olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Rimini Street, Inc. RMNI
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
Rimini Street oferă suport software terț pentru sisteme ERP și alte aplicații enterprise, plus servicii gestionate și soluții Agentic AI ERP. În 2025 veniturile au scăzut ușor, dar în al doilea trimestru din 2026 creșterea a revenit, în condițiile în care clienții caută să reducă costurile IT fără upgrade-uri costisitoare, conform raportărilor. Compania a raportat venituri de 421.5 milioane USD pentru exercițiul 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Rimini Street, Inc. (RMNI) costa 5,20 USD (−1,14 % într-o zi), cu capitalizare 482,0 mil USD, P/E 44,2 pe un EPS diluat de 0,12 USD în ultimele 12 luni, beta 0,91, interval pe 52 de săptămâni 2,97–5,65 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 112,1 mil USD (+8,3 % an/an), profit net de 6,5 mil USD (+135,8 % an/an), EPS diluat 0,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,9
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 3,44 – 5,17
- peste banda superioară · %B 1,02 · lățimea benzii 40,2 %
- SMA 50 / 200
- 4,47 / 4,06
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,18 / 0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +26,5 % | −5,9 % | +32,5 pp | — |
| 3 luni | +5,1 % | −4,6 % | +9,7 pp | — |
| 6 luni | +32,0 % | +0,2 % | +31,8 pp | — |
| De la început de an | +34,0 % | +7,4 % | +26,6 pp | — |
| 1 an | +27,8 % | +8,2 % | +19,6 pp | −0,6 % |
| 3 ani | +89,1 % | +68,4 % | +20,7 pp | +0,1 % |
| 5 ani | −30,8 % | +56,5 % | −87,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 114,2 mil | 104,2 mil | 104,1 mil | 103,4 mil | 109,8 mil | 105,5 mil | 111,1 mil | 112,1 mil |
| Costul vânzărilor | 41,5 mil | 40,7 mil | 41,3 mil | 41,5 mil | 43,5 mil | 43,2 mil | 43,4 mil | 43,3 mil |
| Profit brut | 72,7 mil | 63,5 mil | 62,9 mil | 61,9 mil | 66,3 mil | 62,3 mil | 67,7 mil | 68,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | — | 0 | 0 | 0 | — | 571,0 mii | 1,1 mil | 1,2 mil |
| Profit operațional | 14,9 mil | 9,4 mil | 41,2 mil | 4,4 mil | 5,0 mil | 4,8 mil | 6,4 mil | 9,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 946,0 mii | 930,0 mii | 859,0 mii ≈ | 1,1 mil ≈ | 1,0 mil | 995,0 mii | 1,0 mil ≈ | 1,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,9 mil | 1,7 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 1,4 mil | 1,3 mil | 1,1 mil | 980,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 13,0 mil | 7,6 mil | 40,8 mil | 3,5 mil | 3,8 mil | 2,3 mil | 5,0 mil | 9,9 mil |
| Impozit pe profit | 6,3 mil | 4,3 mil | 10,5 mil | 704,0 mii | 3,0 mil | 949,0 mii | 2,6 mil | 3,4 mil |
| Profit net | 6,7 mil | 3,4 mil | 30,3 mil | 2,8 mil | 724,0 mii | 1,4 mil | 2,4 mil | 6,5 mil |
| EPS diluat | 0,07 ≈ | 0,04 | 0,32 | 0,03 | 0,01 ≈ | 0,01 | 0,03 | 0,07 |
| Flux de numerar operațional | -37,7 mil | 33,7 mil | -17,8 mil ≈ | 24,7 mil ≈ | 19,6 mil | 24,5 mil | -1,6 mil ≈ | -15,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 680,0 mii | 895,0 mii | 1,8 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 706,0 mii | 648,0 mii | 730,0 mii ≈ | 2,8 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | — | 3,8 mil | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 86 din propriul istoric de 14 trimestre (min 6,7, mediană 12,3, max 102,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 253,5 mil | 281,1 mil | 326,8 mil | 374,4 mil | 409,7 mil | 431,5 mil | 428,8 mil | 421,5 mil |
| Venituri an/an | +18,0 % | +10,9 % | +16,3 % | +14,6 % | +9,4 % | +5,3 % | −0,6 % | −1,7 % |
| Profit net | -64,0 mil | 21,4 mil | 11,6 mil | 75,2 mil | -2,5 mil | 26,1 mil | -36,3 mil | 37,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −45,9 % | +549,2 % | −103,3 % | indisponibil | −239,2 % | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,06 | -0,21 | 0,51 | -0,03 | 0,29 | -0,40 | 0,39 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −105,9 % | indisponibil | −237,9 % | indisponibil |
