olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Peapack-Gladstone Financial Corporation PGC
Commercial Banks, NEC · SIC 6029 · Verticală: Commercial Banks, NEC (SIC 6029)
Peapack-Gladstone Financial Corporation este o holding bancară din New Jersey, care operează prin Peapack Private Bank & Trust și combină banca comercială cu administrarea averilor pentru clienți cu active din zona metropolitană New York. Relevanța sa actuală vine din creșterea veniturilor și a marjei dobânzii în 2026, pe fondul extinderii în New York, cu active administrate de peste 13 miliarde de dolari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Peapack-Gladstone Financial Corporation (PGC) costa 47,35 USD (+1,81 % într-o zi), cu capitalizare 839,4 mil USD, P/E 16,4 pe un EPS diluat de 2,89 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,42 %, beta 0,96, interval pe 52 de săptămâni 24,87–48,33 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 86,1 mil USD (+23,4 % an/an), profit net de 16,0 mil USD (+101,1 % an/an), EPS diluat 0,86 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 41,91 – 47,56
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,96 · lățimea benzii 12,6 %
- SMA 50 / 200
- 44,88 / 41,55
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,62 / 0,29
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,8 % | −1,1 % | +7,9 pp | — |
| 3 luni | +2,0 % | −0,5 % | +2,5 pp | — |
| 6 luni | +9,6 % | +4,4 % | +5,2 pp | — |
| De la început de an | +70,0 % | +12,3 % | +57,7 pp | — |
| 1 an | +91,2 % | +13,5 % | +77,7 pp | +16,8 % |
| 3 ani | +84,9 % | +76,4 % | +8,5 pp | +132,7 % |
| 5 ani | +32,3 % | +63,7 % | −31,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 56,6 mil | 61,8 mil | 64,4 mil | 69,7 mil | 70,7 mil | 78,2 mil | 82,5 mil | 86,1 mil |
| Profit înainte de impozit | 10,7 mil | 12,2 mil | 10,4 mil | 11,3 mil | 13,6 mil | 17,0 mil | 19,7 mil | 22,3 mil |
| Impozit pe profit | 3,2 mil | 3,0 mil | 2,9 mil | 3,3 mil | 4,0 mil | 4,8 mil | 5,6 mil | 6,3 mil |
| Profit net | 7,6 mil | 9,2 mil | 7,6 mil | 7,9 mil | 9,6 mil | 12,2 mil | 14,2 mil | 16,0 mil |
| EPS diluat | 0,43 | 0,52 | 0,43 | 0,45 | 0,54 | 0,69 | 0,80 | 0,86 |
| Flux de numerar operațional | 24,7 mil ≈ | 26,5 mil | -7,9 mil | 15,9 mil ≈ | 36,2 mil ≈ | -1,1 mil | 24,6 mil | 51,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,7 mil ≈ | 4,0 mil | 3,6 mil | 6,0 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 2,5 mil | 1,3 mil | 2,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 882,0 mii ≈ | 874,0 mii | 880,0 mii | 887,0 mii ≈ | 877,0 mii ≈ | 877,0 mii | 879,0 mii | 886,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,6 mil ≈ | 0 | — | — | 2,7 mil ≈ | 0 | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 82 din propriul istoric de 39 trimestre (min 6,9, mediană 13,2, max 19,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 159,4 mil | 175,0 mil | 189,4 mil | 210,3 mil | 242,5 mil | 229,7 mil | 228,1 mil | 283,0 mil |
| Venituri an/an | +9,3 % | +9,8 % | +8,2 % | +11,1 % | +15,3 % | −5,3 % | −0,7 % | +24,1 % |
| Profit net | 44,2 mil | 47,4 mil | 26,2 mil | 56,6 mil | 74,2 mil | 48,9 mil | 33,0 mil | 37,3 mil |
| Profit net an/an | +21,0 % | +7,4 % | −44,8 % | +116,2 % | +31,1 % | −34,2 % | −32,5 % | +13,2 % |
| EPS diluat | 2,31 | 2,44 | 1,37 | 2,93 | 4,00 | 2,71 | 1,85 | 2,10 |
| EPS diluat an/an | +13,8 % | +5,6 % | −43,9 % | +113,9 % | +36,5 % | −32,3 % | −31,7 % | +13,5 % |
| netă % | 27,7 % | 27,1 % | 13,8 % | 26,9 % | 30,6 % | 21,3 % | 14,5 % | 13,2 % |
| Flux de numerar liber | 63,2 mil | 84,6 mil | 33,6 mil | 71,5 mil | 115,4 mil | 66,8 mil | 63,0 mil | 28,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 187,8 mil USD
- Datorie financiară
- 73,3 mil USD
- Datorie netă
- -114,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 658,2 mil USD
- Active totale
- 7,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,11x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 5,9 %
- ROA
- 0,5 %
- Marja FCF
