olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
HealthStream, Inc. HSTM
Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. · SIC 7370 · Verticală: Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. (SIC 7370)
HealthStream dezvoltă aplicații SaaS pentru forța de muncă din sănătate, de la educație continuă și credențializare până la programare, toate conectate prin platforma proprie hStream. Compania a raportat un trimestru record în al doilea trimestru din 2026, cu venituri de 83.7 milioane USD, iar ghidajul pentru anul 2026 a fost ridicat, ceea ce face relevantă evoluția ei într-un sector cu deficit de personal. Cifrele sunt din raportul trimestrial și din comunicatul de rezultate, iar tendințele din sector sunt descrise în sursele aferente.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea HealthStream, Inc. (HSTM) costa 32,48 USD (+2,56 % într-o zi), cu capitalizare 949,7 mil USD, P/E 45,4 pe un EPS diluat de 0,72 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,41 %, beta 0,46, interval pe 52 de săptămâni 19,88–35,16 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 83,7 mil USD (+12,5 % an/an), profit net de 6,7 mil USD (+23,8 % an/an), EPS diluat 0,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 32,01 – 35,26
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,15 · lățimea benzii 9,7 %
- SMA 50 / 200
- 31,17 / 25,71
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,58 / 0,92
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,0 % | −2,0 % | +5,0 pp | — |
| 3 luni | +16,0 % | −2,2 % | +18,1 pp | — |
| 6 luni | +40,3 % | +4,3 % | +36,0 pp | — |
| De la început de an | +40,8 % | +10,6 % | +30,2 pp | — |
| 1 an | +24,8 % | +10,5 % | +14,3 pp | −21,0 % |
| 3 ani | +26,9 % | +73,7 % | −46,8 pp | −22,6 % |
| 5 ani | +18,6 % | +61,7 % | −43,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 73,1 mil | 74,2 mil | 73,5 mil | 74,4 mil | 76,5 mil | 79,7 mil | 81,2 mil | 83,7 mil |
| Costul vânzărilor | 24,5 mil | 25,1 mil | 25,5 mil | 26,4 mil | 26,5 mil | 28,9 mil | 27,8 mil | 29,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 12,1 mil | 12,7 mil | 12,0 mil | 12,1 mil | 12,1 mil | 14,8 mil | 13,6 mil | 13,6 mil |
| Profit operațional | 6,5 mil | 4,7 mil | 4,4 mil | 5,9 mil | 7,6 mil | 2,4 mil | 7,5 mil | 8,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 10,1 mil | 10,5 mil | 10,8 mil | 10,9 mil | 10,8 mil | 11,0 mil | 11,4 mil | 11,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 7,5 mil | 5,5 mil | 5,2 mil | 6,9 mil | 8,3 mil | 2,9 mil | 7,8 mil | 8,7 mil |
| Impozit pe profit | 1,8 mil | 594,0 mii | 916,0 mii | 1,5 mil | 2,2 mil | 317,0 mii | 1,9 mil | 2,0 mil |
| Profit net | 5,7 mil | 4,9 mil | 4,3 mil | 5,4 mil | 6,1 mil | 2,5 mil | 5,9 mil | 6,7 mil |
| EPS diluat | 0,19 | 0,16 ≈ | 0,14 | 0,18 | 0,20 | 0,09 ≈ | 0,20 | 0,23 |
| Flux de numerar operațional | 19,1 mil ≈ | 11,2 mil | 27,1 mil | 5,0 mil ≈ | 18,0 mil ≈ | 13,2 mil | 27,1 mil | 13,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 284,0 mii ≈ | 203,0 mii | 1,1 mil | 2,3 mil ≈ | 109,0 mii ≈ | 204,0 mii | 740,0 mii | 910,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 851,0 mii ≈ | 849,0 mii | 943,0 mii | 947,0 mii ≈ | 919,0 mii ≈ | 891,0 mii | 1,0 mil | 1,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 18,1 mil ≈ | 6,9 mil ≈ | 5,0 mil | 6,7 mil | 2,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 31 din propriul istoric de 39 trimestre (min 24,2, mediană 54,0, max 219,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 231,6 mil | 254,1 mil | 244,8 mil | 256,7 mil | 266,8 mil | 279,1 mil | 291,6 mil | 304,1 mil |
| Venituri an/an | +7,8 % | +9,7 % | −3,7 % | +4,9 % | +3,9 % | +4,6 % | +4,5 % | +4,3 % |
| Profit net | 32,2 mil | 15,8 mil | 14,1 mil | 5,8 mil | 12,1 mil | 15,2 mil | 20,0 mil | 18,3 mil |
| Profit net an/an | +222,0 % | −51,1 % | −10,6 % | −58,5 % | +106,9 % | +25,8 % | +31,5 % | −8,3 % |
| EPS diluat | 1,00 | 0,49 | 0,44 | 0,18 | 0,39 | 0,50 | 0,66 | 0,61 |
| EPS diluat an/an | +222,6 % | −51,0 % | −10,2 % | −59,1 % | +116,7 % | +28,2 % | +32,0 % | −7,6 % |
