olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
WD-40 Company WDFC
Miscellaneous Chemical Products · SIC 2890 · Verticală: Miscellaneous Chemical Products (SIC 2890)
WD-40 Company este o organizație globală de marketing care dezvoltă și vinde produse de întreținere și de curățenie pentru ateliere, fabrici și locuințe, cu o pondere de peste două treimi a vânzărilor în afara SUA. În anul fiscal 2026 vânzările nete au crescut cu 11% la 688,0 milioane USD, iar compania ghidează o creștere moderată pentru anul fiscal 2027, într-un context de presiuni asupra marjelor.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea WD-40 Company (WDFC) costa 227,33 USD (−2,43 % într-o zi), cu capitalizare 3,0 mld USD, P/E 37,4 pe un EPS diluat de 6,08 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,76 %, beta 0,17, interval pe 52 de săptămâni 187,52–264,91 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 176,8 mil USD (+8,1 % an/an), profit net de 14,4 mil USD (−32,4 % an/an), EPS diluat 1,07 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 189,79 – 233,35
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,86 · lățimea benzii 20,6 %
- SMA 50 / 200
- 205,64 / 219,81
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 6,31 / 3,99
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,3 % | −1,1 % | +12,4 pp | — |
| 3 luni | −1,7 % | −0,5 % | −1,2 pp | — |
| 6 luni | +8,4 % | +4,4 % | +4,0 pp | — |
| De la început de an | +15,5 % | +12,3 % | +3,1 pp | — |
| 1 an | +14,8 % | +13,5 % | +1,3 pp | −10,0 % |
| 3 ani | +2,9 % | +76,4 % | −73,5 pp | −3,9 % |
| 5 ani | −2,6 % | +63,7 % | −66,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 153,5 mil | 146,1 mil | 156,9 mil | 163,5 mil | 154,4 mil | 161,7 mil | 195,1 mil | 176,8 mil |
| Costul vânzărilor | 69,4 mil | 66,4 mil | 68,8 mil | 74,0 mil | 67,6 mil | 71,7 mil | 84,7 mil | 83,5 mil |
| Profit brut | 84,1 mil | 79,7 mil | 88,1 mil | 89,4 mil | 86,8 mil | 89,9 mil | 110,4 mil | 93,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 50,5 mil | 49,0 mil | 51,5 mil | 48,9 mil | 55,3 mil | 54,8 mil | 56,7 mil | 58,2 mil |
| Profit operațional | 25,1 mil | 23,3 mil | 27,4 mil | 28,0 mil | 23,3 mil | 26,3 mil | 40,3 mil | 19,1 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,1 mil | 2,0 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 2,1 mil | 2,1 mil | 2,4 mil ≈ | 3,4 mil ≈ | 2,5 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 873,0 mii | 1,0 mil | 887,0 mii | 660,0 mii | 648,0 mii | 666,0 mii | 794,0 mii | 666,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 24,3 mil | 22,4 mil | 27,5 mil | 27,5 mil | 22,6 mil | 25,9 mil | 39,6 mil | 18,5 mil |
| Impozit pe profit | 5,3 mil | -7,4 mil | 6,5 mil | 6,2 mil | 5,1 mil | 5,5 mil | 9,4 mil | 4,1 mil |
| Profit net | 18,9 mil | 29,9 mil | 21,0 mil | 21,2 mil | 17,5 mil | 20,3 mil | 30,2 mil | 14,4 mil |
| EPS diluat | 1,39 | 2,19 | 1,54 | 1,57 ≈ | 1,28 | 1,50 | 2,24 | 1,07 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 14,9 mil | 8,0 mil ≈ | 35,1 mil ≈ | 29,9 mil | 10,0 mil | 14,3 mil ≈ | 30,5 mil ≈ | 50,2 mil |
| Investiții (capex) | 691,0 mii | 1,4 mil ≈ | 1,1 mil ≈ | 1,4 mil | 935,0 mii | 1,8 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 3,5 mil |
| Dividende plătite | 12,0 mil | 12,8 mil ≈ | 12,8 mil ≈ | 12,8 mil | 12,8 mil | 13,8 mil ≈ | 13,8 mil ≈ | 13,7 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,6 mil | 3,1 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 2,6 mil | 7,8 mil | 8,0 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 7,1 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 38 din propriul istoric de 40 trimestre (min 28,5, mediană 40,0, max 57,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 423,4 mil | 408,5 mil | 488,1 mil | 518,8 mil | 537,3 mil | 590,6 mil | 620,0 mil | 688,0 mil |
| Venituri an/an | +3,6 % | −3,5 % | +19,5 % | +6,3 % | +3,6 % | +9,9 % | +5,0 % | +11,0 % |
| Profit net | 55,9 mil | 60,7 mil | 70,2 mil | 67,3 mil | 66,0 mil | 69,6 mil | 91,0 mil | 82,3 mil |
| Profit net an/an | −14,3 % | +8,6 % | +15,7 % | −4,1 % | −2,0 % | +5,5 % | +30,7 % | −9,5 % |
| EPS diluat | 4,02 | 4,40 | 5,09 | 4,90 | 4,83 | 5,11 | 6,69 | 6,08 |
| EPS diluat an/an | −13,4 % | +9,5 % | +15,7 % | −3,7 % | −1,4 % | +5,8 % | +30,9 % | −9,1 % |
| netă % | 13,2 % | 14,9 % | 14,4 % | 13,0 % | 12,3 % | 11,8 % | 14,7 % | 12,0 % |
| Flux de numerar liber | 49,6 mil | 53,4 mil | 69,7 mil | -5,7 mil | 91,5 mil | 87,8 mil | 83,4 mil | 97,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 aug. 2026
- Numerar
- 70,6 mil USD
- Datorie financiară
- 86,0 mil USD
- Datorie netă
- 15,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 273,0 mil USD
