olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
SKEL fjárfestingafélag hf. SKEL.IC
Islanda · Nasdaq Iceland · ISIN IS0000000503 · Verticală: Companii listate din Islanda
SKEL fjárfestingafélag hf. este un fond de investiții islandez care gestionează în principal active financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere. Activele nelistate reprezintă o parte mare din bilanț, ceea ce face ca rezultatele să depindă în mare măsură de estimările conducerii. Profitul net din 2024 a fost de 6.754 milioane ISK, iar activele totale de 60.570 milioane ISK.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea SKEL fjárfestingafélag hf. (SKEL.IC) costa 16,80 ISK (−0,59 % într-o zi), cu capitalizare 31,5 mld ISK, P/E 4,8 pe un EPS diluat de 3,47 ISK în ultimele 12 luni, beta 0,34, interval pe 52 de săptămâni 14,90–17,60 ISK.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 16,45 – 16,90
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,77 · lățimea benzii 2,7 %
- SMA 50 / 200
- 16,78 / 16,54
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,01 / -0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | 0,0 % | +0,4 % | −0,4 pp | — |
| 3 luni | −1,8 % | −3,3 % | +1,5 pp | — |
| 6 luni | +0,9 % | +4,0 % | −3,1 pp | — |
| De la început de an | +0,6 % | +8,1 % | −7,5 pp | — |
| 1 an | +13,5 % | +10,7 % | +2,8 pp | −7,8 % |
| 3 ani | +36,6 % | +50,1 % | −13,5 pp | +13,1 % |
| 5 ani | +20,0 % | +43,6 % | −23,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 2 trimestre (min 5,6, mediană 5,6, max 5,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 5,4 mld | 6,8 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | +24,8 % |
| EPS diluat | 2,81 | 3,47 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +23,5 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | -1,2 mld | -1,4 mld |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 3,6 mld ISK
- Datorie financiară
- 7,4 mld ISK
- Datorie netă
- 3,8 mld ISK
- Capitaluri proprii
- 43,7 mld ISK
- Active totale
- 60,6 mld ISK
- Datorie / capitaluri
- 0,17x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 16,6 %
- ROA
- 12,2 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (ISK)
Cont de profit și pierdere · ISK
| Linie | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Cheltuieli cu dobânzile | 531,0 mil | 1,1 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 5,3 mld | 6,6 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -122,0 mil | -119,0 mil | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Profit net | 5,4 mld | 6,8 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| EPS diluat | 2,81 | 3,47 | esef· 11 feb. 2025verificat |
Bilanț · ISK
| Linie | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 3,1 mld | 3,6 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Creanțe | 570,0 mil | 605,0 mil | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 23,0 mil | 17,0 mil | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Active totale | 49,7 mld | 60,6 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 147,0 mil | 158,0 mil | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 3,5 mld | 7,2 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Datorii curente | 3,4 mld | 3,4 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Datorii totale | 12,1 mld | 16,8 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Capital propriu | 37,6 mld | 43,7 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 1,9 mld | 1,9 mld | esef· 11 feb. 2025derivat |
Fluxuri de numerar · ISK
| Linie | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,2 mld | -1,4 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 13,0 mil | 0 | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | -1,2 mld ≈ | -1,4 mld ≈ | esef· 11 feb. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -6,4 mld | -2,3 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 6,0 mld | 4,2 mld | esef· 11 feb. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 742,0 mil | 0 | esef· 11 feb. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 31,5 mld ISK
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