| netă % | 13,9 % | 6,2 % | 5,8 % | 2,3 % | 4,5 % | 5,5 % | 6,9 % | 6,0 % |
| Flux de numerar liber | 36,1 mil | 43,7 mil | 33,9 mil | 39,0 mil | 49,4 mil | 61,8 mil | 56,3 mil | 59,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 36,2 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 354,0 mil USD
- Active totale
- 520,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,96x
- ROE
- 5,1 %
- ROA
- 3,6 %
- Marja FCF
- 19,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 244,8 mil | 256,7 mil | 266,8 mil | 279,1 mil | 291,6 mil | 304,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 89,3 mil | 91,0 mil | 91,1 mil | 95,0 mil | 97,9 mil | 107,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 155,5 mil ≈ | 165,7 mil ≈ | 175,7 mil ≈ | 184,0 mil ≈ | 193,7 mil ≈ | 196,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 32,3 mil | 41,7 mil | 44,3 mil | 45,5 mil | 48,9 mil | 51,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 15,8 mil | 8,1 mil | 12,4 mil | 16,0 mil | 21,3 mil | 20,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 30,2 mil | 36,8 mil | 37,9 mil | 41,1 mil | 41,2 mil | 43,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 46,0 mil ≈ | 44,9 mil ≈ | 50,4 mil ≈ | 57,1 mil ≈ | 62,5 mil ≈ | 63,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 17,8 mil | 7,8 mil | 15,6 mil | 18,5 mil | 24,8 mil | 23,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 3,7 mil | 1,9 mil | 3,5 mil | 3,3 mil | 4,8 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 14,1 mil | 5,8 mil | 12,1 mil | 15,2 mil | 20,0 mil | 18,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,44 | 0,18 | 0,39 | 0,50 | 0,66 | 0,61 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 32,0 mil | 31,6 mil | 30,7 mil | 30,7 mil | 30,5 mil | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,00 | 0,00 | 0,10 | 0,11 | 0,12 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 30,7 mil
- 2024
- 30,5 mil
- 2025
- 30,1 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 36,6 mil | 46,9 mil | 46,0 mil | 40,3 mil | 59,5 mil | 36,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 40,7 mil | 30,3 mil | 36,7 mil | 34,3 mil | 30,2 mil | 32,2 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active curente | 114,7 mil | 106,8 mil | 114,4 mil | 130,2 mil | 153,1 mil | 119,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 22,2 mil | 18,0 mil | 15,5 mil | 13,0 mil | 10,7 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 178,4 mil | 182,5 mil | 192,4 mil | 191,4 mil | 191,2 mil | 217,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 100,7 mil | 89,2 mil | 81,6 mil | 68,0 mil | 55,5 mil | 64,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 500,3 mil | 486,8 mil | 497,7 mil | 499,9 mil | 510,8 mil | 520,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 9,3 mil | 5,1 mil | 7,3 mil | 7,5 mil | 6,6 mil | 7,8 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 119,4 mil | 100,4 mil | 117,2 mil | 118,4 mil | 115,7 mil | 124,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 334,1 mil † | 339,0 mil † | 334,1 mil † | 340,8 mil † | 359,4 mil † | 354,0 mil † | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 68,0 mil
- 2024
- 55,5 mil
- 2025
- 64,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 35,9 mil | 42,4 mil | 51,2 mil | 64,0 mil | 57,7 mil | 63,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,0 mil | 3,4 mil | 1,8 mil | 2,2 mil | 1,4 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 33,9 mil ≈ | 39,0 mil ≈ | 49,4 mil ≈ | 61,8 mil ≈ | 56,3 mil ≈ | 59,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -110,4 mil | -25,7 mil | -28,4 mil | -56,6 mil | -34,0 mil | -50,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -20,5 mil | -6,2 mil | -23,7 mil | -13,0 mil | -4,5 mil | -36,3 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 40,0 mii | 19,0 mii | 0 | 3,1 mil | 3,4 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 20,0 mil | 5,0 mil | 23,1 mil | 8,9 mil | 0 | 30,0 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -56,6 mil