- Active totale
- 494,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,32x
- Lichiditate curentă
- 2,57x
- ROE
- 30,4 %
- ROA
- 17,0 %
- Marja FCF
- 14,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 488,1 mil | 518,8 mil | 537,3 mil | 590,6 mil | 620,0 mil | 688,0 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 224,4 mil | 264,1 mil | 263,0 mil | 275,3 mil | 278,6 mil | 307,5 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 263,7 mil | 254,8 mil | 274,2 mil | 315,2 mil | 341,3 mil | 380,5 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 5,6 mil | 5,1 mil | 6,2 mil | 8,0 mil | 8,7 mil | 8,1 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 145,5 mil | 138,7 mil | 154,7 mil | 183,9 mil | 199,9 mil | 225,0 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | 88,8 mil | 87,3 mil | 89,7 mil | 96,4 mil | 103,8 mil | 108,9 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 7,0 mil | 8,3 mil | 8,2 mil | 9,5 mil | 8,2 mil | 10,4 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| EBITDA | 95,9 mil ≈ | 95,6 mil ≈ | 97,9 mil ≈ | 105,8 mil ≈ | 112,0 mil ≈ | 119,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,4 mil | 2,7 mil | 5,6 mil | 4,3 mil | 3,4 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 86,5 mil | 84,1 mil | 85,2 mil | 91,5 mil | 101,6 mil | 106,5 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 16,3 mil | 16,8 mil | 19,2 mil | 21,9 mil | 10,6 mil | 24,2 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Profit net | 70,2 mil | 67,3 mil | 66,0 mil | 69,6 mil | 91,0 mil | 82,3 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,09 | 4,90 | 4,83 | 5,11 | 6,69 | 6,08 | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 13,7 mil | 13,7 mil | 13,6 mil | 13,6 mil | 13,6 mil | 13,5 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,78 | 3,06 | 3,27 | 3,47 | 3,70 | 4,00 | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 183,9 mil
- 2025
- 199,9 mil
- 2026
- 225,0 mil
SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat
- 2024
- 13,6 mil
- 2025
- 13,6 mil
- 2026
- 13,5 mil
SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 86,0 mil | 37,8 mil | 48,1 mil | 46,7 mil | 58,1 mil | 70,6 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Creanțe | 89,6 mil | 89,9 mil | 98,0 mil | 117,5 mil | 120,6 mil | 122,7 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Stocuri | 55,8 mil | 104,1 mil | 86,5 mil | 79,1 mil | 79,9 mil | 83,3 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Active curente | 241,2 mil | 249,6 mil | 248,5 mil | 255,4 mil | 285,0 mil | 295,6 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 70,1 mil | 66,0 mil | 66,8 mil | 63,0 mil | 60,4 mil | 58,7 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 95,9 mil | 95,2 mil | 95,5 mil | 97,0 mil | 97,2 mil | 98,3 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 7,2 mil | 5,6 mil | 4,7 mil | 6,2 mil | 2,4 mil | 3,5 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Active totale | 430,2 mil | 434,3 mil | 438,0 mil | 449,0 mil | 475,8 mil | 494,4 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 33,5 mil | 32,9 mil | 30,8 mil | 36,0 mil | 38,0 mil | 41,4 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 800,0 mii | 39,2 mil | 10,8 mil | 8,7 mil | 800,0 mii | 800,0 mii | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 114,9 mil | 107,1 mil | 109,7 mil | 86,0 mil | 86,2 mil | 85,2 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 85,9 mil | 110,8 mil | 88,8 mil | 103,5 mil | 102,3 mil | 114,8 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 229,8 mil | 245,7 mil | 227,8 mil | 218,5 mil | 207,7 mil | 221,4 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 200,4 mil † | 188,6 mil † | 210,2 mil † | 230,5 mil † | 268,2 mil † | 273,0 mil † | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 6,2 mil
- 2025
- 2,4 mil
- 2026
- 3,5 mil
SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 84,7 mil | 2,6 mil | 98,4 mil | 92,0 mil | 87,9 mil | 105,0 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 15,1 mil | 8,3 mil | 6,9 mil | 4,2 mil | 4,5 mil | 7,4 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 69,7 mil ≈ | -5,7 mil ≈ | 91,5 mil ≈ | 87,8 mil ≈ | 83,4 mil ≈ | 97,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -14,5 mil | -7,7 mil | -6,2 mil | -9,7 mil | -2,4 mil | -6,7 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -40,7 mil | -38,0 mil | -85,0 mil | -83,9 mil | -74,1 mil | -86,7 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 38,2 mil | 42,0 mil | 44,6 mil | 47,2 mil | 50,3 mil | 54,0 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 29,2 mil | 10,4 mil | 8,1 mil | 12,3 mil | 29,6 mil | SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -83,9 mil