- 10,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 127,6 mil | 138,1 mil | 176,1 mil | 156,1 mil | 149,0 mil | 200,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 61,8 mil | 72,2 mil | 82,1 mil | 73,6 mil | 79,1 mil | 82,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 125,0 mil | 126,2 mil | 133,8 mil | 148,3 mil | 175,7 mil | 207,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 32,0 mil | 77,7 mil | 102,3 mil | 67,3 mil | 45,0 mil | 52,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit net | 26,2 mil | 56,6 mil | 74,2 mil | 48,9 mil | 33,0 mil | 37,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,37 | 2,93 | 4,00 | 2,71 | 1,85 | 2,10 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 653,3 mil | 146,8 mil | 190,1 mil | 187,7 mil | 391,4 mil | 187,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Credite | 4,3 mld | 4,7 mld | 5,2 mld | 5,4 mld | 5,4 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active totale | 5,9 mld | 6,1 mld | 6,4 mld | 6,5 mld | 7,0 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Depozite | 4,8 mld | 5,3 mld | 5,2 mld | 5,3 mld | 6,1 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 15,0 mil | — | 379,5 mil | 403,8 mil | — | 73,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,8 mld | 5,9 mld | 6,4 mld | 6,9 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 527,1 mil † | 546,4 mil † | 533,0 mil † | 583,7 mil † | 605,8 mil † | 658,2 mil † | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 3,8 mil | 3,8 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 3,5 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 6,5 mil | 28,6 mil | 32,7 mil | 12,5 mil | 7,2 mil | 5,4 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 23 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 839,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare42
- Randamente17
- Calitate15
- Bilanț și datorie16
- Creștere23
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,63 – 78,38 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual38,06 – 39,83 (Mijloc 38,93)
- P/B justificat27,00 – 36,31 (Mijloc 30,97)
- Dividende actualizate (DDM)2,63 – 3,53 (Mijloc 3,01)
- Colegi: P/E13,54 – 36,27 (Mijloc 27,89)6 firme folosite · multiplul median 9,6x · quartile 4,7x – 12,6xAVAL, BCH, BLX, HDB, KB, NTB
- Colegi: P/B42,50 – 78,38 (Mijloc 56,57)5 firme folosite · multiplul median 1,4x · quartile 1,1x – 1,9xAVAL, BLX, HDB, KB, NTB
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 23/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 7,7 % | 5 (față de colegi) | 19 % |
| ROA · Calitate | 0,7 % | 20 (pe interval fix) | 7 % |
| Cost / venit · Calitate | 68,3 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,0 % | 62 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -19,3 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,3 % | 53 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 93,6 % | 16 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,2x | 67 (față de colegi) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 16,4x | 17 (față de colegi) | 12 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 0,4 % | 17 (față de colegi) | 10 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial16/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere23/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate15/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente17/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare42/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
PEAPACK GLADSTONE FINANCIAL CORP (PGC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 200,9 mil USD în 2025; creștere an/an 24,1 %; marjă netă 16,4 %; ROE 7,7 %.
Intervalul de valoare estimat este 27,00–36,31 USD pe acțiune (mediana a 5 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 30,97 USD, prețul de 47,35 USD lasă un potențial de -34,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -52,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 23/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROE: 7,7 %
- ROA: 0,7 %
- Cost / venit: 68,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -19,3 %
- Credite / depozite: 93,6 %
- P/E (TTM): 16,4x
- Randamentul dividendului: 0,4 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului.
