olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Advanced Energy Industries, Inc. AEIS
Electronic Components, NEC · SIC 3679 · Verticală: Electronic Components, NEC (SIC 3679)
Advanced Energy proiectează și fabrică soluții de conversie, măsurare și control al energiei electrice de precizie pentru echipamente complexe, cu o pondere mare în segmentul semiconductorilor și al centrelor de date. Compania a raportat o creștere puternică a veniturilor în 2025, pe fondul cererii legate de inteligența artificială, iar rezultatele din trimestrul al doilea 2026 au depășit ghidajul, ceea ce face ca evoluția ei să fie urmărită atent. Creșterea a fost susținută în principal de piața centrelor de date, care s-a dublat, în timp ce piața industrială și medicală a scăzut.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) costa 185,66 USD (−12,24 % într-o zi), cu capitalizare 7,5 mld USD, P/E 26,7 pe un EPS diluat de 6,95 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,05 %, beta 2,18, interval pe 52 de săptămâni 185,66–389,05 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 696,4 mil USD (+50,3 % an/an), profit net de 115,6 mil USD (+150,2 % an/an), EPS diluat 2,79 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 31,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 189,41 – 287,39
- sub banda inferioară · %B -0,04 · lățimea benzii 41,1 %
- SMA 50 / 200
- 261,91 / 307,85
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -16,89 / -13,91
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −38,7 % | −5,9 % | −32,7 pp | — |
| 3 luni | −42,7 % | −4,6 % | −38,1 pp | — |
| 6 luni | −47,2 % | +0,2 % | −47,5 pp | — |
| De la început de an | −11,3 % | +7,4 % | −18,7 pp | — |
| 1 an | −17,8 % | +8,2 % | −26,0 pp | +4,6 % |
| 3 ani | +106,7 % | +68,4 % | +38,2 pp | +27,5 % |
| 5 ani | +95,1 % | +56,5 % | +38,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 415,4 mil | 404,6 mil | 441,5 mil | 463,3 mil | 489,4 mil | 511,0 mil | 574,1 mil | 696,4 mil |
| Costul vânzărilor | 260,8 mil | 254,1 mil | 278,1 mil | 288,9 mil | 300,3 mil | 310,1 mil | 338,0 mil | 407,3 mil |
| Profit brut | 154,6 mil | 150,5 mil | 163,4 mil | 174,4 mil | 189,1 mil | 200,9 mil | 236,1 mil | 289,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 56,1 mil | 54,2 mil | 59,0 mil | 59,1 mil | 60,1 mil | 62,4 mil | 65,0 mil | 67,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 58,2 mil | 59,0 mil | 60,2 mil | 59,8 mil | 63,4 mil | 62,3 mil | 69,4 mil | 73,8 mil |
| Profit operațional | 33,8 mil | 30,6 mil | 31,6 mil | 49,2 mil | 56,6 mil | 68,3 mil | 95,1 mil | 143,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 16,7 mil | 16,1 mil | 15,6 mil ≈ | 15,1 mil ≈ | 15,2 mil | 15,8 mil | 16,5 mil ≈ | 17,2 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,6 mil | 4,2 mil | 4,2 mil | 4,2 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | 3,3 mil | 3,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 40,5 mil | 29,9 mil | 29,3 mil | 52,3 mil | 57,2 mil | 70,0 mil | 66,6 mil | 151,9 mil |
| Impozit pe profit | -8,5 mil | 5,0 mil | 3,8 mil | 5,9 mil | 4,7 mil | 2,7 mil | 12,1 mil | 36,1 mil |
| Profit net | 48,9 mil | 24,7 mil | 25,2 mil | 46,2 mil | 52,3 mil | 66,8 mil | 54,1 mil | 115,6 mil |
| EPS diluat | 1,29 ≈ | 0,65 | 0,67 | 1,20 | 1,30 ≈ | 1,58 | 1,28 | 2,79 |
| Flux de numerar operațional | 82,6 mil | 28,9 mil | 45,2 mil ≈ | 78,7 mil ≈ | 80,5 mil | -6,0 mil | 85,0 mil ≈ | 65,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 12,8 mil | 13,9 mil | 28,1 mil ≈ | 27,9 mil ≈ | 37,5 mil | 36,6 mil | 49,5 mil ≈ | 31,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 3,8 mil | 3,8 mil | 3,9 mil ≈ | 3,9 mil ≈ | 4,0 mil | 3,8 mil | 4,1 mil ≈ | 4,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 500,0 mii | 23,2 mil ≈ | 0 ≈ | 6,5 mil | 500,0 mii | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 40 trimestre (min 11,5, mediană 26,4, max 93,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 718,9 mil | 788,9 mil | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,8 mld |
| Venituri an/an | +58,7 % | +9,7 % | +79,5 % | +2,8 % | +26,8 % | −10,3 % | −10,5 % | +21,4 % |
| Profit net | 147,0 mil | 64,9 mil | 134,7 mil | 134,7 mil | 199,7 mil | 128,3 mil | 54,2 mil | 148,4 mil |
| Profit net an/an | +6,6 % | −55,8 % | +107,4 % | +0,0 % | +48,2 % | −35,7 % | −57,7 % | +173,7 % |
