olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AppLovin Corporation APP
Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. · SIC 7370 · Verticală: Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. (SIC 7370)
AppLovin Corporation este o platformă de publicitate bazată pe inteligență artificială, care le oferă advertiserilor și editorilor soluții pentru achiziția de utilizatori și monetizare. În anul fiscal 2025 veniturile au atins 5480,717 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 au crescut la 1923,686 milioane USD, cu 53% față de anul precedent. Compania a vândut în iunie 2025 divizia de aplicații, rămânând cu un singur segment operațional.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 03 nov. 2026, acțiunea AppLovin Corporation (APP) costa 245,51 USD (+7,28 % într-o zi), cu capitalizare 82,3 mld USD, P/E 18,9 pe un EPS diluat de 13,01 USD în ultimele 12 luni, beta 2,33, interval pe 52 de săptămâni 228,50–733,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,9 mld USD (+52,8 % an/an), profit net de 1,3 mld USD (+54,5 % an/an), EPS diluat 3,76 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 37,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 234,42 – 292,04
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,19 · lățimea benzii 21,9 %
- SMA 50 / 200
- 291,60 / 412,31
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -15,25 / -13,90
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,5 % | −2,0 % | −6,5 pp | — |
| 3 luni | −41,5 % | −2,2 % | −39,3 pp | — |
| 6 luni | −48,6 % | +4,3 % | −52,9 pp | — |
| De la început de an | −63,6 % | +10,6 % | −74,1 pp | — |
| 1 an | −61,2 % | +10,5 % | −71,6 pp | −20,6 % |
| 3 ani | +525,2 % | +73,7 % | +451,5 pp | −22,6 % |
| 5 ani | +149,1 % | +61,7 % | +87,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 835,2 mil | 999,5 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld |
| Costul vânzărilor | 120,9 mil | 153,4 mil | 151,7 mil | 155,1 mil | 174,9 mil | 183,5 mil | 203,6 mil | 225,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 80,8 mil | 105,9 mil | 56,4 mil | 44,0 mil | 43,9 mil | 82,2 mil | 94,1 mil | 99,9 mil |
| Profit operațional | 534,3 mil | 628,3 mil | 840,0 mil | 957,7 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld |
| Amortizare și depreciere | 99,6 mil ≈ | 127,8 mil | 79,9 mil | 47,1 mil ≈ | 35,1 mil ≈ | 32,7 mil | 33,7 mil | 32,6 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 74,9 mil | 84,7 mil | 52,9 mil | 51,4 mil | 51,4 mil | 44,9 mil | 51,2 mil | 51,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 467,7 mil | 534,7 mil | 794,6 mil | 884,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld |
| Impozit pe profit | 34,7 mil | -61,4 mil | 71,1 mil | 112,1 mil | 185,4 mil | 151,1 mil | 225,8 mil | 239,0 mil |
| Profit net | 434,4 mil | 599,2 mil | 576,4 mil | 819,5 mil | 835,5 mil | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,3 mld |
| EPS diluat | 1,25 | 1,73 ≈ | 1,67 | 2,39 | 2,45 | 3,24 ≈ | 3,56 | 3,76 |
| Flux de numerar operațional | 550,7 mil ≈ | 701,0 mil | 831,7 mil | 772,2 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,3 mld | 1,3 mld | 869,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 228,4 mil ≈ | 625,0 mii | 1,0 mld | 271,5 mil ≈ | 501,9 mil ≈ | 417,6 mil | 981,7 mil | 551,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 14 trimestre (min 34,2, mediană 48,8, max 1.331,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 994,1 mil | 1,5 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 1,8 mld | 3,2 mld | 5,5 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +46,0 % | +92,5 % | +0,9 % | −34,6 % | +75,1 % | +70,0 % |
| Profit net | 119,0 mil | -125,2 mil | 35,4 mil | -192,7 mil | 356,7 mil | 1,6 mld | 3,3 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | −205,2 % | indisponibil | −643,8 % | indisponibil | +342,9 % | +111,0 % |
| EPS diluat | 0,36 | -0,58 | 0,09 | -0,52 | 0,98 | 4,53 | 9,75 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −261,1 % | indisponibil | −677,8 % | indisponibil | +362,2 % | +115,2 % |
| netă % | 12,0 % | -8,6 % | 1,3 % | -6,8 % | 19,4 % | 49,0 % | 60,8 % |
| Flux de numerar liber | 195,1 mil | 219,6 mil | 360,5 mil | 412,1 mil | 1,1 mld | 2,1 mld | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,5 mld USD
- Datorie financiară
- 3,5 mld USD
- Datorie netă
- 1,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,1 mld USD
- Active totale
- 7,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,65x
- Lichiditate curentă
- 3,32x
- ROE
- 206,8 %
- ROA