| netă % | -25,2 % | 7,6 % | 3,5 % | 20,1 % | -0,6 % | 6,0 % | -8,5 % | 8,8 % |
| Flux de numerar liber | 21,3 mil | 18,5 mil | 40,6 mil | 64,8 mil | 30,6 mil | 5,3 mil | -42,2 mil | 55,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 120,0 mil USD
- Datorie financiară
- 67,2 mil USD
- Datorie netă
- -52,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- -27,0 mil USD
- Active totale
- 423,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,86x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 9,4 %
- Marja FCF
- 13,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 326,8 mil | 374,4 mil | 409,7 mil | 431,5 mil | 428,8 mil | 421,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 126,2 mil | 136,5 mil | 152,4 mil | 162,5 mil | 167,7 mil | 166,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 200,6 mil | 238,0 mil | 257,3 mil | 269,0 mil | 261,0 mil | 254,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 17,9 mil | 26,8 mil | 8,1 mil | 43,8 mil | -32,1 mil | 59,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,8 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,8 mil | 3,6 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 19,7 mil ≈ | 29,2 mil ≈ | 10,6 mil ≈ | 46,6 mil ≈ | -28,5 mil ≈ | 63,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 77,0 mii | 1,6 mil | 4,3 mil | 5,5 mil | 6,3 mil | 6,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 16,2 mil | 19,4 mil | 3,8 mil | 41,2 mil | -36,6 mil | 55,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,6 mil | -55,8 mil | 6,3 mil | 15,2 mil | -371,0 mii | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 11,6 mil | 75,2 mil | -2,5 mil | 26,1 mil | -36,3 mil | 37,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,21 | 0,51 | -0,03 | 0,29 | -0,40 | 0,39 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 71,2 mil | 89,0 mil | 87,7 mil | 89,5 mil | 90,5 mil | 94,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 89,5 mil
- 2024
- 90,5 mil
- 2025
- 94,5 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 87,6 mil | 119,6 mil | 109,0 mil | 115,4 mil | 88,8 mil | 120,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 117,9 mil | 135,4 mil | 116,1 mil | 119,4 mil | 130,8 mil | 136,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 233,2 mil | 286,8 mil | 281,7 mil | 288,7 mil | 256,3 mil | 300,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 4,8 mil | 4,4 mil | 6,1 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 01 mar. 2023verificat |
| Active totale | 279,9 mil | 391,3 mil | 391,0 mil | 393,8 mil | 369,1 mil | 423,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,2 mil | 5,7 mil | 8,0 mil | 6,0 mil | 5,3 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 3,7 mil | 4,8 mil | 5,9 mil | 3,1 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 79,7 mil | 70,0 mil | 64,2 mil | 82,2 mil | 63,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 295,3 mil | 329,5 mil | 353,0 mil | 336,4 mil | 324,6 mil | 347,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 345,1 mil | 471,6 mil | 468,2 mil | 433,3 mil | 438,5 mil | 450,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -203,1 mil † | -80,4 mil † | -77,2 mil † | -39,5 mil † | -69,4 mil † | -27,0 mil † | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 42,1 mil | 66,9 mil | 34,9 mil | 12,5 mil | -38,8 mil | 60,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,5 mil | 2,1 mil | 4,3 mil | 7,2 mil | 3,4 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 40,6 mil ≈ | 64,8 mil ≈ | 30,6 mil ≈ | 5,3 mil ≈ | -42,2 mil ≈ | 55,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,5 mil | -2,1 mil | -24,4 mil | 3,1 mil | 6,4 mil | -4,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 6,4 mil | -26,6 mil | -13,6 mil | -6,9 mil | 14,0 mil | -26,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 2,9 mil | 0 | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 4,7 mil | 1,0 mil | 0 | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 49 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 482,0 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate66