Față de mediana verticalei
Commercial Banks, NEC (SIC 6029) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BCHBank of Chile | 3.989,2 mld | 3,2 | 25.665,4 % | 1.571.522,8 % | −10,7 % | +5 % / +74 % |
| HDBHdfc Bank Limited | 186,2 mld | 23,4 | 9,1 % | 30,8 % | +15,2 % | −34 % / −19 % |
| KBKB Financial Group Inc. | 41,2 mld | 13,4 | 8,3 % | 0,0 % | +17,8 % | +35 % / +185 % |
| NTBThe Bank of N.T. Butterfield & Son Limited | 2,2 mld | 10,1 | 21,4 % | 38,2 % | +4,6 % | +19 % / +100 % |
| BLXForeign Trade Bank Of Latin America, Inc. | 1,9 mld | 9,2 | 16,2 % | 67,8 % | +14,1 % | +14 % / +110 % |
| PGCPeapack Gladstone Financial Corp | 839,4 mil | 16,4 | 7,7 % | 16,4 % | +24,1 % | +91 % / +85 % |
| AVALGrupo Aval Acciones Y Valores S.A. | 30 | 0,1 | — | — | −2,4 % | +3 % / +93 % |
| BMOBank Of Montreal | — | — | 10,1 % | 24,0 % | +10,6 % | +41 % / +116 % |
| SUPVGrupo Supervielle S.A. | — | — | 13,6 % | 12,2 % | −13,9 % | −48 % / +73 % |
| CMCanadian Imperial Bank Of Commerce | — | — | 13,7 % | 28,9 % | +13,8 % | +39 % / +190 % |
| BAPCredicorp Ltd | — | — | 16,5 % | 20,0 % | +7,0 % | +40 % / +186 % |
| VBNKVersaBank | — | — | 6,1 % | 22,8 % | +11,7 % | +90 % / +193 % |
| LYGLloyds Banking Group plc | — | — | 10,0 % | 24,0 % | +7,9 % | +3 % / +141 % |
| NWGNatWest Group plc | — | — | 14,2 % | 19,3 % | +3,1 % | −1 % / +209 % |
| TDToronto Dominion Bank | — | — | 16,9 % | 30,3 % | +18,4 % | +53 % / +110 % |
| INTRINTER & Co, INC. | — | — | 11,1 % | 14,2 % | +34,7 % | −56 % / −25 % |
| SANBanco Santander, S.A. | — | — | 12,8 % | — | +0,0 % | +12 % / +194 % |
| MUFGMitsubishi UFJ Financial Group, Inc. | — | — | 9,1 % | 14,6 % | +9,5 % | +39 % / +156 % |
| INGIng Groep NV | — | — | 15,6 % | 32,4 % | +21,8 % | +27 % / +133 % |
| BCSBarclays PLC | — | — | 9,6 % | 64,6 % | +3,7 % | +4 % / +228 % |
| RYRoyal Bank Of Canada | — | — | 15,3 % | 30,6 % | +16,1 % | +36 % / +132 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PGC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 28,58 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 50,51 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 76,06 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 28,18 Randament total -40 % · Pe an -16 % | 55,99 Randament total 18 % · Pe an 6 % | 92,51 Randament total 95 % · Pe an 25 % |
| 5 ani | 27,78 Randament total -41 % · Pe an -10 % | 62,06 Randament total 31 % · Pe an 6 % | 112,51 Randament total 138 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 14,00
- Marja netă± 9,80
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,98
- Diluare anuală± 0,82
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Peapack-Gladstone Financial Corporation este o holding bancară din New Jersey, care operează prin Peapack Private Bank & Trust și combină banca comercială cu administrarea averilor pentru clienți cu active din zona metropolitană New York. Relevanța sa actuală vine din creșterea veniturilor și a marjei dobânzii în 2026, pe fondul extinderii în New York, cu active administrate de peste 13 miliarde de dolari 13.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază de depozite relaționale solidă, cu o proporție mare de depozite de bază și o creștere vizibilă a depozitelor fără dobândă. Acest lucru sprijină stabilitatea finanțării.
- Divizia de wealth management aduce venituri din comisioane relativ stabile și diversifică veniturile din dobânzi.
- Modelul bancar privat, cu un singur punct de contact, este diferențiat față de băncile mari și susține relațiile durabile cu clienții.
Puncte slabe
- Compania este concentrată geografic în New Jersey și New York, ceea ce o face mai sensibilă la o eventuală slăbire economică locală decât concurenții mai diversificați.
- Creditele multifamily din New York sunt expuse reglementărilor locative, iar eficiența operațională rămâne sub presiune din cauza costurilor de extindere.
- Activele non-performante au crescut în al doilea trimestru din 2026, parțial din cauza unui singur credit multifamily care a trecut în neperformanță.
Oportunități
- Dacă echipele nou adăugate în New York continuă să aducă clienți, creșterea depozitelor și a creditelor ar putea accelera.