31 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -21,1 % | 0 (pe interval fix) | 20 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 4,8x | 100 (față de colegi) | 33 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -4,5 % | 0 (pe interval fix) | 27 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 20 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare56/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Skel fjárfestingafélag hf. (SKEL.IC). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 16,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 60,06–71,27 ISK pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 60,32 ISK, prețul de 16,80 ISK lasă un potențial de 259,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 72,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/E (TTM): 4,8x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -21,1 %
- Randament FCF: -4,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Islanda · aceeași țară · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HAGA.ICHagar hf. | 133,6 mld | 20,5 | 18,2 % | 3,8 % | +9,3 % | +8 % / +83 % |
| FESTI.ICFesti hf. | 90,9 mld | 22,8 | 10,1 % | 2,6 % | +13,4 % | −8 % / +67 % |
| HEIMAR.ICHeimar hf. | 61,3 mld | 7,5 | 13,5 % | 55,5 % | +7,7 % | −6 % / +49 % |
| BERA.ICÖlgerðin Egill Skallagríms hf. | 37,1 mld | 17,3 | 13,7 % | 5,9 % | +7,7 % | −24 % / +0 % |
| NOVA.ICNova Klúbburinn hf | 12,0 mld | 14,8 | 8,5 % | 6,1 % | +2,8 % | −26 % / −16 % |
| ALVO.ICAlvotech | — | — | — | 9,0 % | +43,4 % | −14 % / −58 % |
| ASAR.ICSíminn hf. | — | 17,4 | — | — | +3,0 % | −19 % / +27 % |
| BRIM.ICBrim hf. | — | — | 11,9 % | 14,6 % | +5,2 % | +19 % / +13 % |
| EIK.ICEik Fasteignafélag Hf. | — | — | 10,2 % | 43,6 % | +9,5 % | +1 % / +23 % |
| EIM.ICEimskipafélag Íslands hf. | — | — | 3,2 % | 1,2 % | −4,7 % | +6 % / −35 % |
| HAMP.ICHampiðjan hf | — | — | 1,7 % | 1,2 % | +15,7 % | −26 % / −37 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SKEL.IC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
SKEL fjárfestingafélag hf. este un fond de investiții islandez care gestionează în principal active financiare evaluate la valoarea justă prin contul de profit și pierdere. Activele nelistate reprezintă o parte mare din bilanț, ceea ce face ca rezultatele să depindă în mare măsură de estimările conducerii. Profitul net din 2024 a fost de 6.754 milioane ISK 1, iar activele totale de 60.570 milioane ISK 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
- Oportunități de investiții în companii islandeze aflate în creștere, dacă piața de capital rămâne activă.
- Valorificarea imobilelor de investiții ar putea aduce venituri stabile din chirii.
- Răscumpărarea de acțiuni proprii poate susține randamentul pentru acționari dacă condițiile sunt favorabile 1.
Amenințări
- Scăderea prețurilor activelor nelistate ar putea reduce semnificativ valoarea portofoliului.
- Creșterea costului finanțării ar putea afecta marjele investițiilor.
- Schimbările de reglementare sau de fiscalitate ar putea modifica rezultatul net.
Riscuri
- Incertitudinea evaluării activelor nelistateridicat
Activele de nivel trei sunt evaluate pe baza unor ipoteze care pot fi revizuite, iar auditorul le-a considerat aspect cheie 1.
- Concentrarea portofoliuluiridicat
Un procent mare din active este concentrat în câteva participații, ceea ce amplifică efectul unor evenimente specifice.
- Riscul de finanțaremediu
Datoriile cu scadență apropiată necesită refinanțare, iar costul acesteia ar putea crește 1.
- Riscul fiscalscăzut
Modificările privind impozitul pe profit sau taxele asupra investițiilor ar putea afecta rezultatul net 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă evaluările activelor nelistate se confirmă la vânzare, profitul ar putea rămâne solid, susținut de un bilanț cu capitaluri proprii ridicate 1.
- Politica de dividende și răscumpărările de acțiuni proprii pot oferi randament acționarilor 1.
- Imobilele de investiții pot adăuga venituri recurente, diversificând sursele de profit 1.
Ce ar strica teza
- Ponderea mare a activelor de nivel trei face ca rezultatele să depindă de ipoteze greu de verificat 1.
