olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Triton International Limited TRTN-PA
Services-Equipment Rental & Leasing, NEC · SIC 7359 · Verticală: Services-Equipment Rental & Leasing, NEC (SIC 7359)
Triton International Limited este cel mai mare locator de containere intermodale din lume, cu o flotă deținută și administrată de peste 7,0 milioane de TEU. În 2025 veniturile din leasing au scăzut față de anul precedent, pe fondul cererii mai slabe și al prețurilor reduse ale containerelor noi, ceea ce face relevantă evoluția sectorului pentru transportul global de mărfuri.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Triton International Limited (TRTN-PA) costa 24,43 USD (−1,29 % într-o zi), cu capitalizare 2,5 mld USD, P/E 2,3 pe un EPS diluat de 10,50 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,06, interval pe 52 de săptămâni 24,43–26,42 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2025): profit net de 508,4 mil USD (−1,9 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 28,8
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 24,57 – 25,78
- sub banda inferioară · %B -0,11 · lățimea benzii 4,8 %
- SMA 50 / 200
- 25,49 / 25,78
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,23 / -0,15
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,5 % | −5,9 % | +1,5 pp | — |
| 3 luni | −6,7 % | −4,6 % | −2,1 pp | — |
| 6 luni | −6,0 % | +0,2 % | −6,2 pp | — |
| De la început de an | −4,6 % | +7,4 % | −12,1 pp | — |
| 1 an | −3,9 % | +8,2 % | −12,1 pp | +31,5 % |
| 3 ani | −4,2 % | +68,4 % | −72,7 pp | +42,6 % |
| 5 ani | −12,9 % | +56,5 % | −69,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2025 · 31 dec. 2025
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '23 | Q3 '23 | Q4 '23 | Q1 '24 | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q4 '25 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 26,4 mil | 35,0 mil | 15,5 mil | 10,1 mil | 14,0 mil | 11,5 mil | 13,0 mil | — |
| Costul vânzărilor | 24,5 mil | 30,5 mil | 15,1 mil | 9,8 mil | 12,0 mil | 10,4 mil | 12,1 mil | — |
| Profit brut | 1,9 mil | 4,5 mil | 408,0 mii | 377,0 mii | 1,9 mil | 1,1 mil | 944,0 mii | — |
| Profit operațional | 213,1 mil | 141,0 mil | 193,1 mil | 199,7 mil | 152,0 mil | 233,4 mil | 241,5 mil | — |
| Amortizare și depreciere | 146,9 mil | 141,4 mil | 138,8 mil | 136,1 mil | 135,5 mil | 135,0 mil | 134,9 mil | — |
| Cheltuieli cu dobânzile | 57,3 mil | 60,1 mil | 64,6 mil | 61,5 mil | 61,4 mil | 67,4 mil | 69,7 mil | — |
| Profit înainte de impozit | 156,1 mil | 81,1 mil | 128,6 mil | 138,4 mil | 90,6 mil | 166,1 mil | 172,0 mil | — |
| Impozit pe profit | 14,3 mil | 11,4 mil | 15,8 mil | 12,8 mil | 13,2 mil | 15,4 mil | 7,4 mil | — |
| Profit net | 141,8 mil | 69,7 mil | 474,1 mil | 125,5 mil | 77,4 mil | 150,7 mil | 518,2 mil | 508,4 mil |
| EPS diluat | 2,34 | — | — | — | — | — | — | — |
| Flux de numerar operațional | 304,8 mil ≈ | 255,3 mil ≈ | 287,3 mil | 257,5 mil | 267,7 mil ≈ | 342,9 mil ≈ | 245,3 mil | — |
| Investiții (capex) | 84,2 mil | 31,8 mil | 56,9 mil | 74,3 mil | 293,9 mil | 298,2 mil | — | — |
| Dividende plătite | 38,3 mil ≈ | 38,3 mil ≈ | 2,0 mii | 200,0 mil | 0 ≈ | -200,0 mil ≈ | 0 | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 17 din propriul istoric de 18 trimestre (min 2,2, mediană 4,9, max 7,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 83,0 mil | 84,0 mil | 85,8 mil | 143,0 mil | 147,9 mil | 96,0 mil | 48,6 mil | 59,5 mil |
| Venituri an/an | +121,9 % | +1,1 % | +2,1 % | +66,7 % | +3,4 % | −35,1 % | −49,3 % | +22,4 % |
| Profit net | 356,7 mil | 353,3 mil | 329,8 mil | 530,2 mil | 746,9 mil | 474,1 mil | 518,2 mil | 508,4 mil |
| Profit net an/an | +0,9 % | −1,0 % | −6,7 % | +60,8 % | +40,9 % | −36,5 % | +9,3 % | −1,9 % |
| EPS diluat | 4,35 | 4,54 | 4,16 | 7,22 | 11,19 | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | −3,8 % | +4,4 % | −8,4 % | +73,6 % | +55,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 429,5 % | 420,6 % | 384,4 % | 370,9 % | 505,1 % | 493,9 % | 1.065,4 % | 854,3 % |
| Flux de numerar liber | -609,3 mil | 821,7 mil | 199,6 mil | -2,0 mld | 941,8 mil | 942,0 mil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 40,3 mil USD
- Datorie financiară
- 6,6 mld USD
- Datorie netă
- 6,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,6 mld USD
- Active totale
- 9,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,56x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 18,8 %
- ROA
