olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Veritone, Inc. VERI
Services-Computer Processing & Data Preparation · SIC 7374 · Verticală: Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374)
Veritone este un furnizor de soluții de calcul bazate pe inteligență artificială, care folosește sistemul său de operare AI aiWARE pentru a transforma date nestructurate în informații utilizabile. În 2026 compania trece printr-o restructurare de costuri, în timp ce veniturile din VDR și din sectorul public cresc și pot susține o revenire operațională dacă acest ritm se menține.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Veritone, Inc. (VERI) costa 0,56 USD (+1,73 % într-o zi), cu capitalizare 56,7 mil USD, beta 2,30, interval pe 52 de săptămâni 0,53–6,69 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 24,3 mil USD (+4,6 % an/an), profit net de -22,2 mil USD, EPS diluat -0,24 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 37,3
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,51 – 0,66
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,36 · lățimea benzii 26,0 %
- SMA 50 / 200
- 0,83 / 1,81
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,07 / -0,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −22,2 % | −1,1 % | −21,1 pp | — |
| 3 luni | −52,9 % | −0,5 % | −52,5 pp | — |
| 6 luni | −73,9 % | +4,4 % | −78,3 pp | — |
| De la început de an | −87,9 % | +12,3 % | −100,2 pp | — |
| 1 an | −90,8 % | +13,5 % | −104,4 pp | −19,2 % |
| 3 ani | −78,3 % | +76,4 % | −154,7 pp | −18,1 % |
| 5 ani | −98,2 % | +63,7 % | −161,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,0 mil | 22,4 mil | 22,5 mil | 23,2 mil | 26,6 mil | 19,9 mil | 20,3 mil | 24,3 mil |
| Costul vânzărilor | 6,3 mil | 7,6 mil | 7,8 mil | 6,4 mil | 8,4 mil | 7,0 mil | 6,6 mil | 8,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 6,8 mil | 5,5 mil | 5,2 mil | 4,9 mil | 5,5 mil | 5,1 mil | 5,8 mil | 5,9 mil |
| Profit operațional | -22,5 mil | -21,0 mil | -21,6 mil | -19,0 mil | -18,2 mil | -22,4 mil | -19,4 mil | -22,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 7,2 mil | 7,1 mil | 6,9 mil | 7,2 mil | 7,4 mil | 5,7 mil | 5,8 mil | 5,8 mil |
| Profit înainte de impozit | -25,1 mil | -24,4 mil | -20,2 mil | -25,6 mil | -29,5 mil | -36,6 mil | -20,1 mil | -22,5 mil |
| Impozit pe profit | -2,6 mil | -148,0 mii | -326,0 mii | 884,0 mii | -283,0 mii | -503,0 mii | -613,0 mii | -313,0 mii |
| Profit net | -21,7 mil | 31,8 mil | -19,9 mil | -26,5 mil | -29,2 mil | -36,1 mil | -19,5 mil | -22,2 mil |
| EPS diluat | -0,57 | 0,82 ≈ | -0,41 | -0,53 | -0,45 | -0,40 ≈ | -0,21 | -0,24 |
| Flux de numerar operațional | 3,6 mil ≈ | -500,0 mii | -17,0 mil | -8,2 mil ≈ | -15,9 mil ≈ | -12,0 mil | -11,5 mil | -10,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,7 mil ≈ | 1,2 mil | 1,4 mil | 958,0 mii ≈ | 1,2 mil ≈ | 1,4 mil | 534,0 mii | 1,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 27,0 mil | 49,6 mil | 57,7 mil | 115,3 mil | 149,7 mil | 100,0 mil | 92,6 mil | 92,2 mil |
| Venituri an/an | +87,7 % | +83,6 % | +16,2 % | +99,8 % | +29,9 % | −33,2 % | −7,4 % | −0,5 % |
| Profit net | -61,1 mil | -62,1 mil | -47,9 mil | -64,7 mil | -25,6 mil | -58,6 mil | -37,4 mil | -111,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -1,94 | -0,71 | -1,59 | -0,98 | -1,76 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -225,9 % | -125,0 % | -83,0 % | -56,1 % | -17,1 % | -58,6 % | -40,4 % | -121,2 % |
| Flux de numerar liber | -45,5 mil | -30,7 mil | 1,3 mil | 6,2 mil | -1,0 mil | -81,1 mil | -30,8 mil | -58,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 27,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 68,1 mil USD
- Active totale
- 182,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,71x
- ROE
- -273,9 %
- ROA
- -58,8 %
- Marja FCF
