olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AerCap Holdings N.V. AER
Services-Equipment Rental & Leasing, NEC · SIC 7359 · Verticală: Services-Equipment Rental & Leasing, NEC (SIC 7359)
AerCap Holdings N.V. este cel mai mare lessor de aeronave din lume, cu un portofoliu de aproximativ 3.500 de aeronave, motoare și elicoptere, care include și servicii de tranzacționare, piese de schimb și închiriere de elicoptere prin Milestone. Compania a raportat în 2025 un profit net atribuit de 3,8 miliarde USD, ceea ce o face relevantă pentru modul în care industria aviatică își finanțează flota.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea AerCap Holdings N.V. (AER) costa 166,17 USD (+0,27 % într-o zi), cu capitalizare 27,7 mld USD, P/E 7,8 pe un EPS diluat de 21,30 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,69 %, beta 0,84, interval pe 52 de săptămâni 130,99–166,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 76,4
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 136,11 – 167,13
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,97 · lățimea benzii 20,5 %
- SMA 50 / 200
- 147,02 / 144,99
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 5,12 / 3,19
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +13,6 % | −5,9 % | +19,6 pp | — |
| 3 luni | +7,0 % | −4,6 % | +11,7 pp | — |
| 6 luni | +11,9 % | +0,2 % | +11,7 pp | — |
| De la început de an | +15,6 % | +7,4 % | +8,2 pp | — |
| 1 an | +24,4 % | +8,2 % | +16,1 pp | +31,5 % |
| 3 ani | +156,7 % | +68,4 % | +88,2 pp | +25,4 % |
| 5 ani | +146,2 % | +56,5 % | +89,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 63 din propriul istoric de 8 trimestre (min 5,4, mediană 7,4, max 9,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,8 mld | 4,9 mld | 4,5 mld | 5,2 mld | 7,0 mld | 7,6 mld | 8,0 mld | 8,5 mld |
| Venituri an/an | −4,7 % | +2,9 % | −9,0 % | +16,3 % | +34,3 % | +8,1 % | +5,5 % | +6,5 % |
| Profit net | 1,0 mld | 1,1 mld | -298,6 mil | 1,0 mld | -726,0 mil | 3,1 mld | 2,1 mld | 3,8 mld |
| Profit net an/an | −5,6 % | +12,8 % | −126,1 % | indisponibil | −172,6 % | indisponibil | −33,1 % | +78,7 % |
| EPS diluat | 6,83 | 8,43 | -2,34 | 6,71 | -3,02 | 13,78 | 10,79 | 21,30 |
| EPS diluat an/an | +6,2 % | +23,4 % | −127,8 % | indisponibil | −145,0 % | indisponibil | −21,7 % | +97,4 % |
| netă % | 21,2 % | 23,2 % | -6,6 % | 19,2 % | -10,4 % | 41,4 % | 26,2 % | 44,0 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,4 mld USD
- Datorie financiară
- 43,6 mld USD
- Datorie netă
- 42,2 mld USD
- Capitaluri proprii
- 18,3 mld USD
- Active totale
- 71,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,38x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 21,1 %
- ROA
- 5,2 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,5 mld | 5,2 mld | 7,0 mld | 7,6 mld | 8,0 mld | 8,5 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 242,2 mil | 317,9 mil | 399,5 mil | 464,1 mil | 488,9 mil | 545,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | — | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | -314,6 mil | 1,1 mld | -1,0 mld | 3,3 mld | 2,3 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -17,2 mil | 162,5 mil | -164,1 mil | 291,1 mil | 323,7 mil | 555,2 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Profit net | -298,6 mil | 1,0 mld | -726,0 mil | 3,1 mld | 2,1 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,34 | 6,71 | -3,02 | 13,78 | 10,79 | 21,30 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 127,7 mil | 149,0 mil | 240,5 mil | 227,7 mil | 194,5 mil | 176,1 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,00 | 0,00 | 0,75 | 1,15 | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026derivat |
- 2023
- 464,1 mil
- 2024
- 488,9 mil
- 2025
- 545,9 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
- 2023
- 227,7 mil
- 2024
- 194,5 mil
- 2025
- 176,1 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,2 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 0 | 48,6 mil | 55,9 mil | 85,7 mil | 90,9 mil | 112,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 35,2 mld | 57,8 mld | 55,2 mld | 57,1 mld | 58,6 mld | 57,8 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Active totale | 42,0 mld | 74,6 mld | 69,7 mld | 71,3 mld | 71,4 mld | 71,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 28,7 mld | 50,2 mld | 46,5 mld | 46,5 mld | 45,3 mld | 43,6 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 33,1 mld | 57,9 mld | 53,5 mld | 54,7 mld | 54,3 mld | 53,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,9 mld | 16,6 mld | 16,2 mld | 16,6 mld | 17,2 mld | 18,3 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 130,4 mil | 245,4 mil | 245,9 mil | 202,5 mil | 186,8 mil | 166,9 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