- 50,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mld | 2,8 mld | 2,8 mld | 1,8 mld | 3,2 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 555,6 mil | 988,1 mil | 1,3 mld | 356,6 mil | 520,6 mil | 665,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 895,5 mil ≈ | 1,8 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | 4,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 180,7 mil | 366,4 mil | 507,6 mil | 333,8 mil | 374,7 mil | 226,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -62,0 mil | 150,0 mil | -47,8 mil | 772,4 mil | 1,9 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 255,0 mil | 431,1 mil | 547,1 mil | 489,0 mil | 448,7 mil | 194,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 192,9 mil ≈ | 581,1 mil ≈ | 499,3 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 4,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 77,9 mil | 103,2 mil | 172,2 mil | 273,5 mil | 317,2 mil | 200,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -135,7 mil | 46,3 mil | -205,2 mil | 501,6 mil | 1,6 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -9,8 mil | 11,0 mil | -12,2 mil | 43,8 mil | 22,4 mil | 519,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | -125,2 mil | 35,4 mil | -192,7 mil | 356,7 mil | 1,6 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,58 | 0,09 | -0,52 | 0,98 | 4,53 | 9,75 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 214,9 mil | 342,8 mil | 371,6 mil | 362,6 mil | 347,8 mil | 342,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 362,6 mil
- 2024
- 347,8 mil
- 2025
- 342,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 317,2 mil | 1,5 mld | 1,1 mld | 502,2 mil | 697,0 mil | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 297,0 mil | 514,5 mil | 702,8 mil | 953,8 mil | 1,3 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 663,0 mil | 3,2 mld | 1,9 mld | 1,6 mld | 2,3 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 28,6 mil | 63,6 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 mai 2022verificat |
| Fond comercial | 249,8 mil | 966,4 mil | 1,8 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,1 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 472,9 mil | 396,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,2 mld | 6,2 mld | 5,8 mld | 5,4 mld | 5,9 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 147,3 mil | 258,2 mil | 273,2 mil | 371,7 mil | 504,3 mil | 747,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 15,2 mil | 25,8 mil | 33,3 mil | 215,0 mil | 0 | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 598,1 mil | 640,1 mil | 579,0 mil | 944,1 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,3 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 4,8 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -158,5 mil † | 2,1 mld † | 1,9 mld † | 1,3 mld † | 1,1 mld † | 2,1 mld † | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,3 mld
- 2024
- 472,9 mil
- 2025
- 396,7 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 222,9 mil | 361,9 mil | 412,8 mil | 1,1 mld | 2,1 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 3,2 mil | 1,4 mil | 662,0 mii | 4,2 mil | 4,8 mil | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 219,6 mil ≈ | 360,5 mil ≈ | 412,1 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -679,9 mil | -1,2 mld | -1,4 mld | -77,8 mil | -106,8 mil | 358,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 377,9 mil | 3,1 mld | -526,8 mil | -1,6 mld | -1,7 mld | -2,6 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,8 mil | 0 | 338,9 mil | 1,2 mld | 981,3 mil | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -77,8 mil
- 2024
- -106,8 mil
- 2025
- 358,4 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 76 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
03 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 82,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie79
- Evaluare13
- Calitate100
- Creștere97
- Randamente83
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 11,30 – 401,16 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/Venit11,30 – 128,84 (Mijloc 24,19)15 firme folosite · multiplul median 1,3x · quartile 0,6x – 6,4xCDLX, DOCN, FDS, FLUT, GMM, GOOGL, NIQ, PPLI, RXT, RZLV, SIFY, TBLA, TEAD, WB, ZIP
- Colegi: EV/EBITDA84,63 – 401,16 (Mijloc 221,61)8 firme folosite · multiplul median 13,8x · quartile 5,3x – 24,9xDOCN, FDS, FLUT, GMM, NIQ, TBLA, WB, ZIP
