olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Innodata Inc. INOD
Services-Computer Processing & Data Preparation · SIC 7374 · Verticală: Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374)
Innodata furnizează servicii de inginerie a datelor și de sistematizare a sistemelor de inteligență artificială, de la pregătirea datelor de antrenare până la evaluarea și siguranța modelelor. În fiscal 2025 veniturile au crescut la 251.7 milioane USD, iar în al doilea trimestru 2026 creșterea anuală a ajuns la 58%, ceea ce face compania relevantă pe fondul cererii de AI de calitate și verificabilă.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Innodata Inc. (INOD) costa 43,30 USD (+3,34 % într-o zi), cu capitalizare 1,5 mld USD, P/E 32,8 pe un EPS diluat de 1,32 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 2,97, interval pe 52 de săptămâni 34,45–121,50 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 92,1 mil USD (+57,8 % an/an), profit net de 14,4 mil USD (+99,6 % an/an), EPS diluat 0,41 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 38,82 – 67,33
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,16 · lățimea benzii 53,7 %
- SMA 50 / 200
- 57,75 / 61,13
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -4,96 / -3,52
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −35,3 % | −1,1 % | −34,2 pp | — |
| 3 luni | −37,6 % | −0,5 % | −37,1 pp | — |
| 6 luni | −6,9 % | +4,4 % | −11,3 pp | — |
| De la început de an | −15,0 % | +12,3 % | −27,3 pp | — |
| 1 an | −35,2 % | +13,5 % | −48,8 pp | −17,2 % |
| 3 ani | +389,3 % | +76,4 % | +312,9 pp | −21,7 % |
| 5 ani | +374,8 % | +63,7 % | +311,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 52,2 mil | 59,2 mil | 58,3 mil | 58,4 mil | 62,6 mil | 72,4 mil | 90,1 mil | 92,1 mil |
| Profit brut | 21,3 mil | 26,8 mil | 23,3 mil | 23,0 mil | 25,5 mil | 27,7 mil | — | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,9 mil | 15,5 mil | 15,0 mil | 14,1 mil | 13,7 mil | 16,8 mil | 22,9 mil | 26,6 mil |
| Profit operațional | 11,4 mil | 11,3 mil | 8,3 mil | 8,9 mil | 11,8 mil | 10,9 mil | — | — |
| Amortizare și depreciere | 1,5 mil ≈ | 1,6 mil | 1,6 mil | 1,6 mil ≈ | 1,7 mil ≈ | 2,0 mil | 2,2 mil | 2,3 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 11,4 mil | 11,3 mil | 8,4 mil | 9,5 mil | 12,2 mil | 11,4 mil | 17,3 mil | 17,6 mil |
| Impozit pe profit | -5,9 mil | 1,0 mil | 612,0 mii | 2,3 mil | 3,8 mil | 2,5 mil | 2,4 mil | 3,1 mil |
| Profit net | 17,4 mil | 10,3 mil | 7,8 mil | 7,2 mil | 8,3 mil | 8,8 mil | 14,9 mil | 14,4 mil |
| EPS diluat | 0,51 | 0,36 ≈ | 0,22 | 0,20 | 0,24 | 0,25 ≈ | 0,42 | 0,41 |
| Flux de numerar operațional | 11,4 mil ≈ | 17,2 mil | 10,8 mil | 4,2 mil ≈ | 18,9 mil ≈ | 12,9 mil | 37,3 mil | 127,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,5 mil ≈ | 2,2 mil | 2,4 mil | 1,7 mil ≈ | 4,2 mil ≈ | 2,8 mil | 2,4 mil | 2,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 11 din propriul istoric de 18 trimestre (min 22,2, mediană 50,5, max 456,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 57,4 mil | 55,9 mil | 58,2 mil | 69,8 mil | 79,0 mil | 86,8 mil | 170,5 mil | 251,7 mil |
| Venituri an/an | −5,8 % | −2,7 % | +4,3 % | +19,8 % | +13,3 % | +9,8 % | +96,4 % | +47,6 % |
| Profit net | -253,0 mii | 617,0 mii | 617,0 mii | -1,7 mil | -11,9 mil | -908,0 mii | 28,7 mil | 32,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | 0,0 % | −371,2 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +12,3 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,08 | 0,02 | -0,06 | -0,44 | -0,03 | 0,89 | 0,92 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −400,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +3,4 % |
| netă % | -0,4 % | 1,1 % | 1,1 % | -2,4 % | -15,1 % | -1,0 % | 16,8 % | 12,8 % |
| Flux de numerar liber | 1,5 mil | 2,6 mil | 4,2 mil | 783,0 mii | -7,7 mil | 339,0 mii | 27,1 mil | 35,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 82,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 107,1 mil USD
- Active totale
- 168,6 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,68x
- ROE
- 37,8 %
- ROA
- 22,8 %
- Marja FCF