- 2023
- 202,5 mil
- 2024
- 186,8 mil
- 2025
- 166,9 mil
SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,1 mld | 3,7 mld | 5,2 mld | 5,3 mld | 5,4 mld | 5,4 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -712,3 mil | -23,5 mld | -2,2 mld | -3,2 mld | -3,7 mld | -1,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,2 mld | 20,2 mld | -3,2 mld | -2,0 mld | -2,1 mld | -3,7 mld | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | 0 | 0 | 140,0 mil | 192,4 mil | SEC (XBRL)· 12 feb. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 27,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
31 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 204,91 – 433,22 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E204,91 – 433,22 (Mijloc 325,16)8 firme folosite · multiplul median 15,3x · quartile 9,6x – 20,3xEQPT, KPLT, MGRC, PRG, SUNB, TRTN-PA, UPBD, URI
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului15,15 – 20,38 (Mijloc 17,38)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 44,0 % | 90 (față de colegi) | 20 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,7 % | 56 (pe interval fix) | 27 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 7,8x | 78 (față de colegi) | 33 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,7 % | 10 (pe interval fix) | 20 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial56/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial90/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial10/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial78/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AerCap Holdings N.V. (AER). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 8,5 mld USD în 2025; creștere an/an 6,5 %; marjă netă 44,0 %; ROE 21,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 204,91–433,22 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 325,16 USD, prețul de 166,17 USD lasă un potențial de 95,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 48,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 31,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 44,0 %
- P/E (TTM): 7,8x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Equipment Rental & Leasing, NEC (SIC 7359) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| URIUnited Rentals, Inc. | 64,6 mld | 22,6 | 30,6 % | 16,3 % | +4,9 % | +28 % / +119 % |
| SUNBSunbelt Rentals Holdings, Inc. | 31,2 mld | 22,4 | 18,2 % | 12,1 % | +3,4 % | indisponibil / indisponibil |
| AERAerCap Holdings N.V. | 27,7 mld | 7,8 | 21,1 % | 44,0 % | +6,5 % | +24 % / +157 % |
| MGRCMcGRATH RENTCORP | 3,1 mld | 19,6 | 12,9 % | 16,8 % | +3,7 % | +24 % / +25 % |
| TRTN-PATriton International Limited | 2,5 mld | 4,9 | 18,8 % | 854,3 % | +22,4 % | −6 % / −5 % |
| CTOSCustom Truck One Source, Inc. | 2,1 mld | 70,4 | 3,7 % | 1,4 % | +7,9 % | +46 % / +60 % |
| PRGProg Holdings, Inc. | 1,5 mld | 10,5 | 20,0 % | 5,5 % | +0,4 % | +35 % / +43 % |
| UPBDUpbound Group, Inc. | 1,5 mld | 13,1 | 15,5 % | 2,4 % | +8,7 % | +39 % / −15 % |
| EQPTEquipmentShare.com Inc | 1,1 mld | 17,4 | 7,4 % | 1,3 % | +16,3 % | indisponibil / indisponibil |
| KPLTKatapult Holdings, Inc. | 49,1 mil | 7,0 | — | 5,4 % | +18,0 % | +59 % / −10 % |
| EHGOEShallGo Inc. | — | — | -117,3 % | -69,4 % | +21,1 % | −66 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AER din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 105,92 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 187,06 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 281,51 Randament total 70 % · Pe an 70 % |
| 3 ani | 107,36 Randament total -34 % · Pe an -13 % | 212,92 Randament total 31 % · Pe an 9 % | 351,15 Randament total 114 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 108,83 Randament total -32 % · Pe an -7 % | 242,34 Randament total 50 % · Pe an 8 % | 438,02 Randament total 170 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 53,23
- Marja netă± 37,26
- Creșterea anuală a veniturilor± 29,96
- Diluare anuală± 3,13
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 12 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (28 oct. 2026), 6-K (07 oct. 2026), 6-K (23 sept. 2026), 6-K (16 sept. 2026), 6-K (29 iul. 2026), 6-K (07 iul. 2026).
