olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
SOPHiA GENETICS SA SOPH
Services-Computer Processing & Data Preparation · SIC 7374 · Verticală: Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374)
SOPHiA GENETICS SA dezvoltă o platformă software în cloud, SOPHiA DDM, care standardizează și analizează date medicale multimodale în rețele descentralizate de spitale, laboratoare și companii biofarmaceutice. Compania a crescut veniturile cu 19% în 2025, până la 77,3 milioane USD, dar rămâne nerentabilă, ceea ce face relevantă evaluarea modului în care scalează modelul său.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea SOPHiA GENETICS SA (SOPH) costa 6,97 USD (+0,87 % într-o zi), cu capitalizare 477,3 mil USD, beta 1,19, interval pe 52 de săptămâni 3,89–8,92 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 6,53 – 7,95
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,31 · lățimea benzii 19,6 %
- SMA 50 / 200
- 7,78 / 5,98
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,12 / -0,11
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,0 % | −1,1 % | −13,9 pp | — |
| 3 luni | +10,6 % | −0,5 % | +11,1 pp | — |
| 6 luni | +38,8 % | +4,4 % | +34,5 pp | — |
| De la început de an | +49,3 % | +12,3 % | +36,9 pp | — |
| 1 an | +48,9 % | +13,5 % | +35,4 pp | −21,1 % |
| 3 ani | +71,3 % | +76,4 % | −5,2 pp | −21,7 % |
| 5 ani | −55,1 % | +63,7 % | −118,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 25,4 mil | 28,4 mil | 40,5 mil | 47,6 mil | 62,4 mil | 65,2 mil | 77,3 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +12,0 % | +42,4 % | +17,6 % | +31,1 % | +4,5 % | +18,6 % |
| Profit net | -33,8 mil | -39,3 mil | -73,7 mil | -87,4 mil | -79,0 mil | -62,5 mil | -79,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,93 | -1,33 | -1,36 | -1,22 | -0,95 | -1,17 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -133,2 % | -138,5 % | -182,1 % | -183,9 % | -126,6 % | -95,9 % | -102,2 % |
| Flux de numerar liber | -33,0 mil | -32,2 mil | -60,6 mil | -74,2 mil | -54,7 mil | -44,8 mil | -36,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 70,3 mil USD
- Datorie financiară
- 47,7 mil USD
- Datorie netă
- -22,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 47,1 mil USD
- Active totale
- 163,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 1,01x
- Lichiditate curentă
- 1,96x
- ROE
- -110,0 %
- ROA
- -49,6 %
- Marja FCF
- -47,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 28,4 mil | 40,5 mil | 47,6 mil | 62,4 mil | 65,2 mil | 77,3 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 10,7 mil | 15,2 mil | 16,3 mil | 19,5 mil | 21,2 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 17,7 mil | 25,2 mil | 31,3 mil | 42,9 mil | 43,9 mil | 52,1 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 18,6 mil | 26,6 mil | 35,4 mil | 37,0 mil | 34,4 mil | 34,2 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -37,4 mil | -71,5 mil | -87,8 mil | -74,8 mil | -66,6 mil | -70,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -41,2 mil | -73,5 mil | -87,6 mil | -78,5 mil | -61,3 mil | -77,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,9 mil | 168,0 mii | -136,0 mii | 486,0 mii | 1,2 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit net | -39,3 mil | -73,7 mil | -87,4 mil | -79,0 mil | -62,5 mil | -79,0 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,93 | -1,33 | -1,36 | -1,22 | -0,95 | -1,17 | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 42,4 mil | 55,3 mil | 64,1 mil | 64,8 mil | 66,1 mil | 67,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
- 2023
- 64,8 mil
- 2024
- 66,1 mil
- 2025