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 76/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 88,5 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 77,4 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 24,8 % | 99 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 70,0 % | 92 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 58 (față de colegi) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,3x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 12,1x | 13 (față de colegi) | 22 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,0 % | 83 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie79/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere97/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente83/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial13/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AppLovin Corporation (APP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,5 mld USD în 2025; creștere an/an 70,0 %; marjă netă 64,6 %; ROE 203,7 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 47,96–265,00 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 122,90 USD, prețul de 245,51 USD lasă un potențial de -49,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -99,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 76/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 88,5 %
- Marja EBIT: 77,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 24,8 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 70,0 %
- Lichiditatea curentă: 4,3x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,0 %
Ce o infirmă
- EV/Venit: 12,1x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja FCF, Randament FCF.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. (SIC 7370) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGLAlphabet Inc. | 3.442,7 mld | 14,6 | 44,3 % | 50,0 % | +15,1 % | −13 % / +111 % |
| APPAppLovin Corporation | 82,3 mld | 18,9 | 203,7 % | 64,6 % | +70,0 % | −61 % / +525 % |
| FLUTFlutter Entertainment plc | 14,2 mld | — | -9,1 % | -5,0 % | +16,6 % | −61 % / −48 % |
| FDSFactset Research Systems Inc | 12,1 mld | 23,5 | 25,5 % | 21,5 % | +6,7 % | +23 % / −25 % |
| DOCNDigitalOcean Holdings, Inc. | 9,9 mld | 281,3 | 5,1 % | 3,1 % | +15,5 % | +89 % / +184 % |
| SOGPSound Group Inc. | 8,8 mld | 350,3 | 70,4 % | 7,1 % | +59,4 % | −21 % / +265 % |
| NIQNIQ Global Intelligence plc | 6,0 mld | — | -65,3 % | -8,0 % | +5,7 % | +29 % / indisponibil |
| SIFYSify Technologies Ltd | 5,8 mld | — | -4,1 % | -2,0 % | +9,0 % | +20 % / +53 % |
| DVDoubleVerify Holdings, Inc. | 2,1 mld | 34,0 | 5,8 % | 8,2 % | +13,9 % | +29 % / −59 % |
| BZKanzhun Limited | 1,7 mld | 41,6 | 16,0 % | 33,1 % | +17,3 % | −21 % / +6 % |
| WBWeibo Corporation | 1,6 mld | 3,8 | 12,1 % | 25,6 % | +0,1 % | −35 % / −36 % |
| DJTTrump Media & Technology Group Corp. | 1,2 mld | — | -78,9 % | -28.867,7 % | +1,8 % | −61 % / −74 % |
| HSTMHealthstream Inc | 949,7 mil | 45,4 | 6,0 % | 6,6 % | +4,3 % | +29 % / +30 % |
| NXDRNextdoor Holdings, Inc | 934,4 mil | — | -7,2 % | -11,1 % | +4,2 % | indisponibil / indisponibil |
| TBLATaboola.com Ltd. | 921,2 mil | 7,8 | 12,7 % | 6,1 % | +8,3 % | −33 % / −21 % |
| CEVACeva, Inc. | 788,9 mil | — | -3,6 % | -9,5 % | +2,5 % | +30 % / +29 % |
| RXTRackspace Technology, Inc. | 716,2 mil | — | — | -5,9 % | −1,9 % | +165 % / +123 % |
| NEXNNexxen International Ltd. | 513,3 mil | 22,2 | 5,0 % | 6,9 % | −0,2 % | +41 % / +151 % |
| HUYAHUYA Inc. | 470,7 mil | — | -1,9 % | -1,7 % | +11,6 % | −27 % / −38 % |
| RZLVRezolve AI plc | 460,8 mil | — | -98,7 % | -216,7 % | +2.224,2 % | −55 % / −87 % |
| ZIPZiprecruiter, Inc. | 321,9 mil | 12,9 | — | 6,2 % | −5,3 % | −5 % / −66 % |
| MFMindForge Inc. | 172,5 mil | — | -167,2 % | -222,9 % | −49,9 % | −83 % / indisponibil |
| GOAIEva Live Inc | 31,8 mil | — | -58,5 % | -39,3 % | +82,6 % | indisponibil / indisponibil |
| HOLOMicroCloud Hologram Inc. | 27,2 mil | — | -2,3 % | -12,4 % | +38,6 % | −66 % / −100 % |
| TEADTeads Holding Co. | 27,0 mil | — | -196,2 % | -43,3 % | +46,1 % | −61 % / −93 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru APP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 162,15 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 285,37 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 428,05 Randament total 74 % · Pe an 74 % |
| 3 ani | 192,34 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 377,40 Randament total 54 % · Pe an 15 % | 616,39 Randament total 151 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 228,15 Randament total -7 % · Pe an -1 % | 499,11 Randament total 103 % · Pe an 15 % | 887,61 Randament total 262 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 94,35
- Marja netă± 66,04
- Creșterea anuală a veniturilor± 49,26
- Diluare anuală± 5,55
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
AppLovin Corporation este o platformă de publicitate bazată pe inteligență artificială, care le oferă advertiserilor și editorilor soluții pentru achiziția de utilizatori și monetizare. În anul fiscal 2025 veniturile au atins 5480,717 milioane USD 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 au crescut la 1923,686 milioane USD 2, cu 53% față de anul precedent 3. Compania a vândut în iunie 2025 divizia de aplicații, rămânând cu un singur segment operațional 1.
