olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
IBEX Limited IBEX
Services-Computer Processing & Data Preparation · SIC 7374 · Verticală: Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374)
IBEX oferă servicii de externalizare a proceselor de afaceri, marketing digital și soluții bazate pe inteligență artificială pentru experiența clienților, cu un centru de greutate pe platforma Wave iX. Compania își propune să treacă de la externalizarea clasică a apelurilor la modelul BPO 3.0, ceea ce o face relevantă în contextul adoptării agenților AI. Venitul exercițiului fiscal 2026 a fost de 644.1 milioane USD, cu o creștere de 15.4%.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea IBEX Limited (IBEX) costa 44,70 USD (+0,65 % într-o zi), cu capitalizare 593,6 mil USD, P/E 14,3 pe un EPS diluat de 3,13 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,60, interval pe 52 de săptămâni 26,40–47,23 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 164,3 mil USD (+11,6 % an/an), profit net de 8,7 mil USD (−8,8 % an/an), EPS diluat 0,59 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,3
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 43,70 – 47,36
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,27 · lățimea benzii 8,0 %
- SMA 50 / 200
- 42,63 / 34,32
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,62 / 1,05
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,2 % | −1,1 % | +4,3 pp | — |
| 3 luni | +23,0 % | −0,5 % | +23,5 pp | — |
| 6 luni | +59,0 % | +4,4 % | +54,6 pp | — |
| De la început de an | +17,1 % | +12,3 % | +4,8 pp | — |
| 1 an | +22,6 % | +13,5 % | +9,0 pp | −21,1 % |
| 3 ani | +158,4 % | +76,4 % | +82,0 pp | −21,7 % |
| 5 ani | +131,7 % | +63,7 % | +68,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 129,7 mil | 140,7 mil | 140,7 mil | 147,1 mil | 151,2 mil | 164,2 mil | 164,4 mil | 164,3 mil |
| Costul vânzărilor | 90,0 mil | 98,8 mil | 96,0 mil | 100,9 mil | 106,6 mil | 116,6 mil | 115,6 mil | 117,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 26,2 mil | 25,7 mil | 27,1 mil | 29,8 mil | 26,5 mil | 27,6 mil | 27,5 mil | 31,5 mil |
| Profit operațional | 9,1 mil | 11,9 mil | 13,3 mil | 12,3 mil | 13,7 mil | 15,3 mil | 16,2 mil | 9,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,4 mil | 4,3 mil | 4,3 mil | 4,2 mil | 4,4 mil | 4,8 mil | 5,2 mil | 5,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 162,0 mii | 620,0 mii | 404,0 mii | 448,0 mii | 217,0 mii | 248,0 mii | 249,0 mii | 222,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 9,5 mil | 11,6 mil | 13,0 mil | 11,8 mil | 13,5 mil | 15,1 mil | 16,0 mil | 9,7 mil |
| Impozit pe profit | 2,0 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,2 mil | 1,5 mil | 2,9 mil | 2,6 mil | 968,0 mii |
| Profit net | 7,5 mil | 9,3 mil | 10,5 mil | 9,6 mil | 12,0 mil | 12,2 mil | 13,3 mil | 8,7 mil |
| EPS diluat | 0,43 | 0,57 | 0,73 | 0,66 ≈ | 0,82 | 0,83 | 0,89 | 0,59 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 7,8 mil | 1,1 mil ≈ | 8,8 mil ≈ | 27,9 mil | 15,7 mil | 6,6 mil ≈ | 11,9 mil ≈ | 24,8 mil |
| Investiții (capex) | 3,6 mil | 4,3 mil ≈ | 5,3 mil ≈ | 5,2 mil | 7,6 mil | 11,7 mil ≈ | 5,3 mil ≈ | 3,2 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,8 mil | 46,6 mil ≈ | 25,1 mil ≈ | 1,6 mil | 2,8 mil | 2,8 mil ≈ | 4,6 mil ≈ | 4,2 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 92 din propriul istoric de 13 trimestre (min 8,4, mediană 10,6, max 14,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 368,4 mil | 405,1 mil | 443,4 mil | 492,9 mil | 523,1 mil | 508,6 mil | 558,3 mil | 644,1 mil |
| Venituri an/an | +7,7 % | +10,0 % | +9,4 % | +11,2 % | +6,1 % | −2,8 % | +9,8 % | +15,4 % |
| Profit net | 11,0 mil | 7,8 mil | 13,1 mil | 21,5 mil | 31,6 mil | 33,7 mil | 36,9 mil | 46,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −29,1 % | +68,5 % | +63,9 % | +47,2 % | +6,6 % | +9,5 % | +25,7 % |
