olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Moody's Corporation MCO
Services-Consumer Credit Reporting, Collection Agencies · SIC 7320 · Verticală: Servicii pentru firme și software (SIC 73xx)
Moody's este o firmă globală de evaluare a riscului care oferă date, analize, ratinguri de credit și soluții cloud pentru bănci, asigurători și investitori. În contextul unei complexități financiare tot mai mari, segmentul de analiză (MA) crește prin abonamente recurente, în timp ce ratingurile (MIS) depind de volumul de emisiuni. Veniturile trimestriale ale grupului au ajuns la 2.023 milioane USD iar numărul de angajați este de aproximativ 16.000.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Moody's Corporation (MCO) costa 515,34 USD (−2,46 % într-o zi), cu capitalizare 88,8 mld USD, P/E 31,4 pe un EPS diluat de 16,41 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,78 %, beta 0,89, interval pe 52 de săptămâni 412,23–539,61 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,0 mld USD (+0,8 % an/an), profit net de 734,0 mil USD (+13,6 % an/an), EPS diluat 4,24 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 452,28 – 519,16
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,94 · lățimea benzii 13,8 %
- SMA 50 / 200
- 477,55 / 466,46
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 11,10 / 6,59
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +13,9 % | −5,9 % | +19,9 pp | — |
| 3 luni | +8,9 % | −4,6 % | +13,5 pp | — |
| 6 luni | +12,7 % | +0,2 % | +12,5 pp | — |
| De la început de an | +0,9 % | +7,4 % | −6,5 pp | — |
| 1 an | +5,9 % | +8,2 % | −2,3 pp | −1,8 % |
| 3 ani | +54,6 % | +68,4 % | −13,9 pp | +17,0 % |
| 5 ani | +33,1 % | +56,5 % | −23,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,0 mld |
| Costul vânzărilor | 497,0 mil | 491,0 mil | 489,0 mil | 492,0 mil | 501,0 mil | 531,0 mil | 518,0 mil | 524,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 442,0 mil | 439,0 mil | 443,0 mil | 453,0 mil | 468,0 mil | 477,0 mil | 463,0 mil | 442,0 mil |
| Profit operațional | 561,0 mil | 846,0 mil | 818,0 mil | 917,0 mil | 770,0 mil | 922,0 mil | 1,0 mld | 906,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 113,0 mil | 113,0 mil | 120,0 mil | 123,0 mil | 124,0 mil | 122,0 mil | 126,0 mil | 124,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 525,0 mil | 804,0 mil | 772,0 mil | 867,0 mil | 687,0 mil | 870,0 mil | 1,2 mld | 968,0 mil |
| Impozit pe profit | 130,0 mil | 179,0 mil | 193,0 mil | 220,0 mil | 76,0 mil | 209,0 mil | 292,0 mil | 232,0 mil |
| Profit net | 395,0 mil | 625,0 mil | 578,0 mil | 646,0 mil | 610,0 mil | 661,0 mil | 878,0 mil | 734,0 mil |
| EPS diluat | 2,17 ≈ | 3,46 | 3,21 | 3,60 | 3,41 ≈ | 3,73 | 5,03 | 4,24 |
| Flux de numerar operațional | 674,0 mil | 757,0 mil | 543,0 mil ≈ | 743,0 mil ≈ | 858,0 mil | 939,0 mil | 779,0 mil ≈ | 753,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 74,0 mil | 85,0 mil | 75,0 mil ≈ | 85,0 mil ≈ | 81,0 mil | 95,0 mil | 91,0 mil ≈ | 85,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 155,0 mil | 195,0 mil | 171,0 mil ≈ | 168,0 mil ≈ | 167,0 mil | 185,0 mil | 180,0 mil ≈ | 178,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 480,0 mil | 373,0 mil | 284,0 mil ≈ | 513,0 mil ≈ | 437,0 mil | 1,5 mld | 694,0 mil ≈ | 388,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 44 trimestre (min 20,8, mediană 31,6, max 73,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,4 mld | 4,8 mld | 5,4 mld | 6,2 mld | 5,5 mld | 5,9 mld | 7,1 mld | 7,7 mld |
| Venituri an/an | +5,7 % | +8,7 % | +11,2 % | +15,8 % | −12,1 % | +8,2 % | +19,8 % | +8,9 % |
| Profit net | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,5 mld |
| Profit net an/an | +30,9 % | +8,5 % | +25,0 % | +24,5 % | −37,9 % | +17,0 % | +28,1 % | +19,5 % |
| EPS diluat | 6,74 | 7,42 | 9,39 | 11,78 | 7,44 | 8,73 | 11,26 | 13,67 |
| EPS diluat an/an | +30,9 % | +10,1 % | +26,5 % | +25,5 % | −36,8 % | +17,3 % | +29,0 % | +21,4 % |
| netă % | 29,5 % | 29,4 % | 33,1 % | 35,6 % | 25,1 % | 27,2 % | 29,0 % | 31,9 % |
| Flux de numerar liber | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,2 mld | 1,9 mld | 2,5 mld | 2,6 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,4 mld USD
- Datorie financiară