- 2024
- -34,0 mil
- 2025
- -50,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
- 2023
- -13,0 mil
- 2024
- -4,5 mil
- 2025
- -36,3 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 949,7 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 65,1 % | 63 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 8,0 % | 76 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 21,7 % | 87 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,5 % | 18 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 4,3 % | 38 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 15 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 7,4 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 77 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial15/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere24/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate74/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente77/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HEALTHSTREAM INC (HSTM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 304,1 mil USD în 2025; creștere an/an 4,3 %; marjă netă 6,6 %; ROE 6,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 8,0 %
- Marja FCF: 21,7 %
- Randament FCF: 7,4 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 4,5 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming, Data Processing, Etc. (SIC 7370) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GOOGLAlphabet Inc. | 3.442,7 mld | 14,6 | 44,3 % | 50,0 % | +15,1 % | −13 % / +111 % |
| APPAppLovin Corporation | 82,3 mld | 18,9 | 203,7 % | 64,6 % | +70,0 % | −59 % / +555 % |
| FLUTFlutter Entertainment plc | 14,2 mld | — | -9,1 % | -5,0 % | +16,6 % | −61 % / −48 % |
| FDSFactset Research Systems Inc | 12,1 mld | 23,5 | 25,5 % | 21,5 % | +6,7 % | +23 % / −25 % |
| DOCNDigitalOcean Holdings, Inc. | 9,9 mld | 281,3 | 5,1 % | 3,1 % | +15,5 % | +89 % / +184 % |
| SOGPSound Group Inc. | 8,8 mld | 350,3 | 70,4 % | 7,1 % | +59,4 % | −21 % / +265 % |
| NIQNIQ Global Intelligence plc | 6,0 mld | — | -65,3 % | -8,0 % | +5,7 % | +29 % / indisponibil |
| SIFYSify Technologies Ltd | 5,8 mld | — | -4,1 % | -2,0 % | +9,0 % | +20 % / +53 % |
| DVDoubleVerify Holdings, Inc. | 2,1 mld | 34,0 | 5,8 % | 8,2 % | +13,9 % | +29 % / −59 % |
| BZKanzhun Limited | 1,7 mld | 41,6 | 16,0 % | 33,1 % | +17,3 % | −21 % / +6 % |
| WBWeibo Corporation | 1,6 mld | 3,8 | 12,1 % | 25,6 % | +0,1 % | −35 % / −36 % |
| DJTTrump Media & Technology Group Corp. | 1,2 mld | — | -78,9 % | -28.867,7 % | +1,8 % | −61 % / −74 % |
| HSTMHealthstream Inc | 949,7 mil | 45,4 | 6,0 % | 6,6 % | +4,3 % | +25 % / +27 % |
| NXDRNextdoor Holdings, Inc | 934,4 mil | — | -7,2 % | -11,1 % | +4,2 % | indisponibil / indisponibil |
| TBLATaboola.com Ltd. | 921,2 mil | 7,8 | 12,7 % | 6,1 % | +8,3 % | −33 % / −21 % |
| CEVACeva, Inc. | 788,9 mil | — | -3,6 % | -9,5 % | +2,5 % | +30 % / +29 % |
| RXTRackspace Technology, Inc. | 716,2 mil | — | — | -5,9 % | −1,9 % | +165 % / +123 % |
| NEXNNexxen International Ltd. | 513,3 mil | 22,2 | 5,0 % | 6,9 % | −0,2 % | +41 % / +151 % |
| HUYAHUYA Inc. | 470,7 mil | — | -1,9 % | -1,7 % | +11,6 % | −27 % / −38 % |
| RZLVRezolve AI plc | 460,8 mil | — | -98,7 % | -216,7 % | +2.224,2 % | −55 % / −87 % |
| ZIPZiprecruiter, Inc. | 321,9 mil | 12,9 | — | 6,2 % | −5,3 % | −5 % / −66 % |
| MFMindForge Inc. | 172,5 mil | — | -167,2 % | -222,9 % | −49,9 % | −83 % / indisponibil |
| GOAIEva Live Inc | 31,8 mil | — | -58,5 % | -39,3 % | +82,6 % | indisponibil / indisponibil |
| HOLOMicroCloud Hologram Inc. | 27,2 mil | — | -2,3 % | -12,4 % | +38,6 % | −66 % / −100 % |
| TEADTeads Holding Co. | 27,0 mil | — | -196,2 % | -43,3 % | +46,1 % | −61 % / −93 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HSTM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 19,45 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 34,39 Randament total 6 % · Pe an 6 % | 51,80 Randament total 60 % · Pe an 60 % |
