olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Custom Truck One Source, Inc. CTOS
Services-Equipment Rental & Leasing, NEC · SIC 7359 · Verticală: Services-Equipment Rental & Leasing, NEC (SIC 7359)
Custom Truck One Source închiriază și vinde echipamente specializate pentru rețelele electrice, telecomunicații și infrastructură din America de Nord, printr-un model de tip « one-stop-shop ». Compania a raportat în trimestrul trei din 2026 venituri de 495.2 milioane USD, iar cererea din segmentul de transport electric a susținut creșterea profitabilității și reducerea îndatorării.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) costa 9,30 USD (−8,19 % într-o zi), cu capitalizare 2,1 mld USD, P/E 70,4 pe un EPS diluat de 0,13 USD în ultimele 12 luni, beta 1,64, interval pe 52 de săptămâni 5,34–11,97 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 495,2 mil USD (+2,7 % an/an), profit net de 2,3 mil USD, EPS diluat 0,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 8,28 – 11,08
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,36 · lățimea benzii 28,9 %
- SMA 50 / 200
- 9,45 / 8,94
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,21 / 0,19
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −6,6 % | −5,9 % | −0,7 pp | — |
| 3 luni | −15,9 % | −4,6 % | −11,3 pp | — |
| 6 luni | −4,8 % | +0,2 % | −5,0 pp | — |
| De la început de an | +61,5 % | +7,4 % | +54,0 pp | — |
| 1 an | +58,4 % | +8,2 % | +50,2 pp | +26,0 % |
| 3 ani | +53,5 % | +68,4 % | −15,0 pp | +25,4 % |
| 5 ani | −11,8 % | +56,5 % | −68,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 520,7 mil | 422,2 mil | 511,5 mil | 482,1 mil | 528,2 mil | 461,6 mil | 563,4 mil | 495,2 mil |
| Costul vânzărilor | 402,3 mil | 336,7 mil | 408,9 mil | 381,3 mil | 405,1 mil | 358,6 mil | 439,5 mil | 381,9 mil |
| Profit brut | 118,5 mil | 85,5 mil | 102,5 mil | 100,8 mil | 123,1 mil | 103,1 mil | 124,0 mil | 113,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 61,2 mil | 59,5 mil | 59,2 mil | 54,9 mil | 56,6 mil | 57,6 mil | 61,3 mil | 56,4 mil |
| Profit operațional | 67,3 mil | 12,4 mil | 27,9 mil | 32,6 mil | 52,0 mil | 31,5 mil | 46,6 mil | 38,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 62,6 mil | 62,1 mil | 66,0 mil ≈ | 66,8 mil ≈ | 68,9 mil | 68,2 mil | 68,9 mil ≈ | 69,0 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 26,5 mil | -25,5 mil | -10,9 mil | -6,7 mil | 15,0 mil | -3,8 mil | 9,0 mil | 1,4 mil |
| Impozit pe profit | -1,1 mil | -7,7 mil | 17,5 mil | -988,0 mii | -5,9 mil | 297,0 mii | -1,4 mil | -898,0 mii |
| Profit net | 27,6 mil | -17,8 mil | -28,4 mil | -5,8 mil | 20,9 mil | -4,1 mil | 10,4 mil | 2,3 mil |
| EPS diluat | 0,12 ≈ | -0,08 | -0,13 | -0,03 | 0,09 ≈ | -0,02 | 0,05 | 0,01 |
| Flux de numerar operațional | 82,1 mil | 55,6 mil | 125,7 mil ≈ | 81,5 mil ≈ | 47,3 mil | 23,8 mil | 44,4 mil ≈ | 163,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 32,6 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 78 din propriul istoric de 9 trimestre (min 22,5, mediană 40,7, max 274,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 246,3 mil | 264,0 mil | 302,7 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld |
| Venituri an/an | +20,9 % | +7,2 % | +14,7 % | +285,5 % | +34,8 % | +18,6 % | −3,4 % | +7,9 % |
| Profit net | -15,5 mil | -27,1 mil | -21,3 mil | -181,5 mil | 38,9 mil | 50,7 mil | -28,7 mil | -31,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +30,3 % | −156,5 % | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,82 | -0,43 | -0,75 | 0,16 | 0,21 | -0,12 | -0,14 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +31,3 % | −157,1 % | indisponibil |
| netă % | -6,3 % | -10,2 % | -7,0 % | -15,6 % | 2,5 % | 2,7 % | -1,6 % | -1,6 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 6,3 mil USD
- Datorie financiară
- 1,6 mld USD
- Datorie netă
- 1,6 mld USD
- Capitaluri proprii
- 809,1 mil USD
- Active totale
- 3,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,03x
- Lichiditate curentă
- 1,33x
- ROE
- -3,7 %
- ROA