- Dacă piețele financiare se înrăutățesc, valorile portofoliului ar putea scădea rapid, afectând profitul.
- Datoriile și costul finanțării pot limita capacitatea de a face noi investiții.
De urmărit
- Evoluția evaluării activelor de nivel trei și a câștigurilor din valoarea justăRaportul anual 2025
- Nivelul datoriilor cu scadență în următorul an și condițiile de refinanțare2025
- Politica de dividende și programul de răscumpărare a acțiunilor proprii2025
- Dezvoltările din portofoliul imobiliar de investiții și veniturile din chiriiUrmătorul raport anual
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Societatea, cu sediu social în Reykjavík, își propune să valorifice capitalul investit de acționari prin investiții în diverse active 1. Raportul anual arată că grupul își reflectă situația financiară pe baza valorii juste, fără a folosi capitaluri proprii la valoare justă prin alte elemente ale rezultatului global 1. Veniturile provin în principal din modificările valorii juste ale activelor financiare și ale imobilelor de investiții 1.
Activitatea de investiții este organizată în jurul unui portofoliu de active financiare, în care o parte importantă sunt participații nelistate evaluate la nivelul trei al ierarhiei valorii juste 1. Imobilele de investiții și contractele de leasing completează portofoliul, iar datoriile sunt în mare parte pe termen lung 1.
Dividendul plătit pentru 2024 a fost de 0,39 ISK pe acțiune 1, iar profitul de bază pe acțiune a fost de 3,60 ISK 1. Politica de dividende și de răscumpărare a acțiunilor proprii influențează capitalul disponibil pentru noi investiții 1.
Segmente
Piața în context
Societatea operează pe piața de capital islandeză, unde acțiunile sunt listate și unde activele nelistate sunt evaluate pe baza unor modele interne și externe 1. Evaluările depind de ipoteze privind piețele financiare și de condițiile economice din Islanda 1.
Raportul auditorului subliniază că evaluarea activelor nelistate a fost considerată aspect cheie de audit, ceea ce indică o sensibilitate ridicată a rezultatelor la ipotezele aplicate 1.
Tendințe
- Evaluarea activelor nelistatemixt
Dacă condițiile de piață se schimbă, valorile de nivel trei ar putea fi rescrise, cu efecte directe asupra profitului raportat 1.
- Costul finanțăriivânt din față
Datoriile cu dobândă și împrumuturile pe termen scurt sunt parte importantă a finanțării; dacă costul acestora crește, marjele investițiilor ar putea scădea 1.
- Creșterea valorii portofoliuluivânt din spate
Câștigurile din valoarea justă a activelor financiare au susținut profitul în ultimii ani 1; continuarea acestei tendințe ar depinde de piețele de capital.
- Reglementare și raportare ESEFmixt
Cerințele de raportare în format electronic unitar impun transparență sporită asupra metodelor de evaluare, ceea ce poate crește costurile de conformitate 1.
Poziția concurențială
În Islanda, societatea concurează cu alte fonduri și companii de investiții care administrează portofolii diversificate. Sursele disponibile nu includ informații detaliate despre poziția relativă a acestora pe piață.
Deoarece investițiile vizează în principal active locale, concurența se reflectă în accesul la oportunitățile de achiziție și în prețul plătit pentru participații nelistate.
- Alte fonduri de investiții islandeze
Companii comparabile care investesc în active financiare și nelistate pe piața locală.
- Investitori instituționali nordici
Fonduri de pensii și investitori care concurează pentru aceleași oportunități de investiții în regiune.
- Companii holding listate în Islanda
Societăți care dețin participații diversificate și concurează pentru capital și investitori.
- Fonduri private de capital
Investitori care achiziționează participații nelistate, influențând prețurile de tranzacționare.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202411 feb. 2025
- Raportul anual 202411 feb. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2024-12-31 (ESEF) · SEC / SKEL fjárfestingafélag hf. · 31 dec. 2024
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.