olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Neonode Inc. NEON
Electronic Components, NEC · SIC 3679 · Verticală: Electronic Components, NEC (SIC 3679)
Neonode Inc. dezvoltă tehnologii de percepție a mașinii, în special soluții de monitorizare a șoferului și a habitaclului pentru industria auto, și își bazează modelul de afaceri pe licențierea acestora către producători și furnizori de nivel 1. Compania se află într-o tranziție de la produse hardware la licențiere software, iar veniturile sale au scăzut în 2025, la 2,1 milioane USD, în timp ce tehnologia MultiSensing începe să genereze venituri mai mari în 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Neonode Inc. (NEON) costa 0,63 USD (−2,25 % într-o zi), cu capitalizare 10,5 mil USD, P/E 1,2 pe un EPS diluat de 0,51 USD în ultimele 12 luni, beta 1,34, interval pe 52 de săptămâni 0,63–2,81 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 477,0 mii USD (−20,4 % an/an), profit net de -2,1 mil USD, EPS diluat -0,13 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 21,3
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 0,60 – 0,90
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,08 · lățimea benzii 39,8 %
- SMA 50 / 200
- 0,83 / 1,27
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,06 / -0,05
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −31,3 % | −1,1 % | −30,2 pp | — |
| 3 luni | −31,3 % | −0,5 % | −30,8 pp | — |
| 6 luni | −64,0 % | +4,4 % | −68,4 pp | — |
| De la început de an | −64,0 % | +12,3 % | −76,4 pp | — |
| 1 an | −77,8 % | +13,5 % | −91,4 pp | +14,7 % |
| 3 ani | −55,6 % | +76,4 % | −132,0 pp | +61,4 % |
| 5 ani | −93,5 % | +63,7 % | −157,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 838,0 mii | 655,0 mii | 513,0 mii | 599,0 mii | 430,0 mii | 520,0 mii | 614,0 mii | 477,0 mii |
| Costul vânzărilor | 23,0 mii | 52,0 mii | 9,0 mii | 6,0 mii | 9,0 mii | 2,0 mii | 4,0 mii | 9,0 mii |
| Profit brut | 815,0 mii | 603,0 mii | 504,0 mii | 593,0 mii | 421,0 mii | 518,0 mii | 610,0 mii | 468,0 mii |
| Cercetare și dezvoltare | 822,0 mii | 752,0 mii | 975,0 mii | 1,1 mil | 794,0 mii | 936,0 mii | 905,0 mii | 1,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 196,0 mii | — | — | — | — | — |
| Profit operațional | -1,2 mil | -1,7 mil | -2,0 mil | -2,1 mil | 13,8 mil | -2,4 mil | -2,1 mil | -2,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 9,0 mii ≈ | 9,0 mii | 9,0 mii | 14,0 mii ≈ | 14,0 mii ≈ | 13,0 mii | 16,0 mii | 17,0 mii ≈ |
| Profit înainte de impozit | -1,1 mil | -1,5 mil | -1,8 mil | -2,0 mil | 13,9 mil | -2,1 mil | -1,9 mil | -2,1 mil |
| Impozit pe profit | -11,0 mii | 5,0 mii | -10,0 mii | 0 | 0 | 1,0 mii | 1,0 mii | 1,0 mii |
| Profit net | -1,1 mil | -1,6 mil | -1,7 mil | -1,9 mil | 14,2 mil | -2,1 mil | -1,9 mil | -2,1 mil |
| EPS diluat | -0,07 | -95,34 ≈ | -0,10 | -0,11 | 0,85 | — | -0,11 | -0,13 |
| Flux de numerar operațional | -1,3 mil ≈ | -1,2 mil | -1,4 mil | -1,8 mil ≈ | -1,5 mil ≈ | -5,6 mil | -2,1 mil | -1,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 0 ≈ | 0 | 40,0 mii | -25,0 mii ≈ | 75,0 mii ≈ | 1,0 mii | 13,0 mii | 1,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 8,5 mil | 6,6 mil | 6,0 mil | 5,8 mil | 5,7 mil | 3,8 mil | 3,1 mil | 2,1 mil |
| Venituri an/an | −16,6 % | −22,2 % | −10,0 % | −2,5 % | −2,8 % | −32,5 % | −18,8 % | −33,7 % |
| Profit net | -3,1 mil | -5,3 mil | -6,3 mil | -6,5 mil | -4,9 mil | -10,1 mil | -6,5 mil | 8,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,54 | -0,36 | -0,66 | -0,41 | 0,51 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -35,8 % | -79,7 % | -105,0 % | -110,5 % | -86,1 % | -264,4 % | -208,0 % | 411,9 % |
| Flux de numerar liber | -3,1 mil | -3,6 mil | -5,8 mil | indisponibil | -6,9 mil | -6,4 mil | -5,6 mil | -10,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 25,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 24,7 mil USD
- Active totale
