olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Mitek Systems, Inc. MITK
Computer Peripheral Equipment, NEC · SIC 3577 · Verticală: Computer Peripheral Equipment, NEC (SIC 3577)
Mitek Systems este un furnizor global de soluții de verificare a identității și prevenire a fraudei, folosite de bănci și fintech-uri împotriva fraudelor generate de inteligența artificială. Veniturile au crescut cu 18% în trimestrul trei al anului fiscal 2026, iar compania a ridicat ghidajul pentru anul fiscal 2026 la un nivel de 195-200 milioane USD, ceea ce arată o tranziție către modelul SaaS.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea Mitek Systems, Inc. (MITK) costa 18,00 USD (−0,42 % într-o zi), cu capitalizare 812,0 mil USD, P/E 38,3 pe un EPS diluat de 0,47 USD în ultimele 12 luni, beta 1,25, interval pe 52 de săptămâni 8,65–20,14 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 54,0 mil USD (+18,2 % an/an), profit net de 8,4 mil USD (+249,2 % an/an), EPS diluat 0,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,1
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 15,89 – 19,23
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,63 · lățimea benzii 19,0 %
- SMA 50 / 200
- 17,68 / 15,87
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,24 / 0,13
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,4 % | −2,3 % | +3,7 pp | — |
| 3 luni | +5,9 % | −0,8 % | +6,7 pp | — |
| 6 luni | +17,9 % | +4,7 % | +13,2 pp | — |
| De la început de an | +70,6 % | +10,2 % | +60,4 pp | — |
| 1 an | +95,4 % | +10,3 % | +85,1 pp | −18,4 % |
| 3 ani | +67,7 % | +73,0 % | −5,3 pp | −12,8 % |
| 5 ani | −4,3 % | +61,8 % | −66,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 43,2 mil | 37,3 mil | 51,9 mil | 45,7 mil | 44,8 mil | 44,2 mil | 54,8 mil | 54,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 6,1 mil | 8,3 mil | 9,8 mil | 9,0 mil | 8,2 mil | 7,4 mil | 7,6 mil | 8,1 mil |
| Profit operațional | 7,7 mil | -3,1 mil | 11,4 mil | 3,8 mil | 4,7 mil | 5,4 mil | 13,5 mil | 11,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 420,0 mii | 395,0 mii | 344,0 mii ≈ | 432,0 mii ≈ | 129,0 mii | 353,0 mii | 428,0 mii ≈ | 504,0 mii ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,5 mil | 1,5 mil | 721,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 7,2 mil | -4,9 mil | 10,1 mil | 3,1 mil | 3,3 mil | 4,4 mil | 12,7 mil | 11,2 mil |
| Impozit pe profit | -1,4 mil | -297,0 mii | 916,0 mii | 749,0 mii | 1,4 mil | 1,6 mil | 3,2 mil | 2,8 mil |
| Profit net | 8,6 mil | -4,6 mil | 9,2 mil | 2,4 mil | 1,9 mil | 2,8 mil | 9,5 mil | 8,4 mil |
| EPS diluat | 0,18 ≈ | -0,10 | 0,20 | 0,05 | 0,04 ≈ | 0,06 | 0,20 | 0,17 |
| Flux de numerar operațional | 21,1 mil | 565,0 mii | 13,7 mil ≈ | 21,6 mil ≈ | 19,5 mil | 8,0 mil | -945,0 mii ≈ | 27,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 283,0 mii | 335,0 mii | 232,0 mii ≈ | 329,0 mii ≈ | 259,0 mii | 1,4 mil | 1,6 mil ≈ | 1,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 14,1 mil | 3,3 mil | 1,0 mii ≈ | 1,0 mii ≈ | 1,5 mil | 10,0 mil | 7,8 mil ≈ | 2,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 13 din propriul istoric de 31 trimestre (min 25,0, mediană 71,6, max 140,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 63,6 mil | 84,6 mil | 101,3 mil | 119,8 mil | 144,8 mil | 172,6 mil | 172,1 mil | 179,7 mil |
| Venituri an/an | +40,0 % | +33,1 % | +19,8 % | +18,2 % | +20,9 % | +19,2 % | −0,3 % | +4,4 % |
| Profit net | -11,8 mil | -724,0 mii | 7,8 mil | 8,0 mil | 3,7 mil | 8,0 mil | 3,3 mil | 8,8 mil |
| Profit net an/an | −183,8 % | indisponibil | indisponibil | +2,1 % | −53,7 % | +117,3 % | −59,2 % | +168,3 % |
| EPS diluat | -0,33 | -0,02 | 0,18 | 0,18 | 0,08 | 0,17 | 0,07 | 0,19 |
| EPS diluat an/an | −182,5 % | indisponibil | indisponibil | 0,0 % | −55,6 % | +112,5 % | −58,8 % | +171,4 % |
