olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
EquipmentShare.com Inc EQPT
Services-Equipment Rental & Leasing, NEC · SIC 7359 · Verticală: Services-Equipment Rental & Leasing, NEC (SIC 7359)
EquipmentShare este un furnizor de închiriere de echipamente de construcții care își leagă flota de platforma proprie T3, în care urmărește echipamentele în timp real. Compania a raportat un venit total de 4952 mn USD pe ultimele douăsprezece luni până la 30 iunie 2026, iar extinderea rețelei de sedii este principalul motor al creșterii.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea EquipmentShare.com Inc (EQPT) costa 15,08 USD (−5,22 % într-o zi), cu capitalizare 1,2 mld USD, P/E 1.508,0 pe un EPS diluat de 0,01 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,11 %, beta 2,08, interval pe 52 de săptămâni 13,59–34,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,4 mld USD (+26,3 % an/an), profit net de 19,0 mil USD (+18,8 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 13,16 – 18,40
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,37 · lățimea benzii 33,3 %
- SMA 50 / 200
- 17,14 / indisponibil
- MACD (12, 26, 9)
- -0,22 / -0,26
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −20,2 % | −1,1 % | −19,1 pp | — |
| 3 luni | −24,6 % | −0,5 % | −24,1 pp | — |
| 6 luni | −27,2 % | +4,4 % | −31,6 pp | — |
| De la început de an | indisponibil | +12,3 % | indisponibil | — |
| 1 an | indisponibil | +13,5 % | indisponibil | +34,7 % |
| 3 ani | indisponibil | +76,4 % | indisponibil | +38,5 % |
| 5 ani | indisponibil | +63,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 716,0 mil | 1,1 mld | 989,0 mil | 1,4 mld |
| Costul vânzărilor | 516,0 mil | 854,0 mil | 702,0 mil | 1,0 mld |
| Profit brut | 200,0 mil | 293,0 mil | 287,0 mil | 411,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 210,0 mil | 229,0 mil | 286,0 mil | 317,0 mil |
| Profit operațional | -10,0 mil | 64,0 mil | 1,0 mil | 94,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 79,0 mil | 88,0 mil ≈ | 104,0 mil | 112,0 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 63,0 mil | 69,0 mil | 70,0 mil | 73,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -67,0 mil | 3,0 mil | -61,0 mil | 33,0 mil |
| Impozit pe profit | -19,0 mil | -13,0 mil | -32,0 mil | 14,0 mil |
| Profit net | -48,0 mil | 16,0 mil | -29,0 mil | 19,0 mil |
| Flux de numerar operațional | -51,0 mil | -76,0 mil ≈ | -200,0 mil | 58,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 3,8 mld | 4,4 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +47,2 % | +16,3 % |
| Profit net | 17,0 mil | 3,0 mil | 40,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −82,4 % | +1.233,3 % |
| EPS diluat | -0,20 | -0,48 | 0,01 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 0,7 % | 0,1 % | 0,9 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 306,0 mil USD
- Datorie financiară
- 3,3 mld USD
- Datorie netă
- 3,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 528,0 mil USD
- Active totale
- 6,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 6,20x
- Lichiditate curentă
- 1,97x
- ROE
- 7,4 %
- ROA
- 0,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 3,8 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,8 mld | 2,8 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 759,0 mil | 946,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 509,0 mil | 728,0 mil | 942,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 250,0 mil | 218,0 mil | 297,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 295,0 mil | 332,0 mil | 365,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 545,0 mil ≈ | 550,0 mil ≈ | 662,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 213,0 mil | 261,0 mil | 285,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 21,0 mil | 6,0 mil | 54,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,0 mil | 3,0 mil | 14,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit net | 17,0 mil | 3,0 mil | 40,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,20 | -0,48 | 0,01 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 75,0 mil | 77,0 mil | 226,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 509,0 mil
- 2024
- 728,0 mil
- 2025
- 942,0 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2023
- 75,0 mil
- 2024
- 77,0 mil
- 2025
- 226,0 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 316,0 mil | 407,0 mil | 306,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Creanțe | — | 563,0 mil | 748,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 331,0 mil | 401,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active curente | — | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | 339,0 mil | 504,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 3,0 mil | 31,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active totale | — | 4,8 mld | 6,0 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 91,0 mil | 95,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 19,0 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 2,5 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 658,0 mil | 880,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 3,9 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 588,0 mil † | 549,0 mil † | 528,0 mil † | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- —