- -63,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 57,7 mil | 115,3 mil | 149,7 mil | 100,0 mil | 92,6 mil | 92,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 15,7 mil | 22,1 mil | 27,4 mil | 28,3 mil | 27,3 mil | 29,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 42,0 mil ≈ | 93,2 mil ≈ | 122,3 mil ≈ | 71,7 mil ≈ | 65,4 mil ≈ | 62,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 14,4 mil | 25,1 mil | 43,6 mil | 40,6 mil | 26,8 mil | 20,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -47,7 mil | -61,4 mil | -38,0 mil | -99,6 mil | -88,2 mil | -81,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 6,4 mil | 9,4 mil | 22,5 mil | 25,2 mil | 28,5 mil | 27,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EBITDA | -41,3 mil ≈ | -52,0 mil ≈ | -15,5 mil ≈ | -74,4 mil ≈ | -59,7 mil ≈ | -54,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -47,8 mil | -62,0 mil | -23,2 mil | -69,0 mil | -100,2 mil | -112,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 76,0 mii | 2,7 mil | 2,3 mil | -3,3 mil | -3,9 mil | -228,0 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit net | -47,9 mil | -64,7 mil | -25,6 mil | -58,6 mil | -37,4 mil | -111,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -1,94 | -0,71 | -1,59 | -0,98 | -1,76 | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 36,0 mil | 36,9 mil | 38,0 mil | 63,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 36,9 mil
- 2024
- 38,0 mil
- 2025
- 63,3 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 114,8 mil | 254,7 mil | 184,4 mil | 46,6 mil | 16,9 mil | 27,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 16,7 mil | 85,1 mil | 56,0 mil | 33,9 mil | 32,0 mil | 36,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active curente | 156,6 mil | 379,1 mil | 278,0 mil | 185,8 mil | 59,4 mil | 73,9 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,4 mil | 1,6 mil | 5,3 mil | 8,1 mil | 10,1 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 6,9 mil | 42,0 mil | 46,5 mil | 53,5 mil | 53,1 mil | 54,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 10,7 mil | 93,9 mil | 79,7 mil | 83,4 mil | 59,5 mil | 38,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active totale | 177,7 mil | 518,3 mil | 424,8 mil | 378,9 mil | 198,1 mil | 182,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 15,6 mil | 46,7 mil | 36,7 mil | 16,6 mil | 11,0 mil | 16,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 77,5 mil | 41,2 mil | — | SEC (XBRL)· 01 apr. 2025verificat |
| Datorii curente | 88,2 mil | 191,3 mil | 193,3 mil | 191,9 mil | 61,0 mil | 103,8 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 89,4 mil | 431,8 mil | 344,9 mil | 340,7 mil | 184,6 mil | 114,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 88,2 mil † | 86,5 mil † | 79,9 mil † | 38,1 mil † | 13,5 mil † | 68,1 mil † | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 83,4 mil
- 2024
- 59,5 mil
- 2025
- 38,6 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,4 mil | 7,2 mil | 3,7 mil | -76,4 mil | -24,7 mil | -53,2 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 175,0 mii | 1,0 mil | 4,8 mil | 4,7 mil | 6,1 mil | 5,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,3 mil ≈ | 6,2 mil ≈ | -1,0 mil ≈ | -81,1 mil ≈ | -30,8 mil ≈ | -58,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -119,0 mii | -53,8 mil | -12,1 mil | -54,9 mil | -1,6 mil | -5,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 69,4 mil | 186,5 mil | -61,9 mil | 26,3 mil | -37,1 mil | 69,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -54,9 mil
- 2024
- -1,6 mil
- 2025
