olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
M-tron Industries, Inc. MPTI
Electronic Components, NEC · SIC 3679 · Verticală: Electronic Components, NEC (SIC 3679)
M-tron Industries proiectează și fabrichează componente electronice de înaltă fiabilitate pentru controlul frecvenței și spectrului semnalelor, folosite în principal în aerospațial, apărare, avionică și spațiu. Compania a raportat o creștere a veniturilor la 54,4 milioane USD în 2025, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea a continuat, pe fondul unui portofoliu de comenzi în expansiune și al cererii din sectorul apărării.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea M-tron Industries, Inc. (MPTI) costa 63,92 USD (−1,84 % într-o zi), cu capitalizare 277,8 mil USD, P/E 23,5 pe un EPS diluat de 2,72 USD în ultimele 12 luni, beta 1,51, interval pe 52 de săptămâni 43,64–100,75 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 15,1 mil USD (+13,8 % an/an), profit net de 1,9 mil USD (+19,9 % an/an), EPS diluat 0,43 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 36,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 62,93 – 72,30
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,11 · lățimea benzii 13,9 %
- SMA 50 / 200
- 72,56 / 75,07
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -2,38 / -2,27
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −15,8 % | −1,1 % | −14,7 pp | — |
| 3 luni | −26,8 % | −0,5 % | −26,3 pp | — |
| 6 luni | −12,7 % | +4,4 % | −17,1 pp | — |
| De la început de an | +20,1 % | +12,3 % | +7,8 pp | — |
| 1 an | +17,1 % | +13,5 % | +3,5 pp | +9,6 % |
| 3 ani | +145,4 % | +76,4 % | +69,0 pp | +31,5 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,2 mil | 12,8 mil | 12,7 mil | 13,3 mil | 14,2 mil | 14,2 mil | 14,7 mil | 15,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 714,0 mii | 780,0 mii | 722,0 mii | 784,0 mii | 792,0 mii | 863,0 mii | 849,0 mii | 1,1 mil |
| Profit operațional | 2,9 mil | 2,6 mil | 2,0 mil | 1,8 mil | 2,6 mil | 3,9 mil | 2,6 mil | 1,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 3,0 mil | 2,8 mil | 2,1 mil | 2,0 mil | 2,8 mil | 4,1 mil | 2,9 mil | 2,4 mil |
| Impozit pe profit | 741,0 mii | 619,0 mii | 484,0 mii | 435,0 mii | 931,0 mii | 657,0 mii | 470,0 mii | 573,0 mii |
| Profit net | 2,3 mil | 2,1 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | 3,4 mil | 2,4 mil | 1,9 mil |
| EPS diluat | 0,81 | 0,73 | 0,56 | 0,53 | 0,63 | 0,99 | 0,67 | 0,43 |
| Flux de numerar operațional | 2,3 mil ≈ | 1,8 mil | 1,6 mil | 2,9 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 2,7 mil | 2,1 mil | 3,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 478,0 mii ≈ | 425,0 mii | 586,0 mii | 812,0 mii ≈ | 807,0 mii ≈ | 346,0 mii | 452,0 mii | 937,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 80 din propriul istoric de 15 trimestre (min 12,2, mediană 18,8, max 36,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,7 mil | 31,8 mil | 41,2 mil | 49,0 mil | 54,4 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +19,3 % | +29,3 % | +19,1 % | +11,0 % |
| Profit net | 1,6 mil | 1,8 mil | 3,5 mil | 7,6 mil | 8,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +13,7 % | +94,0 % | +118,9 % | +10,6 % |
| EPS diluat | 0,59 | 0,67 | 1,28 | 2,65 | 2,62 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +13,6 % | +91,0 % | +107,0 % | −1,1 % |
| netă % | 5,9 % | 5,6 % | 8,5 % | 15,6 % | 15,5 % |
| Flux de numerar liber | 1,9 mil | 1,1 mil | 3,1 mil | 5,6 mil | 8,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 20,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 63,2 mil USD
- Active totale
- 68,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 12,52x
- ROE
- 17,9 %
- ROA
- 16,1 %
- Marja FCF
- 14,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,7 mil | 31,8 mil | 41,2 mil | 49,0 mil | 54,4 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,2 mil | 2,8 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,1 mil | 2,9 mil | 4,3 mil | 9,4 mil | 10,3 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 2,1 mil | 2,6 mil | 4,4 mil | 9,8 mil | 11,0 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 531,0 mii | 797,0 mii | 911,0 mii | 2,1 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit net | 1,6 mil | 1,8 mil | 3,5 mil | 7,6 mil | 8,4 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,59 | 0,67 | 1,28 | 2,65 | 2,62 | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 2,7 mil | 2,7 mil | 2,7 mil | 2,9 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