| EPS diluat | 3,74 | 1,69 | 3,50 | 3,51 | 5,29 | 3,40 | 1,43 | 3,84 |
| EPS diluat an/an | +9,0 % | −54,8 % | +107,1 % | +0,3 % | +50,7 % | −35,7 % | −57,9 % | +168,5 % |
| netă % | 20,5 % | 8,2 % | 9,5 % | 9,3 % | 10,8 % | 7,7 % | 3,7 % | 8,2 % |
| Flux de numerar liber | 130,9 mil | 23,2 mil | 164,9 mil | 111,4 mil | 124,7 mil | 147,9 mil | 74,0 mil | 125,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 791,2 mil USD
- Datorie financiară
- 1,1 mld USD
- Datorie netă
- 343,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,4 mld USD
- Active totale
- 2,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,83x
- Lichiditate curentă
- 1,59x
- ROE
- 11,6 %
- ROA
- 6,2 %
- Marja FCF
- 7,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 874,0 mil | 923,6 mil | 1,2 mld | 1,1 mld | 952,7 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 541,9 mil | 532,3 mil | 675,5 mil | 592,4 mil | 529,3 mil | 677,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 144,0 mil | 161,8 mil | 191,0 mil | 202,4 mil | 211,8 mil | 232,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 188,6 mil | 192,0 mil | 218,5 mil | 221,0 mil | 224,6 mil | 242,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 176,0 mil | 151,7 mil | 233,1 mil | 113,7 mil | 36,6 mil | 168,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 47,8 mil | 52,9 mil | 60,3 mil | 66,5 mil | 68,5 mil | 62,0 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 223,8 mil ≈ | 204,6 mil ≈ | 293,4 mil ≈ | 180,2 mil ≈ | 105,1 mil ≈ | 230,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,8 mil | 3,6 mil | 7,3 mil | 16,6 mil | 25,1 mil | 16,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 158,1 mil | 148,7 mil | 241,7 mil | 122,5 mil | 52,4 mil | 168,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 23,0 mil | 14,0 mil | 39,9 mil | -8,3 mil | -3,9 mil | 19,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Profit net | 134,7 mil | 134,7 mil | 199,7 mil | 128,3 mil | 54,2 mil | 148,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,50 | 3,51 | 5,29 | 3,40 | 1,43 | 3,84 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 38,5 mil | 38,4 mil | 37,7 mil | 37,8 mil | 37,8 mil | 38,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | 0,10 | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 221,0 mil
- 2024
- 224,6 mil
- 2025
- 242,4 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 37,8 mil
- 2024
- 37,8 mil
- 2025
- 38,6 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 480,4 mil | 544,4 mil | 458,8 mil | 1,0 mld | 722,1 mil | 791,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | 300,7 mil | 282,4 mil | 265,3 mil | 325,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 221,3 mil | 338,4 mil | 376,0 mil | 336,1 mil | 360,4 mil | 411,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active curente | 980,2 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 114,7 mil | 114,8 mil | 148,5 mil | 167,7 mil | 185,6 mil | 272,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 210,0 mil | 212,2 mil | 281,4 mil | 283,8 mil | 296,0 mil | 300,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 168,9 mil | 159,4 mil | 189,5 mil | 161,5 mil | 139,4 mil | 117,7 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 125,2 mil | 193,7 mil | 170,5 mil | 141,9 mil | 143,5 mil | 224,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 17,5 mil | 20,0 mil | 20,0 mil | 20,0 mil | — | 567,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 304,5 mil | 372,7 mil | 353,3 mil | 895,7 mil | 564,7 mil | 567,5 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 296,4 mil | 370,2 mil | 393,0 mil | 335,8 mil | 314,3 mil | 991,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 832,3 mil | 945,8 mil | 925,9 mil | 1,4 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 815,3 mil | 871,5 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,4 mld † | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 161,5 mil
- 2024
- 139,4 mil
- 2025