| EPS diluat | 0,00 | 0,00 | 0,71 | 1,15 | 1,67 | 1,84 | 2,36 | 3,13 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +62,0 % | +45,2 % | +10,2 % | +28,3 % | +32,6 % |
| netă % | 3,0 % | 1,9 % | 3,0 % | 4,4 % | 6,0 % | 6,6 % | 6,6 % | 7,2 % |
| Flux de numerar liber | -3,4 mil | 47,4 mil | -4,7 mil | 14,1 mil | 22,9 mil | 27,0 mil | 27,3 mil | 31,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 32,6 mil USD
- Datorie financiară
- 882,0 mii USD
- Datorie netă
- -31,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 170,2 mil USD
- Active totale
- 309,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,01x
- Lichiditate curentă
- 2,10x
- ROE
- 30,4 %
- ROA
- 15,9 %
- Marja FCF
- 4,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 443,4 mil | 492,9 mil | 523,1 mil | 508,6 mil | 558,3 mil | 644,1 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 335,2 mil | 374,0 mil | 375,0 mil | 356,5 mil | 385,7 mil | 456,2 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Profit brut | 108,1 mil ≈ | 118,9 mil ≈ | 148,1 mil ≈ | 152,0 mil ≈ | 172,6 mil ≈ | 187,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 77,0 mil | 80,2 mil | 88,7 mil | 93,1 mil | 108,7 mil | 113,0 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Profit operațional | 17,0 mil | 20,6 mil | 40,5 mil | 39,4 mil | 46,6 mil | 55,0 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 14,1 mil | 18,1 mil | 19,0 mil | 19,5 mil | 17,2 mil | 19,9 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| EBITDA | 31,2 mil ≈ | 38,7 mil ≈ | 59,5 mil ≈ | 58,9 mil ≈ | 63,8 mil ≈ | 74,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,9 mil | 1,3 mil | 792,0 mii | 514,0 mii | 1,6 mil | 936,0 mii | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 15,2 mil | 19,4 mil | 40,3 mil | 41,0 mil | 45,9 mil | 54,3 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,1 mil | -2,1 mil | 8,7 mil | 7,3 mil | 9,1 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Profit net | 13,1 mil | 21,5 mil | 31,6 mil | 33,7 mil | 36,9 mil | 46,3 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,71 | 1,15 | 1,67 | 1,84 | 2,36 | 3,13 | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 18,4 mil | 18,7 mil | 18,9 mil | 18,3 mil | 15,7 mil | 14,8 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,22 | 0,00 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 sept. 2023derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 93,1 mil
- 2025
- 108,7 mil
- 2026
- 113,0 mil
SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat
- 2024
- 18,3 mil
- 2025
- 15,7 mil
- 2026
- 14,8 mil
SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 57,8 mil | 48,8 mil | 57,4 mil | 62,7 mil | 15,4 mil | 32,6 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 81,1 mil | 75,4 mil | 86,4 mil | 98,4 mil | 117,1 mil | 125,3 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Active curente | 141,4 mil | 142,4 mil | 158,6 mil | 180,0 mil | 145,6 mil | 179,6 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 30,8 mil | 39,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 oct. 2022verificat |
| Fond comercial | 11,8 mil | 11,8 mil | 11,8 mil | 11,8 mil | 11,8 mil | 11,8 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 3,2 mil | 3,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 oct. 2022verificat |
| Active totale | 274,3 mil | 294,2 mil | 293,3 mil | 293,9 mil | 273,2 mil | 309,1 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 54,9 mil | 21,3 mil | 18,7 mil | 16,7 mil | 18,7 mil | 23,0 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 26,7 mil | 15,1 mil | 413,0 mii | 660,0 mii | 823,0 mii | 882,0 mii | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,8 mil | 338,0 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 oct. 2022verificat |
