olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Workday, Inc. WDAY
Services-Computer Processing & Data Preparation · SIC 7374 · Verticală: Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374)
Workday este o platformă cloud bazată pe inteligență artificială pentru gestionarea resurselor umane, a finanțelor și a agenților AI, cu peste 11.500 de clienți. În exercițiul fiscal 2026 veniturile totale au atins 9,6 miliarde USD, în creștere cu 13%, iar în primul semestru al exercițiului fiscal 2027 veniturile au crescut tot cu 13%. Marja operațională non-GAAP a rămas ridicată, dar profitabilitatea GAAP și creșterea depind de cum va evolua cererea într-un mediu economic incert.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Workday, Inc. (WDAY) costa 201,84 USD (+1,97 % într-o zi), cu capitalizare 44,4 mld USD, P/E 40,9 pe un EPS diluat de 4,93 USD în ultimele 12 luni, beta 0,79, interval pe 52 de săptămâni 112,50–233,69 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 2,6 mld USD (+12,8 % an/an), profit net de 632,0 mil USD (+177,2 % an/an), EPS diluat 2,57 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 55,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 182,37 – 213,28
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,63 · lățimea benzii 15,6 %
- SMA 50 / 200
- 194,15 / 155,79
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,74 / 3,24
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,8 % | −1,1 % | +7,9 pp | — |
| 3 luni | +18,3 % | −0,5 % | +18,7 pp | — |
| 6 luni | +64,6 % | +4,4 % | +60,2 pp | — |
| De la început de an | −6,0 % | +12,3 % | −18,3 pp | — |
| 1 an | −13,5 % | +13,5 % | −27,1 pp | −24,8 % |
| 3 ani | −7,6 % | +76,4 % | −84,0 pp | −26,9 % |
| 5 ani | −30,4 % | +63,7 % | −94,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,6 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 647,0 mil | 674,0 mil | 663,0 mil | 660,0 mil | 666,0 mil | 691,0 mil | 705,0 mil | 747,0 mil |
| Profit operațional | 165,0 mil | 75,0 mil | 39,0 mil | 248,0 mil | 259,0 mil | 174,0 mil | 338,0 mil | 313,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 29,0 mil | 28,0 mil | 29,0 mil | 29,0 mil | 29,0 mil | 28,0 mil | 26,0 mil | 28,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 227,0 mil | 120,0 mil | 103,0 mil | 304,0 mil | 338,0 mil | 264,0 mil | 355,0 mil | 327,0 mil |
| Impozit pe profit | 34,0 mil | 26,0 mil | 35,0 mil | 76,0 mil | 86,0 mil | 119,0 mil | 133,0 mil | -305,0 mil |
| Profit net | 193,0 mil | 94,0 mil | 68,0 mil | 228,0 mil | 252,0 mil | 145,0 mil | 222,0 mil | 632,0 mil |
| EPS diluat | 0,72 | 0,35 ≈ | 0,25 | 0,84 | 0,94 | 0,55 ≈ | 0,87 | 2,57 |
| Flux de numerar operațional | 406,0 mil | 1,1 mld | 457,0 mil | 616,0 mil ≈ | 588,0 mil ≈ | 1,3 mld | 696,0 mil | 519,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 47,0 mil | 86,0 mil | 36,0 mil | 28,0 mil ≈ | 38,0 mil ≈ | 60,0 mil | 80,0 mil | 59,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 158,0 mil | 103,0 mil | 290,0 mil | 299,0 mil ≈ | 802,0 mil ≈ | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,3 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 29 din propriul istoric de 14 trimestre (min 32,5, mediană 84,5, max 3.136,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,8 mld | 3,6 mld | 4,3 mld | 5,1 mld | 6,2 mld | 7,3 mld | 8,4 mld | 9,6 mld |
| Venituri an/an | +31,7 % | +28,5 % | +19,0 % | +19,0 % | +21,0 % | +16,8 % | +16,4 % | +13,1 % |
| Profit net | -418,3 mil | -480,7 mil | -282,4 mil | 29,0 mil | -367,0 mil | 1,4 mld | 526,0 mil | 693,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −1.365,5 % | indisponibil | −61,9 % | +31,7 % |
| EPS diluat | indisponibil | -2,12 | -1,19 | 0,12 | -1,44 | 5,21 | 1,95 | 2,59 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −1.300,0 % | indisponibil | −62,6 % | +32,8 % |
| netă % | -14,8 % | -13,3 % | -6,5 % | 0,6 % | -5,9 % | 19,0 % | 6,2 % | 7,3 % |
| Flux de numerar liber | 404,2 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 1,3 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,8 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 1,5 mld USD
- Datorie financiară
- 3,0 mld USD
- Datorie netă
- 1,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 7,8 mld USD
- Active totale
- 18,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,38x
- Lichiditate curentă
- 1,32x
- ROE
- 8,2 %
- ROA
- 3,8 %
