olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Arq, Inc. ARQ
Miscellaneous Chemical Products · SIC 2890 · Verticală: Miscellaneous Chemical Products (SIC 2890)
Arq este un producător de cărbune activ folosit pentru purificarea aerului, apei și solului, cu accent pe pulberea de carbon activ (PAC), care generează majoritatea veniturilor. În 2026 compania și-a reafirmat ghidajul financiar, dar a oprit producția de carbon activ granular (GAC) din cauza unor defecte de proiectare, ceea ce face ca evoluția acestei linii să fie esențială pentru viitor. Veniturile trimestriale și anuale sunt în creștere moderată, cu cifre citate în liniile dedicate.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Arq, Inc. (ARQ) costa 2,40 USD (+29,73 % într-o zi), cu capitalizare 106,1 mil USD, randament al dividendului 0,00 %, beta 1,29, interval pe 52 de săptămâni 1,64–4,10 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 38,2 mil USD (+8,9 % an/an), profit net de 2,5 mil USD, EPS diluat 0,06 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 73,4
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 1,58 – 2,16
- peste banda superioară · %B 1,42 · lățimea benzii 31,0 %
- SMA 50 / 200
- 2,00 / 2,48
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,00 / -0,05
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +17,1 % | −1,1 % | +18,2 pp | — |
| 3 luni | +13,7 % | −0,5 % | +14,2 pp | — |
| 6 luni | −7,3 % | +4,4 % | −11,7 pp | — |
| De la început de an | −26,6 % | +12,3 % | −38,9 pp | — |
| 1 an | −62,2 % | +13,5 % | −75,7 pp | +16,1 % |
| 3 ani | +31,1 % | +76,4 % | −45,3 pp | −3,9 % |
| 5 ani | −66,2 % | +63,7 % | −129,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 27,0 mil | 27,2 mil | 28,6 mil | 35,1 mil | 29,4 mil | 29,1 mil | 29,9 mil | 38,2 mil |
| Costul vânzărilor | 17,2 mil | 17,3 mil | 19,1 mil | 25,0 mil | 25,4 mil | 19,1 mil | 18,4 mil | 23,0 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 709,0 mii | 874,0 mii | 2,7 mil | 2,6 mil | 1,2 mil | 982,0 mii | 958,0 mii | 754,0 mii |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,0 mil | 6,1 mil | 5,9 mil | 4,6 mil | 6,0 mil | 7,4 mil | 6,8 mil | 7,2 mil |
| Profit operațional | 413,0 mii | 662,0 mii | -1,8 mil | -1,1 mil | -50,5 mil | -982,0 mii | -68,0 mii | 3,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,5 mil | 2,2 mil | 2,7 mil | 4,0 mil | 2,6 mil | 2,6 mil | 3,5 mil | 4,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 831,0 mii | 724,0 mii | 594,0 mii | 587,0 mii | 544,0 mii | 705,0 mii | 748,0 mii | 771,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -1,5 mil | 203,0 mii | -2,4 mil | -889,0 mii | -49,3 mil | -842,0 mii | -733,0 mii | 2,5 mil |
| Impozit pe profit | -194,0 mii | 0 | 0 | 0 | 12,0 mii | 0 | 0 | 0 |
| Profit net | -1,3 mil | -33,0 mii | -2,4 mil | -889,0 mii | -49,3 mil | -1,1 mil | -733,0 mii | 2,5 mil |
| EPS diluat | -0,03 ≈ | 0,00 | -0,06 | -0,02 | -1,18 ≈ | -0,02 | -0,02 | 0,06 |
| Flux de numerar operațional | 5,2 mil | -5,8 mil | 527,0 mii ≈ | 5,3 mil ≈ | -2,8 mil | 64,0 mii | -2,7 mil ≈ | 10,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 43,0 mil | 3,7 mil | 1,9 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 783,0 mii | 740,0 mii | 1,2 mil ≈ | 780,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,9 mil | 70,1 mil | 67,4 mil | 100,3 mil | 103,0 mil | 99,2 mil | 109,0 mil | 120,3 mil |
| Venituri an/an | −47,2 % | +192,7 % | −3,9 % | +48,9 % | +2,7 % | −3,7 % | +9,9 % | +10,4 % |
| Profit net | 35,5 mil | 35,5 mil | -20,3 mil | 60,4 mil | -8,9 mil | -12,2 mil | -5,1 mil | -52,6 mil |
| Profit net an/an | +27,2 % | +0,2 % | −157,1 % | indisponibil | −114,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | 1,76 | 1,93 | -1,12 | 3,27 | -0,48 | -0,42 | -0,14 | -1,27 |
| EPS diluat an/an | +36,4 % | +9,7 % | −158,0 % | indisponibil | −114,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 148,1 % | 50,7 % | -30,1 % | 60,2 % | -8,7 % | -12,3 % | -4,7 % | -43,7 % |