- 2025
- -74,1 mil
- 2026
- -86,7 mil
SEC (XBRL)· 26 oct. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 63 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Evaluare11
- Calitate96
- Creștere62
- Randamente60
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 52,56 – 178,76 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)107,53 – 165,47 (Mijloc 130,03)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 99,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 35,9 %
- Colegi: EV/EBITDA52,88 – 84,80 (Mijloc 58,80)3 firme folosite · multiplul median 6,7x · quartile 6,1x – 9,6xCBT, ESI, OEC
- Colegi: P/E130,40 – 178,76 (Mijloc 136,25)3 firme folosite · multiplul median 22,4x · quartile 21,4x – 29,4xCBT, ESI, FTK
- Dividende actualizate (DDM)52,56 – 70,69 (Mijloc 60,29)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 63/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 28,8 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 12,0 % | 86 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 118,5 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 8,6 % | 72 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 8,0 % | 53 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,1x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 39,3x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 37,4x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 25,6x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,2 % | 40 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 39 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 55,4 % | 92 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere62/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate96/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente60/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare11/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
WD-40 COMPANY (WDFC). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 688,0 mil USD în 2026; creștere an/an 11,0 %; marjă netă 12,0 %; ROE 30,4 %; datorie netă/EBITDA 0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 80,21–125,13 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 95,16 USD, prețul de 227,33 USD lasă un potențial de -58,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -138,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 63/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 28,8 %
- Marja netă: 12,0 %
- Conversia profitului în FCF: 118,5 %
- CAGR venituri 3 ani: 8,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,1x
- Acoperirea dobânzilor: 39,3x
- Lichiditatea curentă: 2,6x
- Rata de distribuire (FCF): 55,4 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 37,4x
- EV/EBITDA: 25,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Chemical Products (SIC 2890) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ESIElement Solutions Inc | 7,5 mld | 36,4 | 7,4 % | 5,9 % | +3,8 % | +19 % / +47 % |
| CBTCabot Corp | 3,8 mld | 20,5 | 12,1 % | 5,2 % | −7,0 % | +17 % / −4 % |
| WDFCWd-40 Company | 3,0 mld | 37,4 | 30,4 % | 12,0 % | +11,0 % | +15 % / +3 % |
| FTKFlotek Industries Inc | 802,6 mil | 22,4 | 37,8 % | 13,0 % | +26,9 % | +55 % / +603 % |
| ASPIASP Isotopes Inc. | 263,7 mil | — | -80,9 % | -380,3 % | +475,5 % | −72 % / −10 % |
| OECOrion S.A. | 235,7 mil | — | -8,1 % | -1,8 % | −3,8 % | −18 % / −83 % |
| ARQArq, Inc. | 106,1 mil | — | -25,0 % | -38,5 % | +10,4 % | −35 % / −11 % |
| FSIFlexible Solutions International, Inc | 78,4 mil | — | -8,2 % | -8,8 % | +0,7 % | −10 % / +304 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WDFC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 141,48 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 249,65 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 375,40 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 148,84 Randament total -30 % · Pe an -11 % | 294,40 Randament total 36 % · Pe an 11 % | 484,39 Randament total 121 % · Pe an 30 % |
| 5 ani | 156,58 Randament total -23 % · Pe an -5 % | 347,17 Randament total 64 % · Pe an 10 % | 625,02 Randament total 190 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 73,60
- Marja netă± 51,52
- Creșterea anuală a veniturilor± 40,69
- Diluare anuală± 4,33
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
WD-40 Company este o organizație globală de marketing care dezvoltă și vinde produse de întreținere și de curățenie pentru ateliere, fabrici și locuințe, cu o pondere de peste două treimi a vânzărilor în afara SUA. În anul fiscal 2026 vânzările nete au crescut cu 11% la 688,0 milioane USD, iar compania ghidează o creștere moderată pentru anul fiscal 2027, într-un context de presiuni asupra marjelor.