Pe scurt
AerCap Holdings N.V. este cel mai mare lessor de aeronave din lume, cu un portofoliu de aproximativ 3.500 de aeronave, motoare și elicoptere, care include și servicii de tranzacționare, piese de schimb și închiriere de elicoptere prin Milestone. Compania a raportat în 2025 un profit net atribuit de 3,8 miliarde USD, ceea ce o face relevantă pentru modul în care industria aviatică își finanțează flota.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu foarte mare și diversificat de aeronave, motoare și elicoptere, cu o utilizare ridicată a flotei deținute.
- Istoric solid de achiziții și integrare, cu tranzacții mari precum ILFC și GECAS, descrise de companie ca avantaj competitiv.
- Acces la finanțare global diversificat și rating de credit îmbunătățit la BBB+ de toate cele trei agenții.
Puncte slabe
- Concentrare în industria aviatică, sensibilă la ciclurile economice și la situația companiilor aeriene clienți.
- Expunere la recuperări neobișnuite legate de conflictul din Ucraina, a căror pondere în rezultat este semnificativă și greu de prevăzut.
- Dependența de finanțare cu dobândă, cu expunere la schimbări ale ratelor, chiar dacă o parte este acoperită prin instrumente derivate.
Oportunități
- Cererea pentru aeronave noi și eficiente energetic ar putea susține noi contracte de leasing pe termen lung.
- Extinderea activității cargo și a tranzacțiilor de tip sale-and-leaseback ar putea diversifica sursele de venit.
- Program de răscumpărare de acțiuni și dividende ar putea sprijini distribuirea de valoare către acționari dacă rezultatele rămân solide.
Amenințări
- Dificultăți financiare ale clienților ar putea duce la restructurări de contracte și reposesii de active.
- Sancțiunile și restricțiile geopolitice ar putea afecta recuperarea activelor și accesul pe anumite piețe.
- Schimbările de reglementare sau de cerere pentru tipuri specifice de aeronave ar putea reduce valoarea reziduală.
Riscuri
- Dificultăți financiare ale cliențilorridicat
Dacă clienții nu își îndeplinesc obligațiile, compania ar putea fi nevoită să restructureze contracte sau să recupereze active, cu costuri și întârzieri semnificative.
- Expunerea la conflictul din Ucrainaridicat
Pierderile și recuperările legate de aeronavele din Rusia au avut un efect major asupra rezultatului, iar evoluția litigiilor și a recuperărilor rămâne incertă.
- Riscul de dobândămediu
Majoritatea finanțării este cu dobândă, iar o parte din expunerea la ratele variabile este acoperită, dar nu în totalitate, ceea ce ar putea afecta cheltuielile financiare.
- Riscul valorii rezidualemediu
Valoarea aeronavelor la sfârșitul contractelor depinde de piață, de starea tehnică și de cererea pentru tipul respectiv, ceea ce poate modifica randamentul.
- Concentrare pe industria aviaticăscăzut
Activitatea depinde de condițiile din aviația comercială și de evenimente externe, precum crize economice sau politice care afectează traficul aerian.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Poziția de lider global în leasingul de aeronave și motoare, cu o flotă tânără și utilizare ridicată, ar putea susține venituri stabile dacă cererea rămâne solidă.
- Achizițiile mari și integrarea lor istorică ar putea oferi economii de scară și acces la active care sunt greu de replicat.