| Flux de numerar liber | -10,4 mil | 54,4 mil | 47,4 mil | 19,8 mil | -15,0 mil | -44,2 mil | -74,7 mil | -11,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 6,6 mil USD
- Datorie financiară
- 28,5 mil USD
- Datorie netă
- 21,9 mil USD
- Capitaluri proprii
- 168,4 mil USD
- Active totale
- 231,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,17x
- Lichiditate curentă
- 1,04x
- ROE
- -27,2 %
- ROA
- -20,4 %
- Marja FCF
- -9,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 67,4 mil | 100,3 mil | 103,0 mil | 99,2 mil | 109,0 mil | 120,3 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | — | 67,3 mil | 69,5 mil | 86,8 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | — | 31,9 mil ≈ | 39,4 mil ≈ | 33,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,0 mil | 400,0 mii | 2,1 mil | 3,3 mil | 4,1 mil | 7,3 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | — | 34,1 mil | 28,7 mil | 22,6 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -41,0 mil | 4,9 mil | -12,1 mil | -13,3 mil | -2,0 mil | -53,0 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 8,5 mil | 7,9 mil | 6,4 mil | 10,5 mil | 8,6 mil | 11,7 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -32,4 mil ≈ | 12,8 mil ≈ | -5,7 mil ≈ | -2,8 mil ≈ | 6,6 mil ≈ | -41,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,9 mil | 1,5 mil | 336,0 mii | 3,0 mil | 3,3 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -13,8 mil | 76,1 mil | -8,7 mil | -12,1 mil | -5,3 mil | -52,6 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 6,5 mil | 15,7 mil | 209,0 mii | 153,0 mii | -164,0 mii | 12,0 mii | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Profit net | -20,3 mil | 60,4 mil | -8,9 mil | -12,2 mil | -5,1 mil | -52,6 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,12 | 3,27 | -0,48 | -0,42 | -0,14 | -1,27 | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 18,0 mil | 18,5 mil | 18,5 mil | 29,1 mil | 36,1 mil | 41,5 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,25 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mar. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 34,1 mil
- 2024
- 28,7 mil
- 2025
- 22,6 mil
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
- 2023
- 29,1 mil
- 2024
- 36,1 mil
- 2025
- 41,5 mil
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 35,9 mil | 78,8 mil | 66,4 mil | 45,4 mil | 13,5 mil | 6,6 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 13,1 mil | 12,6 mil | 13,9 mil | 16,2 mil | 14,9 mil | 15,0 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 9,9 mil | 7,9 mil | 17,8 mil | 19,7 mil | 19,3 mil | 15,9 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Active curente | 62,0 mil | 108,4 mil | 105,7 mil | 86,5 mil | 52,4 mil | 43,9 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,0 mil | 1,2 mil | 847,0 mii | 7,9 mil | 7,6 mil | 570,0 mii | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Active totale | 146,7 mil | 185,4 mil | 181,2 mil | 235,5 mil | 284,4 mil | 231,0 mil | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 7,8 mil | 10,0 mil | 16,1 mil | 14,6 mil | 21,0 mil | 15,3 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 18,4 mil | 1,0 mil | 1,1 mil | 2,7 mil | 15,5 mil | 20,0 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 5,4 mil | 3,2 mil | 3,5 mil | 18,3 mil | 9,4 mil | 8,5 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 42,5 mil | 22,6 mil | 23,9 mil | 23,0 mil | 44,7 mil | 42,3 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 61,5 mil | 38,1 mil | 41,2 mil | 57,1 mil | 67,1 mil | 62,6 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 85,2 mil | 147,3 mil | 140,0 mil | 178,4 mil † | 218,6 mil † | 168,4 mil † | SEC (XBRL)· 10 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 7,9 mil
- 2024
- 7,6 mil
- 2025
- 570,0 mii