- 67,5 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 74,6 mil | 193,0 mil | 161,3 mil | 123,3 mil | 80,2 mil | 70,3 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 6,4 mil | 6,3 mil | 6,6 mil | 13,6 mil | 7,4 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 3,4 mil | 5,7 mil | 5,2 mil | 6,5 mil | 5,9 mil | 6,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Active curente | 109,7 mil | 282,9 mil | 196,3 mil | 148,0 mil | 99,4 mil | 99,1 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,8 mil | 4,7 mil | 7,1 mil | 7,5 mil | 5,2 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 13,3 mil | 15,7 mil | 20,0 mil | 27,2 mil | 29,0 mil | 35,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Active totale | 132,1 mil | 320,2 mil | 243,8 mil | 206,2 mil | 155,3 mil | 163,0 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,9 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 15 mar. 2022verificat |
| Datorie pe termen lung | 457,0 mii | — | — | 0 | 13,2 mil | 47,7 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 21,6 mil | 28,6 mil | 26,8 mil | 35,6 mil | 26,8 mil | 50,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 31,6 mil | 44,8 mil | 43,7 mil | 54,7 mil | 58,8 mil | 115,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 100,5 mil | 275,4 mil | 200,1 mil | 151,4 mil | 96,5 mil | 47,1 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 63,9 mil | 64,2 mil | 65,2 mil | 66,7 mil | 68,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
- 2023
- 27,2 mil
- 2024
- 29,0 mil
- 2025
- 35,9 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
- 2023
- 65,2 mil
- 2024
- 66,7 mil
- 2025
- 68,5 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -31,7 mil | -57,9 mil | -70,1 mil | -53,2 mil | -44,5 mil | -35,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 450,0 mii | 2,7 mil | 4,1 mil | 1,5 mil | 244,0 mii | 574,0 mii | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -32,2 mil ≈ | -60,6 mil ≈ | -74,2 mil ≈ | -54,7 mil ≈ | -44,8 mil ≈ | -36,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -24,3 mil | -56,9 mil | 42,0 mil | 13,0 mil | -4,8 mil | -8,7 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 107,0 mil | 237,8 mil | -1,6 mil | -2,8 mil | 9,9 mil | 30,2 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 37 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 477,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie68
- Creștere72
- Evaluare8
- Calitate30
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,76 – 3,01 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venit0,76 – 3,01 (Mijloc 1,43)11 firme folosite · multiplul median 1,0x · quartile 0,4x – 2,4xADP, CARS, CLVT, DXC, EVTC, GMHS, IBEX, PLTK, SSTK, WDAY, YEXT
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 37/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 67,4 % | 68 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja EBIT · Calitate | -91,8 % | 14 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | -47,2 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 17,6 % | 70 (pe interval fix) | 19 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 18,6 % | 75 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 68 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 5,9x | 13 (față de colegi) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | -7,6 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial68/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere72/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate30/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare8/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SOPHiA GENETICS SA (SOPH). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 77,3 mil USD în 2025; creștere an/an 18,6 %; marjă netă -102,2 %; ROE -110,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,76–3,01 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,43 USD, prețul de 6,97 USD lasă un potențial de -79,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -388,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 37/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 17,6 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 18,6 %
Ce o infirmă
- Marja EBIT: -91,8 %
- Marja FCF: -47,2 %
- EV/Venit: 5,9x
- Randament FCF: -7,6 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 119,8 mld | 27,7 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +19 % / +32 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 44,4 mld | 40,9 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −6 % / −25 % |