- -5,0 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 56,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 66,2 % | 65 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | -90,2 % | 16 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | -60,1 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -14,9 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -0,5 % | 30 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -96,5 % | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere10/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate30/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Veritone, Inc. (VERI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 92,2 mil USD în 2025; creștere an/an -0,5 %; marjă netă -117,5 %; ROE -517,7 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja EBIT: -90,2 %
- Marja FCF: -60,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -14,9 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -0,5 %
- Lichiditatea curentă: 0,5x
- Randament FCF: -96,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 119,8 mld | 27,7 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +19 % / +32 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 44,4 mld | 40,9 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −6 % / −25 % |
| VRSKVerisk Analytics, Inc. | 25,9 mld | 30,1 | — | 29,3 % | +6,6 % | −12 % / −18 % |
| ATHMAutohome Inc. | 10,4 mld | 53,5 | 6,3 % | 443,2 % | +11,1 % | −5 % / −18 % |
| DXCDxc Technology Company | 2,3 mld | 21,9 | 3,7 % | 0,9 % | −1,8 % | +13 % / −36 % |
| EVTCEVERTEC, Inc. | 2,1 mld | 22,9 | 14,4 % | 9,0 % | +10,2 % | +20 % / −6 % |
| INODInnodata Inc | 1,5 mld | 32,8 | 37,7 % | 14,7 % | +47,6 % | −25 % / +541 % |
| CLVTClarivate PLC | 1,4 mld | — | -8,2 % | -15,1 % | −4,0 % | −44 % / −73 % |
| LZLegalZoom.com, Inc. | 1,1 mld | 56,0 | 12,1 % | 2,6 % | +10,9 % | −26 % / −40 % |
| PLTKPlaytika Holding Corp. | 808,6 mil | — | — | -9,9 % | +8,1 % | −48 % / −76 % |
| YEXTYext, Inc. | 775,0 mil | 40,6 | 27,8 % | 5,9 % | +6,1 % | −7 % / +18 % |
| NRDSNerdWallet, Inc. | 754,4 mil | 13,3 | 18,2 % | 7,6 % | +21,7 % | −21 % / +1 % |
| NXTTNext Technology Holding Inc. | 736,5 mil | — | -59,4 % | -2.356,0 % | +545,3 % | −99 % / −100 % |
| CARSCars.com Inc. | 682,5 mil | 22,4 | 7,4 % | 4,7 % | +0,6 % | +10 % / −32 % |
| IBEXIBEX Limited | 593,6 mil | 14,3 | 30,4 % | 7,2 % | +15,4 % | +27 % / +152 % |
| SOPHSOPHiA GENETICS SA | 477,3 mil | — | -110,0 % | -102,2 % | +18,6 % | +42 % / +73 % |
| GRVYGravity Co., Ltd. | 475,7 mil | 0,0 | 16,5 % | 17,0 % | −31,0 % | +19 % / −6 % |
| SOHUSohu.com Limited | 355,1 mil | 1,0 | 35,8 % | 67,4 % | −2,4 % | −12 % / +70 % |
| MOVECorvex, Inc. | 176,9 mil | — | -9,6 % | -623,5 % | −57,3 % | −17 % / −93 % |
| SSTKShutterstock, Inc. | 161,1 mil | — | -43,4 % | -22,9 % | +5,8 % | −79 % / −90 % |
| TRAKRepositrak, Inc. | 132,7 mil | 18,7 | 14,9 % | 32,5 % | +3,0 % | −46 % / −29 % |
| VERIVeritone, Inc. | 56,7 mil | — | -517,7 % | -117,5 % | −0,5 % | −91 % / −78 % |
| GMHSGamehaus Holdings Inc. | 51,4 mil | 8,5 | 11,8 % | 4,1 % | −11,3 % | −35 % / −93 % |
| DDIDoubleDown Interactive Co., Ltd. | 34,1 mil | 0,3 | 11,4 % | 28,5 % | +5,5 % | +48 % / +72 % |
| SJScienjoy Holding Corporation | 23,5 mil | — | -66,6 % | -47,3 % | −4,9 % | +28 % / −68 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru VERI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Veritone este un furnizor de soluții de calcul bazate pe inteligență artificială, care folosește sistemul său de operare AI aiWARE pentru a transforma date nestructurate în informații utilizabile. În 2026 compania trece printr-o restructurare de costuri, în timp ce veniturile din VDR și din sectorul public cresc și pot susține o revenire operațională dacă acest ritm se menține.
SWOT
Puncte tari
- Platforma aiWARE oferă o arhitectură deschisă, care permite adăugarea rapidă de modele și aplicații noi 1.
- Compania are contracte cu mai mulți hyperscaleri pentru VDR și certificări pentru guvern, ceea ce sprijină intrarea în sectorul public 23.