- -0,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 302,7 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 226,3 mil | 957,1 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 76,4 mil | 210,0 mil | 383,7 mil | 454,3 mil | 390,3 mil | 411,9 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 46,4 mil | 155,8 mil | 210,9 mil | 231,4 mil | 229,5 mil | 230,1 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 17,2 mil | -42,0 mil | 103,3 mil | 170,9 mil | 126,4 mil | 124,9 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 84,9 mil | 209,1 mil | 223,5 mil | 219,0 mil | 235,8 mil | 263,9 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 102,1 mil ≈ | 167,1 mil ≈ | 326,8 mil ≈ | 389,9 mil ≈ | 362,2 mil ≈ | 388,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 5,2 mil | 12,6 mil | 36,6 mil | — | — | SEC (XBRL)· 07 mar. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | -51,4 mil | -177,1 mil | 46,7 mil | 58,1 mil | -29,2 mil | -28,1 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -30,1 mil | 4,4 mil | 7,8 mil | 7,4 mil | -532,0 mii | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Profit net | -21,3 mil | -181,5 mil | 38,9 mil | 50,7 mil | -28,7 mil | -31,1 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,43 | -0,75 | 0,16 | 0,21 | -0,12 | -0,14 | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 49,1 mil | 241,4 mil | 247,7 mil | 245,7 mil | 237,0 mil | 227,0 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 231,4 mil
- 2024
- 229,5 mil
- 2025
- 230,1 mil
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
- 2023
- 245,7 mil
- 2024
- 237,0 mil
- 2025
- 227,0 mil
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,4 mil | 35,9 mil | 14,4 mil | 10,3 mil | 3,8 mil | 6,3 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 60,9 mil | 168,4 mil | 193,1 mil | 215,1 mil | 215,9 mil | 195,5 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 31,4 mil | 410,5 mil | 596,7 mil | 985,8 mil | 1,0 mld | 930,9 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Active curente | 103,2 mil | 656,7 mil | 868,2 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 6,3 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 09 mar. 2021verificat |
| Fond comercial | 238,1 mil | 695,9 mil | 703,8 mil | 704,0 mil | 704,8 mil | 705,2 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 67,6 mil | 327,8 mil | 304,1 mil | 277,2 mil | 252,4 mil | 225,7 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Active totale | 768,4 mil | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 31,8 mil | 91,1 mil | 87,3 mil | 117,7 mil | 88,5 mil | 88,4 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,3 mil | 6,4 mil | 6,9 mil | 8,3 mil | 7,8 mil | 25,9 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 715,9 mil | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 71,4 mil | 440,6 mil | 634,9 mil | 897,4 mil | 1,0 mld | 873,3 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -31,1 mil † | 858,5 mil † | 888,4 mil † | 917,2 mil † | 861,3 mil † | 809,1 mil † | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 277,2 mil
- 2024
- 252,4 mil
- 2025
- 225,7 mil
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 42,8 mil | 138,9 mil | 46,0 mil | -30,9 mil | 122,0 mil | 310,1 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -29,3 mil | -1,4 mld | -218,9 mil | -176,6 mil | -187,5 mil | -282,5 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -16,4 mil | 1,3 mld | 153,9 mil | 202,9 mil | 58,3 mil | -25,3 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 10,3 mil | 38,8 mil | 29,0 mil | 32,6 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
- 2023
- -176,6 mil
- 2024
- -187,5 mil
- 2025
- -282,5 mil
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
- 2023
- 202,9 mil
- 2024
- 58,3 mil
- 2025
- -25,3 mil
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 2,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere61
- Randamente0
- Bilanț și datorie40
- Evaluare20
- Calitate28
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,03 – 9,20 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA8,10 – 9,20 (Mijloc 8,78)3 firme folosite · multiplul median 8,2x · quartile 7,9x – 8,4xPRG, SUNB, TRTN-PA
- Colegi: P/E1,03 – 2,59 (Mijloc 1,73)9 firme folosite · multiplul median 13,1x · quartile 7,8x – 19,6xAER, EQPT, KPLT, MGRC, PRG, SUNB, TRTN-PA, UPBD, URI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,8 % | 33 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | 1,4 % | 20 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,3 % | 61 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,7x | 40 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 40 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 70,4x | 0 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,5x | 40 (față de colegi) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial61/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate28/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare20/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CUSTOM TRUCK ONE SOURCE, INC. (CTOS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,9 mld USD în 2025; creștere an/an 7,9 %; marjă netă 1,4 %; ROE 3,7 %; datorie netă/EBITDA 3,7x.