| netă % | -18,6 % | -0,9 % | 7,7 % | 6,7 % | 2,6 % | 4,7 % | 1,9 % | 4,9 % |
| Flux de numerar liber | 1,3 mil | 13,2 mil | 23,3 mil | 36,0 mil | 20,0 mil | 30,6 mil | 30,3 mil | 54,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 154,2 mil USD
- Datorie financiară
- 152,2 mil USD
- Datorie netă
- -1,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 240,3 mil USD
- Active totale
- 459,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,63x
- Lichiditate curentă
- 1,19x
- ROE
- 3,9 %
- ROA
- 2,0 %
- Marja FCF
- 30,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 101,3 mil | 119,8 mil | 144,8 mil | 172,6 mil | 172,1 mil | 179,7 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 22,9 mil | 28,0 mil | 30,2 mil | 29,0 mil | 34,6 mil | 35,3 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 8,9 mil | 13,3 mil | 12,2 mil | 15,6 mil | 2,2 mil | 16,8 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,7 mil | 1,8 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 10,4 mil ≈ | 14,7 mil ≈ | 13,6 mil ≈ | 17,3 mil ≈ | 4,0 mil ≈ | 18,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 0 | 5,1 mil | 8,2 mil | 9,1 mil | 9,3 mil | 9,8 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 9,4 mil | 8,8 mil | 3,6 mil | 10,3 mil | -909,0 mii | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 1,6 mil | 824,0 mii | -92,0 mii | 2,3 mil | -4,2 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Profit net | 7,8 mil | 8,0 mil | 3,7 mil | 8,0 mil | 3,3 mil | 8,8 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 0,18 | 0,18 | 0,08 | 0,17 | 0,07 | 0,19 | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 42,5 mil | 45,1 mil | 45,8 mil | 46,5 mil | 47,5 mil | 46,9 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 46,5 mil
- 2024
- 47,5 mil
- 2025
- 46,9 mil
SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 20,0 mil | 30,3 mil | 32,1 mil | 58,9 mil | 93,5 mil | 154,2 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Creanțe | 15,6 mil | 16,6 mil | 35,9 mil | 32,1 mil | 31,7 mil | 36,8 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Active curente | 84,1 mil | 204,1 mil | 137,9 mil | 190,0 mil | 185,1 mil | 248,5 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,6 mil | 3,7 mil | 3,5 mil | 2,8 mil | 2,6 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | 35,7 mil | 63,1 mil | 115,6 mil | 123,5 mil | 131,6 mil | 133,5 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 19,3 mil | 28,7 mil | 75,8 mil | 64,7 mil | 54,1 mil | 39,8 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Active totale | 169,2 mil | 419,7 mil | 364,5 mil | 405,4 mil | 413,8 mil | 459,1 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 3,9 mil | 2,5 mil | 5,0 mil | 7,6 mil | 7,2 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 152,2 mil | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | — | 2,7 mil | 0 | SEC (XBRL)· 07 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 24,4 mil | 39,2 mil | 48,5 mil | 51,5 mil | 42,1 mil | 209,0 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Datorii totale | 36,9 mil | 226,9 mil | 193,5 mil | 200,2 mil | 199,0 mil | 218,9 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 132,2 mil † | 192,8 mil † | 171,0 mil † | 205,2 mil † | 214,8 mil † | 240,3 mil † | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | 44,7 mil | 45,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 26 oct. 2023verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 64,7 mil
- 2024
- 54,1 mil
- 2025
- 39,8 mil
SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat
- 2023
- 45,6 mil
- 2024
- —