| 3 ani | 18,86 Randament total -41 % · Pe an -16 % | 37,52 Randament total 17 % · Pe an 5 % | 62,05 Randament total 93 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 18,29 Randament total -42 % · Pe an -10 % | 40,93 Randament total 28 % · Pe an 5 % | 74,34 Randament total 132 % · Pe an 18 % |
- P/E la ieșire± 9,38
- Marja netă± 6,57
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,39
- Diluare anuală± 0,55
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
HealthStream dezvoltă aplicații SaaS pentru forța de muncă din sănătate, de la educație continuă și credențializare până la programare, toate conectate prin platforma proprie hStream. Compania a raportat un trimestru record în al doilea trimestru din 2026, cu venituri de 83.7 milioane USD, iar ghidajul pentru anul 2026 a fost ridicat, ceea ce face relevantă evoluția ei într-un sector cu deficit de personal. Cifrele sunt din raportul trimestrial și din comunicatul de rezultate, iar tendințele din sector sunt descrise în sursele aferente.
SWOT
Puncte tari
- Platforma unică hStream și identitatea digitală a profesioniștilor creează interoperabilitate între aplicații și avantaj față de soluții izolate 1.
- Concentrarea exclusivă pe sănătate și o experiență de peste treizeci de ani în domeniu susțin relațiile cu clienții instituționali 1.
- Veniturile recurente din abonamente oferă o bază previzibilă, iar profitabilitatea operațională s-a îmbunătățit în 2026 13.
Puncte slabe
- Dependența de un număr relativ mic de clienți din zona de furnizare de servicii medicale poate amplifica impactul unei pierderi de contract 1.
- Soluțiile vechi de credențializare, programare și conținut au scăzut, iar cererea pentru produse non-obligatorii a fost mai slabă 12.
- Dimensiunea companiei este modestă față de furnizorii generali de software, ceea ce limitează bugetele de cercetare și marketing 1.
Oportunități
- Extinderea rețelelor de carieră și a vânzărilor directe către studenți și profesioniști poate deschide noi surse de venit 1.
- Integrarea achizițiilor recente în platforma comună poate aduce sinergii și cross-selling între produse 13.
- Deficitul de personal medical pe termen lung poate crește cererea pentru soluții de dezvoltare și programare a personalului 1.
Amenințări
- Reducerile bugetare din programele guvernamentale de sănătate pot împinge clienții să amâne achizițiile non-obligatorii 12.
- Furnizorii mari de software și companiile specializate pot concura agresiv pe preț și pe funcționalități AI 1.
- Reglementarea în evoluție a inteligenței artificiale poate impune costuri de conformitate și modificări ale produselor 1.
Riscuri
- Dependența de bugetele din sănătateridicat
Condițiile economice și modificările legislative pot reduce bugetele clienților și pot prelungi ciclurile de vânzare 12.
- Concentrarea cliențilormediu
Veniturile provin dintr-un număr relativ restrâns de furnizori de servicii medicale, iar pierderea unui client important ar avea efect semnificativ 1.
- Riscuri legate de inteligența artificialămediu
Rezultatele generate de AI pot fi inexacte sau părtinitoare, iar reglementările se schimbă, ceea ce poate afecta încrederea clienților 1.
- Securitatea datelorridicat
Volumul mare de date sensibile ale personalului medical crește expunerea la atacuri cibernetice și la erori de utilizare 1.
- Execuția strategieimediu
Integrarea achizițiilor și a unei singure platforme poate întârzia lansările sau reduce randamentul investițiilor, dacă execuția nu este bună 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă platforma hStream devine standardul de date pentru forța de muncă medicală, compania ar putea capta valoare din mai multe produse conectate 1.
- Creșterea veniturilor în al doilea trimestru 2026 și ajustarea în sus a ghidajului pentru anul 2026 indică o tendință pozitivă 3.
- Deficitul de personal medical ar putea menține cererea pentru instruire și programare pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Presiunile bugetare din sănătatea publică pot încetini cumpărăturile și prelungi ciclurile de vânzare, mai ales pentru produsele non-obligatorii 12.