| Datorii curente | 105,7 mil | 97,8 mil | 73,3 mil | 71,0 mil | 79,9 mil | 85,5 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 193,6 mil | 180,7 mil | 143,4 mil | 128,1 mil | 138,9 mil | 138,9 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 80,7 mil | 100,3 mil | 150,0 mil † | 165,8 mil † | 134,3 mil † | 170,2 mil † | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 18,4 mil | 18,2 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 oct. 2022verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 16,1 mil | 40,0 mil | 41,9 mil | 35,9 mil | 45,7 mil | 59,0 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 20,8 mil | 25,9 mil | 19,0 mil | 8,9 mil | 18,4 mil | 27,8 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -4,7 mil ≈ | 14,1 mil ≈ | 22,9 mil ≈ | 27,0 mil ≈ | 27,3 mil ≈ | 31,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -20,8 mil | -25,9 mil | -19,0 mil | -8,9 mil | -18,4 mil | -27,8 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 40,9 mil | -22,1 mil | -13,6 mil | -21,7 mil | -74,7 mil | -13,9 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
| Dividende plătite | 4,0 mil | 0 | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 sept. 2023verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 3,4 mil | 276,0 mii | 21,6 mil | 78,0 mil | 14,4 mil | SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -8,9 mil
- 2025
- -18,4 mil
- 2026
- -27,8 mil
SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat
- 2024
- -21,7 mil
- 2025
- -74,7 mil
- 2026
- -13,9 mil
SEC (XBRL)· 10 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 593,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie76
- Evaluare77
- Calitate26
- Creștere42
- Randamente74
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 18,73 – 236,94 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)35,98 – 53,41 (Mijloc 42,78)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 32,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 9,3 %
- Colegi: EV/Venit22,07 – 236,94 (Mijloc 84,79)12 firme folosite · multiplul median 1,7x · quartile 0,4x – 4,8xADP, CARS, CLVT, DXC, EVTC, GMHS, PLTK, SOPH, SSTK, VRSK, WDAY, YEXT
- Colegi: EV/EBITDA18,73 – 77,17 (Mijloc 53,16)6 firme folosite · multiplul median 9,0x · quartile 2,9x – 13,3xCARS, CLVT, DXC, EVTC, GMHS, VRSK
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 29,2 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 8,5 % | 65 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 4,8 % | 19 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,2 % | 29 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 15,4 % | 69 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 75 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 76 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 0,9x | 60 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,3 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,4 % | 74 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie76/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere42/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate26/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente74/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare77/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
IBEX Limited (IBEX). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 644,1 mil USD în 2026; creștere an/an 15,4 %; marjă netă 7,2 %; ROE 30,4 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 22,07–77,17 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 53,16 USD, prețul de 44,70 USD lasă un potențial de 18,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 15,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: -0,4x
- Lichiditatea curentă: 2,1x
- Randament FCF: 5,3 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,4 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 29,2 %
- Marja FCF: 4,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 7,2 %
Față de mediana verticalei