| VRSKVerisk Analytics, Inc. | 25,9 mld | 30,1 | — | 29,3 % | +6,6 % | −12 % / −18 % |
| ATHMAutohome Inc. | 10,4 mld | 53,5 | 6,3 % | 443,2 % | +11,1 % | −5 % / −18 % |
| DXCDxc Technology Company | 2,3 mld | 21,9 | 3,7 % | 0,9 % | −1,8 % | +13 % / −36 % |
| EVTCEVERTEC, Inc. | 2,1 mld | 22,9 | 14,4 % | 9,0 % | +10,2 % | +20 % / −6 % |
| INFQInfleqtion, Inc. | 1,9 mld | — | -70,8 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| INODInnodata Inc | 1,5 mld | 32,8 | 37,7 % | 14,7 % | +47,6 % | −25 % / +541 % |
| CLVTClarivate PLC | 1,4 mld | — | -8,2 % | -15,1 % | −4,0 % | −44 % / −73 % |
| LZLegalZoom.com, Inc. | 1,1 mld | 56,0 | 12,1 % | 2,6 % | +10,9 % | −26 % / −40 % |
| PLTKPlaytika Holding Corp. | 808,6 mil | — | — | -9,9 % | +8,1 % | −48 % / −76 % |
| YEXTYext, Inc. | 775,0 mil | 40,6 | 27,8 % | 5,9 % | +6,1 % | −7 % / +18 % |
| NRDSNerdWallet, Inc. | 754,4 mil | 13,3 | 18,2 % | 7,6 % | +21,7 % | −21 % / +1 % |
| NXTTNext Technology Holding Inc. | 736,5 mil | — | -59,4 % | -2.356,0 % | +545,3 % | −99 % / −100 % |
| CARSCars.com Inc. | 682,5 mil | 22,4 | 7,4 % | 4,7 % | +0,6 % | +10 % / −32 % |
| IBEXIBEX Limited | 593,6 mil | 14,3 | 30,4 % | 7,2 % | +15,4 % | +27 % / +152 % |
| SOPHSOPHiA GENETICS SA | 477,3 mil | — | -110,0 % | -102,2 % | +18,6 % | +49 % / +71 % |
| GRVYGravity Co., Ltd. | 475,7 mil | 0,0 | 16,5 % | 17,0 % | −31,0 % | +19 % / −6 % |
| SOHUSohu.com Limited | 355,1 mil | 1,0 | 35,8 % | 67,4 % | −2,4 % | −12 % / +70 % |
| MOVECorvex, Inc. | 176,9 mil | — | -9,6 % | -623,5 % | −57,3 % | −17 % / −93 % |
| SSTKShutterstock, Inc. | 161,1 mil | — | -43,4 % | -22,9 % | +5,8 % | −79 % / −90 % |
| TRAKRepositrak, Inc. | 132,7 mil | 18,7 | 14,9 % | 32,5 % | +3,0 % | −46 % / −29 % |
| GMHSGamehaus Holdings Inc. | 51,4 mil | 8,5 | 11,8 % | 4,1 % | −11,3 % | −35 % / −93 % |
| DDIDoubleDown Interactive Co., Ltd. | 34,1 mil | 0,3 | 11,4 % | 28,5 % | +5,5 % | +48 % / +72 % |
| SJScienjoy Holding Corporation | 23,5 mil | — | -66,6 % | -47,3 % | −4,9 % | +28 % / −68 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SOPH din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (04 aug. 2026), 6-K (22 iun. 2026), 6-K (04 iun. 2026), 6-K (19 mai 2026).
Pe scurt
SOPHiA GENETICS SA dezvoltă o platformă software în cloud, SOPHiA DDM, care standardizează și analizează date medicale multimodale în rețele descentralizate de spitale, laboratoare și companii biofarmaceutice. Compania a crescut veniturile cu 19% în 2025, până la 77,3 milioane USD 1, dar rămâne nerentabilă, ceea ce face relevantă evaluarea modului în care scalează modelul său.
SWOT
Puncte tari
- Platforma are o bază largă de clienți și o rețea de colaborare care se extinde odată cu utilizarea 1.
- Modelul descentralizat păstrează proba și datele la client, ceea ce ușurează adoptarea în instituții cu restricții de confidențialitate 1.
- Compania a construit o cale de acces la piețe multiple, prin vânzări directe și distribuitori 1.
Puncte slabe
- Compania are pierderi nete recurente și un deficit acumulat semnificativ, iar sursa spune că nu știe dacă va ajunge vreodată la rentabilitate 1.
- Dependența de personal calificat și de managementul senior face dificilă scalarea rapidă a suportului tehnic 1.
- Produsele sunt comercializate în principal ca RUO în SUA, ceea ce limitează utilizarea clinică directă 1.
Oportunități
- Extinderea în cardiologie și neurologie, unde adoptarea este la început, ar putea deschide noi segmente de clienți 1.
- Piețele din Americii de Nord și din Asia de Est sunt descrise ca insuficient penetrate și ar putea aduce creștere suplimentară 1.
- Dacă obținerea aprobărilor de diagnostic ar reuși, produsele ar putea fi folosite în scopuri clinice mai largi 1.
Amenințări
- Litigiul cu Guardant Health ar putea genera costuri suplimentare și ar putea limita dezvoltarea produselor în anumite jurisdicții 1.
- Concurenții cu resurse financiare mult mai mari ar putea reduce cota de piață a companiei 1.