- 26,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 12,05x
- ROE
- 41,3 %
- ROA
- 37,5 %
- Marja FCF
- -501,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,0 mil | 5,8 mil | 5,7 mil | 3,8 mil | 3,1 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mil | 955,0 mii | 804,0 mii | 12,0 mii | 116,0 mii | 26,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 4,9 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | 3,8 mil | 3,0 mil | 2,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 4,1 mil | 3,5 mil | 4,0 mil | 3,8 mil | 3,4 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | 35,0 mii | 1,5 mil | 1,3 mil | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2025verificat |
| Profit operațional | -6,2 mil | -7,1 mil | -5,3 mil | -5,7 mil | -6,5 mil | 7,4 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 767,0 mii | 632,0 mii | 120,0 mii | 47,0 mii | 58,0 mii | 50,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -5,4 mil ≈ | -6,5 mil ≈ | -5,2 mil ≈ | -5,7 mil ≈ | -6,5 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 27,0 mii | 15,0 mii | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2022verificat |
| Profit înainte de impozit | -6,2 mil | -7,1 mil | -5,2 mil | -5,0 mil | -5,9 mil | 8,0 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 59,0 mii | 146,0 mii | 118,0 mii | 115,0 mii | 15,0 mii | -9,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Profit net | -6,3 mil | -6,5 mil | -4,9 mil | -10,1 mil | -6,5 mil | 8,5 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,54 | -0,36 | -0,66 | -0,41 | 0,51 | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | 11,9 mii | 13,6 mii | 15,3 mii | 15,9 mii | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 10,5 mil | 17,4 mil | 14,8 mil | 16,2 mil | 16,4 mil | 25,4 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 1,7 mil | 1,3 mil | 1,4 mil | 917,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| Stocuri | 1,3 mil | 2,5 mil | 610,0 mii | 610,0 mii | — | — | SEC (XBRL)· 28 feb. 2024verificat |
| Active curente | 14,7 mil | 22,0 mil | 20,8 mil | 18,6 mil | 17,7 mil | 26,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,0 mil | 376,0 mii | 282,0 mii | 110,0 mii | 62,0 mii | 145,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Active totale | 16,6 mil | 23,0 mil | 21,2 mil | 19,0 mil | 18,4 mil | 26,9 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,1 mil | 776,0 mii | 334,0 mii | 400,0 mii | 229,0 mii | 464,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,2 mil | 3,0 mil | 1,7 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,7 mil | 3,2 mil | 1,8 mil | 1,9 mil | 1,9 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 11,9 mil | 19,8 mil | 19,4 mil | 17,2 mil | 16,4 mil † | 24,7 mil † | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -5,8 mil | -7,7 mil | -6,8 mil | -6,3 mil | -5,6 mil | -10,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 60,0 mii | — | 52,0 mii | 123,0 mii | 37,0 mii | 91,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -5,8 mil ≈ | — | -6,9 mil ≈ | -6,4 mil ≈ | -5,6 mil ≈ | -10,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -58,0 mii | -67,0 mii | -52,0 mii | -123,0 mii | 152,0 mii | 19,3 mil | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 13,6 mil | 14,6 mil | 4,5 mil | 7,8 mil | 5,8 mil | -11,0 mii | SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 12,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 mar. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -123,0 mii
- 2024
- 152,0 mii
- 2025
- 19,3 mil
SEC (XBRL)· 18 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 98,8 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | 345,6 % | 100 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | -550,5 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -28,6 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -33,7 % | 8 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 10,9x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -107,0 % | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere3/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate69/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Neonode Inc. (NEON). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mil USD în 2025; creștere an/an -33,7 %; marjă netă 397,8 %; ROE 48,6 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 98,8 %