- Rata de retenție a veniturilor brute a rămas peste 90%, ceea ce indică o bază de clienți relativ stabilă 3.
Puncte slabe
- Compania a înregistrat pierderi nete repetate și un deficit acumulat semnificativ, ceea ce limitează flexibilitatea financiară 1.
- Numărul clienților de software a scăzut în ultimele trimestre, iar segmentul de recrutare depinde de condițiile economice 2.
- Marjele brute au scăzut din cauza unui mix de venituri cu marjă mai mică, ceea ce afectează rentabilitatea 3.
Oportunități
- Creșterea cererii pentru VDR și iDEMS ar putea aduce venituri mai mari dacă proiectele mari se transformă în contracte pe termen lung 1.
- Parteneriatele cu instituții publice și media, precum cele anunțate în 2026, ar putea deschide noi piețe 3.
- Reducerea costurilor ar putea duce la profitabilitate operațională dacă economiile sunt păstrate și veniturile cresc 3.
Amenințări
- Scadența obligațiunilor convertibile din noiembrie 2026 ridică riscul de finanțare suplimentară sau de diluare pentru acționari 1.
- Reglementările privind AI și recunoașterea facială ar putea crește costurile de conformitate și ar putea limita produsele 1.
- Concurenții mai mari și mai bine finanțați ar putea lansa produse cu avantaje de cost sau de performanță 1.
Riscuri
- Continuitatea activitățiiridicat
Conducerea a indicat un risc semnificativ de continuitate, legat de scadența obligațiunilor convertibile. Dacă nu reușește să obțină finanțare sau să vândă active, valoarea acestora ar putea fi mai mică decât cea contabilă 1.
- Pierderi recurenteridicat
Compania a raportat pierderi nete în mai mulți ani consecutivi și anticipează cheltuieli semnificative în continuare. Dacă veniturile nu cresc suficient, profitabilitatea ar putea rămâne nerealizată 1.
- Reglementarea AImediu
Legislația privind inteligența artificială se dezvoltă rapid. Noile cerințe privind transparența și datele biometrice ar putea crește costurile și ar putea modifica modul de operare 1.
- Dependența de recrutaremediu
Segmentul de Talent Acquisition depinde de cererea de forță de muncă și de starea economică a angajatorilor. O scădere a angajărilor ar putea reduce veniturile din consumul clienților 12.
- Ciclu lung de vânzăriscăzut
Vânzările către sectorul public sunt lente și complexe, iar veniturile pot apărea cu întârziere față de cheltuielile de dezvoltare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă proiectele VDR și iDEMS se transformă în contracte mari și recurente, creșterea software-ului ar putea continua și ar putea susține o revenire operațională 13.
- Reducerea costurilor și reducerea datoriilor ar putea îmbunătăți semnificativ structura financiară a companiei în următorii ani 13.
- Poziția pe piața guvernamentală și certificările de securitate ar putea oferi un avantaj în contractele publice dacă se extind 12.
Ce ar strica teza
- Dacă obligațiunile convertibile nu pot fi refinanțate, compania ar putea fi forțată să facă vânzări de active sau emisiuni de acțiuni care diluează acționarii 1.
- Scăderea numărului de clienți și marjele în declin ar putea împiedica o revenire rapidă a rentabilității, chiar cu economii de costuri 23.
- Concurența din partea unor companii mai mari și reglementările privind AI ar putea încetini adoptarea produselor și ar putea crește costurile 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale privind veniturile VDR și Public SectorQ3 2026
- Progresul celei de-a doua faze de reduceri de costuri și economiile realizate2026
- Modul în care compania rambursează sau refinanțează obligațiunile convertibilenext 10-K
- Evoluția marjei brute și a pierderii nete ajustateQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Veritone, Inc. se descrie drept un furnizor de soluții de calcul bazate pe inteligență artificială, a cărui platformă proprietară aiWARE orchestrează modele AI și aplicații pentru a extrage informații din date structurate și nestructurate. Compania își generează venitul în principal din Software Products & Services, urmat de Managed Services, care includ licențierea de conținut și servicii de reprezentare. Potrivit raportului anual, veniturile totale au fost de 92.2 milioane USD în exercițiul financiar 2025, față de 92.6 milioane USD în 2024 1.