- 2024
- 3,0 mil
- 2025
- 31,0 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 279,0 mil | 282,0 mil | 264,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -614,0 mil | -419,0 mil | -980,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 408,0 mil | 228,0 mil | 615,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 5,0 mil | 9,0 mil | 37,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
- 2023
- -614,0 mil
- 2024
- -419,0 mil
- 2025
- -980,0 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2023
- 408,0 mil
- 2024
- 228,0 mil
- 2025
- 615,0 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 41 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie30
- Evaluare72
- Calitate14
- Randamente44
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 5,98 – 44,58 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA37,06 – 44,58 (Mijloc 41,60)4 firme folosite · multiplul median 8,6x · quartile 8,1x – 8,9xCTOS, PRG, SUNB, TRTN-PA
- Colegi: P/E5,98 – 16,72 (Mijloc 9,21)8 firme folosite · multiplul median 11,7x · quartile 7,6x – 21,3xAER, KPLT, MGRC, PRG, SUNB, TRTN-PA, UPBD, URI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 41/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,3 % | 17 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | 1,3 % | 10 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,2x | 20 (față de colegi) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,1x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,4x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,2x | 44 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 5,8x | 100 (față de colegi) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,1 % | 44 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie30/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate14/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial44/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare72/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EquipmentShare.com Inc (EQPT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,4 mld USD în 2025; creștere an/an 16,3 %; marjă netă 1,3 %; ROE 7,4 %; datorie netă/EBITDA 4,2x.
Intervalul de valoare estimat este 21,52–30,65 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 25,41 USD, prețul de 15,08 USD lasă un potențial de 68,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 40,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 41/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,4x
- EV/EBITDA: 5,8x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: 5,3 %
- Marja netă: 1,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,2x
- Acoperirea dobânzilor: 1,1x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Equipment Rental & Leasing, NEC (SIC 7359) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| URIUnited Rentals, Inc. | 69,6 mld | 24,4 | 30,6 % | 16,3 % | +4,9 % | +38 % / +136 % |
| SUNBSunbelt Rentals Holdings, Inc. | 33,1 mld | 23,8 | 18,2 % | 12,1 % | +3,4 % | indisponibil / indisponibil |
| AERAerCap Holdings N.V. | 27,7 mld | 7,8 | 21,1 % | 44,0 % | +6,5 % | +24 % / +143 % |
| MGRCMcGRATH RENTCORP | 3,2 mld | 20,5 | 12,9 % | 16,8 % | +3,7 % | +29 % / +31 % |
| TRTN-PATriton International Limited | 2,5 mld | 4,9 | 18,8 % | 854,3 % | +22,4 % | −4 % / −4 % |
| CTOSCustom Truck One Source, Inc. | 2,3 mld | 76,7 | 3,7 % | 1,4 % | +7,9 % | +59 % / +74 % |
| PRGProg Holdings, Inc. | 1,6 mld | 10,8 | 20,0 % | 5,5 % | +0,4 % | +39 % / +46 % |
| UPBDUpbound Group, Inc. | 1,4 mld | 12,7 | 15,5 % | 2,4 % | +8,7 % | +35 % / −17 % |
| EQPTEquipmentShare.com Inc | 1,2 mld | 19,2 | 7,4 % | 1,3 % | +16,3 % | indisponibil / indisponibil |
| KPLTKatapult Holdings, Inc. | 50,0 mil | 7,2 | — | 5,4 % | +18,0 % | +62 % / −9 % |
| EHGOEShallGo Inc. | — | — | -117,3 % | -69,4 % | +21,1 % | −54 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EQPT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 9,85 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 17,34 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 26,01 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 11,69 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 22,93 Randament total 52 % · Pe an 15 % | 37,46 Randament total 148 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 13,86 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 30,33 Randament total 101 % · Pe an 15 % | 53,94 Randament total 258 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 5,73
- Marja netă± 4,01
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,99
- Diluare anuală± 0,34
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
EquipmentShare este un furnizor de închiriere de echipamente de construcții care își leagă flota de platforma proprie T3, în care urmărește echipamentele în timp real. Compania a raportat un venit total de 4952 mn USD pe ultimele douăsprezece luni până la 30 iunie 2026, iar extinderea rețelei de sedii este principalul motor al creșterii.