- 117,7 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 201,2 mil | 140,2 mil | 183,6 mil | 208,9 mil | 130,8 mil | 233,3 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 36,4 mil | 28,8 mil | 58,9 mil | 61,0 mil | 56,8 mil | 107,4 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 164,9 mil ≈ | 111,4 mil ≈ | 124,7 mil ≈ | 147,9 mil ≈ | 74,0 mil ≈ | 125,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -42,8 mil | -47,3 mil | -208,3 mil | -64,7 mil | -73,6 mil | -109,8 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -29,6 mil | -25,4 mil | -61,9 mil | 445,7 mil | -377,1 mil | -56,1 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 15,4 mil | 15,2 mil | 15,2 mil | 15,4 mil | 15,6 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 11,6 mil | 78,1 mil | 26,6 mil | 40,0 mil | 1,8 mil | 30,2 mil | SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -64,7 mil
- 2024
- -73,6 mil
- 2025
- -109,8 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
- 2023
- 445,7 mil
- 2024
- -377,1 mil
- 2025
- -56,1 mil
SEC (XBRL)· 13 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 36 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate21
- Creștere19
- Bilanț și datorie100
- Randamente38
- Evaluare37
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 29,37 – 348,00 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)29,37 – 44,19 (Mijloc 34,99)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 82,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit67,50 – 348,00 (Mijloc 181,40)6 firme folosite · multiplul median 3,2x · quartile 1,1x – 6,1xMVIS, NSYS, OST, PI, VREX, VRT
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 36/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 40,3 % | 1 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 16,0 % | 55 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 3,1 % | 12 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,8 % | 0 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 21,4 % | 58 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,4x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 3,2x | 50 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 0,9 % | 19 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,3 % | 38 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere19/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate21/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente38/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare37/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
ADVANCED ENERGY INDUSTRIES, INC. (AEIS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an 21,4 %; marjă netă 12,7 %; ROE 19,9 %; datorie netă/EBITDA -0,4x.
Intervalul de valoare estimat este 48,43–196,10 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 108,20 USD, prețul de 185,66 USD lasă un potențial de -41,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -71,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 36/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: -0,4x
- Lichiditatea curentă: 3,6x
Ce o infirmă
- Marja brută: 40,3 %
- Marja FCF: 3,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -0,8 %
- Randament FCF: 0,9 %
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Electronic Components, NEC (SIC 3679) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VRTVertiv Holdings Co | 68,1 mld | 33,1 | 46,6 % | 16,0 % | +27,7 % | −2 % / +305 % |
| AEISAdvanced Energy Industries, Inc. | 7,5 mld | 26,7 | 19,9 % | 12,7 % | +21,4 % | −18 % / +107 % |
| PIImpinj, Inc. | 5,0 mld | — | -3,8 % | -2,5 % | −1,4 % | −6 % / +93 % |
| VICRVicor Corporation | 1,6 mld | 35,4 | 23,5 % | 32,2 % | +26,1 % | +51 % / +269 % |
| VREXVarex Imaging Corp | 776,3 mil | 35,3 | 4,6 % | 2,6 % | +4,1 % | +59 % / −2 % |
| MPTIM-tron Industries, Inc. | 249,1 mil | 21,1 | 12,4 % | 16,3 % | +11,0 % | +11 % / +66 % |
| ESPEspey Mfg. & Electronics Corp. | 139,4 mil | 11,8 | 20,1 % | 24,2 % | +4,9 % | +17 % / +171 % |
| LGLLgl Group Inc | 82,6 mil | — | -0,6 % | -5,0 % | −2,9 % | +12 % / +34 % |
| MVISMicroVision, Inc. | 38,8 mil | — | -197,8 % | -2.230,6 % | −74,3 % | −92 % / −97 % |
| NSYSNortech Systems Incorporated | 30,0 mil | 28,2 | 3,0 % | 0,6 % | +723,6 % | +53 % / +21 % |
| OSTOstin Technology Group Co., Ltd. | 23,7 mil | — | -169,1 % | -26,0 % | +22,2 % | −97 % / −99 % |
| NEONNeonode Inc. | 10,0 mil | 1,2 | 48,6 % | 397,8 % | −33,7 % | −73 % / −54 % |
| LPLLG Display Co., Ltd. | — | — | -37,2 % | -9,6 % | +24,8 % | −42 % / −48 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AEIS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 106,52 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 188,83 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 285,13 Randament total 54 % · Pe an 54 % |