- 14,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 58,2 mil | 69,8 mil | 79,0 mil | 86,8 mil | 170,5 mil | 251,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | — | 31,3 mil | 67,1 mil | 99,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 18,7 mil | 27,9 mil | 37,9 mil | 31,0 mil | 42,7 mil | 59,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | — | — | — | 318,0 mii | 24,3 mil | 39,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,3 mil | 2,9 mil | 3,9 mil | 4,7 mil | 5,8 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | — | 5,0 mil ≈ | 30,1 mil ≈ | 46,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 1,0 mil | -963,0 mii | -10,5 mil | 139,0 mii | 24,5 mil | 41,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 401,0 mii | 842,0 mii | 1,5 mil | 1,0 mil | -4,2 mil | 9,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 617,0 mii | -1,7 mil | -11,9 mil | -908,0 mii | 28,7 mil | 32,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,02 | -0,06 | -0,44 | -0,03 | 0,89 | 0,92 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 25,6 mil | 26,6 mil | 27,3 mii | 28,1 mil | 32,2 mil | 35,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 31,0 mil
- 2024
- 42,7 mil
- 2025
- 59,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 28,1 mil
- 2024
- 32,2 mil
- 2025
- 35,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 17,6 mil | 18,9 mil | 9,8 mil | 13,8 mil | 46,9 mil | 82,2 mil | SEC (XBRL)· 06 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 10,0 mil | 11,4 mil | 9,5 mil | 14,3 mil | 28,0 mil | 46,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 31,9 mil | 34,0 mil | 23,7 mil | 32,1 mil | 81,0 mil | 135,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,9 mil | 2,9 mil | 2,5 mil | 2,3 mil | 4,1 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,2 mil | 2,1 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 10,0 mil | 10,3 mil | 12,5 mil | 13,8 mil | 13,4 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 57,3 mil | 59,2 mil | 48,0 mil | 59,4 mil | 113,4 mil | 168,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,4 mil | 1,8 mil | 2,6 mil | 2,7 mil | 4,6 mil | 9,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,7 mil | 1,3 mil | 877,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2023verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,3 mil | 6,2 mil | 5,1 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2023verificat |
| Datorii curente | 18,3 mil | 21,3 mil | 20,8 mil | 22,9 mil | 39,5 mil | 50,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 31,0 mil | 32,8 mil | 30,0 mil | 34,4 mil | 50,1 mil | 61,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 29,6 mil † | 29,9 mil † | 18,8 mil † | 25,0 mil | 63,4 mil | 107,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 13,8 mil
- 2024
- 13,4 mil
- 2025
- 14,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 5,7 mil | 5,2 mil | -1,2 mil | 5,9 mil | 34,9 mil | 46,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,4 mil | 4,4 mil | 6,5 mil | 5,6 mil | 7,7 mil | 11,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 4,2 mil ≈ | 783,0 mii ≈ | -7,7 mil ≈ | 339,0 mii ≈ | 27,1 mil ≈ | 35,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,4 mil | -4,4 mil | -7,0 mil | -5,1 mil | -7,7 mil | -11,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 2,3 mil | 773,0 mii | -307,0 mii | 2,9 mil | 6,2 mil | -426,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -5,1 mil
- 2024
- -7,7 mil
- 2025
- -11,1 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 31,4 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | 12,6 % | 78 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | 58,0 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 47,1 % | 100 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 47,6 % | 86 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 55 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 12,3 % | 100 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial55/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere95/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate55/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INNODATA INC (INOD). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 251,7 mil USD în 2025; creștere an/an 47,6 %; marjă netă 14,7 %; ROE 37,7 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 12,6 %