- 4,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 85,8 mil | 143,0 mil | 147,9 mil | 96,0 mil | 48,6 mil | 59,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 71,0 mil | 108,9 mil | 131,9 mil | 88,1 mil | 44,3 mil | 57,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 14,8 mil | 34,1 mil | 16,0 mil | 7,9 mil | 4,3 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 641,4 mil | 935,1 mil | 1,0 mld | 768,7 mil | 826,6 mil | 817,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 542,1 mil | 626,2 mil | 634,8 mil | 575,6 mil | 541,5 mil | 386,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 253,0 mil | 222,0 mil | 226,1 mil | 240,8 mil | 259,9 mil | 263,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 368,0 mil | 580,6 mil | 817,7 mil | 528,6 mil | 567,0 mil | 553,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 38,2 mil | 50,4 mil | 70,8 mil | 54,5 mil | 48,8 mil | 45,5 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | 329,8 mil | 530,2 mil | 746,9 mil | 474,1 mil | 518,2 mil | 508,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 4,16 | 7,22 | 11,19 | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 feb. 2023verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 69,3 mil | 67,1 mil | 62,1 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 14 feb. 2023verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,13 | 2,36 | 2,65 | 2,10 | 2,10 | 0,00 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 61,5 mil | 106,2 mil | 83,2 mil | 57,8 mil | 58,2 mil | 40,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 236,7 mil | 236,7 mil | 236,7 mil | 236,7 mil | 236,7 mil | 236,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 9,7 mld | 12,6 mld | 12,1 mld | 11,2 mld | 11,1 mld | 9,8 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 6,4 mld | 8,6 mld | 8,1 mld | 7,5 mld | 7,7 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 7,1 mld | 9,6 mld | 8,9 mld | 8,3 mld | 8,3 mld | 7,2 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,6 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | — | 101,2 mil | 101,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
- 2023
- —
- 2024
- 101,2 mil
- 2025
- 101,2 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 943,8 mil | 1,4 mld | 1,9 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 972,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 744,1 mil | 3,4 mld | 943,1 mil | 208,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Flux de numerar liber | 199,6 mil ≈ | -2,0 mld ≈ | 941,8 mil ≈ | 942,0 mil ≈ | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -489,0 mil | -3,2 mld | -647,0 mil | 144,3 mil | -555,1 mil | -773,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -471,7 mil | 1,9 mld | -1,3 mld | -1,3 mld | -537,8 mil | -220,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 146,5 mil | 157,3 mil | 162,2 mil | 115,6 mil | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 158,3 mil | 82,5 mil | 554,1 mil | 129,8 mil | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 144,3 mil
- 2024
- -555,1 mil
- 2025
- -773,9 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
- 2023
- -1,3 mld
- 2024
- -537,8 mil
- 2025
- -220,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 46 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie9
- Randamente0
- Calitate69
- Creștere0
- Evaluare90
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 34,24 – 102,21 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA34,24 – 36,85 (Mijloc 35,84)3 firme folosite · multiplul median 8,5x · quartile 8,3x – 8,6xCTOS, PRG, SUNB
- Colegi: P/E49,31 – 102,21 (Mijloc 76,72)8 firme folosite · multiplul median 15,3x · quartile 9,8x – 20,3xAER, EQPT, KPLT, MGRC, PRG, SUNB, UPBD, URI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 46/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,7 % | 50 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | 854,3 % | 100 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -26,2 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,5x | 0 (față de colegi) | 15 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,1x | 25 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 4,9x | 100 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,5x | 80 (față de colegi) | 15 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie9/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate69/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare90/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TRITON INTERNATIONAL LIMITED (TRTN-PA). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 59,5 mil USD în 2025; creștere an/an 22,4 %; marjă netă 854,3 %; ROE 18,8 %; datorie netă/EBITDA 5,5x.