- 2023
- 2,7 mil
- 2024
- 2,9 mil
- 2025
- 3,2 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 2,6 mil | 926,0 mii | 3,9 mil | 12,6 mil | 20,9 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 4,0 mil | 5,2 mil | 4,8 mil | 6,8 mil | 6,7 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 5,2 mil | 7,5 mil | 8,9 mil | 9,5 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Active curente | 12,1 mil | 14,3 mil | 18,2 mil | 29,8 mil | 61,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,4 mil | 3,6 mil | 4,1 mil | 5,1 mil | 6,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 40,0 mii | 40,0 mii | 40,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 14 mai 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 112,0 mii | 98,0 mii | 45,0 mii | 40,0 mii | 40,0 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Active totale | 20,0 mil | 19,3 mil | 24,3 mil | 36,6 mil | 68,4 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,4 mil | 2,4 mil | 1,3 mil | 1,4 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,0 mil | 4,9 mil | 4,4 mil | 5,2 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,2 mil | 4,9 mil | 4,4 mil | 5,3 mil | 5,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 16,8 mil † | 14,3 mil † | 19,9 mil † | 31,3 mil † | 63,2 mil † | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 45,0 mii
- 2024
- 40,0 mii
- 2025
- 40,0 mii
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,0 mil | 2,0 mil | 4,4 mil | 7,5 mil | 10,7 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,1 mil | 936,0 mii | 1,3 mil | 1,9 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,9 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | 3,1 mil ≈ | 5,6 mil ≈ | 8,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,1 mil | -936,0 mii | -1,3 mil | -1,9 mil | -2,6 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,7 mil | -2,8 mil | -137,0 mii | 3,1 mil | 142,0 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -137,0 mii
- 2024
- 3,1 mil
- 2025
- 142,0 mii
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 277,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
62 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBIT · Calitate | 18,5 % | 64 (față de colegi) | 14 % |
| Marja FCF · Calitate | 16,3 % | 65 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 19,6 % | 78 (pe interval fix) | 28 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 11,0 % | 50 (față de colegi) | 14 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 16,6x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 3,4 % | 68 (pe interval fix) | 21 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere69/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate64/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial68/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
M-tron Industries, Inc. (MPTI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 54,4 mil USD în 2025; creștere an/an 11,0 %; marjă netă 16,3 %; ROE 12,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 19,6 %
- Lichiditatea curentă: 16,6x
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja brută, Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Electronic Components, NEC (SIC 3679) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VRTVertiv Holdings Co | 79,1 mld | 38,4 | 46,6 % | 16,0 % | +27,7 % | +14 % / +371 % |
| AEISAdvanced Energy Industries, Inc. | 8,6 mld | 30,4 | 19,9 % | 12,7 % | +21,4 % | +0 % / +123 % |
| PIImpinj, Inc. | 5,6 mld | — | -3,8 % | -2,5 % | −1,4 % | +5 % / +116 % |
| VICRVicor Corporation | 1,9 mld | 41,7 | 23,5 % | 32,2 % | +26,1 % | +78 % / +335 % |
| VREXVarex Imaging Corp | 779,3 mil | 35,4 | 4,6 % | 2,6 % | +4,1 % | +60 % / −2 % |
| MPTIM-tron Industries, Inc. | 277,8 mil | 23,5 | 12,4 % | 16,3 % | +11,0 % | +17 % / +145 % |
| ESPEspey Mfg. & Electronics Corp. | 152,7 mil | 12,9 | 20,1 % | 24,2 % | +4,9 % | +29 % / +197 % |
| LGLLgl Group Inc | 84,6 mil | — | -0,6 % | -5,0 % | −2,9 % | +15 % / +38 % |
