olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Element Solutions Inc ESI
Miscellaneous Chemical Products · SIC 2890 · Verticală: Miscellaneous Chemical Products (SIC 2890)
Element Solutions este o companie globală de tehnologii chimice specializate, cu segmentele Electronics și Specialties, care furnizează materiale și procese folosite în fabricarea electronicei, a semiconductorilor și a componentelor auto. În al treilea trimestru din 2026 compania a raportat vânzări record, iar creșterea vine în principal din segmentul Electronics, în timp ce achizițiile recente lărgesc portofoliul.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Element Solutions Inc (ESI) costa 30,76 USD (−8,01 % într-o zi), cu capitalizare 7,5 mld USD, P/E 36,4 pe un EPS diluat de 0,85 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,04 %, beta 1,62, interval pe 52 de săptămâni 22,99–49,09 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 995,3 mil USD (+51,7 % an/an), profit net de 65,7 mil USD (+67,2 % an/an), EPS diluat 0,27 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 31,94 – 37,85
- sub banda inferioară · %B -0,20 · lățimea benzii 16,9 %
- SMA 50 / 200
- 35,04 / 36,96
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,69 / -0,37
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,5 % | −1,1 % | −17,4 pp | — |
| 3 luni | −20,0 % | −0,5 % | −19,5 pp | — |
| 6 luni | −27,2 % | +4,4 % | −31,6 pp | — |
| De la început de an | +23,1 % | +12,3 % | +10,8 pp | — |
| 1 an | +13,9 % | +13,5 % | +0,3 pp | −10,0 % |
| 3 ani | +59,1 % | +76,4 % | −17,3 pp | −6,0 % |
| 5 ani | +18,2 % | +63,7 % | −45,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 624,2 mil | 593,7 mil | 625,2 mil | 656,1 mil | 676,2 mil | 840,0 mil | 977,9 mil | 995,3 mil |
| Costul vânzărilor | 368,2 mil | 343,2 mil | 358,8 mil | 379,1 mil | 399,6 mil | 517,3 mil | 643,9 mil | 652,9 mil |
| Profit brut | 256,0 mil | 250,5 mil | 266,4 mil | 277,0 mil | 276,6 mil | 322,7 mil | 334,0 mil | 342,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 14,4 mil | 15,9 mil | 16,2 mil | 18,1 mil | 17,4 mil | 20,2 mil | 19,5 mil | 22,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 166,7 mil | 157,2 mil | 155,9 mil | 158,1 mil | 189,5 mil | 191,1 mil | 200,8 mil | 205,6 mil |
| Profit operațional | 74,9 mil | 77,4 mil | 94,3 mil | 100,8 mil | 69,7 mil | 111,4 mil | 113,7 mil | 113,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 37,8 mil | 37,2 mil | 38,2 mil ≈ | 38,6 mil ≈ | 37,2 mil | 42,5 mil | 44,7 mil ≈ | 45,1 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 66,8 mil | 115,8 mil | 63,3 mil | 55,5 mil | 31,0 mil | 82,7 mil | 107,1 mil | 93,3 mil |
| Impozit pe profit | 12,0 mil | 17,8 mil | 15,8 mil | 16,2 mil | 24,8 mil | 26,7 mil | 29,8 mil | 27,6 mil |
| Profit net | 54,7 mil | 98,0 mil | 47,4 mil | 39,3 mil | 6,1 mil | 55,9 mil | 77,3 mil | 65,7 mil |
| EPS diluat | 0,23 ≈ | 0,40 | 0,20 | 0,16 | 0,03 ≈ | 0,23 | 0,32 | 0,27 |
| Flux de numerar operațional | — | 26,0 mil | 72,6 mil ≈ | 100,1 mil ≈ | — | -66,6 mil | 99,6 mil ≈ | 159,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 22,3 mil | 11,0 mil | 17,7 mil ≈ | 16,5 mil ≈ | 17,0 mil | 25,1 mil | 27,9 mil ≈ | 30,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 19,4 mil | 19,8 mil | 19,3 mil ≈ | 19,3 mil ≈ | 19,4 mil | 20,2 mil | 19,6 mil ≈ | 19,5 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | 0 ≈ | 5,6 mil | — | — | 37,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 72 din propriul istoric de 29 trimestre (min 19,1, mediană 30,0, max 88,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,6 mld |
| Venituri an/an | +4,4 % | −6,4 % | +1,0 % | +29,5 % | +6,2 % | −8,5 % | +5,3 % | +3,8 % |
| Profit net | -324,4 mil | 92,9 mil | 75,7 mil | 203,7 mil | 187,2 mil | 118,1 mil | 244,2 mil | 190,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −18,5 % | +169,1 % | −8,1 % | −36,9 % | +106,8 % | −21,9 % |
| EPS diluat | -1,13 | 0,35 | 0,30 | 0,82 | 0,76 | 0,49 | 1,01 | 0,79 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −14,3 % | +173,3 % | −7,3 % | −35,5 % | +106,1 % | −21,8 % |
| netă % | -16,5 % | 5,1 % | 4,1 % | 8,5 % | 7,3 % | 5,1 % | 9,9 % | 7,5 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | 247,2 mil | 279,7 mil | 248,1 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 626,5 mil USD