SWOT
Puncte tari
- Brandul WD-40 are notorietate globală și este lider de piață în multe țări, iar produsele sunt vândute în sute de țări și teritorii.
- Lanțul de aprovizionare descentralizat și externalizat a ajutat compania să gestioneze volatilitatea și să ofere servicii bune clienților.
- Compania generează flux de numerar puternic și are o politică de returnare a capitalului către acționari prin dividende și răscumpărări.
Puncte slabe
- Marja brută a fost presată de costurile materiilor prime în ultimul trimestru, ceea ce arată sensibilitatea la inflația intrărilor.
- Dependența de un brand principal face ca reputația și succesul WD-40 să conteze pentru întreaga activitate.
- Brandurile HCCP sunt tratate ca produse de recoltă, cu investiții reduse, și reprezintă o parte din ce în ce mai mică a afacerii.
Oportunități
- Expansiunea geografică a WD-40 Multi-Use Product și creșterea în piețele emergente ar putea susține vânzările pe termen lung.
- Premiumizarea produselor și extinderea liniei Specialist ar putea îmbunătăți marjele dacă cererea se menține.
- Dezvoltarea comerțului electronic și a brandului digital ar putea aduce creștere în canale noi.
Amenințări
- Încetinirea economică sau scăderea veniturilor consumatorilor ar putea reduce cererea și ar putea favoriza produsele mai ieftine.
- Tarifele comerciale, conflictele geopolitice și volatilitatea prețurilor substanțelor chimice pot afecta costurile și livrările.
- Contrafacerea și fluctuațiile valutare pot afecta vânzările și rezultatele raportate, mai ales în afara SUA.
Riscuri
- Dependența de piețele externeridicat
O parte majoră a vânzărilor vine din afara SUA, ceea ce expune compania la instabilitate politică, tarife și reglementări diferite.
- Expunerea valutarăridicat
O parte importantă a veniturilor este generată în alte monede decât dolarul, iar slăbirea acestora față de dolar ar putea reduce rezultatele raportate.
- Costul materiilor primemediu
Substanțele chimice speciale și cutiile de aerosol sunt supuse volatilității, ceea ce ar putea presa marjele dacă prețurile cresc din nou.
- Reputația branduluimediu
Probleme de calitate, rechemări de produse sau publicitate negativă ar putea afecta un brand care stă la baza întregii activități.
- Talent și culturăscăzut
Dacă compania nu reușește să atragă și să păstreze angajați cheie, implementarea strategiei ar putea fi întârziată.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor de produse de întreținere și extinderea geografică ar putea susține o expansiune durabilă, dacă brandul își păstrează notorietatea.
- Dacă marja brută își revine după punctul minim din ultimul trimestru, creșterea profitului ar putea fi mai rapidă decât cea a vânzărilor.
- Generarea solidă de numerar și programul de răscumpărări ar putea sprijini valoarea pentru acționari pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dacă costurile materiilor prime rămân ridicate, marjele ar putea rămâne sub presiune și ar putea limita creșterea profitului.
- O încetinire economică sau o cerere mai slabă în SUA ar putea afecta vânzările pe care compania se bazează cel mai mult.
- Tarifele, valuta și instabilitatea politică ar putea reduce rezultatele din piețele externe, care reprezintă majoritatea vânzărilor.
De urmărit
- Evoluția marjei brute față de ghidajul pentru anul fiscal 2027Q1 2027
- Atingerea ghidajului de vânzări nete și de câștig diluat pe acțiune pentru anul fiscal 20272027
- Ritmul de execuție al programului de răscumpărare de acțiuni2027
- Creșterea vânzărilor în Asia-Pacific și în distribuția onlinenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
WD-40 Company, cu sediul în San Diego, California, este o organizație globală de marketing fondată în 1953, care creează și vinde produse ce rezolvă probleme în ateliere, fabrici și locuințe din întreaga lume. Produsele sunt comercializate în peste 176 de țări și teritorii, prin magazine de bricolaj, distribuitori industriali, retaili de masă, magazine online și alte canale. Strategia este organizată într-un cadru „patru pe patru”: patru bătălii decisive pentru creșterea produselor de întreținere și patru facilitatori strategici legați de excelența operațională. Compania are 753 de angajați 1.