- 7,0 mld USD
- Datorie netă
- 4,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,2 mld USD
- Active totale
- 15,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,66x
- Lichiditate curentă
- 1,74x
- ROE
- 62,0 %
- ROA
- 15,7 %
- Marja FCF
- 33,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,4 mld | 6,2 mld | 5,5 mld | 5,9 mld | 7,1 mld | 7,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 3,9 mld ≈ | 4,6 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 4,2 mld ≈ | 5,1 mld ≈ | 5,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,4 mld | 2,8 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 220,0 mil | 257,0 mil | 331,0 mil | 373,0 mil | 431,0 mil | 480,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 2,6 mld ≈ | 3,1 mld ≈ | 2,2 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 3,3 mld ≈ | 3,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 2,2 mld | 2,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,7 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 452,0 mil | 541,0 mil | 386,0 mil | 327,0 mil | 640,0 mil | 668,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 1,8 mld | 2,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 9,39 | 11,78 | 7,44 | 8,73 | 11,26 | 13,67 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 189,3 mil | 187,9 mil | 184,7 mil | 184,0 mil | 182,7 mil | 179,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,24 | 2,48 | 2,80 | 3,08 | 3,40 | 3,76 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 184,0 mil
- 2024
- 182,7 mil
- 2025
- 179,9 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,6 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 4,5 mld | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,3 mld | 5,3 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 278,0 mil | 347,0 mil | 502,0 mil | 603,0 mil | 656,0 mil | 722,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,6 mld | 6,0 mld | 5,8 mld | 6,0 mld | 6,0 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,8 mld | 2,5 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 12,4 mld | 14,7 mld | 14,3 mld | 14,6 mld | 15,5 mld | 15,8 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 39,0 mil | 47,0 mil | 52,0 mil | 23,0 mil | 53,0 mil | 62,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 0 | 0 | 697,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,4 mld | 7,4 mld | 7,4 mld | 7,0 mld | 6,7 mld | 7,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 3,6 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 10,6 mld | 11,8 mld | 11,7 mld | 11,1 mld | 11,8 mld | 11,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,8 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 3,5 mld | 3,7 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 2,0 mld
- 2024
- 1,9 mld
- 2025
- 1,9 mld
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,1 mld | 2,0 mld | 1,5 mld | 2,2 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 103,0 mil | 139,0 mil | 283,0 mil | 271,0 mil | 317,0 mil | 326,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,0 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 2,5 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,1 mld | -2,6 mld | -262,0 mil | -247,0 mil | -1,1 mld | 2,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -351,0 mil | -122,0 mil | -1,2 mld | -1,6 mld | -1,4 mld | -3,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 420,0 mil | 463,0 mil | 515,0 mil | 564,0 mil | 620,0 mil | 701,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 503,0 mil | 750,0 mil | 983,0 mil | 490,0 mil | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -247,0 mil
- 2024
- -1,1 mld
- 2025
- 2,0 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 66 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 88,8 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate84
- Creștere100
- Bilanț și datorie40
- Randamente76
- Evaluare42
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 214,12 – 570,85 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA214,12 – 433,60 (Mijloc 344,93)18 firme folosite · multiplul median 15,7x · quartile 10,2x – 19,4xADBE, ADSK, APP, CPAY, CRM, CTSH, EBAY, EFX, GPN, MELI, MSCI, OMC, PYPL, SPGI, SUNB, UBER, URI, VRSK