- Marja FCF: 58,0 %
- CAGR venituri 3 ani: 47,1 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 47,6 %
- Randament FCF: 12,3 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 31,4 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 119,8 mld | 27,7 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +19 % / +32 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 44,4 mld | 40,9 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −6 % / −25 % |
| VRSKVerisk Analytics, Inc. | 25,9 mld | 30,1 | — | 29,3 % | +6,6 % | −12 % / −18 % |
| ATHMAutohome Inc. | 10,4 mld | 53,5 | 6,3 % | 443,2 % | +11,1 % | −5 % / −18 % |
| DXCDxc Technology Company | 2,3 mld | 21,9 | 3,7 % | 0,9 % | −1,8 % | +13 % / −36 % |
| EVTCEVERTEC, Inc. | 2,1 mld | 22,9 | 14,4 % | 9,0 % | +10,2 % | +20 % / −6 % |
| INFQInfleqtion, Inc. | 1,9 mld | — | -70,8 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| INODInnodata Inc | 1,5 mld | 32,8 | 37,7 % | 14,7 % | +47,6 % | −35 % / +389 % |
| CLVTClarivate PLC | 1,4 mld | — | -8,2 % | -15,1 % | −4,0 % | −44 % / −73 % |
| LZLegalZoom.com, Inc. | 1,1 mld | 56,0 | 12,1 % | 2,6 % | +10,9 % | −26 % / −40 % |
| PLTKPlaytika Holding Corp. | 808,6 mil | — | — | -9,9 % | +8,1 % | −48 % / −76 % |
| YEXTYext, Inc. | 775,0 mil | 40,6 | 27,8 % | 5,9 % | +6,1 % | −7 % / +18 % |
| NRDSNerdWallet, Inc. | 754,4 mil | 13,3 | 18,2 % | 7,6 % | +21,7 % | −21 % / +1 % |
| NXTTNext Technology Holding Inc. | 736,5 mil | — | -59,4 % | -2.356,0 % | +545,3 % | −99 % / −100 % |
| CARSCars.com Inc. | 682,5 mil | 22,4 | 7,4 % | 4,7 % | +0,6 % | +10 % / −32 % |
| IBEXIBEX Limited | 593,6 mil | 14,3 | 30,4 % | 7,2 % | +15,4 % | +27 % / +152 % |
| SOPHSOPHiA GENETICS SA | 477,3 mil | — | -110,0 % | -102,2 % | +18,6 % | +42 % / +73 % |
| GRVYGravity Co., Ltd. | 475,7 mil | 0,0 | 16,5 % | 17,0 % | −31,0 % | +19 % / −6 % |
| SOHUSohu.com Limited | 355,1 mil | 1,0 | 35,8 % | 67,4 % | −2,4 % | −12 % / +70 % |
| MOVECorvex, Inc. | 176,9 mil | — | -9,6 % | -623,5 % | −57,3 % | −17 % / −93 % |
| SSTKShutterstock, Inc. | 161,1 mil | — | -43,4 % | -22,9 % | +5,8 % | −79 % / −90 % |
| TRAKRepositrak, Inc. | 132,7 mil | 18,7 | 14,9 % | 32,5 % | +3,0 % | −46 % / −29 % |
| GMHSGamehaus Holdings Inc. | 51,4 mil | 8,5 | 11,8 % | 4,1 % | −11,3 % | −35 % / −93 % |
| DDIDoubleDown Interactive Co., Ltd. | 34,1 mil | 0,3 | 11,4 % | 28,5 % | +5,5 % | +48 % / +72 % |
| SJScienjoy Holding Corporation | 23,5 mil | — | -66,6 % | -47,3 % | −4,9 % | +28 % / −68 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru INOD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 28,95 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 50,94 Randament total 18 % · Pe an 18 % | 76,41 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 34,33 Randament total -21 % · Pe an -7 % | 67,37 Randament total 56 % · Pe an 16 % | 110,03 Randament total 154 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 40,73 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 89,10 Randament total 106 % · Pe an 16 % | 158,45 Randament total 266 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 16,84
- Marja netă± 11,79
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,79
- Diluare anuală± 0,99
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Innodata furnizează servicii de inginerie a datelor și de sistematizare a sistemelor de inteligență artificială, de la pregătirea datelor de antrenare până la evaluarea și siguranța modelelor. În fiscal 2025 veniturile au crescut la 251.7 milioane USD, iar în al doilea trimestru 2026 creșterea anuală a ajuns la 58%, ceea ce face compania relevantă pe fondul cererii de AI de calitate și verificabilă.
SWOT
Puncte tari
- Creștere puternică a veniturilor și a marjelor în 2026, cu o poziție de cash solidă după trimestrul al doilea 3.
- Experiență de peste trei decenii în date structurate și o rețea globală de livrare cu personal specializat 1.