SWOT
Puncte tari
- Tehnologia de inteligență artificială Axon AI și distribuția la scară mare creează un avantaj competitiv greu de replicat.
- Rentabilitatea operațională este foarte ridicată, iar fluxul de numerar liber este semnificativ.
- Modelul de venituri legat de rezultatele advertiserilor aliniază interesele companiei cu succesul clienților.
Puncte slabe
- Veniturile provin aproape în întregime dintr-un singur produs, Axon Ads Manager, ceea ce concentrează riscul.
- Compania nu are contracte pe termen lung cu majoritatea clienților, ceea ce face cererea mai greu de prevăzut.
- Rezultatele trimestriale pot fluctua semnificativ, iar acest lucru poate afecta percepția investitorilor.
Oportunități
- Extinderea în comerțul electronic web și în televiziunea conectată prin Wurl ar putea deschide noi surse de creștere.
- Trecerea rețelelor de publicitate la licitația în timp real ar putea stimula adoptarea produsului MAX.
- Strategiile de achiziții și parteneriate ar putea accelera creșterea și extinderea în noi piețe.
Amenințări
- Schimbările politicilor marilor magazine de aplicații ar putea reduce eficiența campaniilor.
- Concurența din partea marilor companii tehnologice, care au resurse foarte mari, ar putea crește presiunea asupra prețurilor.
- Reglementările privind confidențialitatea și inteligența artificială ar putea limita modul în care sunt folosite datele.
Riscuri
- Dependența de un singur produsridicat
Majoritatea veniturilor provine din Axon Ads Manager, deci problemele acestui produs ar putea afecta întreaga companie.
- Dependența de platformele terțeridicat
Accesul la publicul din aplicații depinde de politicile Apple App Store și Google Play, care pot fi modificate unilateral.
- Securitatea datelor și atacurile ciberneticemediu
Compania procesează volume mari de date, iar o breșă de securitate ar putea afecta reputația și ar putea atrage sancțiuni.
- Îndatorare și datoriimediu
Compania are datorii pe termen lung semnificative, iar obligațiile de serviciu al datoriei ar putea limita flexibilitatea financiară dacă condițiile se înrăutățesc.
- Structura cu mai multe clase de acțiuniscăzut
Structura de vot și statutul de companie controlată pot limita influența acționarilor minoritari asupra deciziilor importante.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor și marjele ridicate se mențin, compania ar putea finanța investiții în tehnologie fără a depinde de capital extern.
- Extinderea în comerțul electronic și în televiziunea conectată ar putea adăuga surse de venit noi, reducând dependența de jocuri mobile.
- Avantajul tehnologic al motorului Axon AI ar putea atrage noi advertiseri și ar putea consolida poziția pe piață.
Ce ar strica teza
- Concentrarea veniturilor într-un singur produs și dependența de magazinele de aplicații ar putea face rezultatele vulnerabile la schimbări externe.
- Creșterea rapidă ar putea fi greu de menținut, iar ghidajul pe termen scurt nu garantează continuitatea ritmului actual.
- Reglementările privind datele și inteligența artificială ar putea crește costurile și ar putea restrânge modelul de targetare.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului trei față de ghidajul de venituri și EBITDA ajustatQ3 2026
- Evoluția veniturilor din comerțul electronic web și din Wurl2026
- Modificările politicilor Apple App Store și Google Play privind datele2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
AppLovin își propune să creeze legături semnificative între companii și clienții lor ideali, oferind soluții publicitare end-to-end bazate pe AI. Veniturile provin aproape în totalitate din taxele plătite de advertiseri pentru Axon Ads Manager, a cărui sumă este determinată dinamic în funcție de obiectivele campaniilor 1. Compania a încheiat în 2025 vânzarea diviziei de aplicații către Tripledot, pentru 400 milioane USD în numerar și un pachet de capitaluri proprii, iar rezultatele acelei divizii sunt raportate ca operațiuni întrerupte 1.