- Colegi: P/E360,97 – 570,85 (Mijloc 460,64)27 firme folosite · multiplul median 28,1x · quartile 22,0x – 34,8xACN, ADBE, ADP, ADSK, APP, CDNS, CPAY, CRM, CTSH, EBAY, EFX, INTU, MA, MELI, MSCI, OMC, ORCL, PYPL, SPGI, SUNB, TWLO, UBER, URI, VEEV, VRSK, VRSN, WDAY
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului49,41 – 66,45 (Mijloc 56,68)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 66/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 32,1 % | 75 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 35,3 % | 85 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 103,3 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 12,2 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 22,5 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,3x | 40 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 41 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 31,4x | 50 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 22,8x | 35 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,4 % | 42 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,2 % | 59 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 23,8 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente76/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare42/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Moody’s Corporation (MCO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,7 mld USD în 2025; creștere an/an 8,9 %; marjă netă 35,3 %; ROE 79,8 %; datorie netă/EBITDA 1,3x.
Intervalul de valoare estimat este 287,55–502,22 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: aceeași bază (multipli pe același grup de comparație, nu confirmări independente)); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 402,79 USD, prețul de 515,34 USD lasă un potențial de -21,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -27,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 66/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 32,1 %
- Marja netă: 35,3 %
- Conversia profitului în FCF: 103,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 12,2 %
- CAGR EPS 3 ani: 22,5 %
- Rata de distribuire (FCF): 23,8 %
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Servicii pentru firme și software (SIC 73xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 39 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 10,6 mld și 677,3 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 569 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 373,4 mld | 108,6 | 41,2 % | 50,3 % | +56,2 % | −8 % / +673 % |
| ORCLOracle Corporation | 348,2 mld | 18,0 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −43 % / −1 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 222,4 mld | 1.009,8 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +71 % / +267 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 183,0 mld | 20,3 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −4 % / −12 % |
| UBERUber Technologies, Inc. | 140,4 mld | 40,7 | 12,4 % | 6,1 % | +18,3 % | −21 % / +22 % |
| SPGIS&P Global Inc. | 137,0 mld | 28,1 | 18,9 % | 29,0 % | +7,9 % | +0 % / +20 % |
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 121,2 mld | 28,1 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +20 % / +34 % |
| APPAppLovin Corporation | 118,0 mld | 24,0 | 210,1 % | 65,9 % | +70,0 % | −41 % / +850 % |
| NOWServicenow, Inc. | 106,2 mld | 73,5 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −37 % / −25 % |
| ADBEAdobe Inc. | 95,9 mld | 13,8 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −23 % / −60 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 95,1 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +7 % / +44 % |
| INTUIntuit Inc. | 94,8 mld | 21,6 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −44 % / −38 % |
| MCOMoody’s Corporation | 88,8 mld | 31,4 | 79,8 % | 35,3 % | +8,9 % | +6 % / +55 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 85,4 mld | 61,9 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | −0 % / +14 % |
| SNPSSynopsys Inc | 84,4 mld | 77,8 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +5 % / −19 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 77,6 mld | 41,1 | 26,2 % | 4,9 % | +39,1 % | −26 % / −6 % |
