mld USD, P/E 30,8 pe un EPS diluat de 1,84 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,67 %, beta 0,43, interval pe 52 de săptămâni 38,48–62,76 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 1,7 mld USD (+0,7 % an/an), profit net de 29,1 mil USD (−54,7 % an/an), EPS diluat 0,21 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 49,15 – 57,45
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,90 · lățimea benzii 15,6 %
- SMA 50 / 200
- 50,00 / 46,78
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,83 / 1,64
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +27,0 % | −1,1 % | +28,1 pp | — |
| 3 luni | +6,2 % | −0,5 % | +6,6 pp | — |
| 6 luni | +30,9 % | +4,4 % | +26,5 pp | — |
| De la început de an | +35,1 % | +12,3 % | +22,8 pp | — |
| 1 an | −8,7 % | +13,5 % | −22,3 pp | −32,9 % |
| 3 ani | −39,8 % | +76,4 % | −116,3 pp | −32,4 % |
| 5 ani | −1,8 % | +63,7 % | −65,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,7 mld |
| Costul vânzărilor | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld |
| Profit brut | 277,8 mil | 422,5 mil | 342,3 mil | 342,4 mil | 324,3 mil | 331,6 mil | 361,4 mil | 266,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 184,7 mil | 164,2 mil | 140,7 mil | 153,6 mil | 171,0 mil | 156,8 mil | 183,2 mil | 170,2 mil |
| Profit operațional | 18,5 mil | 248,7 mil | 185,8 mil | 156,5 mil | 139,2 mil | 126,6 mil | 168,8 mil | 82,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 120,5 mil ≈ | 68,8 mil ≈ | 95,0 mil | 95,3 mil | 96,2 mil ≈ | 100,3 mil ≈ | 104,9 mil | 100,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -22,7 mil | 203,5 mil | 141,3 mil | 112,2 mil | 98,1 mil | 84,3 mil | 123,5 mil | 46,0 mil |
| Impozit pe profit | 13,4 mil | 57,5 mil | 21,4 mil | 47,9 mil | 36,0 mil | 30,3 mil | 13,9 mil | 16,9 mil |
| Profit net | -36,1 mil | 146,0 mil | 119,9 mil | 64,3 mil | 62,1 mil | 54,0 mil | 109,6 mil | 29,1 mil |
| EPS diluat | -0,25 | 1,03 | 0,85 ≈ | 0,46 | 0,44 | 0,39 | 0,80 ≈ | 0,21 |
| Flux de numerar operațional | 99,1 mil ≈ | 56,0 mil ≈ | 383,0 mil | 352,0 mil | 178,4 mil ≈ | 65,2 mil ≈ | 347,3 mil | 234,8 mil |
| Investiții (capex) | 148,7 mil ≈ | 75,8 mil ≈ | 87,8 mil | 77,6 mil | 77,4 mil ≈ | 101,5 mil ≈ | 146,2 mil | 88,7 mil |
| Dividende plătite | 51,6 mil ≈ | 51,4 mil ≈ | 52,2 mil | 51,7 mil | 51,6 mil ≈ | 51,4 mil ≈ | 52,8 mil | 52,2 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 83 din propriul istoric de 40 trimestre (min 12,9, mediană 23,0, max 49,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | 4,1 mld | 5,4 mld | 6,5 mld | 6,5 mld | 6,6 mld |
| Venituri an/an | +9,7 % | +1,0 % | −3,2 % | +11,7 % | +30,5 % | +20,9 % | −0,3 % | +2,5 % |
| Profit net | 478,6 mil | 365,9 mil | 317,8 mil | 200,9 mil | 1,0 mld | 725,5 mil | 357,2 mil | 290,0 mil |
| Profit net an/an | +14,8 % | −23,5 % | −13,1 % | −36,8 % | +402,2 % | −28,1 % | −50,8 % | −18,8 % |
| EPS diluat | 3,18 | 2,49 | 2,16 | 1,38 | 6,95 | 4,98 | 2,50 | 2,08 |
| EPS diluat an/an | +12,8 % | −21,7 % | −13,3 % | −36,1 % | +403,6 % | −28,3 % | −49,8 % | −16,8 % |
| netă % | 12,7 % | 9,6 % | 8,7 % | 4,9 % | 18,9 % | 11,2 % | 5,5 % | 4,4 % |
| Flux de numerar liber | 346,7 mil | 406,3 mil | 405,5 mil | 128,5 mil | 107,7 mil | -131,3 mil | 230,1 mil | 540,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mai 2026
- Numerar
- 68,2 mil USD
- Datorie financiară
- 3,9 mld USD
- Datorie netă
- 3,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,8 mld USD
- Active totale
- 7,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,15x
- Lichiditate curentă
- 1,42x
- ROE
- 16,3 %
- ROA
- 3,9 %
- Marja FCF