Intervalul de valoare estimat este 41,78–69,53 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 56,28 USD, prețul de 24,43 USD lasă un potențial de 130,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 56,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 46/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 854,3 %
- P/E (TTM): 4,9x
- EV/EBITDA: 7,5x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -26,2 %
- Datorie netă / EBITDA: 5,5x
- Acoperirea dobânzilor: 3,1x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Lichiditatea curentă, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Equipment Rental & Leasing, NEC (SIC 7359) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| URIUnited Rentals, Inc. | 64,6 mld | 22,6 | 30,6 % | 16,3 % | +4,9 % | +28 % / +119 % |
| SUNBSunbelt Rentals Holdings, Inc. | 31,2 mld | 22,4 | 18,2 % | 12,1 % | +3,4 % | indisponibil / indisponibil |
| AERAerCap Holdings N.V. | 27,7 mld | 7,8 | 21,1 % | 44,0 % | +6,5 % | +24 % / +144 % |
| MGRCMcGRATH RENTCORP | 3,1 mld | 19,6 | 12,9 % | 16,8 % | +3,7 % | +24 % / +25 % |
| TRTN-PATriton International Limited | 2,5 mld | 4,9 | 18,8 % | 854,3 % | +22,4 % | −4 % / −4 % |
| CTOSCustom Truck One Source, Inc. | 2,1 mld | 70,4 | 3,7 % | 1,4 % | +7,9 % | +46 % / +60 % |
| PRGProg Holdings, Inc. | 1,5 mld | 10,5 | 20,0 % | 5,5 % | +0,4 % | +35 % / +43 % |
| UPBDUpbound Group, Inc. | 1,5 mld | 13,1 | 15,5 % | 2,4 % | +8,7 % | +39 % / −15 % |
| EQPTEquipmentShare.com Inc | 1,1 mld | 17,4 | 7,4 % | 1,3 % | +16,3 % | indisponibil / indisponibil |
| KPLTKatapult Holdings, Inc. | 49,1 mil | 7,0 | — | 5,4 % | +18,0 % | +59 % / −10 % |
| EHGOEShallGo Inc. | — | — | -117,3 % | -69,4 % | +21,1 % | −66 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TRTN-PA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,06 Randament total -47 % · Pe an -47 % | 23,21 Randament total -5 % · Pe an -5 % | 35,12 Randament total 44 % · Pe an 44 % |
| 3 ani | 10,37 Randament total -58 % · Pe an -25 % | 20,95 Randament total -14 % · Pe an -5 % | 35,12 Randament total 44 % · Pe an 13 % |
| 5 ani | 8,24 Randament total -66 % · Pe an -20 % | 18,90 Randament total -23 % · Pe an -5 % | 35,12 Randament total 44 % · Pe an 8 % |
- P/E la ieșire± 5,24
- Marja netă± 3,67
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,31
- Diluare anuală± 0,31
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 20 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (18 aug. 2026), 6-K (31 iul. 2026), 6-K (28 apr. 2026).
Pe scurt
Triton International Limited este cel mai mare locator de containere intermodale din lume, cu o flotă deținută și administrată de peste 7,0 milioane de TEU 1. În 2025 veniturile din leasing au scăzut față de anul precedent, pe fondul cererii mai slabe și al prețurilor reduse ale containerelor noi, ceea ce face relevantă evoluția sectorului pentru transportul global de mărfuri 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania este cel mai mare locator de containere din lume, cu o flotă foarte mare și o rețea globală de birouri și depozite 1.
- Majoritatea flotei este pe contracte pe termen lung, ceea ce oferă fluxuri de numerar previzibile 1.
- Relațiile de lungă durată cu cei mai mari clienți și o utilizare ridicată a flotei susțin stabilitatea veniturilor 1.
Puncte slabe
- Dependența mare de un număr mic de clienți din transportul maritim face ca un incident de neplată la un client major să aibă un impact semnificativ 1.
- Veniturile din vânzarea containerelor uzate depind de prețurile de piață, care au scăzut în 2025 1.
- Compania are o datorie financiară considerabilă, iar costurile cu dobânzile au rămas ridicate în 2025 1.
Oportunități
- O revenire a cererii de transport și a investițiilor în containere ar putea sprijini noi contracte de leasing 1.
- Achiziția activelor GCI în 2025 arată că expansiunea prin achiziții poate adăuga capacitate la flotă 1.
- Administrarea containerelor deținute de terți poate aduce venituri din comisioane fără investiții majore de capital 1.