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 26 oct. 2023verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 24,1 mil | 37,3 mil | 21,1 mil | 31,6 mil | 31,7 mil | 55,3 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 803,0 mii | 1,4 mil | 1,1 mil | 1,0 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 23,3 mil ≈ | 36,0 mil ≈ | 20,0 mil ≈ | 30,6 mil ≈ | 30,3 mil ≈ | 54,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -24,7 mil | -170,5 mil | 1,7 mil | -6,8 mil | 28,7 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 3,4 mil | 143,7 mil | -21,1 mil | 1,7 mil | -25,9 mil | -1,8 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,0 mil | 190,0 mii | 15,2 mil | 0 | 24,2 mil | 4,7 mil | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 66 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 812,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate93
- Creștere30
- Evaluare66
- Bilanț și datorie100
- Randamente77
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,27 – 27,73 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)18,21 – 27,73 (Mijloc 21,88)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 53,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -1,5 %
- Colegi: EV/Venit4,27 – 10,10 (Mijloc 5,45)4 firme folosite · multiplul median 1,0x · quartile 0,8x – 2,1xCRSR, EVLV, MYND, XRX
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 66/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBIT · Calitate | 17,8 % | 88 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | 24,6 % | 98 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,5 % | 30 (pe interval fix) | 19 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 4,4 % | 29 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -1,1x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 3,9x | 40 (față de colegi) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,0 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 77 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere30/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate93/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente77/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare66/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
MITEK SYSTEMS, INC. (MITK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 179,7 mil USD în 2025; creștere an/an 4,4 %; marjă netă 11,4 %; ROE 9,2 %; datorie netă/EBITDA -1,1x.
Intervalul de valoare estimat este 11,24–18,91 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 13,67 USD, prețul de 18,00 USD lasă un potențial de -24,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -31,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 66/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 17,8 %
- Marja FCF: 24,6 %
- Datorie netă / EBITDA: -1,1x
- Lichiditatea curentă: 2,7x
- Randament FCF: 6,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 2,6 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 7,5 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 4,4 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja brută.
Față de mediana verticalei
Computer Peripheral Equipment, NEC (SIC 3577) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PANWPalo Alto Networks, Inc. | 287,7 mld | 879,3 | 1,7 % | 2,7 % | +24,5 % | +85 % / +138 % |
| FTNTFortinet, Inc. | 92,7 mld | 41,0 | 153,1 % | 29,0 % | +14,2 % | +56 % / +140 % |
| LOGILogitech International S.A. | 13,4 mld | 17,0 | 38,2 % | 16,4 % | +6,3 % | −16 % / +8 % |
| CRSRCorsair Gaming, Inc. | 1,3 mld | 37,9 | 5,8 % | 2,5 % | +11,9 % | +87 % / −5 % |
| EVLVEvolv Technologies Holdings, Inc. | 835,0 mil | — | -4,9 % | -3,0 % | +40,5 % | −28 % / +15 % |
| MITKMitek Systems, Inc. | 812,0 mil | 38,3 | 9,2 % | 11,4 % | +4,4 % | +95 % / +68 % |
| SSYSStratasys Ltd. | 589,9 mil | — | -12,7 % | -18,9 % | −3,7 % | −22 % / −38 % |
| IMMRImmersion Corporation | 235,4 mil | 21,4 | 3,5 % | 0,6 % | +11,2 % | −0 % / +9 % |
| RDCMRadcom Ltd. | 166,3 mil | 14,1 | 11,4 % | 16,8 % | +17,2 % | −24 % / +27 % |