- Ratingul de credit îmbunătățit și accesul la finanțare diversificată ar putea reduce costul capitalului pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Recuperările neobișnuite din 2025 au contribuit semnificativ la profit, iar fără ele rezultatul ar putea fi mult mai redus.
- Concentrarea pe industria aviatică și pe câțiva clienți mari ar putea amplifica impactul unei crize în sectorul companiilor aeriene.
- Creșterea costului finanțării sau a valorii aeronavelor la sfârșitul contractelor ar putea reduce marjele pe termen lung.
De urmărit
- Rata de utilizare a flotei și nivelul ratelor de leasing pentru noile contracte2026
- Ritmul livrărilor de aeronave din comenzile existente și al achizițiilor noi2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 12 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (28 oct. 2026), 6-K (07 oct. 2026), 6-K (23 sept. 2026), 6-K (16 sept. 2026), 6-K (29 iul. 2026), 6-K (07 iul. 2026).
Afacerea
În 2025 compania a executat 705 tranzacții cu active aviatice, iar factorii care influențează veniturile din leasing includ rata contractuală, numărul de aeronave închiriate și performanța clienților 1. Finanțarea este un element central: în 2025 au fost aranjate finanțări de 13,2 miliarde USD prin emisiuni pe piețele de capital, credite bancare și facilități revolving 1.
Gestionarea scadențelor contractelor și a valorii reziduale este esențială, deoarece compania încearcă să reducă timpul în care activele nu generează venit, prin prelungiri de contracte și recontractare timpurie 1. Modelul se bazează pe achiziții directe de la producători, tranzacții de tip sale-and-leaseback și utilizarea relațiilor globale cu clienții pentru a menține o utilizare ridicată 1.
Piața în context
Cererea și ratele de leasing depind de condițiile economice globale, de piața companiilor aeriene și de echilibrul dintre cerere și ofertă pentru tipul de aeronavă, iar utilizarea ridicată a flotei este un indicator al cererii actuale 1. Costul și disponibilitatea capitalului de împrumut influențează, de asemenea, capacitatea de a achiziționa noi active 1.
Tendințe
- Cerere ridicată pentru aeronave noi și eficientevânt din spate
Compania a cumpărat în 2025 aeronave tehnologice noi, eficiente energetic, ceea ce poate sprijini ratele de leasing pe termen lung dacă cererea rămâne solidă 1.
- Costul finanțăriivânt din față
Costul datoriei și instrumentele derivate influențează cheltuielile cu dobânzile, iar o creștere a ratelor ar putea reduce marjele dacă nu este acoperită prin hedging 1.
- Rating de credit îmbunătățitvânt din spate
Compania a primit o creștere a ratingului la BBB+ de la Fitch, fiind acum notată BBB+ de toate cele trei mari agenții, ceea ce ar putea facilita accesul la finanțare 1.
Poziția concurențială
Sursa furnizată nu identifică în detaliu concurenții direcți, dar menționează alți lessori istorici precum GPA și ILFC, care au contribuit la extinderea leasingului operațional în aviație 1. Compania își sprijină poziția pe scara portofoliului și pe achizițiile mari precum GECAS 1.
- Guinness Peat Aviation (GPA)
Lessor istoric de aeronave menționat în sursă ca pionier al leasingului aviatic, fără date financiare comparabile în documentul furnizat.
- International Lease Finance Corporation (ILFC)
Lessor istoric de aeronave, achiziționat de AerCap, menționat în sursă ca parte a consolidării sectorului.
- GE Capital Aviation Services (GECAS)
Activitate de leasing aviatic achiziționată de AerCap în 2021, una dintre cele mai mari tranzacții din istoria leasingului aviatic.
- Milestone Aviation Group
Parte a AerCap, mențiune necesară pentru contextul concurențial în segmentul elicopterelor, dar fără tratare separată ca rival.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- AerCap Holdings (AER) Inspires Confidence with 100th Boeing 787 DeliveryYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- Is AerCap Holdings N. A (AER) a Sustainable Growth Opportunity?Yahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 05 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)28 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)07 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)23 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)07 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 apr. 2026
- Raport curent (emitent străin)04 mar. 2026
- Raport anual (emitent străin)12 feb. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / AerCap Holdings N.V. · 12 feb. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.