SWOT
Puncte tari
- Platforma T3 este integrată în fiecare închiriere și oferă vizibilitate în timp real asupra flotei, ceea ce sprijină relațiile cu clienții 1.
- Flota relativ nouă și scara achizițiilor permit condiții favorabile de la producători și disponibilitate bună a echipamentelor 1.
- Clientela este bine diversificată, cu o pondere mică a celor mai mari clienți în venituri 1.
Puncte slabe
- Dependența de un număr mic de furnizori de echipamente poate crea riscuri dacă accesul la produse se înrăutățește 1.
- Veniturile sunt concentrate episodic în vânzările către participanți OWN Program, ceea ce face comparațiile între perioade mai greu de interpretat 2.
- Creșterea rapidă a rețelei generează costuri mari de lansare pe piață, care afectează rezultatele din perioadele de expansiune 1.
Oportunități
- Maturizarea sediilor noi ar putea sprijini creșterea câștigurilor și a marjelor pe termen mediu 3.
- Extinderea în regiuni mai puțin acoperite, precum nord-estul și coasta de vest, ar putea deschide noi piețe 1.
- Clienții care folosesc T3 ar putea extinde afacerile lor pe platformă, dincolo de închiriere 3.
Amenințări
- O scădere a activității din construcții sau o recesiune ar putea reduce cererea și prețurile de închiriere 1.
- Concurenții care investesc în propriile platforme digitale ar putea reduce avantajul tehnologic al companiei 1.
- Dacă valorile reziduale ale echipamentelor scad, participanții OWN Program ar putea pierde accesul la finanțare, cu efecte asupra flotei 1.
Riscuri
- Concurență pe prețridicat
Concurenții cu resurse mai mari sau costuri fixe mai mici ar putea reduce prețurile, ceea ce ar afecta veniturile și marjele 1.
- Dependența de furnizoriridicat
Întreruperile în lanțul de aprovizionare sau problemele financiare ale furnizorilor principali ar putea întârzia echipamentele necesare 1.
- Riscul modelului OWN Programridicat
Scăderea valorilor reziduale sau a capacității de finanțare a participanților ar putea duce la lichidări și la pierderea echipamentelor din program 1.
- Expansiune rapidămediu
Dacă noile sedii nu se maturizează conform planului, costurile de lansare ar putea rămâne ridicate și ar putea afecta rezultatele 1.
- Volatilitatea vânzărilormediu
Vânzările episodice către participanții OWN Program fac dificilă predicția rezultatelor pe trimestre 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a închirierilor și marjele ridicate ale sediilor mature ar putea susține o expansiune sustenabilă a câștigurilor, dacă cererea rămâne sănătoasă 3.
- Platforma T3 ar putea permite companiei să își extindă afacerea dincolo de închiriere, în flote mixte și în servicii de logistică 3.
- Diversificarea clientelei și o flotă relativ nouă ar putea sprijini poziția competitivă pe termen lung 1.
Ce ar strica teza
- Dacă investițiile în construcții încetinesc, cererea și prețurile de închiriere ar putea scădea rapid, având în vedere modelul de costuri fixe 1.
- Îndatorarea și nevoia de capital pentru flotă ar putea limita flexibilitatea financiară dacă condițiile de finanțare se înrăutățesc 2.
- Dependența de programul OWN și de un număr mic de participanți mari ar putea face veniturile mai volatile 2.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri și EBITDA ajustat pentru 20262026
- Evoluția marjelor sediilor mature și a costurilor de lansare pe piațăQ3 2026
- Nivelul levierului net și al lichidității după emisiunea de obligațiuniQ3 2026
- Volumul plasamentelor în OWN Program și evoluția valorilor rezidualenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
EquipmentShare se prezintă ca o platformă integrată vertical, care combină tehnologie proprie, o flotă de echipamente conectată și o prezență națională pentru a deservi industria construcțiilor 1. Platforma cloud T3 integrează hardware de telematică, aplicații software și date în timp real, astfel încât compania și clienții săi pot urmări flote mixte, reduce timpii de nefuncționare și îmbunătăți controlul asupra șantierului 1. La 30 iunie 2026, compania avea 391 de sedii de închiriere cu servicii complete, 9 dealeri și 30 de magazine de materiale de construcții în 45 de state 2.