Amenințări
- Tensiunile comerciale și tarifele pot reduce volumul comerțului și cererea de containere 1.
- O revenire a rutelor prin Canalul Sueh ar putea crea un exces de containere și presiune asupra ratelor 1.
- Concurența acerbă și clienții care aleg să cumpere în loc să închirieze pot reduce investițiile și marjele 1.
Riscuri
- Cerere mai slabă din comerțul globalridicat
Scăderea comerțului mondial din cauza recesiunii sau a condițiilor macroeconomice adverse ar putea reduce cererea de leasing, utilizarea flotei și prețurile de vânzare 1.
- Tarife și politici comercialeridicat
Tarifele și măsurile protecționiste ar putea reduce volumul comerțului și cererea de containere, mai ales în relația dintre Statele Unite și China 1.
- Riscul de neplată al cliențilormediu
Dependența de un număr mic de mari companii de transport maritim înseamnă că neplata unui client major ar putea afecta semnificativ rezultatele 1.
- Concurența și ratele de leasingmediu
Concurența puternică poate reduce ratele de leasing și marjele, iar scăderea prețurilor containerelor noi ar putea agrava această presiune 1.
- Tensiuni geopolitice și rute maritimemediu
Conflictele militare și perturbările rutelor din Marea Roșie și Rusia ar putea afecta comerțul și rezultatele companiei, iar revenirea rutelor normale ar putea crea un exces de containere 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea de containere și investițiile revin, compania ar putea beneficia de rate de leasing mai bune și de o utilizare ridicată a flotei 1.
- Contractele de leasing pe termen lung oferă fluxuri de numerar previzibile, care ar putea susține rezultatele chiar și în perioade slabe 1.
- Poziția de lider mondial și relațiile vechi cu clienții ar putea ajuta compania să câștige cote de piață dacă concurenții slăbesc 1.
Ce ar strica teza
- Dacă tensiunile comerciale persistă, cererea de containere ar putea rămâne slabă și ratele de leasing ar putea scădea în continuare 1.
- Un exces de containere după revenirea rutelor din Marea Roșie ar putea reduce utilizarea și prețurile de vânzare ale containerelor uzate 1.
- Clienții care aleg să cumpere containere în loc să le închirieze ar putea reduce permanent volumul investițiilor în leasing 1.
De urmărit
- Evoluția utilizării flotei și a ratelor de leasing pentru containerele noi și second-handQ1 2026
- Rezultatele vânzărilor de containere uzate și marjele din comerțul cu echipamente2026
- Evoluția tarifelor dintre Statele Unite și China și impactul asupra cererii de containere2026
- Revenirea rutelor prin Canalul Sueh și efectul asupra excesului de containerenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 20 feb. 2026; de atunci au apărut 6-K (18 aug. 2026), 6-K (31 iul. 2026), 6-K (28 apr. 2026).
Afacerea
Triton este o companie holding din Bermuda, ale cărei operațiuni se desfășoară prin filiale și care leasează containere intermodale și șasiuri folosite pentru transportul mărfurilor pe navă, cale ferată și camion 1. Principalii clienți sunt cele mai mari companii de transport maritim pe containere din lume, iar compania menține o rețea globală de birouri și depozite administrate de terți 1. Din iulie 2023 compania este deținută integral de Thanos Holdings Limited, filială a Brookfield Infrastructure, deși acțiunile sale preferențiale rămân listate la NYSE 12.
Segmente
Leasing de echipamente
Segmentul de leasing deține, închiriază și vinde containere și șasiuri din flota proprie, precum și containere deținute de terți pe care compania le administrează, câștigând comisioane de administrare 1. Veniturile din leasing, care includ închirierea zilnică, taxele și leasingul financiar, sunt principala sursă de venit a companiei 1.
Comerțul cu echipamente
Segmentul de comerț cumpără și revinde containere noi și second-hand, de la clienți din transportul maritim și de la alți vânzători, către revânzători și utilizatori de containere pentru depozitare sau transport unidirecțional 1. Marja din acest segment este mică și depinde de volumele tranzacționate și de costurile de vânzare 1.
Piața în context
Cererea pentru containere depinde în mare măsură de volumul comerțului mondial și de creșterea economică, iar lessorii de containere dețin aproximativ 47% din flota mondială de containere la sfârșitul anului 2025 1. Prețurile de leasing sunt influențate de prețul containerelor noi, puternic legat de prețul oțelului, de ratele dobânzii și de echilibrul dintre ofertă și cerere 1.