| URIUnited Rentals, Inc. | 64,6 mld | 22,6 | 30,6 % | 16,3 % | +4,9 % | +28 % / +119 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 56,3 mld | 34,9 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −11 % / +23 % |
| EBAYeBay Inc. | 54,2 mld | 26,8 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +49 % / +201 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,2 mld | 50,7 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +29 % / +78 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 49,0 mld | 11,2 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −6 % / +2 % |
| MSCIMsci Inc. | 46,9 mld | 34,7 | — | 40,3 % | +9,7 % | +16 % / +26 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 44,0 mld | 40,6 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −7 % / −26 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 39,9 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −13 % / +35 % |
| RBLXRoblox Corporation | 34,1 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −50 % / +21 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MCO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 334,41 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 589,18 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 884,70 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 376,54 Randament total -25 % · Pe an -9 % | 741,36 Randament total 47 % · Pe an 14 % | 1.214,67 Randament total 140 % · Pe an 34 % |
| 5 ani | 423,98 Randament total -14 % · Pe an -3 % | 932,86 Randament total 87 % · Pe an 13 % | 1.667,70 Randament total 231 % · Pe an 27 % |
- P/E la ieșire± 185,34
- Marja netă± 129,74
- Creșterea anuală a veniturilor± 99,20
- Diluare anuală± 10,90
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Moody's este o firmă globală de evaluare a riscului care oferă date, analize, ratinguri de credit și soluții cloud pentru bănci, asigurători și investitori. În contextul unei complexități financiare tot mai mari, segmentul de analiză (MA) crește prin abonamente recurente, în timp ce ratingurile (MIS) depind de volumul de emisiuni. Veniturile trimestriale ale grupului au ajuns la 2.023 milioane USD 2 iar numărul de angajați este de aproximativ 16.000 1.
SWOT
Puncte tari
- Baza de date proprietară și modelele analitice validate sunt greu de replicat și susțin încrederea clienților 1.
- Venituri recurente ridicate în MA și abonamente pe termen lung, cu retenție bună a clienților 13.
- Marjă operațională ridicată în MIS și generare solidă de numerar, cu finanțare a acționarilor prin răscumpărări 3.
Puncte slabe
- Veniturile din MIS depind mult de volumul de emisiuni, care poate scădea rapid în perioade de volatilitate 3.
- Costurile operaționale cresc din cauza investițiilor în tehnologie și AI, ceea ce ar putea apăsa marjele 2.
- Expunerea la reglementări complexe și în continuă schimbare crește costurile de conformitate 1.
Oportunități
Riscuri
- Reglementare ratinguriridicat
Cadrul legal din SUA, UE și Marea Britanie este complex și în schimbare, iar regulile noi ar putea modifica modelul de afaceri MIS 1.
- Ciclicitatea emisiunilorridicat
Volumul emisiunilor de datorie poate scădea brusc, afectând veniturile transacționale din MIS 3.
- Răspundere legalămediu
Ratingurile pot da naștere la procese din partea investitorilor, cu costuri de apărare care ar putea crește 1.
- Protecția datelormediu
Produsele care folosesc date personale sunt supuse unor reglementări stricte, iar încălcările ar putea genera sancțiuni 1.
- Costuri tehnologicescăzut
Investițiile în AI și infrastructură pot crește costurile operaționale mai repede decât veniturile 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Venituri recurente în creștere în MA și ARR în expansiune oferă o bază mai stabilă decât volumul de emisiuni 3.
- Finanțarea legată de AI și de centrele de date ar putea susține veniturile MIS pe termen mediu 3.
- Generarea de numerar și programul de răscumpărări pot susține rezultatul pe acțiune, dacă ghidajul se confirmă 3.
Ce ar strica teza
- Scăderea emisiunilor cu efect de levier arată că veniturile MIS pot slăbi în perioade de volatilitate 3.
- Marja operațională a scăzut în Q3 2026, iar creșterea costurilor ar putea continua dacă investițiile în AI cresc 2.