Services-Computer Processing & Data Preparation (SIC 7374) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADPAutomatic Data Processing, Inc. | 119,8 mld | 27,7 | 77,0 % | 20,1 % | +6,7 % | +19 % / +32 % |
| WDAYWorkday, Inc. | 44,4 mld | 40,9 | 16,0 % | 12,3 % | +13,1 % | −6 % / −25 % |
| VRSKVerisk Analytics, Inc. | 25,9 mld | 30,1 | — | 29,3 % | +6,6 % | −12 % / −18 % |
| ATHMAutohome Inc. | 10,4 mld | 53,5 | 6,3 % | 443,2 % | +11,1 % | −5 % / −18 % |
| DXCDxc Technology Company | 2,3 mld | 21,9 | 3,7 % | 0,9 % | −1,8 % | +13 % / −36 % |
| EVTCEVERTEC, Inc. | 2,1 mld | 22,9 | 14,4 % | 9,0 % | +10,2 % | +20 % / −6 % |
| INFQInfleqtion, Inc. | 1,9 mld | — | -70,8 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| INODInnodata Inc | 1,5 mld | 32,8 | 37,7 % | 14,7 % | +47,6 % | −25 % / +541 % |
| CLVTClarivate PLC | 1,4 mld | — | -8,2 % | -15,1 % | −4,0 % | −44 % / −73 % |
| LZLegalZoom.com, Inc. | 1,1 mld | 56,0 | 12,1 % | 2,6 % | +10,9 % | −26 % / −40 % |
| PLTKPlaytika Holding Corp. | 808,6 mil | — | — | -9,9 % | +8,1 % | −48 % / −76 % |
| YEXTYext, Inc. | 775,0 mil | 40,6 | 27,8 % | 5,9 % | +6,1 % | −7 % / +18 % |
| NRDSNerdWallet, Inc. | 754,4 mil | 13,3 | 18,2 % | 7,6 % | +21,7 % | −21 % / +1 % |
| NXTTNext Technology Holding Inc. | 736,5 mil | — | -59,4 % | -2.356,0 % | +545,3 % | −99 % / −100 % |
| CARSCars.com Inc. | 682,5 mil | 22,4 | 7,4 % | 4,7 % | +0,6 % | +10 % / −32 % |
| IBEXIBEX Limited | 593,6 mil | 14,3 | 30,4 % | 7,2 % | +15,4 % | +23 % / +158 % |
| SOPHSOPHiA GENETICS SA | 477,3 mil | — | -110,0 % | -102,2 % | +18,6 % | +42 % / +73 % |
| GRVYGravity Co., Ltd. | 475,7 mil | 0,0 | 16,5 % | 17,0 % | −31,0 % | +19 % / −6 % |
| SOHUSohu.com Limited | 355,1 mil | 1,0 | 35,8 % | 67,4 % | −2,4 % | −12 % / +70 % |
| MOVECorvex, Inc. | 176,9 mil | — | -9,6 % | -623,5 % | −57,3 % | −17 % / −93 % |
| SSTKShutterstock, Inc. | 161,1 mil | — | -43,4 % | -22,9 % | +5,8 % | −79 % / −90 % |
| TRAKRepositrak, Inc. | 132,7 mil | 18,7 | 14,9 % | 32,5 % | +3,0 % | −46 % / −29 % |
| GMHSGamehaus Holdings Inc. | 51,4 mil | 8,5 | 11,8 % | 4,1 % | −11,3 % | −35 % / −93 % |
| DDIDoubleDown Interactive Co., Ltd. | 34,1 mil | 0,3 | 11,4 % | 28,5 % | +5,5 % | +48 % / +72 % |
| SJScienjoy Holding Corporation | 23,5 mil | — | -66,6 % | -47,3 % | −4,9 % | +28 % / −68 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru IBEX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 30,25 Randament total -32 % · Pe an -32 % | 53,41 Randament total 19 % · Pe an 19 % | 80,35 Randament total 80 % · Pe an 80 % |
| 3 ani | 30,96 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 61,35 Randament total 37 % · Pe an 11 % | 101,12 Randament total 126 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 31,68 Randament total -29 % · Pe an -7 % | 70,48 Randament total 58 % · Pe an 10 % | 127,25 Randament total 185 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 15,34
- Marja netă± 10,74
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,59
- Diluare anuală± 0,90
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
IBEX oferă servicii de externalizare a proceselor de afaceri, marketing digital și soluții bazate pe inteligență artificială pentru experiența clienților, cu un centru de greutate pe platforma Wave iX. Compania își propune să treacă de la externalizarea clasică a apelurilor la modelul BPO 3.0, ceea ce o face relevantă în contextul adoptării agenților AI. Venitul exercițiului fiscal 2026 a fost de 644.1 milioane USD, cu o creștere de 15.4%.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o platformă tehnologică proprie și o poziție puternică în zonele offshore și nearshore, ceea ce susține marje mai bune.
- Creșterea venitului și a profitului în ultimul exercițiu arată capacitatea de a câștiga clienți noi și de a extinde relațiile existente.
- Compania a avut un flux de numerar pozitiv și și-a redus datoria netă, ceea ce oferă flexibilitate pentru investiții.
