olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Coop Pank AS CPA1T.TL
Estonia · Nasdaq Tallinn · ISIN EE3100007857 · Verticală: Companii listate din Estonia
Coop Pank AS este o bancă din Estonia legată de cooperativa de consum Coop, cu clienți care beneficiază de avantaje la cumpărăturile din magazinele Coop. În 2021 banca și-a extins portofoliul de credite și profitul net, ceea ce o face relevantă pentru piața financiară baltică. Cifrele detaliate sunt prezentate mai jos, pe baza raportului anual 2021.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Coop Pank AS (CPA1T.TL) costa 2,38 EUR (−0,21 % într-o zi), cu capitalizare 213,6 mii EUR, P/E 0,0 pe un EPS diluat de 150,00 EUR în ultimele 12 luni, beta 0,24, interval pe 52 de săptămâni 1,91–2,47 EUR.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,0
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 2,33 – 2,40
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,72 · lățimea benzii 2,8 %
- SMA 50 / 200
- 2,35 / 2,29
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,01 / 0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,1 % | +0,4 % | +1,8 pp | — |
| 3 luni | +3,9 % | −3,3 % | +7,2 pp | — |
| 6 luni | +2,6 % | +4,0 % | −1,4 pp | — |
| De la început de an | +12,5 % | +8,1 % | +4,4 pp | — |
| 1 an | +24,3 % | +10,7 % | +13,6 pp | −7,5 % |
| 3 ani | −4,4 % | +50,1 % | −54,5 pp | −10,3 % |
| 5 ani | −25,9 % | +43,6 % | −69,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 2 trimestre (min 0,0, mediană 0,0, max 0,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 7,3 mil | 13,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +85,5 % |
| EPS diluat | 80,00 | 150,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +87,5 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 45,4 mil | 66,0 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2021 · 31 dec. 2021
- Numerar
- 252,8 mil EUR
- Datorie financiară
- indisponibil EUR
- Datorie netă
- indisponibil EUR
- Capitaluri proprii
- 111,7 mil EUR
- Active totale
- 1,2 mld EUR
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 12,9 %
- ROA
- 1,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (EUR)
Cont de profit și pierdere · EUR
| Linie | 2020 | 2021 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Profit operațional | 12,3 mil | 16,8 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Profit înainte de impozit | 7,5 mil | 14,3 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Impozit pe profit | 245,0 mii | 825,0 mii | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Profit net | 7,3 mil | 13,5 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| EPS diluat | 80,00 | 150,00 | esef· 29 mar. 2022verificat |
Bilanț · EUR
| Linie | 2020 | 2021 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 170,8 mil | 252,8 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,3 mil | 3,0 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Fond comercial | 6,8 mil | 6,8 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 5,9 mil | 7,5 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Active totale | 869,9 mil | 1,2 mld | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Datorii totale | 772,3 mil | 1,1 mld | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Capital propriu | 97,6 mil | 111,7 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 90,7 mii | 89,8 mii | esef· 29 mar. 2022derivat |
Fluxuri de numerar · EUR
| Linie | 2020 | 2021 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 49,6 mil | 71,6 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Investiții (capex) | 4,2 mil | 5,6 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Flux de numerar liber | 45,4 mil ≈ | 66,0 mil ≈ | esef· 29 mar. 2022derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,3 mil | -4,5 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 177,0 mii | 9,8 mil | esef· 29 mar. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 213,6 mii EUR
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
25 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 918,75 – 2.508,70 EUR.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (EUR pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E918,75 – 2.508,70 (Mijloc 1.770,83)7 firme folosite · multiplul median 11,8x · quartile 6,1x – 16,7xHPR1T.TL, NCN1T.TL, PRF1T.TL, SFG1T.TL, TAL1T.TL, TSM1T.TL, TVE1T.TL