- Creșterea wealth management prin achiziții de firme complementare ar putea adăuga active administrate și venituri din comisioane.
- Îmbunătățirea marjei dobânzii și a eficienței operaționale ar putea permite capitalizarea mai rapidă a profiturilor.
Amenințări
- Un declin economic în New Jersey sau New York ar putea reduce cererea de credite și ar putea crește pierderile din credite.
- Concurența din partea băncilor mari, a băncilor digitale și a fintech-urilor ar putea presa marjele și costurile depozitelor.
- Schimbările în reglementarea chiriilor din New York sau în legislația fiscală ar putea afecta valoarea garanțiilor și veniturile din portofoliu.
Riscuri
- Concentrare geograficăridicat
Activitatea companiei depinde în mare parte de clienți din New Jersey și din zona metropolitană New York. O slăbire economică locală ar putea afecta simultan depozitele, creditele și valoarea garanțiilor.
- Expunere la creditele multifamily din New Yorkridicat
Un portofel important de credite este legat de imobile reglementate din New York. Schimbările legislative ar putea limita creșterea chiriilor și ar putea afecta valoarea garanțiilor și veniturile din aceste proprietăți.
- Calitatea creditelormediu
Activele non-performante au crescut în trimestrul al doilea din 2026, din cauza unor relații individuale. Dacă deteriorarea s-ar extinde, provizioanele pentru pierderi ar putea crește și ar putea diminua profitul.
- Costurile extinderii și investițiilor tehnologicemediu
Compania anticipează cheltuieli operaționale mai mari în 2026 și după. Dacă veniturile nu cresc suficient, eficiența ar putea scădea.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă expansiunea din New York continuă să producă depozite și credite noi, iar marja dobânzii își menține tendința ascendentă, profitabilitatea ar putea crește semnificativ față de nivelurile precedente.
- Activele administrate în wealth management au crescut constant, iar veniturile din comisioane ar putea adăuga stabilitate și diversificare fluxurilor de venit.
- Efectul pozitiv al levierului operațional, cu venituri în creștere mai rapidă decât cheltuielile, ar putea continua dacă integrarea echipelor noi decurge conform planului.
Ce ar strica teza
- Concentrarea geografică și expunerea la creditele multifamily din New York ar putea amplifica pierderile în cazul unei încetiniri economice sau al unor schimbări legislative adverse.
- Creșterea activelor non-performante, chiar dacă provine din câteva relații, ar putea semnala probleme mai largi dacă tendința s-ar extinde în portofoliu.
- Concurența din partea băncilor mai mari și a platformelor digitale ar putea limita capacitatea companiei de a menține marje ridicate la depozite și credite.
De urmărit
- Evoluția activelor non-performante și a provizioanelor pentru pierderi din crediteQ3 2026
- Ritmul de creștere al depozitelor relaționale din zona New YorkQ3 2026
- Evoluția marjei dobânzii față de nivelul de 3,32% din trimestrul al doilea din 2026Q3 2026
- Utilizarea restului de 20 milioane de dolari din emisiunea de acțiuni preferențiale convertibile și impactul asupra capitalului2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Peapack-Gladstone Financial Corporation este o holding bancară înregistrată conform Bank Holding Company Act, înființată în New Jersey în 1997. Principala sa filială, Peapack Private Bank & Trust, a fost fondată în 1921 și redenumită la 1 ianuarie 2025 1. Banca oferă servicii de credit comercial, consumer banking, credite ipotecare rezidențiale și o divizie de wealth management pentru persoane fizice cu avere mare, familii, fundații și fonduri de dotare 1.
Modelul de afaceri se bazează pe depozite relaționale și pe un bancher privat care oferă un singur punct de contact pentru clienți, combinând banca, trezoreria și serviciile de wealth management. Compania descrie această abordare ca o alternativă boutique la băncile mari din regiunea metropolitană New York 1. Pe 31 decembrie 2025, compania avea 682 de angajați 1.
Strategia recentă, numită Refining Our Strategy, pune accent pe finanțarea prin depozite de bază, pe diversificarea veniturilor din wealth management și pe investiții în tehnologie, inclusiv inteligență artificială responsabilă, pentru a reduce costurile operaționale 1.