- Scăderea soluțiilor vechi și concurența din partea unor furnizori mari ar putea limita creșterea marjelor 1.
- Investițiile în AI și infrastructură ar putea crește costurile mai repede decât veniturile, dacă rezultatele nu sunt cele așteptate 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului pentru veniturile anului 2026 comparativ cu intervalul actualizatQ4 2026
- Evoluția abonamentelor și a rețelelor de carieră, inclusiv contribuția achizițiilor din 2025Q3 2026
- Efectele legislative asupra bugetelor clienților din Medicaid și din sănătatea publică2027
- Rezultatele investițiilor în AI și în platforma hStream, mai ales raportul dintre costuri și veniturinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 06 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
HealthStream își concentrează activitatea exclusiv pe forța de muncă din sănătate, oferind aplicații software în model SaaS cu abonament, care acoperă învățarea, dezvoltarea clinică, credențializarea și programarea personalului 1. Soluțiile sunt alimentate de platforma hStream și de identitatea digitală hStream ID, care permite datelor unui profesionist să circule între aplicații pe parcursul carierei 1. Clienții principali sunt organizațiile medicale, iar utilizatorii finali sunt profesioniștii din sănătate și studenții la asistență medicală 1.
Veniturile din abonamente reprezintă partea principală a afacerii, iar serviciile profesionale, precum implementarea și instruirea, completează ofertele 1. Compania vinde și direct către profesioniști și studenți, prin rețele de carieră și canale e-commerce, în afară de modelul clasic business-to-business 1. Din 2023 compania raportează un singur segment, în linie cu strategia unei singure platforme, numită One HealthStream 12.
Creșterea recentă a fost susținută de aplicații precum Competency Suite, CredentialStream și ShiftWizard, precum și de achizițiile Virsys12 și MissionCare, finalizate în 2025 13. În același timp, soluțiile vechi de credențializare, programare și conținut au înregistrat scăderi 1.
Segmente
Piața în context
Piața educației și instruirii în sănătate este fragmentată, cu multe tipuri de furnizori, iar organizațiile caută tot mai mult soluții digitale care reduc costurile și ușurează raportarea conformității 1. Presiunile de reducere a costurilor din partea plătitorilor pot însă încetini cumpărăturile non-obligatorii 2.
Tendințe
- Deficitul de personal medicalvânt din spate
Lipsa de personal calificat, inclusiv de asistenți și asistenți medicali, crește cererea pentru instruire, credențializare și programare, ceea ce ar putea sprijini cererea pentru produsele companiei 1.
- Presiunea bugetară din sistemul publicvânt din față
Modificările legislative din iulie 2025 și reducerile prevăzute în Medicaid pot diminua bugetele clienților, mai ales pentru produsele care nu sunt obligatorii 12.
- Inteligența artificială în fluxurile de lucrumixt
Investițiile în AI, inclusiv AI generativ, pot consolida platforma hStream, dar cresc costurile de infrastructură și riscurile legate de date și reglementare 1.
- Costuri operaționale ale spitalelormixt
Creșterea costurilor de personal și de operare poate determina clienții să amâne decizii de investiție, deși soluțiile companiei sunt prezentate ca reducând costurile de instruire 12.
Poziția concurențială
Concurența este împărțită între furnizori generali de software de învățare, programare și HR, care deservesc mai multe industrii, și companii specializate în sănătate 1. Competitorii specializați oferă soluții de instruire, credențializare și management al personalului medical, iar mulți furnizori mai mici activează local 1.
Avantajul declarat al companiei se bazează pe platforma hStream, pe focusul de peste 35 de ani pe sănătate și pe rolul de sistem de înregistrare pentru datele forței de muncă 1. Prețul competitiv și serviciile profesionale sunt, de asemenea, factori menționați 1.
- Cornerstone OnDemand
Furnizor de software de învățare pentru mai multe industrii, inclusiv sănătatea 1.
- Workday
Platformă de gestiune a resurselor umane și talentului, activă și în sectorul sănătății 1.
- AMN Healthcare
Furnizor care activează în domeniul personalului medical, competitor direct în zona programării și recrutării 1.
- Relias Learning
Furnizor specializat în instruirea personalului din sănătate, competitor direct în educație continuă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Is HealthStream (HSTM) a Better Healthcare Bet Than Humana (HUM) Right Now?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 09 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent15 sept. 2026Acord material · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent29 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial06 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / HealthStream, Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / HealthStream, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / HealthStream, Inc. · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.