- Marja EBIT: 345,6 %
- Lichiditatea curentă: 10,9x
Ce o infirmă
- Marja FCF: -550,5 %
- CAGR venituri 3 ani: -28,6 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -33,7 %
- Randament FCF: -107,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Electronic Components, NEC (SIC 3679) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| VRTVertiv Holdings Co | 79,1 mld | 38,4 | 46,6 % | 16,0 % | +27,7 % | +14 % / +371 % |
| AEISAdvanced Energy Industries, Inc. | 8,6 mld | 30,4 | 19,9 % | 12,7 % | +21,4 % | +0 % / +123 % |
| PIImpinj, Inc. | 5,6 mld | — | -3,8 % | -2,5 % | −1,4 % | +5 % / +116 % |
| VICRVicor Corporation | 1,9 mld | 41,7 | 23,5 % | 32,2 % | +26,1 % | +78 % / +335 % |
| VREXVarex Imaging Corp | 779,3 mil | 35,4 | 4,6 % | 2,6 % | +4,1 % | +60 % / −2 % |
| MPTIM-tron Industries, Inc. | 277,8 mil | 23,5 | 12,4 % | 16,3 % | +11,0 % | +24 % / +85 % |
| ESPEspey Mfg. & Electronics Corp. | 152,7 mil | 12,9 | 20,1 % | 24,2 % | +4,9 % | +29 % / +197 % |
| LGLLgl Group Inc | 84,6 mil | — | -0,6 % | -5,0 % | −2,9 % | +15 % / +38 % |
| MVISMicroVision, Inc. | 42,2 mil | — | -197,8 % | -2.230,6 % | −74,3 % | −91 % / −97 % |
| NSYSNortech Systems Incorporated | 31,2 mil | 29,4 | 3,0 % | 0,6 % | +723,6 % | +59 % / +26 % |
| OSTOstin Technology Group Co., Ltd. | 23,7 mil | — | -169,1 % | -26,0 % | +22,2 % | −97 % / −99 % |
| NEONNeonode Inc. | 10,5 mil | 1,3 | 48,6 % | 397,8 % | −33,7 % | −78 % / −56 % |
| LPLLG Display Co., Ltd. | — | — | -37,2 % | -9,6 % | +24,8 % | −39 % / −45 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NEON din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,33 Randament total -47 % · Pe an -47 % | 0,59 Randament total -5 % · Pe an -5 % | 0,90 Randament total 44 % · Pe an 44 % |
| 3 ani | 0,27 Randament total -58 % · Pe an -25 % | 0,54 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 0,90 Randament total 44 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 0,21 Randament total -66 % · Pe an -20 % | 0,48 Randament total -23 % · Pe an -5 % | 0,90 Randament total 44 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 0,13
- Marja netă± 0,09
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,08
- Diluare anuală± 0,01
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Neonode Inc. dezvoltă tehnologii de percepție a mașinii, în special soluții de monitorizare a șoferului și a habitaclului pentru industria auto, și își bazează modelul de afaceri pe licențierea acestora către producători și furnizori de nivel 1. Compania se află într-o tranziție de la produse hardware la licențiere software, iar veniturile sale au scăzut în 2025, la 2,1 milioane USD 1, în timp ce tehnologia MultiSensing începe să genereze venituri mai mari în 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține o tehnologie brevetată, cu drepturi de proprietate intelectuală în mai multe jurisdicții, și o bază instalată de produse livrate de clienții săi în mai mulți ani.
- Lichiditatea rămâne solidă, cu numerar și creanțe suficiente pentru a susține operațiunile pe termen scurt, iar conducerea spune că are suficient capital pentru cel puțin un an.
Puncte slabe
- Veniturile sunt foarte mici și scad, iar compania a acumulat pierderi nete în aproape toți anii de la înființare, cu un deficit cumulat foarte mare.
- Dependența de un număr redus de clienți face ca pierderea unuia dintre ei să aibă un efect major asupra veniturilor.
- Cheltuielile de cercetare și administrare sunt mari în raport cu veniturile, iar compania ar putea avea nevoie de capital suplimentar în viitor.