- Datorie financiară
- 1,6 mld USD
- Datorie netă
- 1,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,7 mld USD
- Active totale
- 5,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,61x
- Lichiditate curentă
- 3,68x
- ROE
- 7,5 %
- ROA
- 3,8 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,9 mld | 2,4 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 786,0 mil | 960,8 mil | 952,7 mil | 918,5 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 48,6 mil | 49,7 mil | 48,8 mil | 68,1 mil | 63,0 mil | 67,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 504,7 mil | 611,2 mil | 578,6 mil | 596,8 mil | 628,8 mil | 660,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 232,7 mil | 299,9 mil | 325,3 mil | 173,6 mil | 343,9 mil | 342,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 161,4 mil | 163,9 mil | 161,3 mil | 166,7 mil | 157,6 mil | 151,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 394,1 mil ≈ | 463,8 mil ≈ | 486,6 mil ≈ | 340,3 mil ≈ | 501,5 mil ≈ | 493,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 81,1 mil | 251,7 mil | 272,0 mil | 129,1 mil | 287,7 mil | 265,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,3 mil | 48,3 mil | 85,8 mil | 13,0 mil | 44,8 mil | 74,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 75,7 mil | 203,7 mil | 187,2 mil | 118,1 mil | 244,2 mil | 190,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,30 | 0,82 | 0,76 | 0,49 | 1,01 | 0,79 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 249,9 mil | 247,9 mil | 245,8 mil | 241,8 mil | 242,6 mil | 242,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,05 | 0,25 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | 0,32 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 596,8 mil
- 2024
- 628,8 mil
- 2025
- 660,7 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- 241,8 mil
- 2024
- 242,6 mil
- 2025
- 242,4 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 291,9 mil | 330,1 mil | 265,6 mil | 289,3 mil | 359,4 mil | 626,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 403,4 mil | 492,2 mil | 455,8 mil | 461,8 mil | 439,6 mil | 517,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 203,1 mil | 274,4 mil | 290,7 mil | 298,9 mil | 246,2 mil | 294,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 989,9 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 240,4 mil | 278,1 mil | 277,2 mil | 296,9 mil | 276,8 mil | 319,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 855,9 mil | 956,7 mil | 805,5 mil | 879,3 mil | 732,0 mil | 657,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 4,5 mld | 5,1 mld | 4,9 mld | 5,0 mld | 4,9 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 95,6 mil | 138,4 mil | 132,2 mil | 140,6 mil | 121,3 mil | 165,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 7,4 mil | 12,7 mil | 11,5 mil | 11,5 mil | 10,4 mil | 0 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,5 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 314,3 mil | 415,2 mil | 344,4 mil | 369,4 mil | 379,7 mil | 429,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 2,2 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
- 2023
- 879,3 mil
- 2024
- 732,0 mil
- 2025
- 657,2 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 276,0 mil | 326,0 mil | 295,9 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2023verificat |
| Investiții (capex) | 28,8 mil | 46,3 mil | 47,8 mil | 52,7 mil | 68,4 mil | 62,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 247,2 mil ≈ | 279,7 mil ≈ | 248,1 mil ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2023derivat |
| Flux de numerar din investiții | -39,9 mil | -568,9 mil | -75,2 mil | -250,2 mil | -73,8 mil | 286,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -123,6 mil | 290,0 mil | -275,6 mil | -58,7 mil | -206,6 mil | -320,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 12,4 mil | 61,9 mil | 78,4 mil | 77,4 mil | 78,2 mil | 77,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 55,7 mil | 19,6 mil | 151,0 mil | 0 | 0 | 25,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -250,2 mil
- 2024
- -73,8 mil
- 2025
- 286,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -58,7 mil
- 2024
- -206,6 mil
- 2025