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 54,0 mil | 26,0 mil | -6,1 mil | -16,7 mil | 10,5 mil | -2,7 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,7 mil | 6,2 mil | 8,9 mil | 27,5 mil | 85,2 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 47,4 mil ≈ | 19,8 mil ≈ | -15,0 mil ≈ | -44,2 mil ≈ | -74,7 mil ≈ | -11,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -7,5 mil | 44,4 mil | -4,6 mil | -28,5 mil | -85,1 mil | -8,2 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -27,7 mil | -17,5 mil | -1,7 mil | 22,9 mil | 42,7 mil | 3,7 mil | SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 5,0 mil | 93,0 mii | 45,0 mii | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 12 mar. 2024verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 159,0 mii | 0 | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 08 mar. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -28,5 mil
- 2024
- -85,1 mil
- 2025
- -8,2 mil
SEC (XBRL)· 10 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 106,1 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,80 – 4,42 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)0,80 – 1,59 (Mijloc 1,09)WACC 8,4 % · FCFF de pornire 3,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 34,7 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)3,29 – 4,42 (Mijloc 3,77)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -19,0 % | 17 (față de colegi) | 24 % |
| Marja netă · Calitate | -38,5 % | 14 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,3 % | 44 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -17,5x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 33 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 1,3 % | 16 (pe interval fix) | 19 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie13/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial44/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate16/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial16/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ARQ, INC. (ARQ). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 120,3 mil USD în 2025; creștere an/an 10,4 %; marjă netă -38,5 %; ROE -25,0 %.
Intervalul de valoare estimat este 2,04–3,00 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 2,43 USD, prețul de 2,40 USD lasă un potențial de 1,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 1,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- ROIC: -19,0 %
- Marja netă: -38,5 %
- Acoperirea dobânzilor: -17,5x
- Randament FCF: 1,3 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Chemical Products (SIC 2890) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ESIElement Solutions Inc | 7,5 mld | 36,4 | 7,4 % | 5,9 % | +3,8 % | +19 % / +47 % |
| CBTCabot Corp | 3,8 mld | 20,5 | 12,1 % | 5,2 % | −7,0 % | +17 % / −4 % |
| WDFCWd-40 Company | 3,0 mld | 37,4 | 30,4 % | 12,0 % | +11,0 % | +16 % / −6 % |
| FTKFlotek Industries Inc | 802,6 mil | 22,4 | 37,8 % | 13,0 % | +26,9 % | +55 % / +603 % |
| ASPIASP Isotopes Inc. | 263,7 mil | — | -80,9 % | -380,3 % | +475,5 % | −72 % / −10 % |
| OECOrion S.A. | 235,7 mil | — | -8,1 % | -1,8 % | −3,8 % | −18 % / −83 % |
| ARQArq, Inc. | 106,1 mil | — | -25,0 % | -38,5 % | +10,4 % | −62 % / +31 % |
| FSIFlexible Solutions International, Inc | 78,4 mil | — | -8,2 % | -8,8 % | +0,7 % | −10 % / +304 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ARQ din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Arq este un producător de cărbune activ folosit pentru purificarea aerului, apei și solului, cu accent pe pulberea de carbon activ (PAC), care generează majoritatea veniturilor. În 2026 compania și-a reafirmat ghidajul financiar, dar a oprit producția de carbon activ granular (GAC) din cauza unor defecte de proiectare, ceea ce face ca evoluția acestei linii să fie esențială pentru viitor. Veniturile trimestriale și anuale sunt în creștere moderată, cu cifre citate în liniile dedicate.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un lanț de aprovizionare integrat, cu minerit propriu de lignit, și o poziție solidă în PAC, linia care aduce cea mai mare parte a veniturilor 13.