Activitatea este organizată pe două divizii: Commercial Enterprise, care deservește media, divertismentul, sportul, publicitatea și soluțiile de recrutare, și Public Sector, care deservește guvernul, agențiile de aplicare a legii și clienții din domeniul juridic și al conformității. Divizia comercială generează majoritatea veniturilor, dar sectorul public este considerat o direcție de creștere pe termen scurt și mediu 1. Divestirea Veritone One, finalizată în octombrie 2024, a retras din activitatea continuă serviciile de publicitate, astfel încât cifrele prezentate reflectă doar operațiunile rămase 1.
Situația financiară este marcată de pierderi recurente și de o incertitudine privind continuitatea activității, legată de scadența obligațiunilor convertibile din noiembrie 2026. Conducerea a indicat că pierderea netă a fost de 111.7 milioane USD în 2025 1, iar în primul semestru din 2026 au continuat restructurările și reducerile de costuri 23.
Segmente
Managed Services
Acest segment include licențierea de conținut, serviciile de reprezentare a influencerilor și VeriAds Network. A scăzut în 2025, dar în al doilea trimestru din 2026 a crescut față de anul precedent, potrivit comunicatului de rezultate 3.
Public Sector
Divizia pentru guvern și aplicarea legii folosește iDEMS pentru gestionarea probelor digitale și pentru divulgarea informațiilor către public. Conducerea a indicat că un parteneriat cu o divizie de investigații a Departamentului Apărării se află în stadii incipiente 1.
Piața în context
Compania activează pe piața inteligenței artificiale aplicate la date nestructurate, o piață pe care conducerea o descrie drept relativ nouă, cu dimensiune și traiectorie greu de estimat 1. Veniturile totale au rămas aproape constante, iar în primul semestru din 2026 veniturile au fost de 44.5 milioane USD 2. Dacă cererea pentru VDR și pentru soluțiile din sectorul public crește conform proiecțiilor, veniturile ar putea depăși această tendință.
Relevanța pieței depinde și de reglementarea AI, care se extinde în mai multe state americane și în Uniunea Europeană. Conformitatea ar putea crește costurile și ar putea limita utilizarea anumitor tehnologii, în special a recunoașterii faciale 1.
Tendințe
- Creșterea VDR și a sectorului publicvânt din spate
Vânzările de Veritone Data Refinery și expansiunea iDEMS au condus creșterea software-ului în 2025, iar conducerea estimează că aceste produse vor susține viitoarele venituri 1. Dacă aceste contracte se transformă în implementări mari, ar putea sprijini cifrele de creștere.
- Reducerea costurilor și recrutareamixt
Restructurarea a redus costurile operaționale, cu economii anualizate de 11.3 milioane USD până în august 2026 23. Totuși, numărul clienților de software a scăzut, iar cererea din zona de recrutare rămâne sensibilă la condițiile economice 2.
Poziția concurențială
Veritone concurează cu companii mai mari și mai bine finanțate, care pot lansa oferte competitive pe platformele AI pentru date nestructurate 1. În zona de recrutare, concurența vine din platforme de anunțuri și sisteme de urmărire a candidaților, iar în media din furnizori de licențiere și de management al conținutului 1.
Avantajul companiei ar putea veni din integrarea cu mai multe platforme cloud și din certificarea FedRAMP pentru clienții guvernamentali, dacă acestea rămân diferențiatoare în contractele mari 12.
- Companii mari de cloud și AI ale hyperscalerilor
Furnizorii mari de infrastructură și modele AI pot lansa produse competitive, conform riscurilor descrise în raport.
- Platforme mari de publicitate pentru recrutare
Sistemele de urmărire a candidaților și programele de anunțuri concurează pentru bugetele clienților din zona de recrutare.
- Furnizori de management al conținutului media
Companiile de licențiere și arhivare media concurează cu Digital Media Hub în sectorul media.
- Furnizori de soluții pentru probe digitale
Platformele de gestionare a probelor digitale concurează cu iDEMS în sectorul public și juridic.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent01 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)13 aug. 2026Costuri de restructurare
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent10 iul. 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Costuri de restructurare
- Convocare AGA (proxy)26 mai 2026
- Raport curent21 mai 2026Acord material · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Veritone, Inc. · 15 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Veritone, Inc. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Veritone, Inc. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.