Intervalul de valoare estimat este 4,57–5,90 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 5,25 USD, prețul de 9,30 USD lasă un potențial de -43,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -77,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: 1,4 %
- P/E (TTM): 70,4x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Equipment Rental & Leasing, NEC (SIC 7359) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| URIUnited Rentals, Inc. | 64,6 mld | 22,6 | 30,6 % | 16,3 % | +4,9 % | +28 % / +119 % |
| SUNBSunbelt Rentals Holdings, Inc. | 31,2 mld | 22,4 | 18,2 % | 12,1 % | +3,4 % | indisponibil / indisponibil |
| AERAerCap Holdings N.V. | 27,7 mld | 7,8 | 21,1 % | 44,0 % | +6,5 % | +24 % / +144 % |
| MGRCMcGRATH RENTCORP | 3,1 mld | 19,6 | 12,9 % | 16,8 % | +3,7 % | +24 % / +25 % |
| TRTN-PATriton International Limited | 2,5 mld | 4,9 | 18,8 % | 854,3 % | +22,4 % | −6 % / −5 % |
| CTOSCustom Truck One Source, Inc. | 2,1 mld | 70,4 | 3,7 % | 1,4 % | +7,9 % | +58 % / +53 % |
| PRGProg Holdings, Inc. | 1,5 mld | 10,5 | 20,0 % | 5,5 % | +0,4 % | +35 % / +43 % |
| UPBDUpbound Group, Inc. | 1,5 mld | 13,1 | 15,5 % | 2,4 % | +8,7 % | +39 % / −15 % |
| EQPTEquipmentShare.com Inc | 1,1 mld | 17,4 | 7,4 % | 1,3 % | +16,3 % | indisponibil / indisponibil |
| KPLTKatapult Holdings, Inc. | 49,1 mil | 7,0 | — | 5,4 % | +18,0 % | +59 % / −10 % |
| EHGOEShallGo Inc. | — | — | -117,3 % | -69,4 % | +21,1 % | −66 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CTOS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 5,55 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 9,80 Randament total 5 % · Pe an 5 % | 14,74 Randament total 59 % · Pe an 59 % |
| 3 ani | 5,70 Randament total -39 % · Pe an -15 % | 11,29 Randament total 21 % · Pe an 7 % | 18,60 Randament total 100 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 5,84 Randament total -37 % · Pe an -9 % | 13,00 Randament total 40 % · Pe an 7 % | 23,46 Randament total 152 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 2,82
- Marja netă± 1,97
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,58
- Diluare anuală± 0,17
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Custom Truck One Source închiriază și vinde echipamente specializate pentru rețelele electrice, telecomunicații și infrastructură din America de Nord, printr-un model de tip « one-stop-shop ». Compania a raportat în trimestrul trei din 2026 venituri de 495.2 milioane USD, iar cererea din segmentul de transport electric a susținut creșterea profitabilității și reducerea îndatorării.
SWOT
Puncte tari
- Flotă mare și relativ nouă, cu utilizare ridicată și o rețea națională de locații și de service.