| 3 ani | 92,56 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 185,63 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 309,29 Randament total 67 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 80,43 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 182,49 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 335,50 Randament total 81 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 46,41
- Marja netă± 32,49
- Creșterea anuală a veniturilor± 28,11
- Diluare anuală± 2,73
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Pe scurt
Advanced Energy proiectează și fabrică soluții de conversie, măsurare și control al energiei electrice de precizie pentru echipamente complexe, cu o pondere mare în segmentul semiconductorilor și al centrelor de date. Compania a raportat o creștere puternică a veniturilor în 2025, pe fondul cererii legate de inteligența artificială, iar rezultatele din trimestrul al doilea 2026 au depășit ghidajul, ceea ce face ca evoluția ei să fie urmărită atent. Creșterea a fost susținută în principal de piața centrelor de date, care s-a dublat, în timp ce piața industrială și medicală a scăzut.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție puternică în soluțiile de conversie a energiei și o cerere ridicată pentru produsele destinate centrelor de date AI 1.
- Rezultatele recente au fost puternice, cu venituri și câștiguri peste ghidaj în trimestrul al doilea 2026 3.
- Compania a generat un flux de numerar record din activitatea continuă în trimestrul al doilea 2026 3.
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o parte mare din venituri și din creanțe, iar pierderea unuia ar putea afecta rezultatele 1.
- Ciclicitatea cereriiridicat
Piețele în care operează compania sunt volatile, iar scăderile pot reduce veniturile și marjele 1.
- Prevederi de designmediu
Compania trebuie să câștige în continuare contracte de design, iar acestea nu se traduc întotdeauna în venituri substanțiale 1.
- Datorii și diluaremediu
Obligațiunile convertibile pot genera diluare pentru acționari și costuri de refinanțare 2.
- Comerț și geopoliticămediu
Tarifele, controalele la export și conflictele globale ar putea afecta lanțul de aprovizionare și cererea 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru infrastructura AI rămâne puternică, creșterea din segmentul centrelor de date ar putea continua să susțină veniturile și marjele companiei 13.
- Rezultatele din trimestrul al doilea 2026 și ghidajul pentru trimestrul al treilea sugerează că ritmul de creștere ar putea fi menținut 3.
- Dacă programele de optimizare a producției își ating obiectivele, marja brută ar putea continua să crească 13.
Ce ar strica teza
- Dacă investițiile în AI încetinesc, veniturile din centrele de date ar putea scădea rapid, având în vedere ponderea mare a acestui segment 1.
- Dependența de câțiva clienți mari ar putea face rezultatele mai volatile, mai ales dacă unul dintre ei își reduce comenzile 1.
- Diluarea provocată de obligațiunile convertibile și costurile de răscumpărare ar putea limita câștigurile pentru acționari 2.
De urmărit
- Ghidajul pentru veniturile și EPS-ul non-GAAP din trimestrul al treilea 2026Q3 2026
- Finalizarea răscumpărării obligațiunilor din 2028 și efectele asupra structurii de capitalQ3 2026
- Evoluția marjei brute și a câștigurilor din optimizarea producției2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 03 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Afacerea
Advanced Energy operează ca un singur segment de conversie a energiei electronice și vinde produse în patru piețe: echipamente pentru semiconductori, calcul pentru centre de date, industrial și medical și telecomunicații și rețelistică. Compania transformă energia electrică brută de la rețea sau din clădire în energie controlabilă și adaptată echipamentelor clienților, inclusiv soluții de plasmă pentru procese de gravare și depunere. Veniturile au atins 1.798,8 milioane USD în 2025 1, iar în trimestrul al doilea 2026 au ajuns la 574,1 milioane USD 3. Clienții sunt în principal producători de echipamente originali (OEM), distribuitori și utilizatori finali, iar câțiva clienți mari concentrează o parte semnificativă din venituri 1.