Puncte slabe
- Dependența de câțiva clienți mari face ca pierderea unui singur contract să aibă un impact semnificativ asupra veniturilor.
- Multe contracte permit clienților să reducă volumul sau să pună capăt colaborării fără penalități mari.
- Marjele s-au micșorat în ultimul trimestru din cauza costurilor de instruire pentru clienții noi și a tranziției de activitate.
Oportunități
- Soluțiile AI cu agenți pot aduce venituri cu marjă mai mare, dacă adoptarea de către clienți continuă.
- Clienții care își transformă modelul de afaceri spre digital pot deveni noi surse de venituri pentru serviciile digitale ale companiei.
- Extinderea capacității offshore poate sprijini creșterea, dacă cererea clienților continuă.
Amenințări
- Clienții pot decide să internalizeze serviciile, ceea ce ar reduce volumul de activitate externalizată.
- Presiunea salarială în zonele de operare poate reduce marjele dacă nu este compensată prin productivitate.
- Un incident de securitate a datelor ar putea afecta grav reputația și relațiile cu clienții.
Riscuri
- Dependența de clienții cheieridicat
Un număr mic de clienți generează o parte mare din venituri, iar pierderea unuia dintre ei ar putea avea un efect vizibil asupra rezultatelor.
- Utilizarea capacității și prețurilemediu
Dacă utilizarea centrelor scade sau prețurile nu pot fi ajustate, marjele ar putea fi afectate, mai ales în contractele cu angajamente de preț pe termen lung.
- Internalizarea de către cliențimediu
Contractele nu interzic clienților să preia în interior serviciile, iar acest lucru ar putea reduce volumul de activitate.
- Adaptarea la inteligența artificialămediu
Dacă soluțiile tehnologice nu țin pasul cu evoluția AI, serviciile ar putea deveni mai puțin competitive.
- Securitatea datelor și reclamațiilescăzut
Încălcări ale securității sau erori ale personalului ar putea duce la despăgubiri și la pierderea de clienți.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea venitului și a profitului, împreună cu un ghidaj de creștere pentru exercițiul fiscal 2027, arată că strategia companiei ar putea continua să depășească piața.
- Parteneriatul cu un furnizor de inteligență artificială conversațională și implementările AI existente ar putea deschide venituri cu marjă mai mare.
- Un bilanț sănătos și un flux de numerar pozitiv ar putea finanța investițiile în capacitate și în tehnologie fără tensiuni majore.
Ce ar strica teza
- Concentrarea clienților ar putea face rezultatele sensibile la deciziile câtorva companii mari.
- Marjele trimestriale s-au redus, iar presiunea salarială ar putea continua dacă productivitatea nu crește suficient.
- Clienții care adoptă singuri soluțiile AI ar putea reduce cererea pentru serviciile tradiționale ale companiei.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri pentru exercițiul fiscal 20272027
- Evoluția marjei EBITDA ajustat pe fondul costurilor de instruireQ1 2027
- Numărul de implementări AI și contribuția lor la veniturinext 10-K
- Pierderea sau reducerea volumului de la clienții cheie2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
IBEX Limited, cotată la Nasdaq sub simbolul IBEX, oferă soluții de tip end-to-end pentru ciclul de viață al clientului, care includ achiziția de clienți, angajarea și fidelizarea. Serviciul principal este Connect, care generează majoritatea veniturilor și acoperă serviciul pentru clienți, asistența tehnică, vânzările suplimentare și servicii administrative de back-office. Compania și-a extins platforma tehnologică prin Wave iX, o suită de soluții AI gestionate, cu agenți virtuali și traducere în timp real.
Modelul de livrare este global și se bazează pe centre onshore în Statele Unite, offshore în Filipine, Pakistan și India și nearshore în Jamaica, Nicaragua și Honduras. Aproximativ 97% din capacitatea de pe amplasament se află în zonele offshore și nearshore, unde marjele sunt mai mari. IBEX mai are și centre de excelență pentru achiziția de clienți, iar modelul de creștere se bazează pe strategia « land and expand », adică începe cu un serviciu și extinde treptat relația.