- Model integrat de la închiriere la producție și service, care atrage clienții ce vor un singur furnizor.
- Creșterea profitabilității și reducerea îndatorării în ultimele trimestre arată disciplină financiară.
Puncte slabe
- Îndatorarea ridicată limitează flexibilitatea financiară și accesul la capital suplimentar.
- Segmentul STEM depinde de livrări care pot fi mutate între trimestre și care pot afecta regularitatea veniturilor.
- Costurile de întreținere ale flotei ar putea crește dacă echipamentele îmbătrânesc.
Oportunități
- Cererea din rețelele electrice și din proiectele de transport ar putea susține creșterea pe termen lung.
- Dacă investițiile din infrastructură se extind, compania ar putea profita de noi contracte de închiriere.
- Extinderea în proiecte legate de centrele de date și electrificare ar putea deschide noi piețe.
Amenințări
- Întârzierile sau reducerile în finanțarea guvernamentală a infrastructurii ar putea reduce cererea.
- Tarifele și creșterea costului oțelului ar putea comprima marjele dacă nu pot fi transferate clienților.
- Concurenții mai mari, cu resurse superioare, ar putea reduce prețurile și eroda cota de piață.
Riscuri
- Îndatorare ridicatăridicat
Nivelul datoriei și restricțiile din contractele de finanțare ar putea limita investițiile și capacitatea de a face față unor șocuri de lichiditate.
- Dependența de finanțarea infrastructuriiridicat
O scădere sau o întârziere a finanțării guvernamentale ar putea reduce cererea clienților și veniturile companiei.
- Costul echipamentelormediu
Creșterea prețurilor noilor echipamente și a oțelului ar putea afecta marjele dacă nu pot fi transferate integral clienților.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Întreruperile la furnizori sau la producătorii de șasiuri ar putea întârzia livrările și vânzările.
- Valoarea reziduală a floteiscăzut
Valoarea de piață a echipamentelor folosite ar putea fi sub valoarea contabilă, ceea ce ar putea genera pierderi la vânzare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din rețelele electrice și din proiectele de infrastructură se mențin, compania ar putea continua să crească veniturile din închiriere și să îmbunătățească marjele.
- Reducerea îndatorării și creșterea flotei ar putea oferi companiei mai multă flexibilitate în următorii ani.
- Modelul integrat și rețeaua națională ar putea consolida poziția clienților mari care preferă un singur furnizor.
Ce ar strica teza
- Dacă finanțarea infrastructurii încetinește, cererea pentru închiriere ar putea scădea mai repede decât se anticipează.
- Îndatorarea ridicată ar putea limita capacitatea companiei de a reacționa la o scădere a cererii sau la creșteri ale costurilor.
- Creșterea concurenței sau presiunea asupra prețurilor ar putea reduce marjele, mai ales în segmentul de vânzări.
De urmărit
- Realizarea ghidajului SER și Adjusted EBITDA pentru 2026Q4 2026
- Evoluția nivelului de îndatorare și a raportului de levier netQ4 2026
- Primele rezultate ale segmentelor SER și STEM din noua raportareQ1 2027
- Ritmul cheltuielilor din Infrastructure Act și efectul asupra cererii2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Custom Truck One Source, Inc. (CTOS) oferă închirierea și vânzarea de echipamente specializate, precum autoutilitare cu coș, mașini de săpat stâlpi, camioane pentru linii și remorci grele, plus piese, accesorii și servicii de întreținere. Operează din peste 40 de locații în SUA și Canada, cu un call center non-stop, aproximativ 90 de tehnicieni mobili și peste 2.600 de parteneri de service externi. Flota de închiriere depășește 10.400 de unități, cu o vârstă medie de aproximativ 2,9 ani la sfârșitul anului 2025.
Începând cu 1 ianuarie 2026, raportarea se face pe două segmente: Specialty Equipment Rentals (SER), care include închirierile și o parte din piesele și serviciile, și Specialty Truck Equipment & Manufacturing (STEM), care include vânzările de camioane și echipamente. Schimbarea reflectă modul în care conducerea alocă resursele și urmărește profitabilitatea, iar datele anterioare au fost reformulate.