- -320,4 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 41 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 7,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Randamente23
- Calitate68
- Creștere4
- Evaluare11
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,21 – 39,40 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDA15,27 – 39,40 (Mijloc 16,85)3 firme folosite · multiplul median 6,7x · quartile 6,1x – 16,2xCBT, OEC, WDFC
- Colegi: P/E18,13 – 25,27 (Mijloc 18,94)3 firme folosite · multiplul median 22,4x · quartile 21,4x – 29,9xCBT, FTK, WDFC
- Dividende actualizate (DDM)4,21 – 5,66 (Mijloc 4,82)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 41/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,2 % | 67 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 5,9 % | 71 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 1,3 % | 9 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,3x | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,8x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 36,4x | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,6x | 22 (pe interval fix) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,6 % | 23 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere4/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate68/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial23/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare11/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Element Solutions Inc (ESI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,6 mld USD în 2025; creștere an/an 3,8 %; marjă netă 5,9 %; ROE 7,4 %; datorie netă/EBITDA -0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 15,27–25,27 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 16,85 USD, prețul de 30,76 USD lasă un potențial de -45,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -82,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 41/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 5,9 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,3x
- Lichiditatea curentă: 2,8x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,0 %
- CAGR EPS 3 ani: 1,3 %
- P/E (TTM): 36,4x
- EV/EBITDA: 12,6x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,6 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, Acoperirea dobânzilor, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Chemical Products (SIC 2890) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ESIElement Solutions Inc | 7,5 mld | 36,4 | 7,4 % | 5,9 % | +3,8 % | +14 % / +59 % |
| CBTCabot Corp | 3,8 mld | 20,5 | 12,1 % | 5,2 % | −7,0 % | +17 % / −4 % |
| WDFCWd-40 Company | 3,0 mld | 37,4 | 30,4 % | 12,0 % | +11,0 % | +16 % / −6 % |
| FTKFlotek Industries Inc | 802,6 mil | 22,4 | 37,8 % | 13,0 % | +26,9 % | +55 % / +603 % |
| ASPIASP Isotopes Inc. | 263,7 mil | — | -80,9 % | -380,3 % | +475,5 % | −72 % / −10 % |
| OECOrion S.A. | 235,7 mil | — | -8,1 % | -1,8 % | −3,8 % | −18 % / −83 % |
| ARQArq, Inc. | 106,1 mil | — | -25,0 % | -38,5 % | +10,4 % | −35 % / −11 % |
| FSIFlexible Solutions International, Inc | 78,4 mil | — | -8,2 % | -8,8 % | +0,7 % | −10 % / +304 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ESI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 17,36 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 30,76 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 46,43 Randament total 52 % · Pe an 52 % |
| 3 ani | 15,37 Randament total -48 % · Pe an -19 % | 30,78 Randament total 3 % · Pe an 1 % | 51,21 Randament total 70 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 13,60 Randament total -52 % · Pe an -14 % | 30,79 Randament total 5 % · Pe an 1 % | 56,49 Randament total 91 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 7,69
- Marja netă± 5,39
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,62
- Diluare anuală± 0,45
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Element Solutions este o companie globală de tehnologii chimice specializate, cu segmentele Electronics și Specialties, care furnizează materiale și procese folosite în fabricarea electronicei, a semiconductorilor și a componentelor auto. În al treilea trimestru din 2026 compania a raportat vânzări record, iar creșterea vine în principal din segmentul Electronics, în timp ce achizițiile recente lărgesc portofoliul. 13