Segmente
Banca comercială și creditarea
Creditarea comercială, inclusiv C&I și finanțarea echipamentelor, reprezintă cea mai mare parte a portofoliului. Pe 30 iunie 2026, creditele C&I totalizau 2,9 miliarde de dolari, adică 44% din portofoliu 3. Creditele comerciale ipotecare și cele multifamily completează portofoliul, dar pot fi expuse la reglementările locative din New York 1.
Wealth management
Divizia de wealth management oferă administrare de investiții, servicii fiduciare, fiscalitate și planificare financiară. La 31 decembrie 2025 avea 13,1 miliarde de dolari active administrate, iar comisioanele au reprezentat 22% din veniturile totale din 2025 1. Pe 30 iunie 2026, activele au ajuns la 13,9 miliarde de dolari 3.
Piața în context
Principalele piețe sunt New Jersey și New York, iar compania se definește în zona metropolitană New Jersey, New York și Pennsylvania 1. Potrivit Biroului American de Recensământ, citat de companie, New Jersey avea peste 9,5 milioane de locuitori și venitul mediu al gospodăriilor de 103.556 dolari, în timp ce comitatul Somerset, unde se află sediul, avea un venit mediu de 140.374 dolari 1. Densitatea competitivă este ridicată, iar aceste piețe rămân esențiale pentru strategia de creștere 1.
Piața depozitelor și a creditelor este dominată de bănci locale și regionale, cooperative de credit, companii de leasing și firme de consultanță. Dacă dobânzile și concurența pentru depozite rămân ridicate, marjele ar putea fi presate, iar compania spune că trebuie să rămână competitivă față de băncile mari și de fintech-uri 12.
Tendințe
- Extinderea în zona metropolitană New Yorkvânt din spate
Compania a adăugat echipe de bancheri în Long Island, a deschis un centru financiar emblematic în Manhattan în aprilie 2025 și a adus aproximativ 1,9 miliarde de dolari în depozite relaționale noi 1. Dacă aceste echipe continuă să își aducă clienții, creșterea ar putea susține veniturile.
- Îmbunătățirea marjei dobânziivânt din spate
Marja dobânzii a crescut la 3,32% în trimestrul al doilea din 2026, de la 2,77% în aceeași perioadă a anului trecut, pe fondul repoziționării bilanțului și al prețurilor disciplinate 3. Această tendință ar putea continua dacă costurile de finanțare rămân controlate.
- Presiunea reglementărilor locative din New Yorkvânt din față
Legislația locativă din New York limitează creșterea chiriilor și face mai dificilă conversia apartamentelor reglementate în apartamente la preț de piață. Acest lucru ar putea afecta valoarea garanțiilor pentru creditele multifamily, care reprezentau o expunere semnificativă 1.
- Costuri operaționale și investiții tehnologicemixt
Compania anticipează cheltuieli operaționale mai mari în 2026 și după, legate de extindere, tehnologie, inteligență artificială și securitate cibernetică 12. Pe termen scurt, acestea pot apăsa asupra profitabilității, deși raportul de eficiență s-a îmbunătățit în ultimele trimestre 3.
Poziția concurențială
Compania activează într-o zonă cu concentrare ridicată de instituții financiare și recunoaște că mulți concurenți sunt mult mai mari, cu resurse financiare și manageriale superioare 1. Concurența vine de la bănci comerciale și de economii locale și regionale, cooperative de credit, companii de leasing, firme de ipoteci și consultanți de investiții 1.
În wealth management, concurența vine din firme de consultanță de investiții înregistrate și din companii de administrare a investițiilor. Compania susține că diferențiază prin serviciu personalizat și prin integrarea bancară cu wealth management 13.
- Bănci comerciale regionale din New Jersey și New York
Concurează pentru depozite și credite comerciale în aceeași zonă metropolitană, fiind de regulă mai mari și cu resurse mai mari.
- Cooperative de credit
Concurează pentru depozite și credite de consum în piața locală, fiind citate explicit în declarația de concurență.
- Firme de consultanță de investiții înregistrate
Concurează pentru clienții de wealth management și servicii de consultanță financiară.
- Bănci digitale și companii fintech
Sunt menționate ca o presiune crescândă asupra marjelor și a clienților, mai ales prin prețuri competitive și canale digitale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)24 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 mar. 2026Acord material · Item 3.02 · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 mar. 2026
- Raport anual11 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Peapack-Gladstone Financial Corporation · 11 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Peapack-Gladstone Financial Corporation · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Peapack-Gladstone Financial Corporation · 27 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.