- Creștere8
- Bilanț și datorie69
- Randamente26
- Evaluare45
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,90 – 6,23 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)4,01 – 5,97 (Mijloc 4,76)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 24,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 5,3 %
- Colegi: EV/EBITDA4,37 – 6,23 (Mijloc 5,63)17 firme folosite · multiplul median 15,7x · quartile 11,8x – 17,5xBR, CBZ, CPAY, EBAY, EXLS, FICO, FIS, GPN, MELI, PHR, PRTH, PSFE, PYPL, QNST, RBA, TIC, UBER
- Colegi: P/E1,90 – 3,93 (Mijloc 3,05)22 firme folosite · multiplul median 25,9x · quartile 16,2x – 33,4xACN, AKAM, BR, CART, CBZ, CPAY, DLO, EBAY, EXLS, FICO, FIS, FVRR, MA, MAX, MELI, MSCI, PRTH, PYPL, QNST, RBA, SEZL, UBER
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 49/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 2,5 % | 32 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 203,0 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,0 % | 8 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -1,7x | 100 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,5x | 61 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 2 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 44,2x | 8 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,3x | 72 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,6 % | 58 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,8 % | 26 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie69/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial8/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate66/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial26/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare45/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Rimini Street, Inc. (RMNI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 421,5 mil USD în 2025; creștere an/an -1,7 %; marjă netă 2,5 %; datorie netă/EBITDA -1,7x.
Intervalul de valoare estimat este 4,01–5,97 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 4,76 USD, prețul de 5,20 USD lasă un potențial de -8,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -9,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 49/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 203,0 %
- Datorie netă / EBITDA: -1,7x
- EV/EBITDA: 14,3x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,0 %
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- P/E (TTM): 44,2x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| UBERUber Technologies, Inc. | 140,4 mld | 40,7 | 12,4 % | 6,1 % | +18,3 % | −21 % / +22 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 77,6 mld | 41,6 | 27,5 % | 5,3 % | +39,1 % | −26 % / −6 % |
| EBAYeBay Inc. | 54,2 mld | 26,8 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +49 % / +201 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 49,0 mld | 11,2 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −6 % / +2 % |
| MSCIMsci Inc. | 46,9 mld | 34,7 | — | 40,3 % | +9,7 % | +16 % / +26 % |
| FISVFiserv, Inc. | 33,4 mld | — | -17,0 % | -18,9 % | +3,6 % | +2 % / −52 % |
| CPAYCorpay, Inc | 29,3 mld | 27,2 | 30,5 % | 22,7 % | +13,9 % | +51 % / +86 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 25,1 mld | — | -4,1 % | -9,1 % | −0,4 % | +25 % / −18 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 21,9 mld | 21,4 | 40,2 % | 13,9 % | +8,5 % | −15 % / +0 % |
| RBARB Global, Inc | 17,6 mld | 39,7 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −3 % / +49 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,3 mld | 20,4 | — | 34,1 % | +15,9 % | −61 % / −35 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 15,1 mld | 4,4 | 23,0 % | 26,8 % | +5,4 % | −55 % / −50 % |