Oportunități
- Dacă producția auto a clienților crește, licențele MultiSensing ar putea genera venituri mai mari și mai stabile decât în trecut.
- Expansiunea în noi piețe, precum amuzamentul japonez, holografia sau sistemele de self-service din retail, ar putea deschide surse noi de venituri.
- Parteneriatele strategice cu alte companii tehnologice și cu furnizori auto ar putea accelera adoptarea tehnologiei și transformarea evaluărilor în contracte comerciale.
Amenințări
- Concurența din monitorizarea șoferului este intensă, iar concurenții mai mari pot oferi soluții la costuri mai mici sau cu performanțe superioare.
- Tensiunile geopolitice și inflația pot perturba lanțurile de aprovizionare și pot reduce cererea pentru produsele finale ale clienților.
- Protejarea brevetelor poate fi costisitoare, iar brevetele pot fi contestate, ceea ce ar putea reduce avantajul competitiv al companiei.
Riscuri
- Dependența de câțiva cliențiridicat
Un număr foarte mic de clienți generează aproape toate veniturile, iar pierderea sau reducerea activității unuia dintre ei ar putea avea un efect negativ semnificativ.
- Necesitatea de capital suplimentarridicat
Compania a acumulat pierderi în majoritatea anilor și ar putea avea nevoie de finanțare suplimentară, care s-ar putea obține pe condiții nefavorabile sau nu s-ar putea obține deloc.
- Ciclul lung de lansare al produselor cliențilormediu
Întârzierile în lansarea produselor clienților pot amâna veniturile din licențe și pot face rezultatele financiare foarte volatile de la un trimestru la altul.
- Dependența de furnizorii de circuite ASICmediu
Circuitele ASIC care încorporează tehnologia Neonode sunt fabricate de câțiva furnizori terți, iar o problemă de aprovizionare ar putea împiedica clienții să livreze produse.
- Dificultatea verificării redevențelorscăzut
Verificarea sumelor datorate de licențiați este costisitoare și lentă, iar auditurile pot fi contestate, ceea ce ar putea duce la pierderea unor venituri.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea licențelor MultiSensing din industria auto se menține, compania ar putea arăta o tranziție reușită către venituri software mai stabile și mai scalabile.
- Numărul de contracte de licență rămâne stabil și există perspectiva ca noi clienți să înceapă să livreze produse cu tehnologia Neonode.
- Lichiditatea și modelul cu marje brute mari ar putea oferi companiei timp pentru a transforma parteneriatele și evaluările în contracte comerciale.
Ce ar strica teza
- Veniturile totale au scăzut în 2025 și în primul semestru din 2026, iar dacă tendința persistă, compania ar putea rămâne cu pierderi nete și cu nevoia de capital.
- Concentrarea clienților și dependența de câteva programe auto ar putea face veniturile foarte vulnerabile la întârzierile sau pierderile unui singur client.
- Piața monitorizării șoferului este disputată de mulți concurenți, iar dacă aceștia oferă soluții mai ieftine, compania ar putea pierde poziții din cauza prețului.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din licențe MultiSensing și numărul de clienți care livrează produseQ3 2026
- Semnarea de noi contracte comerciale din parteneriatele cu OEM și furnizori Tier 12026
- Nivelul numerarului și al creanțelor, precum și necesitatea unei noi finanțărinext 10-K
- Rezultatele primelor livrări din noul segment de self-service pentru retail, dacă evaluarea confirmă cererea2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Neonode oferă soluții software pentru percepția mașinii, care folosesc algoritmi avansați de învățare automată pentru a detecta și urmări persoane și obiecte în fluxuri video, pe baza platformei tehnologice MultiSensing® 1. Compania a renunțat în 2024 la activitatea de produse TSM, care a fost raportată ca operațiuni întrerupte, și s-a concentrat integral pe licențiere 1. În septembrie 2025, platforma zForce a fost trecută în regim de întreținere, fără vânzări către clienți noi 1.
Modelul de venituri se bazează pe taxe de licență plătite pe unitate atunci când clienții livrează produse cu tehnologia Neonode, la care se adaugă servicii de inginerie non-recurentă pentru dezvoltarea aplicațiilor 1. La 31 decembrie 2025, compania avea 36 de contracte de licență valabile cu producători OEM, ODM și furnizori Tier 1 1, iar la 30 iunie 2026 numărul rămânea același 2. Compania raportează 39 de angajați la sfârșitul anului 2025 1.