Tendințe
- Tarife și tensiuni comercialevânt din față
Tarifele și tensiunile comerciale dintre Statele Unite și China au redus volumele de transport și cererea de containere în 2025, ceea ce ar putea continua dacă relațiile comerciale rămân tensionate 1.
- Rutele din Marea Roșiemixt
Cererea de containere a fost ridicată în 2024 și 2025 din cauza ocolirii Canalului Sueh, iar o revenire la rutele normale ar putea duce la un exces de containere și la scăderea ratelor de leasing 1.
- Prețuri mici ale containerelor noivânt din față
Prețurile reduse ale containerelor noi au dus la rate de leasing scăzute în 2025 și au diminuat câștigurile din vânzarea containerelor uzate, ceea ce ar putea afecta rentabilitatea dacă situația persistă 1.
- Clienții cumpără în loc să închiriezevânt din față
În 2025 clienții din transportul maritim au redus considerabil dependența de leasing pentru noile adăugiri de containere, ceea ce a generat investiții reduse și concurență mai mare între companiile de leasing 1.
Poziția concurențială
Piața de leasing de containere este foarte competitivă, cu mai multe companii mari de leasing, lessori mai mici, companii de finanțare a echipamentelor și producători care închiriază direct clienților din transportul maritim 1. Unii concurenți au resurse financiare mai mari sau cerințe de randament mai reduse, ceea ce ar putea pune presiune pe ratele de leasing 1.
- Companii mari de leasing de containere
Sursa menționează mai multe companii mari de leasing, fără a le numi, care concurează direct cu Triton pe aceleași contracte 1.
- Lessori mai mici de containere
Sursa menționează numeroși lessori mai mici care pot acumula inventar nefolosit și pot exercita presiune asupra ratelor 1.
- Companii de finanțare a echipamentelor
Companiile de finanțare a echipamentelor concurează cu Triton prin oferirea de leasing și finanțare direct clienților 1.
- Producătorii de containere
Producătorii de echipamente pentru containere pot închiria și finanța direct cu clienții din transportul maritim, fiind astfel concurenți 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Triton Partners Is Said to Mull Sale or IPO of Trench GroupBloomberg Markets · 23 sept. 2026 · EN
- Triton: DirectX 11 Driver for QEMUHacker News · 08 aug. 2026 · EN
- A Coding Guide to NVIDIA’s Tile-Based GPU Programming: From cuTile and Triton Kernels to Flash AttentionMarkTechPost (Asia AI) · 12 iul. 2026 · RO
- Imagini în premieră cu drona TRITON, testată de MAI în Marea NeagrăAntena 3 CNN · 08 iul. 2026 · RO
- NATO to add up to five Northrop Grumman Triton drones for maritime surveillanceDefense News (US, EN) · 07 iul. 2026 · RO
- NATO își extinde capacitățile de supraveghere cu drone MQ-4C Triton, anunță RutteG4Media · 07 iul. 2026 · RO
- NATO își consolidează supravegherea aeriană. Alianța ar urma să achiziționeze cinci drone TritonMediafax · 07 iul. 2026 · RO
- Philippines deploys US-made Triton naval drones in its western waters to scout for intrudersDefense News (US, EN) · 25 iun. 2026 · RO
- Garda de Coastă testează pe mare un sistem autonom cu care să detecteze dronele marine. Detalii despre TRITONHotNews.ro · 25 iun. 2026 · RO
- MAI cumpără sisteme de detecţie şi monitorizare a dronelor marine. România testează şi sistemul autonom Triton în Marea NeagrăAntena 3 CNN · 25 iun. 2026 · RO
- Speeding Up JumpReLU SAE Inference with Custom Triton Kernels (2–14× on Real SAEs)LessWrong · 14 iun. 2026 · EN
- Banks Line Up €1.7 Billion of Debt for Triton’s Flender BuyoutBloomberg Markets · 12 iun. 2026 · EN
- Triton Is Said to Near €3 Billion Deal for Carlyle’s FlenderBloomberg Markets · 02 iun. 2026 · EN
- Schanuel's Conjecture and the Semantics of Triton's FPSanHacker News · 16 mai 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)18 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)31 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)28 apr. 2026
- Raport anual (emitent străin)20 feb. 2026
- Raport curent (emitent străin)21 ian. 2026
- Raport curent (emitent străin)12 ian. 2026
- Raport curent (emitent străin)25 nov. 2025
- Raport curent (emitent străin)06 nov. 2025
- Raport curent (emitent străin)22 aug. 2025
- Raport curent (emitent străin)11 aug. 2025
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Triton International Limited · 20 feb. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Triton International Limited · 01 aug. 2023
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.