| CARTMaplebear Inc. | 13,4 mld | 31,6 | 17,1 % | 12,0 % | +10,8 % | +38 % / +139 % |
| AKAMAkamai Technologies, Inc | 11,2 mld | 28,0 | 8,9 % | 9,5 % | +5,4 % | −13 % / −33 % |
| EXLSExlservice Holdings, Inc. | 6,6 mld | 26,0 | 27,7 % | 11,1 % | +13,6 % | +10 % / +54 % |
| SEZLSezzle Inc. | 5,2 mld | 34,0 | 88,9 % | 30,4 % | +66,1 % | +151 % / +9.209 % |
| DLODLocal Limited | 4,0 mld | 20,6 | 37,2 % | 18,0 % | +46,6 % | −0 % / −22 % |
| CBZCBIZ, Inc. | 3,0 mld | 25,8 | 6,8 % | 4,6 % | +52,1 % | −0 % / +6 % |
| TICTIC Solutions, Inc. | 2,1 mld | — | -7,1 % | -5,6 % | indisponibil | −1 % / indisponibil |
| QNSTQuinStreet, Inc. | 1,2 mld | 14,5 | 28,6 % | 6,3 % | +18,3 % | +46 % / +63 % |
| PHRPhreesia, Inc. | 788,9 mil | 74,3 | 3,1 % | 2,1 % | +14,5 % | −38 % / −18 % |
| PRTHPriority Technology Holdings, Inc. | 648,8 mil | 11,5 | — | 5,6 % | +8,3 % | +35 % / +162 % |
| RMNIRimini Street, Inc. | 482,0 mil | 44,2 | — | 2,5 % | −1,7 % | +28 % / +89 % |
| PSFEPaysafe Ltd | 340,5 mil | — | -23,8 % | -10,7 % | −0,2 % | −14 % / −35 % |
| FVRRFiverr International Ltd. | 303,5 mil | 15,0 | 5,4 % | 4,9 % | +10,1 % | −60 % / −68 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RMNI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 2,99 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 5,30 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 7,99 Randament total 54 % · Pe an 54 % |
| 3 ani | 2,70 Randament total -48 % · Pe an -20 % | 5,40 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 8,97 Randament total 73 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 2,44 Randament total -53 % · Pe an -14 % | 5,50 Randament total 6 % · Pe an 1 % | 10,08 Randament total 94 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 1,35
- Marja netă± 0,95
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,80
- Diluare anuală± 0,08
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Rimini Street oferă suport software terț pentru sisteme ERP și alte aplicații enterprise, plus servicii gestionate și soluții Agentic AI ERP. În 2025 veniturile au scăzut ușor, dar în al doilea trimestru din 2026 creșterea a revenit, în condițiile în care clienții caută să reducă costurile IT fără upgrade-uri costisitoare, conform raportărilor 123. Compania a raportat venituri de 421.5 milioane USD pentru exercițiul 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție consolidată ca lider independent în suportul software enterprise, cu un portofoliu extins de servicii și clienți din multe industrii 1. Modelul pe bază de abonament oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 1.
- Rata de retenție a veniturilor s-a menținut stabilă, ceea ce arată că clienții existenți rămân alături de companie 3. Compania a redus datoria și a crescut numerarul, ceea ce îi oferă flexibilitate financiară 3.
- Portofoliul larg de soluții permite extinderea relației cu clienții existenți prin servicii suplimentare, ceea ce poate sprijini creșterea pe termen lung 1.
Puncte slabe
- Veniturile au scăzut în exercițiul 2025, iar compania a avut un istoric de pierderi nete 1. Profitabilitatea depinde în mare măsură de cheltuielile care sunt greu de ajustat rapid 1.
- Dependența de un număr restrâns de furnizori de software, precum Oracle, expune compania la riscuri de litigiu și la modificări ale acordurilor 1.
- Vânzările cu ciclu lung și presiunea asupra prețurilor pot încetini creșterea și pot complica previzionarea rezultatelor 1.
Oportunități
- Clienții care doresc să evite upgrade-uri costisitoare ar putea adopta mai mult suportul terț și serviciile gestionate 1. Creșterea internațională este un canal important pentru această cerere 3.
- Soluțiile Agentic AI ERP, dacă reușesc să fie adoptate pe scară largă, ar putea deschide noi surse de venit peste portofoliul existent 13.