Strategia urmărește capturarea unei părți importante din piața în creștere a monitorizării șoferului și a habitaclului, prin dezvoltarea afacerii de percepție a mașinii, prin inovație internă, co-dezvoltare cu clienții și parteneriate strategice 1. Compania a identificat și un nou segment potențial, sistemele automate de self-service pentru retail, despre care spune că ar putea deveni un pariu de creștere important, dacă se confirmă cererea de piață 1.
Segmente
Licențiere
Licențele reprezintă aproape toate veniturile companiei, respectiv 88,4% din veniturile din 2025, provenind de la clienți din electronice de consum, auto și amuzament 1. Veniturile din licențe au scăzut în 2025 din cauza cererii mai slabe pentru produsele clienților vechi din imprimante și din aplicațiile touch pentru autoturisme 1.
Inginerie non-recurentă (NRE)
Serviciile NRE sunt legate de dezvoltarea aplicațiilor și de proiecte de demonstrație a conceptului pentru platformele zForce și MultiSensing, și au scăzut în 2025 pe fondul livrărilor mai reduse 1. În trimestrul al doilea din 2026, veniturile NRE au scăzut mult față de anul anterior, ceea ce a explicat cea mai mare parte din scăderea veniturilor totale 3.
Piața în context
Tendințe
- Creșterea sistemelor de monitorizare a șoferuluivânt din spate
Compania susține că piața monitorizării șoferului și a habitaclului crește și că producția clienților săi din auto începe să se accelereze, ceea ce ar putea sprijini cererea pentru tehnologia MultiSensing 13.
- Trecerea la un model software bazat pe licențemixt
Retragerea din vânzările de produse hardware și accentul pe licențiere pot reduce volatilitatea veniturilor pe termen lung, dar în timp scurt scad volumul de venituri și numărul de clienți activi 12.
- Tensiuni geopolitice și presiuni inflaționistevânt din față
Războiul din Ucraina și conflictul cu Iranul au dus la creșteri ale prețurilor la energie și materii prime și pot afecta lanțurile de aprovizionare, costurile și cererea pentru tehnologie 2.
- Ciclul lung de dezvoltare al cliențilorvânt din față
Ciclul de dezvoltare și lansare al produselor clienților durează, de regulă, între 18 și 36 de luni, iar acest lucru întârzie veniturile și le face mai neregulate de la un trimestru la altul 1.
Poziția concurențială
În monitorizarea șoferului concurează furnizori de software precum SmartEye, Cipia, Xperi, Seeing Machines, PUX și Jungo 1. Pentru tehnologia optică de tip zForce concurează soluțiile rezistive și capacitive de touch, precum și alte tehnologii optice, ultrasonice și radar, decisivă fiind diferența de preț, rezoluție și domeniu de detecție 1.
Pentru gesturi, concurenții includ Ultraleap, precum și producători de cipuri radar și ultrasonice, cum ar fi Texas Instruments și Acconeer 1. Compania se bazează pe portofoliul său de brevete, care acoperă blocarea optică pentru ecrane touch, tehnologii reflective optice și percepția mașinii, dar avantajul acestuia ar putea fi limitat 1.
- SmartEye
Furnizor de software pentru monitorizarea șoferului și a habitaclului, care concurează direct cu soluțiile MultiSensing pe piața auto.
- Seeing Machines
Furnizor de soluții de monitorizare a șoferului, menționat de companie printre concurenții de nivel 2 pentru software.
- Ultraleap
Concurent în detectarea gesturilor, aflat în zona tehnologiilor optice și de senzori de mână.
- Texas InstrumentsTXN
Producător de cipuri radar și ultrasonice pentru detectarea gesturilor, dar și furnizor al circuitelor ASIC folosite de Neonode.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial12 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 aug. 2026Notificare de delistare
- Raport curent17 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial13 mai 2026
- Raport curent13 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 apr. 2026
- Raport anual18 mar. 2026
- Raport curent18 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Neonode Inc. · 18 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Neonode Inc. · 12 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Neonode Inc. · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.