- Mai multe trimestre consecutive de Adjusted EBITDA pozitiv arată o profitabilitate îmbunătățită a liniei de bază 3.
- Compania are experiență în tehnologii de purificare folosite în sectoare reglementate, ceea ce îi sprijină poziția față de clienți 1.
Puncte slabe
- Linia GAC nu funcționează la capacitate nominală din cauza defectelor de proiectare, iar producția a fost oprită 12.
- Datoriile și presiunea asupra lichidității sunt semnificative, iar reînnoirea finanțării poate fi dificilă 12.
- Dependența de câțiva clienți mari și de producția din principala fabrică creează riscuri operaționale ridicate 1.
Oportunități
- Soluția PAC for PFAS ar putea extinde volumele și marjele fără investiții mari în echipamente noi 3.
- Monetizarea instalației Corbin și a tehnologiilor asociate ar putea aduce finanțare suplimentară 3.
- Cererea de electricitate și reglementările privind apa potabilă ar putea sprijini creșterea volumelor pe termen mediu 13.
Amenințări
- Reducerea cererii de cărbune pentru energie, dacă gazul natural devine mai ieftin, ar putea afecta direct vânzările PAC 1.
- Litigiile cu firma care a proiectat instalația GAC pot genera costuri suplimentare și incertitudine 12.
- Concurenții mai mari, cu resurse financiare mai solide, pot reduce prețurile sau captura clienții 1.
Riscuri
- Defecte la instalația GACridicat
Dacă problemele de proiectare nu pot fi rezolvate sau costurile cresc peste estimări, planul de creștere ar putea fi amânat sau abandonat 12.
- Lichiditate și finanțareridicat
Dacă finanțarea suplimentară nu poate fi obținută pe condiții acceptabile, compania ar putea fi nevoită să amâne investițiile necesare 13.
- Datorii și clauze financiaremediu
Încălcarea clauzelor din creditele existente ar putea duce la scadența anticipată a datoriilor 1.
- Concentrarea cliențilormediu
Pierderea unuia dintre clienții principali ar avea un efect semnificativ asupra veniturilor 1.
- Schimbări în conducerescăzut
Plecările recente din echipa de conducere și costurile aferente pot tulbura execuția strategiei 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă linia PAC continuă să își îmbunătățească profitabilitatea și soluția PAC for PFAS se dovedește utilă, compania ar putea crește volumele și marjele fără investiții mari.
- Reglementările privind PFAS și cererea pentru energie ar putea susține o creștere pe termen mediu a cererii pentru produsele Arq.
- Monetizarea instalației Corbin ar putea aduce resurse financiare utile pentru a reduce presiunea asupra lichidității.
Ce ar strica teza
- Dacă problemele instalației GAC nu sunt rezolvate, compania ar putea rămâne fără o linie de creștere importantă.
- Dacă gazul natural rămâne ieftin, cererea pentru cărbune în producția de energie ar putea scădea, afectând vânzările PAC.
- Dacă finanțarea devine mai scumpă sau mai greu de obținut, compania ar putea fi nevoită să reducă investițiile.
De urmărit
- Progresul revizuirii optimizării și al costurilor pentru linia GAC2026
- Testele clienților pentru PAC for PFAS și volumele aferente2027
- Realizarea ghidajului de venituri și Adjusted EBITDA pentru 2026Q4 2026
- Nivelul datoriilor și al lichidității după eventualele noi finanțărinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Arq, Inc. este o companie de tehnologie de mediu care vinde în principal consumabile pe bază de cărbune activ pentru tratarea aerului, apei și solului, inclusiv pentru reducerea mercurului și a substanțelor PFAS 1. Produsele principale sunt pulberea de carbon activ (PAC) și carbonul activ granular (GAC), iar compania deține mina Five Forks din Louisiana, care furnizează materia primă pentru majoritatea produselor 1. Compania operează fabrica Red River din Coushatta, Louisiana, și instalația Corbin din Kentucky, aceasta din urmă fiind mutată în stare de inactivitate ca măsură de reducere a costurilor 1.