| XRXXerox Holdings Corp | 164,8 mil | — | -128,0 % | -11,9 % | +12,9 % | −55 % / −91 % |
| MYNDMynd.ai, Inc. | 159,2 mil | — | -995,5 % | -32,2 % | −37,2 % | −44 % / −97 % |
| INVEInve Technologies, Inc. | 64,7 mil | — | -10,9 % | -62,9 % | −19,3 % | −21 % / −61 % |
| LINKInterlink Electronics, Inc | 59,5 mil | — | -10,5 % | -7,9 % | +1,8 % | +4 % / −31 % |
| TACTTransact Technologies Inc | 55,6 mil | — | -1,3 % | -0,8 % | +18,7 % | +21 % / −20 % |
| WETHWetouch Technology Inc. | 11,6 mil | 1,3 | 6,0 % | 17,6 % | +6,8 % | −57 % / indisponibil |
| AIMDAinos, Inc. | 4,6 mil | — | -196,3 % | -106.283,3 % | +499,0 % | −70 % / −96 % |
| YIBOPlanet Image International Limited | — | — | -14,4 % | -5,3 % | +3,6 % | 0 % / indisponibil |
| VTIXVirtuix Holdings Inc. | — | — | — | -543,2 % | +18,4 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MITK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 11,66 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 20,58 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 30,96 Randament total 72 % · Pe an 72 % |
| 3 ani | 12,00 Randament total -33 % · Pe an -13 % | 23,76 Randament total 32 % · Pe an 10 % | 39,15 Randament total 118 % · Pe an 30 % |
| 5 ani | 12,35 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 27,44 Randament total 52 % · Pe an 9 % | 49,52 Randament total 175 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 5,94
- Marja netă± 4,16
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,32
- Diluare anuală± 0,35
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Mitek Systems este un furnizor global de soluții de verificare a identității și prevenire a fraudei, folosite de bănci și fintech-uri împotriva fraudelor generate de inteligența artificială. Veniturile au crescut cu 18% în trimestrul trei al anului fiscal 2026, iar compania a ridicat ghidajul pentru anul fiscal 2026 la un nivel de 195-200 milioane USD, ceea ce arată o tranziție către modelul SaaS.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu de brevete recunoscut și o bază largă de clienți din sectorul financiar, cu peste 7.000 de organizații. Tehnologia Mobile Deposit este integrată în multe aplicații bancare din Statele Unite.
- Creșterea veniturilor SaaS și ponderea în creștere a veniturilor recurente oferă o bază mai previzibilă. Marja brută non-GAAP ridicată sugerează o structură de costuri eficientă.
- Compania a extins capacitățile prin achiziții de tehnologii biometrice și KYC, ceea ce îi permite să ofere un portofoliu integrat de soluții.
Puncte slabe
- Majoritatea veniturilor provin dintr-un număr limitat de tipuri de tehnologii, ceea ce expune compania la riscul concentrării pe produse.
- Veniturile din licențe software și hardware au scăzut în anul fiscal 2025, iar produsele vechi de verificare a identității au pierdut vânzări.
- Ciclurile de vânzare și de implementare sunt lungi și pot fi greu de prevăzut, ceea ce face dificilă anticiparea rezultatelor pe trimestre.
Oportunități
- Creșterea fraudelor generate de inteligența artificială și cerințele de reglementare pot crește cererea pentru soluții de detectare a deepfake-urilor și de verificare KYC.
- Extinderea rețelei de consorțiu de date și a canalului de parteneri ar putea pune produsele în fața unui număr mai mare de instituții financiare.
- Numirea unui nou director de venituri ar putea accelera strategia de vânzări și parteneriatele, dacă execuția este eficientă.
Amenințări
- Scăderea utilizării cecurilor în favoarea alternativelor digitale ar putea reduce cererea pentru produsele de depunere mobilă.
- Concurenții cu resurse mai mari sau tehnologii mai ieftine ar putea duce la reducerea prețurilor și a marjelor.
- Litigiile legate de brevete, inclusiv procesele intentate de terți împotriva băncilor clienților, ar putea genera costuri de apărare sau cereri de despăgubire.