- Reglementările în schimbare pot reduce cererea pentru ratinguri sau pot limita prețurile 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de Adjusted Diluted EPS și Free Cash Flow2026
- Evoluția emisiunilor leveraged finance și investment gradeQ1 2027
- Creșterea ARR în Decision Solutionsnext 10-K
- Efectul noilor reguli privind CRA-urile din UE și Marea Britanie2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Moody's raportează pe două segmente: Moody's Analytics (MA), care oferă cercetare, date și soluții de decizie, și Moody's Investors Service (MIS), care publică ratinguri de credit și servicii de evaluare pentru obligațiuni și entități emitente 1. Compania descrie strategia sa ca o combinație între date proprietare, modele analitice validate și integrarea inteligenței în fluxurile de lucru ale clienților 1. În trimestrul încheiat la 30 septembrie 2026, veniturile MCO au fost de 2.023 milioane USD, în creștere cu 1% față de anul precedent 2.
Compania și-a extins, de asemenea, activitatea prin investiții organice, achiziții și parteneriate, inclusiv pentru produse bazate pe AI generativă și agentică 1. Divestirea afacerii MA Regulatory Solutions a produs un câștig non-operațional în 2026, care influențează comparabilitatea rezultatelor 2.
Piața în context
Compania activează pe piața globală a ratingurilor de credit, a datelor financiare și a analizei riscului, unde concurează cu alți furnizori de ratinguri și de date. Cererea depinde de activitatea piețelor de capital de datorie, inclusiv de creditul privat și de sectorul AI 1. Compania citează ca factori de creștere sănătatea economiilor majore și extinderea pieței pentru soluții integrate de date și analize 1.
Piața reglementată a ratingurilor din SUA, UE și Marea Britanie impune cerințe stricte de conformitate, ceea ce ar putea modifica modelul de afaceri al CRA-urilor 1. În același timp, reglementările privind datele pot influența și produsele de tip MA 1.
Tendințe
- Emisiuni legate de inteligența artificialăvânt din spate
Finanțarea legată de AI și de centrele de date a susținut veniturile MIS din investment grade și din proiecte 3. Dacă această activitate își menține ritmul, ar putea compensa slăbiciunea din leveraged finance.
- Volatilitate și emisiuni cu efect de leviervânt din față
Volatilitatea crescută a redus emisiunile din leveraged finance, care au scăzut semnificativ în Q3 2026 3. Un mediu mai dificil ar putea menține presiunea asupra veniturilor tranzacționale.
- Trecerea spre venituri recurentemixt
Creșterea abonamentelor și a ARR din MA reduce dependența de volumul de emisiuni, dar veniturile din tranzacții continuă să domine în MIS 3. Efectul net depinde de echilibrul dintre cele două segmente.
- Reglementare și presiune asupra prețurilorvânt din față
Reglementările pot limita modul de fixare a prețurilor și pot crește costurile de conformitate, lucru care ar putea afecta marjele 1. Efectul concret depinde de regulile finale din fiecare jurisdicție.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alte agenții de rating și cu furnizori de date financiare și de analiză a riscului. Sursele analizate nu enumeră în mod explicit concurenții, așa că aceștia nu pot fi identificați cu certitudine din textele furnizate 1. Reglementările europene și britanice privind CRA-urile ar putea crește concurența pentru ratinguri 1.
Pe segmentul de date și soluții, concurența depinde de calitatea datelor proprietare și de integrarea în fluxurile clienților, avantaje pe care compania le invocă explicit 1. Prezența în piețele emergente și parteneriatele strategice sunt, de asemenea, factori de diferențiere 1.
- Alți furnizori de ratinguri de credit
Concurenți în ratinguri, mai ales pe piețele reglementate din UE și Marea Britanie, conform cadrului descris de companie 1.
- Furnizori de date financiare și de analiză
Concurenți pe segmentul de date și cercetare, unde accesul la date proprietare este un avantaj cheie 1.
- Furnizori de soluții KYC și conformitate
Concurenți pe zona de verificare și conformitate din Decision Solutions 1.