Clienții sunt în principal din sectorul producției de energie pe bază de cărbune și din tratarea apei municipale, iar contractele durează de regulă între unu și cinci ani 1. Veniturile sunt sezoniere, fiind de obicei mai mari în primul și al treilea trimestru fiscal, în funcție de cererea de electricitate și de tratarea apei 1. Trei clienți principali reprezintă o parte substanțială din vânzări, ceea ce face ca pierderea oricăruia dintre ei să aibă un efect semnificativ asupra rezultatelor 1.
În 2026, compania a continuat să publice rezultate trimestriale și ghidaj anual, dar și-a concentrat atenția pe revizuirea optimizării procesului de producție, inclusiv pe posibile modificări ale instalației GAC 23. Ghidajul pentru anul 2026 vizează venituri între 120 și 125 de milioane de dolari și un Adjusted EBITDA între 17 și 20 de milioane de dolari 3.
Segmente
Pulberea de carbon activ (PAC)
PAC este linia principală de afaceri a companiei, cu venituri de 120,3 milioane de dolari în exercițiul 2025 și de 29,9 milioane de dolari în trimestrul al doilea din 2026 13. Compania o descrie ca fiind baza profitabilității sale, susținută de prețuri mai bune și de volume crescute 3.
Piața în context
Cererea pentru produsele Arq depinde de reglementările privind calitatea aerului și apei, mai ales în SUA, și de cererea de electricitate din producția pe bază de cărbune 1. Compania citează ca factori de creștere cerința de a elimina PFAS din apa potabilă și creșterea consumului energetic din centrele de date și vehiculele electrice 21.
Piața a rămas favorabilă, cu o ofertă limitată de carbon activ pentru GAC, dar cu incertitudini legate de politicile de mediu și de prețul gazului natural, care influențează cererea pentru cărbune 12. Termenul pentru monitorizarea PFAS din aprilie 2027 este un reper important pentru piață 3.
Tendințe
- Reglementările privind PFASvânt din spate
Noile reguli pentru apa potabilă și termenele de raportare a PFAS ar putea crește cererea pentru carbon activ, dacă utilitățile aleg soluții bazate pe PAC sau GAC 13.
- Prețul gazului naturalvânt din spate
Prețurile ridicate ale gazului natural pot face cărbunele mai competitiv în producția de energie, ceea ce ar sprijini cererea pentru produsele Arq 12.
- Scăderea producției de energie pe cărbunevânt din față
Producția de energie pe cărbune din SUA scade pe termen lung, iar decizii de reglementare recente ar putea modifica această tendință, cu efect incert asupra cererii 1.
- Sezonalitatea și vremeamixt
Temperaturile extreme și perioadele de revizie ale centralelor pot modifica volumele vândute, ceea ce face veniturile trimestriale volatile 12.
Poziția concurențială
Principalii concurenți din industria carbonului activ pentru consumabile sunt Norit Americas, deținută de One Equity Partners, și Calgon Carbon, deținută de Kuraray Co., Ltd. 1. Pe lângă acești doi, există producători și distribuitori mai mici 1.
Avantajul declarat al Arq este lanțul de aprovizionare integrat pe plan intern, bazat pe mina proprie de lignit, care oferă acces stabil la materia primă pentru PAC 1. Compania consideră că această integrare îi permite să concureze mai bine decât alți participanți pe piață 1.
- Norit Americas
Producător de carbon activ, deținut de One Equity Partners, principal concurent în consumabilele pe bază de carbon activ 1.
- Calgon Carbon
Producător de carbon activ, deținut de Kuraray Co., Ltd., concurent direct în aplicațiile de purificare a apei și aerului 1.
- Kuraray Co., Ltd.
Companie care deține Calgon Carbon și concurează indirect prin această filială 1.
- Alți producători și distribuitori mai mici
Existența unor furnizori mai mici și a unor distribuitori creează presiune concurențială suplimentară, mai ales în segmentele de nișă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent28 aug. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent11 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Arq, Inc. · 10 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Arq, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Arq, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.