- Schimbările de reglementare privind datele de sănătate și statutul de emitent străin privat ar putea crește costurile de conformitate 1.
Riscuri
- Litigiu de brevete în Europa și Regatul Unitridicat
Guardant Health a introdus acțiuni împotriva testului MSK-Access; procedurile sunt în curs și sursa menționează că o hotărâre nefavorabilă ar putea afecta comercializarea în unele jurisdicții 1.
- Pierderi recurenteridicat
Compania spune că se așteaptă să continue să înregistreze pierderi nete în viitorul previzibil și că nu este sigură că va ajunge la rentabilitate 1.
- Dependența de regimul RUOmediu
Produsele sunt etichetate pentru cercetare în SUA, iar schimbările de reglementare ar putea reduce cererea sau ar putea cere aprobări suplimentare 1.
- Securitatea datelormediu
Atacurile cibernetice sau scurgerile de date ar putea genera costuri, pierderi de venituri și daune reputaționale, iar sursa le listează ca risc explicit 1.
- Dependența de personal cheiescăzut
Compania spune că depinde în mare măsură de managementul senior și de personal tehnic calificat, iar pierderea acestora ar putea afecta activitatea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor din 2025 și o bază largă de clienți sugerează că modelul de acces la platformă poate scala în continuare 1.
- Dacă adoptarea multimodală se accelerează, platforma companiei ar putea beneficia de cererea pentru analize integrate 1.
- Deschiderea unor noi piețe, precum Americii de Nord și Asia de Est, ar putea adăuga creștere în perioada următoare 1.
Ce ar strica teza
- Pierderile recurente și deficitul acumulat ar putea limita capacitatea companiei de a finanța investițiile fără noi capitaluri 1.
- Litigiul cu Guardant Health ar putea absorbi resurse de management și costuri legale suplimentare 1.
- Dacă reglementările europene ar favoriza arhitecturi centralizate, modelul descentralizat ar putea pierde din relevanță 1.
De urmărit
- Plata despăgubirii provizorii de costuri de către Guardant și rezultatul cererii de costuri completeQ1 2026
- Evoluția procedurilor din Regatul Unit și Uniunea Europeană privind testul MSK-Access2026
- Decizia SEC privind definiția emitentului străin privat2026
- Dezvoltarea veniturilor și a numărului de clienți în raportul anual următornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (04 aug. 2026), 6-K (22 iun. 2026), 6-K (04 iun. 2026), 6-K (19 mai 2026).
Afacerea
Compania, înființată ca societate anonimă elvețiană și listată la Nasdaq sub simbolul SOPH, oferă o platformă software în cloud care standardizează, calculează și analizează date digitale din sănătate. Platforma este folosită în locații descentralizate, astfel încât datele rămân la clienți, iar informațiile sunt partajate între site-uri pentru a construi o inteligență colectivă 1. Modelul comercial se bazează pe accesul la platformă cu plată pe analiză, iar compania spune că platforma a sprijinit analiza a aproximativ 2,3 milioane de profiluri genomice 1. La 31 decembrie 2025, aveau 993 de clienți din spitale, laboratoare și biofarmă, dintre care 528 erau clienți de genomică de bază 1.
Modelul « land and expand » urmărește mai întâi achiziția unui client nou, apoi creșterea utilizării prin echipa de vânzări directe, care poate adăuga teste de germline, teste somatice în oncologie și utilizatori suplimentari din radiologie sau patologie 1. Compania susține că arhitectura descentralizată, în care clientul își păstrează proba și datele, îi diferențiază de modelele centralizate de laborator. Totuși, sursa notează că platforma funcționează în principal ca RUO și CE-IVD, iar în SUA produsele sunt etichetate exclusiv pentru cercetare 1.
Platforma acoperă oncologia, bolile rare, bolile infecțioase, cardiologia, neurologia și metabolismul 1. Soluția SOPHiA CarePath, lansată în 2022, combină date genomice, radiomice, clinice și biologice pentru monitorizarea longitudinală a pacienților, iar compania o leagă de instrumentul Digital Twins pentru simularea rezultatelor posibile ale tratamentului 1. Compania activează în 75 de țări, cu vânzări directe în 60 de țări și distribuitori în alte 50 1.