| MVISMicroVision, Inc. | 42,2 mil | — | -197,8 % | -2.230,6 % | −74,3 % | −91 % / −97 % |
| NSYSNortech Systems Incorporated | 31,2 mil | 29,4 | 3,0 % | 0,6 % | +723,6 % | +59 % / +26 % |
| OSTOstin Technology Group Co., Ltd. | 23,7 mil | — | -169,1 % | -26,0 % | +22,2 % | −97 % / −99 % |
| NEONNeonode Inc. | 10,5 mil | 1,3 | 48,6 % | 397,8 % | −33,7 % | −72 % / −52 % |
| LPLLG Display Co., Ltd. | — | — | -37,2 % | -9,6 % | +24,8 % | −39 % / −45 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MPTI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 33,62 Randament total -47 % · Pe an -47 % | 59,16 Randament total -7 % · Pe an -7 % | 88,74 Randament total 39 % · Pe an 39 % |
| 3 ani | 39,88 Randament total -38 % · Pe an -15 % | 78,24 Randament total 22 % · Pe an 7 % | 127,79 Randament total 100 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 47,30 Randament total -26 % · Pe an -6 % | 103,47 Randament total 62 % · Pe an 10 % | 184,02 Randament total 188 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 19,56
- Marja netă± 13,69
- Creșterea anuală a veniturilor± 10,21
- Diluare anuală± 1,15
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
M-tron Industries proiectează și fabrichează componente electronice de înaltă fiabilitate pentru controlul frecvenței și spectrului semnalelor, folosite în principal în aerospațial, apărare, avionică și spațiu. Compania a raportat o creștere a veniturilor la 54,4 milioane USD în 2025, iar în trimestrul al doilea din 2026 creșterea a continuat, pe fondul unui portofoliu de comenzi în expansiune și al cererii din sectorul apărării.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție tehnică solidă, bazată pe competența inginerească și pe relațiile lungi cu clienții din apărare.
- Certificările de calitate și de export pentru producție în SUA sunt o barieră de intrare pentru concurenți.
- Creșterea veniturilor și a profitabilității din ultimele trimestre indică o execuție operațională consolidată.
Puncte slabe
- Compania depinde de o singură linie de business, ceea ce expune rezultatele la schimbări ale cererii din acest domeniu.
- Concentrarea clienților este ridicată, iar pierderea unuia dintre cei mai mari poate afecta semnificativ veniturile.
- Rezultatele trimestriale fluctuează, iar marjele pot fi afectate de mixul de produse și de costurile de producție.
Oportunități
- Cererea crescută din apărare și din sectorul spațial ar putea extinde comenzile și capacitatea de producție.
- Dezvoltarea de produse integrate multi-componente ar putea îmbunătăți marjele și poziția competitivă.
- Parteneriatele și achizițiile strategice ar putea deschide noi capabilități și clienți.
Amenințări
- Schimbările în politica de cheltuieli sau de achiziții ale guvernului american ar putea afecta cererea pentru produsele companiei.
- Tarifele și tensiunile geopolitice ar putea crește costurile și perturba lanțurile de aprovizionare.
- Concurenții mai mari și mai bine finanțați ar putea câștiga contracte prin resurse superioare.
Riscuri
- Dependența de un singur segmentridicat
Orice scădere a cererii pentru componentele electronice ar putea afecta rezultatele, deoarece compania nu are alte linii de business semnificative 1.
- Concentrarea cliențilorridicat
Pierderea sau insolvența unui client major ar putea afecta semnificativ veniturile și lichiditatea 1.
- Dependența de contracte guvernamentalemediu
Auditurile și reglementările guvernului american pot reduce valoarea contractelor sau pot duce la sancțiuni dacă apar nereguli 1.
- Tarifele și lanțurile de aprovizionaremediu
Tarifele și întreruperile de aprovizionare cu materii prime ar putea crește costurile și întârzia livrările 12.
- Controlul internscăzut
Slăbiciunile în controlul intern asupra raportării financiare ar putea afecta acuratețea rapoartelor și încrederea investitorilor 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din apărare și aerospațial rămâne puternică, creșterea comenzilor restante ar putea susține veniturile și profitabilitatea în perioada următoare 3.
- Diversificarea produselor spre soluții integrate ar putea îmbunătăți marjele pe termen lung și poziția competitivă a companiei 1.
- Creșterea veniturilor din dobânzi și lichiditatea îmbunătățită ar putea oferi companiei mai multă flexibilitate pentru investiții 2.