Modelul OWN Program permite investitorilor terți să cumpere echipamente de la companie, iar EquipmentShare le închiriază apoi pe platforma sa și împarte veniturile din închiriere 1. La 31 decembrie 2025, echipamentele înscrise în acest program reprezentau aproximativ 56% din flota totală de închiriere 1. Până la 30 iunie 2026, flota gestionată a ajuns la peste 280 000 de piese, iar valoarea originală a echipamentelor gestionate era de 9851 mn USD 23.
Compania funcționează pe trei linii principale: închirierea și serviciile legate de echipamente, vânzările de echipamente noi și folosite, precum și abonamentele SaaS de telematică și vânzarea de materiale de construcții 1. Veniturile din segmentul de închiriere au crescut cu 39% în trimestrul al doilea al anului 2026, comparativ cu anul precedent 3.
Segmente
Închiriere și servicii
Acest segment, care include sediile cu servicii complete, a generat cele mai multe venituri recurente și a crescut cel mai rapid, ceea ce arată și rolul extinderii rețelei în creștere 3. Sediile mature au atins marje EBITDA ajustate de 55% pe baza TTM 3.
Vânzări de echipamente
Vânzările de echipamente noi și folosite au crescut doar ușor în trimestrul al doilea 2026, iar pe baza TTM au scăzut față de anul precedent, în parte din cauza plasamentelor selective în OWN Program 3. Segmentul este mai volatil, deoarece vânzările către participanții OWN Program au loc episodic 2.
Alte activități
Abonamentele SaaS de telematică, software-ul și vânzările de materiale de construcții au crescut rapid pe baza TTM, însă rămân mult mai mici decât închirierea 3.
Piața în context
Piața americană de închiriere a echipamentelor de construcții este mare și fragmentată, cu peste 9640 de furnizori la sfârșitul anului 2024 1. Cei mai mari cinci furnizori au deținut aproximativ 36% din veniturile nord-americane din închiriere în 2024, iar restul este împărțit între sute de firme locale și specializate 1.
Cererea depinde de volumul proiectelor de infrastructură, de cheltuielile guvernamentale și de creșterea economică generală 1. Compania se așteaptă să beneficieze dacă tarifele vamale duc la relocarea producției în SUA, dar rezultatele ar putea scădea dacă investițiile în infrastructura de tranziție energetică se reduc 1.
Tendințe
- Relocarea producției în SUAvânt din spate
Dacă tarifele vamale stimulează relocarea producției și construcția de noi facilități, cererea pentru echipamente de construcții ar putea crește 1.
- Cheltuieli pentru infrastructurăvânt din spate
Proiectele mari de infrastructură și cheltuielile guvernamentale determină direct cererea pentru echipamente grele, iar ritmul lor influențează creșterea închirierilor 1.
- Reducerea investițiilor în energievânt din față
Dacă subvențiile pentru infrastructura de tranziție energetică scad, activitatea clienților din energie ar putea scădea, ceea ce ar afecta cererea 1.
- Inflația prețurilor echipamentelormixt
Creșterea prețurilor echipamentelor și a costurilor operaționale poate fi parțial compensată prin prețuri mai mari către clienți, dar nu întotdeauna complet 2.
Poziția concurențială
Concurența include furnizori naționali și regionali cu resurse financiare mari, firme independente cu una sau două locații, dealeri care vând și închiriază echipamente și furnizori de software de telematică 1. Compania susține că platforma T3 este un avantaj față de concurenți, care au investit în propriile platforme tehnologice 1.
Prețul este un factor important, iar concurenții cu costuri fixe mai mici ar putea reduce prețurile pentru a câștiga cotă de piață, ceea ce ar putea afecta marjele companiei 1. Pentru a menține avantajul tehnologic, compania ar putea fi nevoită să crească cheltuielile cu T3 1.
- Furnizori naționali de închiriere
Operatori cu resurse financiare și flote mari, descriși în sursă drept principalii concurenți pe disponibilitate și preț 1.
- Furnizori regionali de închiriere
Operatori cu prezență regională care concurează pe densitatea rețelei și pe prețuri 1.
- Dealeri de echipamente
Firme care vând și închiriază echipamente direct clienților, concurând cu serviciile de închiriere 1.
- Furnizori de software de telematică
Companii axate pe urmărirea activelor de construcții, care concurează cu platforma T3 pe partea digitală 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent19 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent12 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 mai 2026
- Raport curent13 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / EquipmentShare.com Inc · 19 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / EquipmentShare.com Inc · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / EquipmentShare.com Inc · 12 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.