Segmente
Platforma SOPHiA DDM și aplicațiile clinice
Segmentul principal livrează acces la platforma SOPHiA DDM și aplicații pentru laboratoare clinice și spitale, prin modelele dry lab, bundle și integrated access 1. Clienții clinici sunt, în principal, spitale academice și non-academice și laboratoare de referință, iar compania menționează o piață totală accesibilă de aproximativ 25 miliarde USD pentru aplicațiile clinice comerciale curente 1.
Aplicații pentru companii biofarmaceutice
Al doilea segment vinde soluții către companii farmaceutice, biotehnologice și organizații de cercetare contractuală, pentru studii clinice și descoperirea de medicamente 1. Compania estimează o piață de aproximativ 15 miliarde USD pentru aplicațiile biofarmaceutice curente 1. Sursa nu oferă o defalcare separată a veniturilor pe segmente, deci nu se pot compara cifrele între ele.
Piața în context
Compania descrie piața medicinei bazate pe date ca fiind în expansiune rapidă, alimentată de NGS, radiomică, patologie digitală și proteomică 1. Estimările companiei pentru piața accesibilă sunt de aproximativ 25 miliarde USD pentru aplicațiile clinice și 15 miliarde USD pentru cele biofarmaceutice în 2025 1. Aceste cifre sunt estimări ale companiei, nu date independente.
Sursa indică o adoptare încă incipientă în cardiologie, neurologie, metabolism și bolile infecțioase, unde compania vede oportunități de creștere 1. Piețele Japoniei și Americii de Nord sunt descrise drept insuficient penetrate și țintite pentru investiții suplimentare în forța de vânzări 1.
Tendințe
- Medicina bazată pe date și multimodalitateavânt din spate
Cererea pentru analiză care combină genomica cu imagistica, patologia și proteomica crește, pe măsură ce oncologii cer informații longitudinale asupra bolii 1. Platforma companiei este poziționată pentru această cerere, deși sursa spune că succesul depinde de dezvoltarea de noi funcții și modalități de date 1.
- Reglementarea LDTmixt
Regula finală FDA privind testele dezvoltate în laborator a fost anulată în aprilie 2025 și formal retrasă în septembrie 2025, astfel încât LDT rămân sub CLIA 1. Compania spune că, dacă regula ar fi fost aplicată, costul și timpul de comercializare ar fi crescut, ceea ce ar fi putut reduce cererea pentru produsele RUO 1.
- Reglementarea europeană a datelor de sănătatevânt din față
Inițiative precum Spațiul European al Datelor de Sănătate ar putea introduce arhitecturi centralizate pentru dosarele electronice, în locul partajării directe între furnizori, ceea ce ar putea limita adoptarea modelului descentralizat al companiei 1.
- Statutul de emitent străin privatvânt din față
SEC analizează modificarea definiției emitentului străin privat, iar unele propuneri ar putea cere listări la o bursă din țara de origine, ceea ce ar putea impune obligații suplimentare companiei 1. Rezultatul este incert în momentul raportării 1.
Poziția concurențială
Compania spune că se confruntă cu concurență din partea multor surse, unii concurenți având resurse financiare mult mai mari 1. Sursa identifică în mod explicit disputa de brevete cu Guardant Health, care a introdus acțiuni în Regatul Unit și în Uniunea Europeană împotriva testului MSK-Access al companiei 1. Sursa nu numește alți concurenți.
- Guardant HealthGH
Partener în litigiul de brevete din Regatul Unit și din Uniunea Europeană, despre testul MSK-Access; instanța UPC a respins cererea de măsuri provizorii, dar procedurile continuă 1.
- Furnizori de analiză genomică și laboratoare cu servicii integrate
Sursa menționează concurenți cu resurse financiare mai mari, fără a-i numi, care oferă analiză sau servicii de laborator integrate 1.
- Dezvoltatori de platforme AI pentru date medicale
Concurența vine și din soluțiile alternative de analiză a datelor multimodale, pe care compania le consideră mai puțin scalabile global 1.
- Arhitecturi centralizate pentru dosare electronice
Modelele centralizate promovate prin reglementări europene ar putea concura cu platforma descentralizată a companiei 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)03 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)19 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)08 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)05 mai 2026
- Raport anual (emitent străin)03 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)03 mar. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / SOPHiA GENETICS SA · 03 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.