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 3,0 %
- Prima de risc a pieței
- 5,5 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 8,5 %
- Creștere terminală
- 2,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 490,4 % | 100 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 0,0x | 100 (față de colegi) | 42 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 30.907,4 % | 100 (pe interval fix) | 33 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare100/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Coop Pank AS (CPA1T.TL). Ultimul exercițiu complet: 2021; date până la 2021-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 12,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 918,75–2 508,70 EUR pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1 770,83 EUR, prețul de 2,38 EUR lasă un potențial de 74 304,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 99,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 25,0 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 490,4 %
- P/E (TTM): 0,0x
- Randament FCF: 30 907,4 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Estonia · aceeași țară · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TAL1T.TLAktsiaselts Tallink Grupp | 482,6 mil | 34,6 | 2,0 % | 1,8 % | +61,7 % | +15 % / −3 % |
| TSM1T.TLaktsiaselts TALLINNA SADAM | 327,2 mil | 17,1 | 5,1 % | 16,0 % | +2,5 % | −1 % / +7 % |
| TVE1T.TLAktsiaselts Tallinna Vesi | 217,4 mil | 16,4 | 11,2 % | 20,6 % | +5,3 % | +2 % / +0 % |
| LVN1T.TLLiven AS | 38,2 mil | 70,0 | 3,1 % | 2,0 % | −23,8 % | indisponibil / indisponibil |
| SFG1T.TLAktsiaselts Silvano Fashion Group | 37,2 mil | 3,8 | 20,1 % | 16,9 % | +1,6 % | −7 % / −6 % |
| NCN1T.TLNordecon AS | 17,1 mil | 7,0 | 7,7 % | 0,8 % | +26,5 % | −12 % / −10 % |
| HPR1T.TLHepsor AS | 16,5 mil | 11,8 | 7,2 % | 10,8 % | −14,0 % | −30 % / −41 % |
| PRF1T.TLAS PRFoods | 2,1 mil | 5,3 | 3,8 % | 1,5 % | −53,5 % | −9 % / −74 % |
| PKG1T.TLAS Pro Kapital Grupp | — | — | 106,4 % | 69,0 % | +216,0 % | −47 % / −46 % |
| TKM1T.TLTallinna Kaubamaja Grupp AS | — | — | 8,8 % | 2,6 % | +3,4 % | −4 % / −10 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CPA1T.TL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Coop Pank AS este o bancă din Estonia legată de cooperativa de consum Coop, cu clienți care beneficiază de avantaje la cumpărăturile din magazinele Coop. În 2021 banca și-a extins portofoliul de credite și profitul net, ceea ce o face relevantă pentru piața financiară baltică. Cifrele detaliate sunt prezentate mai jos, pe baza raportului anual 2021 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Marja netă a dobânzii a scăzut în perioada analizată, ceea ce reduce randamentul portofoliului de credite 1.
- Activitatea este concentrată pe Estonia, ceea ce limitează diversificarea geografică.
- Acționariatul este concentrat, iar o parte importantă din acțiuni este deținută de câțiva investitori mari 1.
Oportunități
- Creșterea numărului de aderenți la cardul bancar Coop ar putea extinde baza de clienți și volumul depozitelor.
- Dezvoltarea canalelor electronice ar putea reduce costurile și ar putea atrage clienți noi.
- Creșterea cererii de credite ar putea susține veniturile din dobânzi dacă riscul de credit rămâne controlat.
Amenințări
- Concurența băncilor locale și a băncilor digitale ar putea presa marjele și costul clienților.
- Schimbările de reglementare privind capitalul ar putea limita distribuirea de dividende.
- O deteriorare a calității creditelor ar putea genera pierderi mai mari din provizioane.
Riscuri
- Riscul de creditmediu
Creșterea rapidă a portofoliului de credite poate crește expunerea la clienții care nu își plătesc datoriile la timp. Dacă calitatea creditelor se deteriorează, provizioanele ar putea crește.
- Riscul de marjămediu
Scăderea marjei nete a dobânzii poate reduce profitabilitatea chiar și dacă volumul de credite crește.
- Riscul de capitalmediu
Cerințele de capital reglementare pot limita distribuirea de dividende și capacitatea de creștere.
- Riscul de concentrare a acționariatuluiscăzut
Un acționariat concentrat poate influența deciziile strategice și poate crea volatilitate în tranzacționarea acțiunilor.