- Platforme de inteligență artificială
Furnizori care ar putea oferi alternative la produsele analitice ale companiei, dacă integrarea AI devine standard 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Why Florida Republicans are "white-knuckled" about TuesdayAxios · 01 nov. 2026 · EN
- Cum face față Binance urmărilor atacului cibernetic de 6,3 miliarde de dolari? - Vietnam.vnSurge — Google News · 30 oct. 2026 · RO
- Moody's sees positive shift in Japan's growth, resilience remains key testCNA (Channel NewsAsia) · 27 oct. 2026 · EN
- Акции Европы начали неделю в плюсеInterfax Russia (RU) · 27 oct. 2026 · RU
- Bolojan, atac la Grindeanu: Își asumă rolul unui premier de facto. Știe diferența dintre deficitul trimestrial și cel anual? - BihoreanulSurge — Google News · 26 oct. 2026 · RO
- Moody's оставило кредитный рейтинг Франции на уровне "Aa3" с "негативным" прогнозомInterfax Russia (RU) · 26 oct. 2026 · RU
- Bolojan: Observ că domnul Grindeanu îşi asumă rolul unui premier de facto, anunţând activităţi şi stabilind, practic, agenda domnului Niculescu/ Ce asemănări vede între „un deficit de etapă, trimestrial” şi „cutiile de pantofi” - News.roSurge — Google News · 26 oct. 2026 · RO
- Bank of Israel Forecasts 5.6% Growth, but Without Israeli Companies' Output Abroad, Growth Is 3.4% - Ziarul BursaBURSA.ro · 25 oct. 2026 · RO
- Moody's dă Franței „un scurt răgaz”, nu „vot de încredere”. Agenția menține ratingul Aa3 al țării, dar cu perspectivă negativăAntena 3 CNN · 24 oct. 2026 · RO
- INEDIT Marco Rubio îi îndeamnă pe cubanezi să colaboreze "discret" cu CIA - Profit.roProfit.ro · 24 oct. 2026 · RO
- Moody's grațiază deocamdată ratingul FranțeiProfit.ro · 24 oct. 2026 · RO
- Moody's holds steady on France's credit rating as country grapples with turmoil and higher yieldsCNBC — Top News · 23 oct. 2026 · EN
- Guvernul Niculescu a trecut de Parlament cu 280 de voturi. Moody's spune că noul Executiv lasă timp pentru bugetul pe 2027, dar agenţia a revizuit prognoza şi anticipează o contracţie a PIB de 0,5% în 2026Ziarul Financiar · 20 oct. 2026 · RO
- Moody’s says Romania can bring down its budget deficit, but a major test lies ahead. What’s next for its credit rating? - Spotmedia.roSpotMedia.ro · 20 oct. 2026 · RO
- Moody's: Fiscal policy continuity and timely adoption of 2027 budget support Romania's fiscal consolidation - StiripesurseSurge — Google News · 20 oct. 2026 · RO
- Ce mesaj a dat agenția Moody's înainte de votul din Parlament pentru Guvernul Luca Niculescu. Nazare: Bugetul pe 2027, un test majorAntena 3 CNN · 20 oct. 2026 · RO
- Moody's, mesaj către România privind noul Guvern: Componența propusă favorizează reținere la cheltuieli. Pe termen mediu, nu este eliminat riscul unei noi crize politice. Menținerea lui Nazare la Finanțe asigură continuitatea politicii fiscaleProfit.ro · 20 oct. 2026 · RO
- We have government: political crisis ends, budget gap remains - Ziarul BursaBURSA.ro · 19 oct. 2026 · RO
- Bolojan's Fiscal Policy Had Serious Justifications: Higher Taxes Reduced the Deficit and the Risk of a Credit Downgrade, but Came at the Cost of Foreign Investment - Ziarul BursaBURSA.ro · 17 oct. 2026 · RO
- European datacenter boom threatens higher energy bills unless governments interveneThe Register · 13 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial21 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)15 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent12 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial23 apr. 2026
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 apr. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent15 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Moody's Corporation · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Moody's Corporation · 21 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Moody's Corporation · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.