Riscuri
- Concentrarea pe câteva tehnologiiridicat
Majoritatea veniturilor provine din câteva tipuri de tehnologii, iar scăderea cererii pentru acestea ar putea afecta rezultatele financiare.
- Litigii de breveteridicat
Procesele legate de brevetele pentru depunerea mobilă ar putea genera costuri și cereri de despăgubire, inclusiv prin obligația de a despăgubi clienții.
- Scăderea utilizării cecurilormediu
Declinul utilizării cecurilor și plafonarea utilizatorilor de banking mobil ar putea reduce volumele pentru produsele de bază.
- Reglementarea AI și a datelor biometricemediu
Noile legi privind recunoașterea facială și prelucrarea datelor biometrice ar putea crește costurile de conformitate și ar putea limita unele produse.
- Dependența de sistemele de operare mobilescăzut
Modificările făcute de Apple sau Google asupra sistemelor de operare, condițiilor de utilizare sau accesului la cameră ar putea perturba funcționarea produselor.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor SaaS și a veniturilor din fraudă și identitate în trimestrul trei al anului fiscal 2026 arată că migrarea modelului de business ar putea susține o creștere durabilă, dacă tendința continuă.
- Marjele EBITDA ajustat în creștere și ghidajul ridicat pentru anul fiscal 2026 sugerează că structura de costuri ar putea genera profit mai mare la aceleași niveluri de venituri.
- Fraudele generate de inteligența artificială creează o cerere crescută pentru detectare, iar rețeaua de consorțiu cu bănci ar putea consolida poziția companiei în timp.
Ce ar strica teza
- Majoritatea veniturilor provine încă din câteva tipuri de tehnologii, iar scăderea utilizării cecurilor ar putea afecta produsele principale pe termen lung.
- Veniturile din licențe au scăzut în anul fiscal 2025, iar creșterea recentă poate depinde parțial de calendarul reînnoirilor, ceea ce ar putea face rezultatele trimestriale mai volatile.
- Litigiile de brevete și concurența din partea furnizorilor mai mari ar putea presa prețurile și marjele, iar costurile legale ar putea rămâne ridicate.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri pentru anul fiscal 2026 la 195-200 milioane USDQ4 2026
- Evoluția veniturilor SaaS pentru fraudă și identitate și integrarea băncii din top cinci SUA în rețeaua de consorțiuQ4 2026
- Efectul schimbării președintelui Consiliului de administrație și al noului director de venituri asupra strategiei comerciale2027
- Rezultatele proceselor de brevete legate de depunerea mobilă și eventualele cereri de despăgubirenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Mitek oferă tehnologii de verificare a identității, detectare a deepfake-urilor și prevenire a fraudei, integrate în aplicațiile mobile și web ale clienților săi. Produsul său principal, Mobile Deposit, este folosit pentru depunerea de cecuri prin telefon și este integrat în aplicațiile bancare ale multor instituții financiare din Statele Unite și Canada. Potrivit raportului anual, compania servește peste 7.000 de organizații, inclusiv instituții financiare, companii fintech, furnizori de telecomunicații și piețe digitale.
Portofoliul include platforma MiVIP pentru procese KYC, Mobile Verify pentru verificarea documentelor de identitate, MiSnap pentru captura automată a imaginilor, Check Fraud Defender pentru detectarea fraudei cu cecuri și MiPass pentru autentificare biometrică fără parolă. Compania a dobândit ID R&D în 2021 și HooYu în 2022 pentru a extinde capacitățile biometrice și de orchestrare KYC.
Veniturile sunt generate din licențe software, hardware și, în creștere, din servicii SaaS tranzacționale și recurente. În anul fiscal 2025, veniturile SaaS, mentenanță și altele au reprezentat 59% din total, față de 52% în anul anterior, ceea ce indică o schimbare a modelului de venituri.