Activitatea de cercetare-dezvoltare este centrală pentru strategia companiei, deoarece produsele sunt proiectate la clienți în faza de dezvoltare a noilor generații de echipamente. Cheltuielile de cercetare-dezvoltare au fost de 232,4 milioane USD în 2025 1, iar compania are un efectiv de aproximativ 13.000 de angajați 1. Producția este concentrată în fabrici din Filipine, Malaezia și Mexic, iar o nouă fabrică în Thailanda este în curs de finalizare 1.
Compania și-a reorganizat recent finanțarea și producția: în mai 2026 a emis obligațiuni convertibile în valoare de 1,15 miliarde USD cu scadența în 2031 2, iar o parte din obligațiunile din 2028 au fost răscumpărate sau convertite 2. Închiderea fabricii din Zhongshan, China, a fost finalizată operațional în trimestrul al doilea 2025 și se încheie în 2026 1.
Piața în context
Compania activează pe piețe foarte competitive și ciclice, unde performanța produsului, fiabilitatea și prețul sunt factori decisivi 1. În 2025, cererea pentru semiconductori a fost susținută de cipurile AI, dar parțial compensată de cererea mai slabă pentru logica tehnologiilor mai vechi 1. Compania se așteaptă ca piața semiconductorilor să accelereze în a doua jumătate a lui 2026 1.
Tendințe
- Cererea pentru inteligența artificialăvânt din spate
Investițiile în infrastructura AI au crescut substanțial și susțin cererea pentru centre de date și semiconductori 1. Dacă cererea rămâne ridicată, compania ar putea beneficia direct; dacă se schimbă brusc, compania ar putea resimți volatilitatea 1.
- Ciclicitatea industriilorvânt din față
Mai multe piețe ale companiei sunt ciclice, cu scăderi care pot reduce cererea, stocurile și prețurile 1. Acest lucru poate afecta veniturile și marjele pe termen scurt 1.
- Tarife și restricții comercialemixt
Tarifele și controalele la export au fost gestionate în 2025 fără impact semnificativ, dar efectele ar putea deveni materiale în perioadele viitoare 1. Compania urmărește permanent impactul asupra lanțului de aprovizionare 1.
- Optimizarea producțieimixt
Consolidarea fabricilor și reducerea costurilor de producție au contribuit la îmbunătățirea marjei brute 1. Dacă economiile vor fi mai mici decât cele estimate, beneficiul ar putea fi mai redus 1.
Poziția concurențială
Compania se confruntă cu numeroși concurenți din străinătate și din țară, unii cu resurse financiare mai mari, iar alții mai mici, dar bine poziționați în nișe specifice 1. În piața centrelor de date, concurenții pot beneficia de sprijin guvernamental local în Asia 1. Presiunea clienților pentru prețuri mai mici este un risc constant 1.
Concurența se diferențiază prin performanță, compatibilitate, preț, calitate, fiabilitate și nivelul serviciului pentru clienți 1. Compania susține că inovația și serviciile post-vânzare sunt avantaje competitive 1.
- MKS Instruments, Inc.MKSI
Concurent în segmentul echipamentelor pentru semiconductori, menționat în raportul anual 1.
- Delta Electronics, Inc.
Concurent în segmentele centrelor de date, industrial și telecomunicații, menționat în raportul anual 1.
- Flex Ltd.
Concurent în segmentul echipamentelor pentru semiconductori, menționat în raportul anual 1.
- TDK-Lambda Corp.
Concurent în segmentele industrial și medical, menționat în raportul anual 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- ► EDGE partners with SFC Energy for advanced energy solutionsEuropean Defence Review · 27 oct. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 27 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Advanced Energy Industries, Inc. · 13 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Advanced Energy Industries, Inc. · 03 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Advanced Energy Industries, Inc. · 03 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.