- 8,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,7 mld | 4,1 mld | 5,4 mld | 6,5 mld | 6,5 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,8 mld | 3,3 mld | 3,9 mld | 4,7 mld | 5,1 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Profit brut | 832,0 mil | 832,0 mil | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 12,9 mil | 16,2 mil | 17,2 mil | 26,4 mil | 22,0 mil | 18,9 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 357,2 mil | 387,6 mil | 550,0 mil | 701,4 mil | 633,5 mil | 664,6 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Profit operațional | 474,8 mil | 444,4 mil | 882,1 mil | 1,1 mld | 665,1 mil | 591,1 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 187,8 mil | 192,1 mil | 222,8 mil | 306,8 mil | 374,8 mil | 396,7 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| EBITDA | 662,6 mil ≈ | 636,5 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,0 mld ≈ | 987,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 408,3 mil | 272,7 mil | 1,2 mld | 955,5 mil | 500,3 mil | 418,1 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 90,5 mil | 71,8 mil | 224,6 mil | 230,0 mil | 143,1 mil | 128,1 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Profit net | 317,8 mil | 200,9 mil | 1,0 mld | 725,5 mil | 357,2 mil | 290,0 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,16 | 1,38 | 6,95 | 4,98 | 2,50 | 2,08 | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 147,1 mil | 145,9 mil | 145,2 mil | 145,6 mil | 142,7 mil | 139,1 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,93 | 0,96 | 1,05 | 1,28 | 1,46 | 1,50 | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 701,4 mil
- 2025
- 633,5 mil
- 2026
- 664,6 mil
SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat
- 2024
- 145,6 mil
- 2025
- 142,7 mil
- 2026
- 139,1 mil
SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 783,5 mil | 525,0 mil | 304,8 mil | 71,4 mil | 70,7 mil | 68,2 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Creanțe | 366,9 mil | 447,3 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 iul. 2022verificat |
| Stocuri | 513,5 mil | 574,4 mil | 932,0 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 968,5 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Fond comercial | 334,5 mil | 318,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 36,9 mil | 33,7 mil | 110,2 mil | 104,9 mil | 114,0 mil | 108,3 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Active totale | 4,2 mld | 4,1 mld | 6,5 mld | 7,4 mld | 7,4 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 359,3 mil | 402,6 mil | 636,6 mil | 833,8 mil | 616,4 mil | 613,1 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 32,0 mil | 32,2 mil | 160,6 mil | 326,3 mil | 370,8 mil | 249,4 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 3,8 mld | 3,8 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Datorii curente | 618,2 mil | 699,1 mil | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Capital propriu | 480,6 mil | 360,5 mil | 1,4 mld | 1,8 mld † | 1,7 mld † | 1,8 mld † | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 104,9 mil
- 2025
- 114,0 mil
- 2026
- 108,3 mil
SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 552,7 mil | 418,6 mil | 761,7 mil | 798,2 mil | 868,3 mil | 942,9 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 147,2 mil | 290,1 mil | 654,0 mil | 929,5 mil | 638,2 mil | 402,7 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 405,5 mil ≈ | 128,5 mil ≈ | 107,7 mil ≈ | -131,3 mil ≈ | 230,1 mil ≈ | 540,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -162,5 mil | -310,5 mil | -1,3 mld | -984,1 mil | -648,0 mil | -380,2 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -974,0 mil | -363,4 mil | 340,8 mil | -48,0 mil | -225,0 mil | -569,1 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
| Dividende plătite | 135,3 mil | 138,4 mil | 146,1 mil | 174,0 mil | 206,9 mil | 207,5 mil | SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -984,1 mil
- 2025
- -648,0 mil
- 2026
- -380,2 mil
SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat
- 2024
- -48,0 mil
- 2025
- -225,0 mil
- 2026
- -569,1 mil
SEC (XBRL)· 24 iul. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 61 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare40
- Randamente63
- Calitate92
- Bilanț și datorie87
- Creștere30
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 19,71 – 26,51 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · colegi insuficienți