- Marja FCF
- 29,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,3 mld | 5,1 mld | 6,2 mld | 7,3 mld | 8,4 mld | 9,6 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -248,6 mil | -116,0 mil | -222,0 mil | 183,0 mil | 415,0 mil | 721,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 68,8 mil | 17,0 mil | 102,0 mil | 114,0 mil | 114,0 mil | 114,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -275,1 mil | 16,0 mil | -260,0 mil | 356,0 mil | 638,0 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 7,3 mil | -13,0 mil | 107,0 mil | -1,0 mld | 112,0 mil | 316,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Profit net | -282,4 mil | 29,0 mil | -367,0 mil | 1,4 mld | 526,0 mil | 693,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,19 | 0,12 | -1,44 | 5,21 | 1,95 | 2,59 | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 237,0 mil | 254,0 mil | 254,8 mil | 265,3 mil | 269,2 mil | 268,1 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
- 2024
- 265,3 mil
- 2025
- 269,2 mil
- 2026
- 268,1 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Active curente | 4,8 mld | 5,2 mld | 8,1 mld | 9,9 mld | 10,5 mld | 8,4 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 972,4 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,8 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 3,5 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | — | 233,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 05 dec. 2024verificat |
| Active totale | 8,7 mld | 10,5 mld | 13,5 mld | 16,5 mld | 18,0 mld | 18,1 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 75,6 mil | 55,5 mil | 154,0 mil | 78,0 mil | 108,0 mil | 142,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,1 mld | 1,2 mld | 0 | — | — | 0 | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 691,9 mil | 617,4 mil | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,3 mld | 5,1 mld | 4,6 mld | 5,1 mld | 5,5 mld | 6,4 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,4 mld | 6,0 mld | 7,9 mld | 8,4 mld | 8,9 mld | 10,3 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 3,3 mld † | 4,5 mld † | 5,6 mld † | 8,1 mld † | 9,0 mld † | 7,8 mld † | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 233,0 mil
- 2025
- —
- 2026
- —
SEC (XBRL)· 05 dec. 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | — | 364,0 mil | 232,0 mil | 269,0 mil | 162,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | 1,3 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 2,2 mld ≈ | 2,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,2 mld | -1,6 mld | -2,5 mld | -1,8 mld | -1,8 mld | 333,0 mil | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 625,0 mil | 110,0 mil | 1,2 mld | -268,0 mil | -1,2 mld | -3,3 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 75,0 mil | 423,0 mil | 700,0 mil | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -1,8 mld
- 2025
- -1,8 mld
- 2026
- 333,0 mil
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
- 2024
- -268,0 mil
- 2025
- -1,2 mld
- 2026
- -3,3 mld
SEC (XBRL)· 06 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 63 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 44,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare57
- Randamente100
- Calitate84
- Bilanț și datorie6
- Creștere63
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 24,74 – 340,97 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)216,53 – 340,97 (Mijloc 264,66)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 3,0 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 3,2 %
- Colegi: EV/Venit24,74 – 69,37 (Mijloc 43,95)10 firme folosite · multiplul median 1,2x · quartile 0,8x – 1,7xCARS, CLVT, EGHT, FA, GMHS, IBEX, OOMA, PLTK, UPWK, YEXT
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 63/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBIT · Calitate | 10,7 % | 68 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | 28,0 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 15,4 % | 62 (pe interval fix) | 21 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 13,1 % | 67 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 6 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 4,6x | 25 (față de colegi) | 21 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,4 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 11,8 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere63/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate84/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare57/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Workday, Inc. (WDAY). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 9,6 mld USD în 2026; creștere an/an 13,1 %; marjă netă 12,3 %; ROE 16,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 120,63–205,17 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 154,30 USD, prețul de 201,84 USD lasă un potențial de -23,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -30,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 63/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 28,0 %
- Randament FCF: 6,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 11,8 %
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- EV/Venit: 4,6x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja brută, Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 119,8 mld | 27,7 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +19 % / +32 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 44,4 mld | 40,9 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −14 % / −8 % |
| VRSKVerisk Analytics, Inc. | 25,9 mld | 30,1 | — | 29,3 % | +6,6 % | −12 % / −18 % |
| FIRYFiry Inc. | 4,3 mld | — | -63,0 % | -60,2 % | +12,5 % | +107 % / +94 % |
| FAFirst Advantage Corp | 3,9 mld | 160,5 | 1,9 % | 1,5 % | +83,0 % | +62 % / +45 % |
| FIVNFive9, Inc. | 2,7 mld | 52,7 | 7,9 % | 4,9 % | +10,3 % | +86 % / −52 % |
| RAMPLiveRamp Holdings, Inc. | 2,3 mld | 15,8 | 16,2 % | 18,7 % | +9,0 % | +41 % / +39 % |
| INFQInfleqtion, Inc. | 1,9 mld | — | -70,8 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| INODInnodata Inc | 1,5 mld | 32,8 | 37,7 % | 14,7 % | +47,6 % | −25 % / +541 % |
| CLVTClarivate PLC | 1,4 mld | — | -8,2 % | -15,1 % | −4,0 % | −44 % / −73 % |
| UPWKUpwork Inc. | 1,3 mld | 12,9 | 16,3 % | 13,5 % | +2,4 % | −48 % / −27 % |
| LZLegalZoom.com, Inc. | 1,1 mld | 56,0 | 12,1 % | 2,6 % | +10,9 % | −26 % / −40 % |
| PLTKPlaytika Holding Corp. | 808,6 mil | — | — | -9,9 % | +8,1 % | −48 % / −76 % |
| YEXTYext, Inc. | 775,0 mil | 40,6 | 27,8 % | 5,9 % | +6,1 % | −7 % / +18 % |
| NRDSNerdWallet, Inc. | 754,4 mil | 13,3 | 18,2 % | 7,6 % | +21,7 % | −21 % / +1 % |
| NXTTNext Technology Holding Inc. | 736,5 mil | — | -59,4 % | -2.356,0 % | +545,3 % | −99 % / −100 % |
| CARSCars.com Inc. | 682,5 mil | 22,4 | 7,4 % | 4,7 % | +0,6 % | +10 % / −32 % |
| IBEXIBEX Limited | 593,6 mil | 14,3 | 30,4 % | 7,2 % | +15,4 % | +27 % / +152 % |
| OOMAOoma, Inc. | 524,7 mil | 49,8 | 11,7 % | 3,6 % | +6,5 % | +69 % / +64 % |
| GRVYGravity Co., Ltd. | 475,7 mil | 0,0 | 16,5 % | 17,0 % | −31,0 % | +19 % / −6 % |
| EGHT8x8, Inc. | 326,4 mil | 55,5 | 3,5 % | 0,6 % | +2,9 % | +16 % / −27 % |
| TCXTucows Inc | 140,3 mil | — | — | -21,2 % | +7,7 % | −42 % / −41 % |
| TRAKRepositrak, Inc. | 132,7 mil | 18,7 | 14,9 % | 32,5 % | +3,0 % | −46 % / −29 % |
| BIRDSmartbird, Inc. | 92,1 mil | — | -164,0 % | -72,8 % | −19,7 % | −68 % / −91 % |
| VERIVeritone, Inc. | 56,7 mil | — | -517,7 % | -117,5 % | −0,5 % | −87 % / −73 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WDAY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 152,12 Randament total -25 % · Pe an -25 % | 267,70 Randament total 33 % · Pe an 33 % | 401,55 Randament total 99 % · Pe an 99 % |
| 3 ani | 180,43 Randament total -11 % · Pe an -4 % | 354,04 Randament total 75 % · Pe an 21 % | 578,24 Randament total 186 % · Pe an 42 % |
| 5 ani | 214,02 Randament total 6 % · Pe an 1 % | 468,21 Randament total 132 % · Pe an 18 % | 832,66 Randament total 313 % · Pe an 33 % |
- P/E la ieșire± 88,51
- Marja netă± 61,96
- Creșterea anuală a veniturilor± 46,21
- Diluare anuală± 5,21
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 27 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 sept. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Workday este o platformă cloud bazată pe inteligență artificială pentru gestionarea resurselor umane, a finanțelor și a agenților AI, cu peste 11.500 de clienți. În exercițiul fiscal 2026 veniturile totale au atins 9,6 miliarde USD, în creștere cu 13% 1, iar în primul semestru al exercițiului fiscal 2027 veniturile au crescut tot cu 13% 2. Marja operațională non-GAAP a rămas ridicată, dar profitabilitatea GAAP și creșterea depind de cum va evolua cererea într-un mediu economic incert 12.