- Extinderea ofertei către noi produse software și parteneriate strategice ar putea crește baza de clienți 1.
Amenințări
- Furnizorii de software pot împinge clienții spre versiuni cloud și pachete proprii de suport, reducând cererea pentru serviciile terțe 1.
- Litigiile cu Oracle și obligațiile din acordul de reglementare pot avea efecte financiare și operaționale nefavorabile 1.
- Concurența crescută și consolidarea clienților pot duce la pierderea de contracte sau la reducerea prețurilor 1.
Riscuri
- Litigiul și acordul cu Oracleridicat
Încălcările semnificative ale acordului din 2025 cu Oracle ar putea duce la noi litigii și la efecte negative asupra activității 1. Compania nu poate garanta rezultatul eforturilor de conformare sau calendarul reducerilor de venituri asociate 1.
- Închiderea serviciilor PeopleSoftridicat
Retragerea suportului pentru produsele PeopleSoft va reduce veniturile într-o perioadă definită, iar costurile totale ale acestui proces nu pot fi estimate complet 12. Impactul financiar ar putea fi semnificativ pentru rezultatele trimestriale 3.
- Scăderea retenției cliențilormediu
Dacă rata de retenție scade sau previziunile sunt inexacte, veniturile viitoare și rezultatele ar putea fi afectate 1. Clienții care trec la alți vendori sau versiuni noi pot reduce durata contractelor existente 1.
- Riscuri legate de inteligența artificialămediu
Utilizarea tehnologiilor AI în produse și operațiuni poate genera erori, probleme de securitate sau pierderi de reputație, cu impact asupra rezultatelor financiare 12. Compania nu poate exclude aceste riscuri în totalitate.
- Datoria și dobânda variabilăscăzut
Nivelul datoriei și dobânzile variabile expun compania la creșteri ale costului finanțării, ceea ce ar putea limita flexibilitatea financiară 1. Restricțiile din facilitatea de credit pot limita deciziile operaționale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor din al doilea trimestru 2026 și reluarea creșterii indicatorilor, dacă vor continua, ar putea susține ipoteza unei reveniri mai durabile 3. Ghidajul pentru 2026 și portofoliul extins de servicii oferă un cadru pentru această evoluție 3.
- Retenția ridicată a clienților și contractele pe termen lung oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare 13. Dacă clienții extind contractele către servicii gestionate și AI, valoarea medie per client ar putea crește 1.
- Poziția de lider independent în suportul software și reducerea datoriei pot oferi flexibilitate pentru investiții în inovație, mai ales în soluțiile Agentic AI ERP 13.
Ce ar strica teza
- Veniturile au scăzut în exercițiul 2025, iar compania a avut pierderi în trecut, ceea ce ridică întrebări despre sustenabilitatea creșterii 1. Dacă trendul de creștere nu se confirmă, rezultatele ar putea fi sub așteptări 3.
- Litigiile și acordul cu Oracle lasă incertitudini privind veniturile și costurile viitoare, iar un nou conflict ar putea afecta grav activitatea 1.
- Furnizorii de software pot reduce atractivitatea suportului terț prin politici de preț și migrări, iar concurența ar putea presa marjele 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor și ghidajul pentru trimestrul al treilea 2026Q3 2026
- Rata de retenție a veniturilor și numărul de clienți activinext 10-K
- Progresul Wind Down-ului serviciilor PeopleSoft și impactul asupra veniturilor2027
- Adoptarea soluțiilor Agentic AI ERP și contribuția lor la venituri2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Rimini Street, Inc., cu sediul în Las Vegas și listată pe Nasdaq sub simbolul RMNI, este un furnizor global de suport software enterprise de la terți, servicii gestionate și soluții Agentic AI ERP 13. Modelul de business se bazează pe abonamente, iar majoritatea veniturilor provin din serviciile de suport, care înlocuiesc suportul oferit de furnizorii de software, precum Oracle, SAP și VMware 1. Compania spune că are peste 3.100 de clienți activi la 31 decembrie 2025, dintre care 78 sunt companii din Fortune 500 1.