- Combinarea lucrului cu laboratoare de frontieră și cu întreprinderi oferă un circuit de feedback considerat valoros de companie 1.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva clienți mari face ca veniturile să fie sensibile la schimbări în volumele lor 13.
- Multe contracte sunt bazate pe proiecte și pot fi reziliate cu preaviz scurt, ceea ce reduce vizibilitatea veniturilor 1.
- Segmentul Synodex a arătat scădere și marje mai slabe, iar costurile directe au crescut odată cu extinderea forței de muncă 1.
Oportunități
- Programele guvernamentale din SUA și pachetele de cercetare pentru agenți AI ar putea extinde piața adresabilă, dacă se concretizează 13.
- Reducerea dependenței de un singur client, prin noi clienți și programe, ar putea stabiliza veniturile pe termen mediu 3.
- Produsele pentru industrie și seturile de date proprii pot aduce venituri recurente, dacă sunt adoptate pe scară largă 13.
Amenințări
- Concurența din partea furnizorilor cu costuri mici și a echipelor interne ale clienților ar putea comprima prețurile 1.
- Furnizorii de conținut terți pot restricționa accesul sau pot crește prețurile, afectând segmentul Agility 1.
- Riscurile geopolitice și instabilitatea politicii comerciale și monetare ar putea afecta activitatea globală a companiei 2.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Un client din DDS a generat cea mai mare parte a veniturilor în fiscal 2025, iar pierderea sau reducerea lui ar afecta rezultatele 1.
- Proiecte cu durată limitatămediu
Multe servicii sunt furnizate pe proiecte, iar dacă nu sunt înlocuite proiectele încheiate, veniturile pot scădea 1.
- Dependența de talentmediu
Compania depinde de personal specializat și de conducerea actuală, iar rata de plecare ridicată ar putea reduce productivitatea 1.
- Tranziția conduceriimediu
Schimbarea din funcția de CEO, programată pentru finalul lunii septembrie 2026, ar putea afecta execuția strategiei dacă nu decurge fără probleme 3.
- Securitate informatică și operațiuni internaționalemediu
Atacurile cibernetice, întreruperile de telecomunicații și riscurile specifice operațiunilor internaționale ar putea afecta livrarea serviciilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor și a marjelor în 2026, cu ghidajul de creștere reconfirmat, arată că modelul de afaceri poate scala cu profitabilitate 3.
- Diversificarea clienților, cu o scădere a cotei celui mai mare client, ar putea reduce riscul de concentrare dacă tendința se menține 3.
- Poziția de cash și expansiunea în cercetare și în programe federale ar putea deschide noi surse de venit 31.
Ce ar strica teza
- Veniturile rămân concentrate într-un număr mic de clienți, iar un contract mare care se oprește ar putea schimba rapid rezultatele 1.
- Ghidajul de creștere depinde de programe care nu sunt încă incluse, iar dacă acestea întârzie, creșterea ar putea fi mai mică decât se anticipează 3.
- Concurența și intrarea de noi furnizori ar putea presa marjele, iar tranziția conducerii adaugă incertitudine operațională 13.
De urmărit
- Confirmarea programelor noi de la clienți și actualizarea ghidajului de venituriQ3 2026
- Preluarea funcției de CEO de către noul președinte și efectele asupra strategieiQ4 2026
- Evoluția cotei celui mai mare client în veniturile totalenext 10-K
- Evoluția marjei brute ajustate în raport cu ținta publicată de companie2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Innodata își descrie activitatea ca fiind o companie globală de inginerie a datelor și a sistemelor AI, care sprijină dezvoltarea, antrenarea, post-antrenarea, evaluarea și implementarea sistemelor avansate de inteligență artificială 1. Clienții sunt laboratoare AI de frontieră, companii din zona Big Tech și întreprinderi, iar compania susține că cinci dintre cele șapte companii «Magnificent Seven» sunt printre clienții săi 1. Compania operează cu 12200 de angajați și colaboratori în peste 70 de țări 1.
Oferta acoperă patru zone: date pentru antrenare și post-antrenare, aliniere și optimizare pe preferințe, evaluări ale capacităților și siguranței, precum și integrarea și operaționalizarea AI, inclusiv pentru sisteme agentice 1. Compania ajustează aceste servicii cu platforme proprii pentru industrii, precum Synodex, care transformă dosare medicale în date structurate, și Agility, o platformă de inteligență media și relații publice 1.