Compania și-a extins investițiile în flota de închiriere pe fondul cererii din rețelele electrice de transport și distribuție, iar în trimestrul trei din 2026 a raportat o utilizare a flotei de 81.5%. Ponderea veniturilor din închiriere a crescut față de anul precedent, ceea ce face modelul mai puțin dependent de vânzările ciclice de echipamente.
Segmente
Specialty Truck Equipment & Manufacturing (STEM)
Segmentul STEM include vânzările de camioane și echipamente specializate, precum și o parte din piese. Comenzile au crescut cu 22% față de anul precedent, iar backlogul a ajuns la 342 milioane USD, potrivit comunicatului de rezultate 3. Livrările către terți, de peste 20 de milioane USD, au fost mutate în trimestrul patru 3.
Piața în context
Piața nord-americană trece tot mai mult de la deținerea echipamentelor la închiriere, iar compania citează ca factori creșterea cerințelor de rețea, electrificarea și cererea din centrele de date. Investițiile din Infrastructure Act, de aproximativ 1.2 trilioane USD, sunt încă în curs de cheltuire și ar putea continua în 2026 și posibil în 2027 1. Cheltuielile de capital ale utilităților din segmentul transport și distribuție sunt prognozate să crească în următorii ani 1.
Compania urmărește șase piețe finale: transport și distribuție electrică, telecomunicații, căi ferate, silvicultură, gestionarea deșeurilor și infrastructură generală. Piața feroviară este susținută de întreținerea unei infrastructuri îmbătrânite, iar extinderea 5G rămâne un factor sprijinitor pentru telecomunicații 1.
Tendințe
- Investiții în rețelele electricevânt din spate
Rețelele vechi și nevoia de consolidare a rezilienței stimulează cheltuielile utilităților, iar compania a ridicat investiția în flotă pentru cererea pe termen lung din transport 3.
- Creșterea cererii din centrele de datevânt din spate
Consumul de energie al centrelor de date AI ar putea accelera nevoia de linii noi de transport, dar efectul asupra veniturilor CTOS depinde de calendarul proiectelor 1.
- Costul echipamentelor și tarifelevânt din față
Prețul noilor echipamente poate crește din cauza inflației, dobânzilor, tarifelor și costului oțelului, iar compania nu poate transfera mereu aceste creșteri clienților 1.
- Localizarea producției în SUAmixt
Relocarea producției în SUA sporește cererea de energie și de infrastructură, dar poate crește și presiunile asupra lanțurilor de aprovizionare și a forței de muncă 1.
Poziția concurențială
Industria închirierii și vânzării de echipamente este fragmentată, cu concurenți naționali și regionali, dar și firme mici cu puține locații. Unii concurenți au resurse financiare și de marketing mai mari și ar putea reduce tarifele, ceea ce ar putea erodă loialitatea clienților 1.
Compania se diferențiază prin modelul integrat de la închiriere la producție și service, prin flota tânără și printr-o rețea națională de locații. Presiunea concurențială ar putea crește dacă noi competitori intră pe piață 1.
- Principalii competitori naționali și multi-regionali de închiriere
Companiile naționale de închiriere de echipamente citate în riscuri, fără identificare nominală în sursă.
- Firme regionale și independente
Firme mici cu câteva locații, care concurează local pe prețuri și servicii.
- Producători de camioane și șasiuri
Furnizori de șasiuri, cu rol atât de furnizori, cât și de presiune asupra disponibilității echipamentelor.
- Alți furnizori de echipamente specializate
Concurenți în vânzarea de echipamente noi și folosite, identificați generic în sursă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- CTOs Agree: Cognitive Debt Is the New Technical DebtHacker News · 21 iun. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 21 iun. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 26 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial26 oct. 2026
- Raport curent26 oct. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial03 aug. 2026
- Raport curent03 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
- Raport trimestrial27 apr. 2026
- Raport curent27 apr. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent25 mar. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual10 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Custom Truck One Source, Inc. · 10 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Custom Truck One Source, Inc. · 26 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Custom Truck One Source, Inc. · 26 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.