- Riscul operațional și digitalmediu
Dezvoltarea rapidă a canalelor electronice expune banca la riscuri operaționale și de securitate cibernetică.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea creditării și a depozitelor continuă, banca ar putea menține o profitabilitate îmbunătățită pe fondul unei baze de clienți fidele legate de rețeaua Coop.
- Capitalizarea solidă ar putea oferi spațiu pentru extinderea activității fără presiuni majore asupra structurii de capital.
- Dacă banca reușește să își dezvolte canalele digitale, ar putea reduce costurile și să atragă noi clienți.
Ce ar strica teza
- Scăderea marjei nete a dobânzii ar putea limita creșterea profitului chiar dacă volumul de credite crește.
- Concurența puternică din partea băncilor locale și digitale ar putea presa tarifele și costurile de achiziție a clienților.
- O deteriorare a calității creditelor ar putea duce la provizioane mai mari și la reducerea profitului.
De urmărit
- Evoluția marjei nete a dobânzii și a veniturilor din dobânzinext annual report
- Calitatea portofoliului de credite și nivelul provizioanelor2022
- Politica de dividende și îndeplinirea cerințelor de capital2022
- Creșterea depozitelor și a numărului de aderenți la cardul Coopnext annual report
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Coop Pank AS este o bancă estonă a cărei activitate se concentrează pe clienții persoane fizice și pe clienții corporativi, cu produse precum cardul bancar Coop, care oferă reduceri și puncte bonus la cumpărăturile din magazinele Coop și posibilitatea de a depune și retrage numerar la casele acestora 1. În 2021 profitul net a ajuns la 13463 mii euro, față de 7259 mii euro în anul precedent 1. Banca este listată la Nasdaq Tallinn din decembrie 2019 și are o structură de guvernanță cu consiliu de supraveghere și directorat 1.
Segmente
Piața în context
Coop Pank operează pe piața bancară din Estonia, unde creditele nete și depozitele clienților au crescut în 2021 față de 2020 1. Banca raportează o rată a fondurilor proprii de nivel 1 de 14.07% la finalul anului 2021 1. Dinamica acestei piețe depinde de evoluția creditării persoanelor fizice și a cererii de depozite.
Tendințe
- Creșterea credităriivânt din spate
Creșterea portofoliului de credite din 2021 indică o cerere susținută pentru finanțare la banca cooperativă 1. Dacă această cerere se menține, veniturile din dobânzi ar putea continua să crească.
- Presiunea marjelor de dobândăvânt din față
Marja netă a dobânzii a scăzut în anii analizați, ceea ce arată o presiune asupra veniturilor din dobânzi pe măsură ce portofoliul crește 1. Această tendință ar putea limita creșterea profitabilității dacă persistă.
- Digitalizarea canalelormixt
Banca își dezvoltă canalele electronice, ceea ce poate reduce costurile de servire a clienților și poate sprijini extinderea ofertei 1. Efectul depinde de adoptarea lor de către clienți.
- Cerințele de capitalvânt din față
Cerințele de capital și de lichiditate impuse de reglementatori obligă banca să mențină rezerve, ceea ce poate limita distribuirea de dividende 1. Politica de dividende este condiționată de îndeplinirea acestor cerințe 1.
Poziția concurențială
Coop Pank concurează cu alte bănci din Estonia, care oferă carduri, credite și servicii digitale comparabile. Avantajul său se bazează pe legătura cu rețeaua de magazine Coop și pe programul de bonusuri 1. Raportul anual nu identifică în mod detaliat concurenții, astfel că analiza comparativă rămâne limitată la sursele disponibile.
- Alte bănci comerciale din Estonia
Concurenți locali cu oferte de carduri și credite; sursa nu îi denumește individual.
- Băncile digitale din regiunea baltică
Furnizori de servicii bancare online care concurează pe clienții persoane fizice.
- Lanțurile de retail cu servicii financiare
Actori care oferă carduri sau produse financiare asociate cumpărăturilor.
- Băncile cu listare la bursa din Tallinn
Companii comparabile listate la aceeași bursă, fără identificare detaliată în sursă.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202129 mar. 2022
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2021-12-31 (ESEF) · SEC / Coop Pank AS · 31 dec. 2021
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.