Începând cu 2025, Innodata a lansat o Practică Federală dedicată agențiilor guvernamentale din Statele Unite, unde cerințele de guvernanță a datelor și de securitate sunt mai stricte 1. În al doilea trimestru 2026, compania a anunțat o tranziție planificată a conducerii, cu un nou președinte și CEO din 30 septembrie 2026 3.
Segmente
Agility
Agility vinde software de inteligență media și relații publice, cu funcții AI, pe bază de abonamente. În fiscal 2025 veniturile au crescut cu aproximativ 9%, cu o marjă brută ajustată mai mare decât a companiei per ansamblu 1.
Synodex
Synodex transformă dosare medicale în date digitale structurate pentru asigurări și sistemul de sănătate. Veniturile au scăzut ușor în fiscal 2025, din cauza încetării unui contract cu un client, iar marja a fost sub cea a celorlalte segmente 1.
Piața în context
Compania citează estimări ale pieței AI, care ar putea ajunge la 632 miliarde USD cheltuieli globale până în 2028, potrivit IDC 1. Piața colectării și etichetării datelor este estimată, conform Grand View Research, la aproximativ 3.8 miliarde USD în 2024, cu un CAGR de aproximativ 28.4% între 2025 și 2030 1. Estimările sunt ale terților și nu reprezintă prognoze ale companiei.
Piața software-ului de inteligență media și PR, relevantă pentru Agility, ar putea crește conform unei estimări din martie 2024, de la aproximativ 10.6 miliarde USD în 2023 1. Cererea din zona evaluărilor și a siguranței AI este descrisă de companie ca fiind încă la început, dar în expansiune 1.
Tendințe
- Creșterea cheltuielilor pentru AIvânt din spate
Companiile și guvernele investesc mai mult în AI, iar cererea de date de calitate și de evaluări crește odată cu aceste investiții 1. Dacă bugetele AI continuă să crească, volumul de lucru pentru Innodata ar putea urma aceeași traiectorie.
- Evaluările comportamentale și agenticevânt din spate
Trecerea de la verificarea rezultatelor la evaluarea modului în care modelele planifică și acționează crește nevoia de judecată umană specializată, un domeniu în care compania spune că are avantaje 1.
- Concentrarea cliențilormixt
Un singur client din segmentul DDS a reprezentat 58% din veniturile fiscal 2025, iar în al doilea trimestru 2026 cota celui mai mare client a scăzut la 37% pe măsură ce un alt client Big Tech a crescut 13. Dacă relația cu clienții mari se schimbă, veniturile pot fluctua semnificativ.
- Competiția și intrarea de noi furnizorivânt din față
Piața are bariere reduse la intrare, iar noi furnizori cu modele de cost flexibile și clienți proprii care pot face singuri aceste activități exercită presiune asupra prețurilor și cotelor de piață 1.
Poziția concurențială
Innodata concurează cu firme de servicii de date pentru AI, cu furnizori de evaluări și cu echipele interne ale clienților. Compania recunoaște că unii concurenți au istorii mai lungi și resurse financiare mai mari, iar barierele de intrare sunt scăzute 1. Diferențierea invocată este combinarea dintre experiența de lucru cu dezvoltatorii de modele de frontieră și cea cu întreprinderile care implementează AI în producție 1.
În segmentul Agility, compania afirmă că platforma sa este clasată de un site de recenzii software ca respectând mai bine cerințele clienților decât cei doi mari concurenți, ale căror venituri combinate depășesc un miliard USD 1. Concurența din zona evaluărilor și a siguranței AI este însă mai puțin detaliată în surse.
- Furnizori de servicii de date pentru AI (nenumiți)
Sursele menționează concurenți cu istorie mai lungă și resurse mai mari, fără a-i numi.
- Echipele interne de date ale clienților
Clienții pot încerca să replice serviciile cu personal propriu, ceea ce reprezintă o formă de concurență.
- Furnizori cu modele de cost flexibile
Companii noi cu structuri de cost reduse, menționate ca presiune competitivă generală.
- Cei doi mari concurenți ai Agility
Concurenții de software media și PR, despre care compania spune că au venituri combinate de peste un miliard USD.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Cerebras Systems vs. Innodata: Which AI-Driven Tech Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- BigBear.ai vs. Innodata: Which Technology Stock Is a Better Buy in 2026?Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Prosper Stars & Stripes Covered Innodata (INOD) Short Position in Q2Yahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 sept. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (amendament)30 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 aug. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Innodata Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Innodata Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Innodata Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.