- Dividende actualizate (DDM)19,71 – 26,51 (Mijloc 22,61)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 61/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 19,6 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 3,8 % | 71 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 161,7 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,3 % | 61 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -33,1 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 55 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 30,8x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,6x | 58 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,3 % | 66 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 38 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 50,5 % | 99 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie87/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere30/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare40/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
LAMB WESTON HOLDINGS, INC. (LW). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,6 mld USD în 2026; creștere an/an 2,5 %; marjă netă 3,8 %; ROE 14,2 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 19,71–26,51 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 22,61 USD, prețul de 56,60 USD lasă un potențial de -60,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -150,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 61/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 19,6 %
- Marja netă: 3,8 %
- Conversia profitului în FCF: 161,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,1x
- Rata de distribuire (FCF): 50,5 %
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -33,1 %
- P/E (TTM): 30,8x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Industria alimentară (SIC 203x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KHCKraft Heinz Co | 30,1 mld | — | -9,0 % | -14,0 % | −3,5 % | −0 % / −28 % |
| SJMJ M SMUCKER Co | 14,1 mld | 61,6 | 3,9 % | 2,5 % | +3,7 % | +27 % / +21 % |
| LWLamb Weston Holdings, Inc. | 7,8 mld | 30,8 | 14,2 % | 3,8 % | +2,5 % | −9 % / −40 % |
| MZTIThe Marzetti Company | 3,1 mld | 17,7 | 16,8 % | 9,1 % | +1,1 % | −33 % / −32 % |
| BRFHBarfresh Food Group Inc. | 8,8 mil | — | -364,2 % | -17,9 % | +32,6 % | −83 % / −61 % |
| PLAGPlanet Green Holdings Corp. | 5,2 mil | — | -706,0 % | -308,0 % | −35,2 % | −86 % / −89 % |
| FAMIFarmmi, Inc. | 538,9 mii | — | -36,1 % | -189,8 % | −56,4 % | −94 % / −99 % |
| SENEASeneca Foods Corporation | — | — | 12,2 % | 5,6 % | +8,2 % | +21 % / +200 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LW din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 34,65 Randament total -37 % · Pe an -37 % | 61,18 Randament total 11 % · Pe an 11 % | 92,05 Randament total 66 % · Pe an 66 % |
| 3 ani | 35,56 Randament total -31 % · Pe an -11 % | 70,46 Randament total 34 % · Pe an 10 % | 116,11 Randament total 117 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 36,49 Randament total -24 % · Pe an -5 % | 81,14 Randament total 60 % · Pe an 10 % | 146,46 Randament total 181 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 17,61
- Marja netă± 12,33
- Creșterea anuală a veniturilor± 9,86
- Diluare anuală± 1,04
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Lamb Weston este cel mai mare furnizor de cartofi prăjiți congelați din America de Nord și un jucător important la nivel internațional, cu vânzări către restaurante de tip fast-food și retaileri. În anul fiscal 2026 vânzările nete au fost de 6612.3 milioane USD, iar în primul trimestru al anului fiscal 2027 compania a raportat rezultate peste ghidajul anterior, în timp ce segmentul internațional rămâne sub presiune.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în America de Nord, cu relații pe termen lung cu lanțuri de restaurante și distribuitori, reflectate într-o creștere constantă a volumelor 12.
- Generare solidă de numerar din operațiuni și un bilanț care permite investiții și returnarea capitalului către acționari 12.
- Rețea mare de producție și capacitate extinsă, inclusiv noi investiții în Argentina și modernizări ale fabricilor 1.
Puncte slabe
- Dependență mare de câțiva clienți mari, ceea ce face veniturile sensibile la deciziile acestora 1.
- Scăderea prețului și a mixului de vânzări a erodat profitabilitatea, iar segmentul internațional a avut rezultate slabe 12.
- Costuri de capital și de datorie ridicate, cu cheltuieli financiare nete semnificative în fiecare an 1.
Oportunități
- Creșterea cererii în piețele emergente și în America Latină ar putea sprijini volumele dacă investițiile se traduc în capacitate utilizată 1.