Oferta este organizată în jurul metodologiei Rimini Smart Path, cu trei etape: Support, Optimize și Innovate 1. Clienții pot începe cu înlocuirea suportului vendorului și pot extinde ulterior contractele către servicii gestionate, securitate, interoperabilitate și consultanță 1. Compania susține că inovația, inclusiv soluțiile Rimini Agentic UX lansate în decembrie 2025, poate fi finanțată din bugetele IT existente, fără a crește cheltuielile totale 1.
Segmente
Rimini Support
Rimini Support este serviciul principal, oferit pentru Oracle, SAP, VMware și alte produse, cu suport 24/7/365 și actualizări fiscale, juridice și de reglementare pentru 139 de țări 1. Soluția este descrisă ca fiind motorul principal al creșterii, potrivit comunicatului din august 2026 3.
Servicii gestionate și consultanță
Rimini Manage și Rimini Consult acoperă administrarea zilnică a aplicațiilor, inclusiv pentru Workday, Dayforce, Salesforce și ServiceNow, precum și proiecte de implementare și migrare 1. Aceste servicii extind relația cu clienții existenți și pot compensa presiunea asupra suportului tradițional 1.
Soluții Agentic AI ERP
Rimini Agentic UX, lansat în decembrie 2025 în parteneriat cu ServiceNow, și Rimini Govern pentru AI, lansat în al doilea trimestru din 2026, reprezintă direcția de inovație a companiei 13. Adoptarea acestor soluții este încă incertă, deoarece piața este competitivă și în dezvoltare rapidă 1.
Piața în context
Piața de suport și servicii pentru software enterprise este una dintre cele mai mari categorii de cheltuieli IT la nivel global, iar costurile de întreținere a sistemelor ERP critice au crescut 1. Clienții se confruntă cu bugete IT tot mai restrânse și caută reducerea numărului de furnizori, ceea ce deschide spațiu pentru furnizorii independenți 1.
Compania estimează că piața sa adresabilă s-a extins odată cu includerea serviciilor de inovație și AI, dar aceste estimări depind de adoptarea unor tehnologii noi, încă în curs de maturizare 1. Veniturile internaționale cresc mai rapid decât cele din Statele Unite, ceea ce sugerează o diversificare geografică 3.
Tendințe
- Reglementări fiscale și de confidențialitatevânt din față
Obligațiile privind taxele, TVA-ul și protecția datelor cresc costurile de conformitate și pot genera răspunderi suplimentare 1. Dacă reglementările se înăspresc, compania ar putea avea nevoie de investiții suplimentare.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu concurență pentru fiecare componentă a portofoliului său, atât din partea furnizorilor de software, cât și a integratorilor de sisteme și a altor firme de servicii software 1. Concurenții pot introduce servicii cu costuri reduse sau modele de preț diferite, ceea ce ar putea afecta retenția clienților 1.
Furnizorii de software înșiși sunt concurenți, deoarece pot oferi suport propriu, upgrade-uri sau migrări către versiuni cloud 1. Compania își propune să rămână agnostică față de vendori, ceea ce poate diferenția oferta sa pe termen lung 1.
- OracleORCL
Furnizorul de software al cărui suport este înlocuit de Rimini Street; relația este marcată de litigii și un acord de reglementare 1.
- SAP
Furnizor de software ERP al cărui suport este oferit și de Rimini Street; clienții pot alege între suportul vendorului și suportul terț 1.
- Furnizori de servicii de integrare și consultanță
Firme de servicii software care oferă implementare, migrare și suport, concurând cu serviciile profesionale ale companiei 1.
- Furnizori de suport software terț
Alți furnizori independenți de suport pentru aplicații enterprise, care concurează direct pe preț și nivel de servicii 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- ERP users may soon get ahead by going headless, says Rimini Street bossThe Register · 16 iun. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 16 iun. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 29 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent02 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent04 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Rimini Street, Inc. · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Rimini Street, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Rimini Street, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.