Segmente
Licențe software și hardware
Acest segment include licențele pentru produsele de depunere mobilă a cecurilor și tehnologiile vechi de verificare a identității. În anul fiscal 2025 a scăzut la 74,1 milioane USD, cu 41% din venituri, pe fondul scăderii reînnoirilor pluriannuale și al vânzărilor produselor vechi.
SaaS, mentenanță și alte venituri
Acest segment include Mobile Verify, HooYu, MiVIP, Mobile Deposit și Check Fraud Defender oferite ca servicii cloud. A crescut cu 17% în anul fiscal 2025 și a ajuns la 105,6 milioane USD, reprezentând 59% din venituri, iar în trimestrul trei al anului fiscal 2026 a fost principalul motor al creșterii.
Piața în context
Compania susține că fraudele digitale, deepfake-urile și cerințele de reglementare KYC și AML cresc cererea pentru soluții de verificare a identității. Piața este fragmentată, cu mulți furnizori, iar procesul de vânzare și implementare poate dura șase luni sau mai mult pentru clienții mari.
Mitek activează în Statele Unite, Canada, Regatul Unit și Europa, prin vânzări directe și parteneriate cu furnizori de tehnologie, fraudă și identitate. Dezvoltarea unei rețele de date de consorțiu cu instituții financiare este menționată ca un element de diferențiere pentru produsul Check Fraud Defender.
Tendințe
- Fraudele generate de inteligența artificialăvânt din spate
Deepfake-urile, clonarea vocii și identitățile sintetice reduc bariera de intrare pentru infractori și pot ocoli sistemele vechi. Acest lucru poate crește cererea pentru soluțiile Mitek, dacă clienții aleg să investească în detectare.
- Scăderea utilizării cecurilorvânt din față
Alternativele precum Zelle și Venmo au redus utilizarea cecurilor, iar multe produse ale companiei se bazează încă pe cecuri. Dacă această tendință continuă, veniturile din produsele legate de cecuri ar putea scădea.
- Migrarea către SaaSmixt
Clienții trec de la licențe la abonamente SaaS, ceea ce ar putea stabiliza veniturile recurente, dar poate încetini recunoașterea veniturilor pe termen scurt. Rezultatele trimestrului trei arată creștere puternică a acestui segment.
- Reglementarea datelor biometricevânt din față
Legile privind recunoașterea facială și prelucrarea datelor biometrice pot crește costurile de conformitate și pot limita unele produse. Efectul este incert și depinde de jurisdicție.
Poziția concurențială
Concurența include soluții dezvoltate intern de clienți, companii cu metode alternative de identificare și fraudă, furnizori cu tehnologii concurente pentru depunere mobilă sau verificare a documentelor și metode de autentificare prin recunoaștere facială sau vocală. Mulți concurenți au resurse financiare și de marketing mai mari.
Compania susține că brevetele sale pentru captura de imagini mobile, portofoliul de produse și expertiza de piață oferă avantaje, dar acestea depind de investiții continue în inovație și de adaptare rapidă la reglementări și la noile tipuri de fraudă.
- Clienți cu soluții interne de dezvoltare
Instituțiile financiare care își construiesc propriile sisteme de verificare și detectare a fraudei reprezintă o concurență directă, conform raportului anual.
- Furnizori de tehnologii alternative de depunere mobilă
Companiile care oferă tehnologii concurente pentru depunerea mobilă a cecurilor sau pentru verificarea documentelor de identitate sunt menționate ca principali concurenți.
- Furnizori de autentificare biometrică
Soluțiile de autentificare prin recunoaștere facială și vocală, oferite de terți, concurează cu produsele Mitek pentru fluxurile de autentificare.
- Furnizori de servicii de prevenire a fraudei
Companiile cu servicii generale de prevenire a fraudei și identitate, menționate în raportul anual, concurează pe preț, acuratețe și acoperire globală.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent09 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 mar. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent20 feb. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 feb. 2026Încetarea unui acord material · Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
- Convocare AGA (proxy)26 ian. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / Mitek Systems, Inc. · 11 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Mitek Systems, Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Mitek Systems, Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.