Clienții se împart în două categorii: companii digital-first, cu creștere rapidă, și companii « blue chip », cu baze mari de clienți din telecomunicații, servicii financiare și sănătate. Concentrarea clienților este semnificativă, deoarece cel mai mare client reprezintă o parte importantă din venituri, ceea ce face relația cu acești clienți un factor sensibil.
Segmente
Connect
Connect este nucleul ofertei și generează majoritatea veniturilor, acoperind servicii pentru clienți, asistență tehnică, vânzări și servicii de back-office, prin modele omnicanal care includ voce, email, chat și SMS.
Wave iX și AI
Wave iX este platforma gestionată de soluții AI, cu agenți virtuali, traducere în timp real și rutare către resurse umane sau AI, fiind segmentul care susține strategia de dezvoltare a companiei.
ibex Digital
ibex Digital oferă marketing digital, tehnologie de comerț electronic și soluții de platformă pentru achiziția de clienți, legată de clienții digital-first și de creșterea veniturilor din canale non-vocale.
Piața în context
Industria externalizării serviciilor pentru clienți se bazează istoric pe arbitrajul forței de muncă, dar cererea se mută spre furnizori care oferă tehnologie și rezultate măsurabile. Clienții mari caută parteneri care tratează centrul de contact ca pe o extensie a brandului, nu ca pe un centru de cost.
Compania se află într-un mediu competitiv fragmentat, unde concurează cu firme de outsourcing, cu departamente interne ale clienților și cu noi intrați din industria software și a comunicațiilor. Presiunea de preț și riscul de internalizare sunt factori care ar putea limita creșterea dacă cererea scade.
Tendințe
- Inteligența artificială generativămixt
AI-ul generativ automatizează o parte din interacțiunile asistate, dar creează și oportunități pentru furnizori care pot integra agenți AI cu personal uman. Dacă IBEX reușește să capteze venituri din soluții AI cu marjă mai mare, impactul ar putea fi pozitiv.
- Relocarea în zone cu costuri mai micimixt
Clienții care caută reduceri de costuri mută activitatea din zone onshore în zone offshore, ceea ce scade prețul unitar, dar poate crește marjele companiei. Efectul net depinde de volumul relocat.
- Prioritizarea experienței clientuluivânt din spate
Brandurile dau tot mai multă importanță experienței clienților, pe fondul reacțiilor rapide din rețelele sociale. Această cerere sprijină furnizorii care oferă soluții omnicanal integrate.
- Presiunea salarială și deficitul de forță de muncăvânt din față
Creșterea salariilor și concurența pentru agenți din alte sectoare pot reduce marjele, dacă nu sunt compensate prin productivitate sau prin clauze de ajustare a costului vieții.
Poziția concurențială
Piața de achiziție, angajare și experiență a clienților este foarte competitivă, iar factorii decisivi sunt calitatea serviciului, experiența în industrie, capacitățile tehnologice, acoperirea globală, securitatea și prețul. Unii concurenți au resurse financiare mai mari și relații mai solide cu clienții mari.
Concurența vine și din partea clienților înșiși, care pot internaliza servicii similare, precum și din noi intrați din comunicații și software. Consolidarea din industrie poate crea concurenți cu scară mai mare și prețuri mai avantajoase.
- Furnizori globali de BPO
Companii care oferă servicii de externalizare a clienților pe scară largă, cu centre în zone cu costuri mai mici, menționate generic în raport.
- Furnizori de soluții de centru de contact
Firme specializate în soluții de contact center și automatizare, care concurează pe tehnologie și calitatea serviciului.
- Departamente interne ale clienților
Clienții care pot prelua în interior serviciile externalizate, un risc menționat explicit în raport.
- Noi intrați din comunicații și software
Companii din industriile de comunicații, software și rețele de date care pot intra pe piață prin soluții tehnologice.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- IBEX Limited Q4 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 11 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)28 oct. 2026
- Raport anual10 sept. 2026
- Raport curent10 sept. 2026Acord material · Rezultate financiare · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 dec. 2025Schimbări în conducere
- Raport curent10 dec. 2025Schimbări în conducere · Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / IBEX Limited · 10 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / IBEX Limited · 10 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.