Ce ar strica teza
- Dependența de un singur segment și de câțiva clienți mari face ca rezultatele să fie vulnerabile la schimbări bruște ale cererii 1.
- Tarifele și costurile de producție ar putea comprima marjele, după cum s-a văzut în scăderea marjei brute în trimestrul al doilea din 2026 23.
- Dependența de contracte guvernamentale aduce riscuri de audit, reglementare și întârziere a plăților, care ar putea afecta rezultatele 1.
De urmărit
- Evoluția marjei brute după efectul compensării pe acțiuniQ3 2026
- Ritmul de transformare a comenzilor restante în venituri2026
- Impactul tarifelor asupra costurilor de producție2026
- Concentrarea clienților și evoluția relațiilor cu clienții majorinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Fondată în 1965, M-tron Industries, Inc. activează ca firmă orientată spre inginerie, care proiectează, fabrică și comercializează dispozitive de control al frecvenței și al spectrului, inclusiv cristale de cuarț, oscilatoare, filtre RF și module microunde integrate 1. Compania funcționează printr-un singur segment de business, Componente electronice 1. Clienții sunt în principal producători originali de echipamente, iar compania oferă suport tehnic pe toată durata de viață a produselor 1. Producția are loc la Orlando și Yankton în SUA și la Noida în India, cu un birou comercial la Hong Kong 1.
Segmente
Componente de frecvență și spectru
Gama de control al frecvenței include oscilatoare cu cristal, TCXO și OCXO, proiectate pentru medii dure și aplicații de înaltă fiabilitate 1. Gama de control al spectrului acoperă filtre RF, microunde și unde milimetrice, precum și amplificatoare de putere în stare solidă 1.
Soluții RF integrate
Modulele multifuncționale personalizate și ansamblurile microunde integrate combină filtre, amplificatoare, oscilatoare și circuite de control într-un singur ansamblu, optimizat pentru dimensiune, greutate și putere 1. Aceste produse sunt destinate în special aplicațiilor militare și avionice 1.
Tendințe
- Cererea din apărare și aerospațialvânt din spate
Creșterea programelor de apărare și a comenzilor noi ar putea susține veniturile și volumul comenzilor restante pe termen mediu, dacă aceste programe continuă 23.
- Tarifele comercialevânt din față
Tarifele impuse de administrația SUA și retorsiunile străine creează incertitudine asupra costurilor de producție, care au crescut în 2025 din cauza tarifelor, deși compania nu a observat încă un impact asupra cererii 12.
- Costuri cu compensarea pe bază de acțiunimixt
Recunoașterea compensării pe acțiuni aferente primelor din 2025 a redus marja brută în trimestrul al doilea din 2026, deși compania a indicat că acest efect nu ar trebui să se repete în aceeași măsură 3.
- Venituri din dobânzi mai marivânt din spate
Soldurile investite în fonduri de piață monetară au crescut, iar venitul net din dobânzi a urcat în prima jumătate a anului 2026, ceea ce a sprijinit profitul net 2.
Poziția concurențială
Piața este competitivă, cu numeroși producători interni și internaționali capabili să ofere produse personalizate comparabile ca fiabilitate și performanță 1. Compania spune că s-ar putea pierde contracte în fața concurenților mai mari și mai bine finanțați 1. Diferențierea se bazează pe inginerie și pe programe pe termen lung 1.
- Producători de componente RF și de frecvență
Compania descrie concurența ca fiind numeroasă, fără a numi concurenți specifici în sursele analizate.
- Furnizori internaționali de oscilatoare și filtre
Concurența internațională este menționată generic, fără denumiri în sursele analizate.
- Concurenți mai mari și mai bine finanțați
Riscul de pierdere a contractelor în fața acestor firme este menționat fără identificarea lor.
- Producători de module microunde integrate
Concurența din segmentul soluțiilor RF integrate nu este detaliată în sursele analizate.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- M-tron Industries Eyes 2028 Defense Boom as Missile, Radar Demand BuildsYahoo Finance — News · 29 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 29 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 31 aug. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent31 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent14 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 mai 2026
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport curent27 apr. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / M-tron Industries, Inc. · 26 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / M-tron Industries, Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / M-tron Industries, Inc. · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.