Activitatea se împarte în două grupuri de produse: produsele de întreținere, care includ WD-40 Multi-Use Product, linia WD-40 Specialist și brandurile 3-IN-ONE și GT85, și produsele de uz casnic și curățenie (HCCP), precum 2000 Flushes, Spot Shot, Carpet Fresh, Lava și Solvol. Produsele de întreținere reprezintă marea majoritate a vânzărilor, iar brandurile HCCP sunt tratate ca «brandurile de recoltă», cu investiții de marketing reduse în timp 1.
Producția finită este externalizată către producători terți din mai multe țări, iar compania formulează concentratul WD-40 în propriile facilități și la producători contractuali. Materiile prime principale sunt substanțele chimice speciale și cutiile de aerosol, supuse fluctuațiilor de preț, ceea ce face costurile sensibile la inflație și la tarifele comerciale 1.
Segmente
Americas
Americas, care include SUA, Canada și America Latină, a generat 326,2 milioane USD în anul fiscal 2026, cu o creștere de 12%, susținută de WD-40 Multi-Use Product și de linia Specialist 12.
Piața în context
Compania operează într-o piață de produse de întreținere și curățenie puternic competitivă, unde retailerii mari au putere de negociere și cer produse noi, prețuri stabile și livrări rapide. Concurența vine atât de la produse similare, cât și de la companii multinaționale cu resurse financiare mai mari, iar piața internațională variază de la o țară la alta 1.
Ponderea sub-jumătate a vânzărilor din SUA și dependența de canalele de retail fac ca evoluția consumului și a vânzărilor online să conteze mult pentru rezultate. Compania ghidează pentru anul fiscal 2027 o creștere a vânzărilor nete între 4% și 7%, iar pentru câștigul diluat pe acțiune între 6,40 și 6,70 USD 2.
Tendințe
- Creșterea produselor de întreținere premiumvânt din spate
Strategia pune accent pe premiumizarea WD-40 Multi-Use Product și pe extinderea liniei Specialist, ceea ce ar putea susține marjele dacă vânzările premium continuă să crească 12.
- Presiuni asupra costurilor de intrarevânt din față
Costurile mai mari pentru substanțele chimice speciale și alte intrări au presat marja brută în trimestrul al patrulea al anului fiscal 2026, iar compania a arătat că aceasta ar putea fi punctul minim al marjei 2.
- Tarife și geopoliticămixt
Tarifele impuse de SUA și conflictele din Orientul Mijlociu și Ucraina pot perturba lanțul de aprovizionare și cererea, dar lanțul descentralizat global ajută compania să facă față volatilității 12.
- Expansiune digitală și comerț electronicvânt din spate
Creșterea vânzărilor online și investițiile în brand digital sunt parte din strategie și au contribuit la creșterea din SUA și din Asia-Pacific, deși pot aduce și presiuni de preț 12.
Poziția concurențială
Compania spune că există multe produse concurente, unele mai ieftine sau fabricate de companii cu resurse financiare mai mari. Se bazează pe notorietatea brandului, percepția valorii, inovație și prezența pe mai multe canale de distribuție 1.
Contrafacerea și produsele infracționale, în special în China și în piețele emergente, pot afecta vânzările și reputația brandului, iar compania investește în protecția mărcilor înregistrate în multe țări 1.
- Producători multinaționali de produse de întreținere
Companii mari naționale și multinaționale cu produse similare, menționate generic în sursă fără identificare nominală.
- Produse cu preț mai mic
Produse concurente vândute la prețuri inferioare, care pot atrage consumatorii în perioade de incertitudine economică.
- Mărci nebranduite
Produse nebranduite preferate de consumatori în perioade economice dificile, conform factorilor de risc descriși de companie.
- Produse contrafăcute
Produse infringente sau contrafăcute, prezente mai ales în China și în piețele emergente din Asia și Europa Centrală.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)30 oct. 2026
- Raport anual26 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial09 iul. 2026
- Raport curent09 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)25 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial09 apr. 2026
- Raport curent09 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-08-31 · SEC / WD-40 Company · 26 oct. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / WD-40 Company · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.