SWOT
Puncte tari
- Platformă unificată pentru resurse umane, finanțe și agenți AI, cu o bază mare de clienți și o retenție ridicată a veniturilor recurente 1.
- Model de abonament cu venituri recurente și un backlog în creștere, care oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 12.
- Ecosistem larg de parteneri și o strategie clară de achiziții care completează dezvoltarea internă 1.
Puncte slabe
- Marja operațională GAAP este mult sub cea non-GAAP, ceea ce arată costuri ridicate de restructurare și de compensare pe bază de acțiuni 1.
- Dependența de contracte publice și de sectoare finanțate de la buget poate încetini ciclurile de vânzare 2.
- Lichiditatea a scăzut în 2026 după achiziții și răscumpărări de acțiuni, ceea ce reduce flexibilitatea financiară 12.
Oportunități
- Extinderea agenților AI și a platformei Workday Build ar putea genera venituri noi din clienții existenți 1.
- Piețele internaționale și segmentul întreprinderilor medii oferă potențial de creștere, dacă strategia de prețuire rămâne competitivă 1.
- Parteneriatele cu furnizori de cloud și cu platforme de inteligență artificială ar putea extinde valoarea platformei 1.
Amenințări
- Concurența din partea soluțiilor AI nespecializate și a agenților generali poate reduce diferențierea produselor 1.
- Incertitudinea macroeconomică și geopolitică poate duce la amânarea deciziilor de cumpărare 2.
- Reglementările privind confidențialitatea datelor și utilizarea inteligenței artificială pot crește costurile de conformitate 1.
Riscuri
- Securitatea sistemelor și a datelorridicat
Un atac cibernetic sau o expunere a datelor clienților ar putea afecta grav reputația și veniturile companiei 1.
- Întreruperi ale infrastructuriiridicat
Serviciile depind de centre de date administrate de terți, iar întreruperile pot duce la pierderi de clienți și compensații 1.
- Concurența intensămediu
Concurenți mai mari și soluțiile AI nespecializate pot limita creșterea și puterea de stabilire a prețurilor 1.
- Cicluri de vânzare mai lungimediu
Clienții mai atenți pot amâna contractele, ceea ce face veniturile mai greu de prevăzut pe trimestre 2.
- Integrarea achizițiilorscăzut
Integrarea companiilor achiziționate poate întârzia lansarea produselor sau poate afecta performanța aplicațiilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă agenții AI se vor adopta pe scară largă, compania ar putea extinde valoarea abonamentelor existente și ar putea atrage venituri noi din clienții actuali 1.
- Retenția ridicată a clienților și backlogul de abonamente oferă o bază stabilă pentru creșterea viitoare 12.
- Dacă eforturile de eficiență vor reduce costurile operaționale, marja GAAP ar putea continua să se îmbunătățească 12.
Ce ar strica teza
- Dacă ciclurile de vânzare se vor lungi și mai mult, creșterea veniturilor ar putea încetini 2.
- Concurența din partea soluțiilor AI nespecializate ar putea presa prețurile și diferențierea produselor 1.
- Dacă lichiditatea scade în continuare, compania ar putea avea mai puțină flexibilitate pentru achiziții sau investiții 2.
De urmărit
- Evoluția backlogului total de abonamente și a creșterii veniturilor din abonamenteQ3 2027
- Adoptarea noilor agenți AI și a modelului de tarifare bazat pe credite2027
- Ritmul ciclurilor de vânzare în sectoarele guvernamental și educaționalQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 27 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 sept. 2026 · rezultate).
Afacerea
În exercițiul fiscal 2026 compania a achiziționat Flowise, Paradox, Sana și Pipedream pentru a extinde capacitățile AI, printre care Paradox și Sana au avut fiecare un preț de achiziție de 1,1 miliarde USD 1. Compania a lansat și Workday Build, Workday Data Cloud și Workday Sana, orientate spre construirea și gestionarea agenților AI în cadrul platformei 1. Ecosistemul de parteneri, care include furnizori de cloud și de salarizare, are rol central în strategia de creștere 1.
Segmente
Soluții de inteligență artificială și platformă
Agenții AI, Workday Sana, Workday Build și Flex Credits, un model de tarifare pe bază de credite, sunt noile direcții de produs 1. Compania descrie strategia drept esențială pentru păstrarea diferențierii, deși monetizarea acestor produse este încă în dezvoltare 1.
Piața în context
Cheltuielile publice și sectoarele legate de finanțarea federală, precum guvernul, educația superioară și sănătatea, au cicluri de vânzare mai lungi 2. Compania a raportat un venit total de 2,6 miliarde USD în trimestrul încheiat la 31 iulie 2026 2, ceea ce indică o cerere care rămâne activă, dar cu scrutin sporit din partea clienților 2.