- Programul de economii de costuri și optimizarea rețelei ar putea îmbunătăți marjele dacă sunt realizate integral 13.
- Strategia Focus to Win și ziua investitorilor din 2027 ar putea clarifica prioritățile de piețe și canale 2.
Amenințări
- Presiunile de cost asupra ulei, ambalajelor și transportului ar putea reduce marjele dacă nu pot fi transferate către clienți 12.
- Concurența puternică și capacitățile locale în creștere ar putea forța scăderi de prețuri 1.
- Tarifele comerciale și conflictele geopolitice ar putea afecta costurile și exporturile 1.
Riscuri
- Presiunea costurilor inputurilorridicat
Compania poate să nu compenseze complet creșterea costurilor cu materiile prime, energia și transportul, iar acoperirile prin instrumente financiare nu elimină riscul 12.
- Concentrarea cliențilorridicat
Un procent mare din vânzări provine de la câțiva clienți, iar pierderea sau renegocierea unui contract important ar putea afecta rezultatele semnificativ 1.
- Segmentul internaționalmediu
Condițiile de piață din EMEA, concurența și scăderea volumelor au redus rezultatele segmentului, iar redresarea rămâne incertă 12.
- Forța de muncă și negocieri colectivemediu
O parte din angajații din producție sunt sindicalizați, iar contractele care expiră în următorul an ar putea duce la greve sau costuri mai mari 1.
- Tarife și comerț internaționalmediu
Tarifele SUA și retaliațiile altor țări ar putea afecta operațiunile din Canada, Mexic și alte piețe, dacă acordurile comerciale se schimbă 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea volumelor din America de Nord se menține și programul de economii își atinge obiectivele, rezultatele operaționale ar putea continua să se îmbunătățească 23.
- Generarea solidă de numerar și reducerea investițiilor de capital ar putea permite returnarea capitalului către acționari fără presiuni majore asupra bilanțului 12.
- Poziția de lider pe piața nord-americană și relațiile cu lanțurile mari ar putea oferi stabilitate în fața concurenței locale 1.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunile inflaționiste persistă și nu pot fi transferate prin prețuri, marjele ar putea rămâne sub presiune, mai ales în segmentul internațional 12.
- Concentrarea clienților și concurența din piețele fragmentate ar putea limita puterea de negociere a companiei 1.
- Dacă ghidajul pentru anul fiscal 2027 nu se realizează, încrederea investitorilor ar putea fi afectată 3.
De urmărit
- Realizarea ghidajului actualizat pentru EBITDA ajustat și EPS ajustat2027
- Evoluția marjelor și a costurilor de inputuri în segmentul internațional, în special EMEAQ2 2027
- Detaliile strategiei Focus to Win la ziua investitorilorearly 2027
- Progresul programului de economii de costuri și al optimizării capacității din America de Nordnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Lamb Weston Holdings, Inc. este un producător, distribuitor și comercializator de produse din cartofi congelați cu valoare adăugată, cu sediul în Eagle, Idaho, și acțiuni listate la New York Stock Exchange sub simbolul LW 1. Compania spune că este lider în America de Nord și furnizor important la nivel internațional, cu clienți în peste 100 de țări, iar cartofii prăjiți reprezintă cea mai mare parte a portofoliului 1. Activitatea de producție se desfășoară în 25 de facilități, iar o parte din produse este fabricată prin acorduri de co-packing 1.
Clienții sunt concentrați: în anul fiscal 2026, cei mai mari zece clienți au reprezentat aproximativ 50% din vânzările nete, iar cel mai mare client, McDonald's, a contribuit cu aproximativ 15% 1. Compania vinde prin personal intern și brokeri, agenți și distribuitori independenți, către lanțuri de restaurante, retaileri, magazine cu amănuntul specializate și distribuitori de alimente 1.
Sezonalitatea influențează rezultatele: cartofii recoltați proaspăt în Pacificul de Nord-Vest al SUA și în Europa, din iulie până în octombrie, se procesează mai eficient, iar costurile favorabile ajung în trimestrul al treilea fiscal 1. Principalele materii prime sunt cartofii, uleiurile comestibile, ambalajele, cerealele, amidonul și energia 1.