Rentabilitatea operațională este ridicată: EBITDA ajustat a fost de 4512,452 milioane USD în 2025, cu o marjă de 82,3% 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 marja a fost de 83,9% 2. Fluxul de numerar liber a atins 2150,065 milioane USD în primele șase luni ale lui 2026 2. Compania a răscumpărat și reținut acțiuni în valoare de 551,3 milioane USD în trimestrul al doilea din 2026 3.
Segmente
Axon Ads Manager
Este produsul principal de achiziție de utilizatori, care potrivește cererea advertiserilor cu oferta editorilor prin licitații foarte rapide. Reprezintă marea majoritate a veniturilor, iar veniturile sunt determinate dinamic în funcție de obiectivele de rentabilitate ale advertiserilor 12.
MAX
Este soluția de monetizare în aplicație, care rulează o licitație competitivă în timp real între rețelele de publicitate. Veniturile sunt generate ca procent din cheltuielile câștigătoare din licitație, iar compania se așteaptă la creștere pe măsură ce tot mai multe rețele trec la licitația în timp real 12.
Piața în context
Compania activează în ecosistemul publicitar fragmentat, alături de divizii ale unor companii mari și firme private, iar advertiserii folosesc în mod obișnuit mai multe platforme în paralel 1. Ecosistemul aplicațiilor mobile rămâne piața de bază, dar AppLovin urmărește extinderea spre comerțul electronic web și spre televiziunea conectată prin Wurl 1.
Cererea publicitară este sezonieră, legată de sărbători, de lansările de jocuri și de bugetele advertiserilor, iar pe măsură ce crește numărul de advertiseri mari din comerțul electronic, efectele sezoniere ar putea deveni mai pronunțate 1. Modificările politicilor magazinelor de aplicații, precum Apple App Store și Google Play, pot schimba rapid condițiile din piață 1.
Tendințe
- Extinderea în comerțul electronic și CTVvânt din spate
Compania a început să ofere soluții advertiserilor web și să extindă Wurl în televiziunea conectată. Noile verticale ar putea deschide creștere suplimentară, dar sunt încă în faza timpurie 1.
- Schimbările din politicile platformelor de aplicațiivânt din față
Magazinele Apple App Store și Google Play pot modifica regulile privind datele utilizatorilor și identificatorii publicitari, ceea ce ar putea afecta eficiența campaniilor 1.
- Reglementarea privind confidențialitatea și AImixt
Legislația privind datele, confidențialitatea și utilizarea inteligenței artificiale în publicitate evoluează și ar putea impune costuri de conformitate sau restricții noi 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu divizii ale unor companii mari precum Meta, Google, Amazon și Unity Software, dar și cu numeroase firme private, mai multe dintre ele fiind și parteneri sau clienți 1. Factorii principali de concurență sunt capacitatea de a inova, relațiile cu terțe părți din ecosistem, capacitatea de a ajunge la un număr mare de utilizatori și prețul soluțiilor 1.
Conducerea companiei consideră că se află într-o poziție competitivă favorabilă, în special datorită motorului Axon AI și avantajului conferit de distribuția la scară mare 1. Totuși, mulți dintre concurenți sunt și clienți, ceea ce face ca relațiile de piață să fie complexe 1.
- Meta PlatformsMETA
Platformă socială care are și propriile soluții publicitare și este menționată drept client important al companiei 1.
- Alphabet (Google)GOOGL
Companie cu platforme publicitare de mari dimensiuni, prezentă atât ca rival, cât și ca client 1.
- AmazonAMZN
Companie care activează în publicitate și în comerțul electronic, domenii în care AppLovin dorește să se extindă 1.
- Unity SoftwareU
Companie care oferă soluții de dezvoltare și monetizare pentru aplicații și jocuri, menționată ca rival în ecosistem 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)21 apr. 2026
- Raport curent07 apr. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual19 feb. 2026
- Raport curent11 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / AppLovin Corporation · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / AppLovin Corporation · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / AppLovin Corporation · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.