Tendințe
- Integrarea agenților AI în fluxurile de lucruvânt din spate
Clienții pot automatiza procese HR și financiare cu agenți AI, ceea ce ar putea crește valoarea platformei și volumul de utilizare 1.
- Încetinirea ciclurilor de vânzarevânt din față
Scrutinul clienților și extinderea ciclurilor de vânzare pot încetini creșterea veniturilor, mai ales în sectoarele dependente de finanțare publică 2.
- Modele noi de tarifare pentru AImixt
Trecerea la modele de tarifare bazate pe credite poate atrage clienți noi, dar poate complica predictibilitatea veniturilor pe termen scurt 2.
- Presiunea macroeconomicăvânt din față
Tarifele, inflația, dobânzile și instabilitatea geopolitică creează incertitudine și pot afecta comportamentul clienților 2.
Poziția concurențială
Principalii concurenți sunt Oracle și SAP, furnizori consacrați cu relații vechi cu clienții, iar pe segmente specifice concurează și ADP, Dayforce, UKG, Anaplan, Coupa, ServiceNow și Microsoft 1. Compania spune că acești concurenți au resurse mai mari pentru cercetare și vânzări 1.
Soluțiile nespecializate bazate pe modele lingvistice mari și pe agenți generali pot deveni o concurență serioasă 1. Compania se așteaptă la consolidare în industrie, ceea ce ar putea intensifica concurența 1.
- Oracle CorporationORCL
Furnizor consacrat de aplicații financiare și HCM, cu relații vechi cu clienții mari 1.
- SAP SE
Concurent direct în finanțe și resurse umane, cu o bază instalată extinsă 1.
- ADPADP
Furnizor de salarizare și servicii HR, concurent pe anumite segmente și partener strategic 1.
- ServiceNow, Inc.NOW
Platformă care concurează în soluții de flux de lucru și automatizare cu inteligență artificială 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Workday wants a slice of customers' labour budget that its AI agents could replaceThe Register · 15 oct. 2026 · EN
- Reporter's Notebook: How constant drone attacks became a normal workday in KyivKyiv Independent (UA, EN) · 29 sept. 2026 · EN
- How Is Workday’s Stock Performance Compared to Other Software StocksYahoo Finance — News · 22 sept. 2026 · EN
- Workday Or Autodesk: Is The Louder AI Story The Better Stock?Yahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Workday Stock Rallies Following Reports of Ongoing ‘Go Private’ Financing EffortsYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: Workday, Generac, Vital Farms, Vicor, Tower Semi & moreCNBC — Top News · 17 sept. 2026 · EN
- AI Stocks Fell, but Workday and Adobe Jumped. A Favorite AI Disruption Trade Just FlinchedYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Workday (WDAY)’s AI Push is Easing Investor Fears, but its Own Guidance Tells a More Cautious StoryYahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
- 37% of Business Leaders Are Losing Nearly a Full Workday to This Hidden ‘Operational Tax’Yahoo Finance — News · 02 sept. 2026 · EN
- Workday Crushed Every Estimate. An Analyst Downgraded It Anyway.Yahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- AI Is Coming for One of Legacy Software’s Most Defensible Businesses as a New Challenger Takes on Oracle, SAP and WorkdayYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Workday (WDAY): Pioneering the Future of Enterprise Resource PlanningYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- From SaaS-pocalypse to Perfect Storm: Workday’s AI Growth Story StrengthensYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Workday (WDAY) Says AI Drove 25% of New Annual Contract Value. Why Did Total Subscription Backlog Grow Only 8%?Yahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
- Workday beats quarterly estimates as subscription revenue outlook broadly matches forecastsYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Workday Reports Higher Profit, Revenue on AI Agent AdoptionYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Workday Stock Falls As Earnings Beat, Guidance UnderwhelmsYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Investors May Want To Own Workday Before August 27thYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- Workday skyrockets 18%, trading halted multiple times on report of Silver Lake takeoverCNBC World · 13 aug. 2026 · EN
- Workday Shares Surge After Report Silver Lake Is in Talks to Buy CompanyBloomberg Markets · 13 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 15 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 23 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent23 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 sept. 2026Rezultate financiare · Costuri de restructurare
- Raport trimestrial27 aug. 2026
- Raport curent27 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial22 mai 2026
- Raport curent21 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)05 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / Workday, Inc. · 06 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / Workday, Inc. · 27 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.