Segmente
North America
Segmentul North America acoperă vânzările din SUA, Canada și Mexic către restaurante, distribuitori, canale necomerciale și retaileri, inclusiv mărci proprii ale clienților 1. În anul fiscal 2026 vânzările segmentului au fost de 4395.2 milioane USD, iar EBITDA ajustat al segmentului a crescut la 1142.4 milioane USD 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027 volumul a crescut cu 7% și EBITDA ajustat al segmentului cu 11% 2.
International
Segmentul International include vânzările în afara Americii de Nord, cu operațiuni în EMEA, Asia Pacific și America Latină 1. În anul fiscal 2026 vânzările au fost de 2217.1 milioane USD, dar EBITDA ajustat al segmentului a scăzut cu 55% până la 114.7 milioane USD, din cauza prețurilor mai mici, a costurilor de producție și a unei încărcături excesive de cartofi scrise 1. În primul trimestru al anului fiscal 2027 vânzările au scăzut cu 8%, în principal din cauza EMEA 2.
Piața în context
Piața cartofilor prăjiți congelați cu valoare adăugată este descrisă de companie ca fiind foarte competitivă, cu concurenți mari din America de Nord și Europa, plus companii locale și regionale, iar piețele internaționale sunt fragmentate 1. Compania se așteaptă ca francezele să rămână un produs preferat atât în meniuri, cât și acasă, presupunând că traficul restaurantelor rămâne stabil 1.
Ghidajul companiei pentru anul fiscal 2027 prevede creștere ușoară a vânzărilor nete, o creștere cu cifră simplă a volumului și creșterea profitului mai rapidă decât vânzările, dacă economiile de costuri se mențin 21. Presiunile inflaționiste asupra inputurilor și transportului rămân un risc pentru aceste estimări 2.
Tendințe
- Creșterea volumelor în America de Nordvânt din spate
Volumul vânzărilor în America de Nord a crescut în mod constant, datorită relațiilor solide cu clienții și câștigurilor de contracte, ceea ce sprijină cifra de afaceri 12.
- Eficiența operațională și economiile de costurivânt din spate
Programul de economii de costuri a depășit prima țintă anuală, iar optimizarea capacității din America de Nord ar putea sprijini ținta de economii, dacă tendința continuă 13.
- Inflația inputurilor și a transportuluivânt din față
Compania semnalează presiuni inflaționiste pe ulei, ambalaje, energie și transport, iar tensiunile din Orientul Mijlociu ar putea prelungi volatilitatea costurilor 12.
- Competiția și prețurile din EMEAmixt
Concurența crescută și prețurile mai mici din Europa au redus volumele și marjele segmentului internațional, iar calendarul redresării rămâne incert 12.
Poziția concurențială
Compania spune că piața este foarte competitivă, cu concurenți mari din SUA, Canada și Europa care operează global, dar și producători locali, unii integrați vertical și care pot produce la costuri mai mici 1. Concurenții se diferențiază prin servicii pentru clienți, valoare, inovație, calitate, brand și preț 1.
În piețele emergente, precum Arabia Saudită, China și India, capacitatea de producție a companiilor locale a crescut, ceea ce crește presiunea asupra prețurilor 1. Concurenții mai mari au resurse financiare și de marketing mai mari decât compania 1.
- McCain Foods Limited
Producător major de cartofi congelați menționat de companie drept concurent semnificativ, privat, fără ticker din surse.
- The Kraft Heinz CompanyKHC
Companie de alimente menționată de firmă drept concurent semnificativ în categoria produselor din cartofi.
- J.R. Simplot Company
Producător din SUA de produse din cartofi, privat, menționat ca unul dintre concurenții semnificativi.
- Cavendish Farms Corporation
Producător canadian de cartofi congelați, privat, menționat de companie drept concurent din America de Nord.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Stocks making the biggest moves midday: Marvell, Moderna, Lamb Weston, Constellation Energy & moreCNBC — Top News · 06 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent06 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 oct. 2026
- Raport curent06 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 sept. 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)30 iul. 2026
- Raport anual24 iul. 2026
- Raport curent24 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Costuri de restructurare
- Raport curent26 mai 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-05-31 · SEC / Lamb Weston Holdings, Inc. · 24 iul. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-30 · SEC / Lamb Weston Holdings, Inc. · 06 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Lamb Weston Holdings, Inc. · 06 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.