SWOT
Puncte tari
- Poziții de piață solide în nișe cu creștere rapidă, susținute de expertiză tehnică, portofoliu de proprietate intelectuală și relații strânse cu clienții și OEM-urile. 1
- Venituri recurente, deoarece produsele sunt consumate în procesul de producție al clienților și sunt reaprovizionate continuu. 1
- Creștere puternică în trimestrul al treilea din 2026, cu profitabilitate în creștere și generare de numerar pozitivă. 3
Puncte slabe
Oportunități
- Cererea pentru inteligență artificială și ambalarea avansată a semiconductorilor ar putea genera creștere suplimentară în segmentul Electronics. 3
- Integrarea Micromax și EFC ar putea extinde gama de produse și accesul la noi lanțuri de aprovizionare. 23
- Investițiile în capacitate și în inovație ar putea consolida poziția companiei pe segmentele cu cea mai mare valoare. 3
Amenințări
- Concurența din partea companiilor mai mari și mai bine finanțate poate pune presiune pe prețuri și pe cota de piață. 1
- Schimbările tehnologice rapide pot face unele produse mai puțin relevante dacă compania nu își adaptează portofoliul. 1
- Tarifele și tensiunile geopolitice pot afecta lanțurile de aprovizionare și cererea din mai multe regiuni. 13
Riscuri
- Concurență și pierderea cotei de piațămediu
Dacă concurenții încheie acorduri exclusive cu clienții sau furnizorii, compania ar putea pierde vânzări și marje.
- Expunerea internaționalăridicat
Majoritatea vânzărilor vine din afara SUA, astfel încât riscurile valutare, tarifele și schimbările de reglementare pot avea un impact material.
- Prețurile materiilor prime și ale metalelormediu
Fluctuațiile de preț ale metalelor și ale altor materii prime pot afecta costurile și capacitatea de transfer către clienți.
- Integrarea achizițiilormediu
Dificultățile de integrare a afacerilor achiziționate sau eventualele depreciere ale fondului comercial pot reduce beneficiile așteptate.
- Dependența de personal cheiescăzut
Pierderea unor directori sau a unor specialiști tehnici ar putea afecta execuția strategiei și inovația.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din electronica de înaltă performanță rămâne puternică, creșterea organică raportată în 2026 ar putea continua și susține ghidajul de EBITDA ajustat.
- Achizițiile recente ar putea adăuga venituri și profitabilitate suplimentare, mai ales dacă sinergiile sunt realizate la timp.
- Generarea de numerar și pozițiile de nișă ar putea permite companiei să finanțeze investiții și să mențină un flux de numerar solid.
Ce ar strica teza
- Dacă ciclul din electronică încetinește, creșterea accelerată din 2026 ar putea reveni la un ritm mai scăzut.
- Datoria crescută după achizițiile din 2026 ar putea limita flexibilitatea financiară dacă profitabilitatea nu urmează ghidajul.
- Tarifele, tensiunile geopolitice și volatilitatea metalelor ar putea reduce marjele mai mult decât se estimează acum.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de EBITDA ajustat și a creșterii ajustate a EPS2026
- Contribuția Micromax și EFC la vânzări și profitabilitateQ4 2026
- Evoluția creșterii organice în segmentul ElectronicsQ4 2026
- Nivelul datoriei și al numerarului după achizițiile recentenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Element Solutions, înregistrată în Delaware în ianuarie 2014, descrie ca activitate principală furnizarea de soluții chimice specializate care îmbunătățesc performanța produselor din industrii cu valoare ridicată, precum electronica de consum, electronica de putere, fabricarea semiconductorilor, calculul de înaltă performanță, sistemele auto, finisarea industrială a suprafețelor și energia offshore. Produsele sunt consumate în procesul de producție al clienților, ceea ce generează venituri recurente pe măsură ce materialele sunt reaprovizionate. 1
Compania își organizează operațiunile în două segmente raportabile, redenumite în trimestrul al patrulea din 2025: Electronics (fost MacDermid Alpha Electronics Solutions) și Specialties (fost Industrial & Specialty, denumit acum Element Specialties). Clienții sunt implicați într-o dinamică de inovație rapidă, iar compania susține că poziția sa de piață, costurile de schimbare a furnizorului și intensitatea serviciului tehnic îi permit să își păstreze clienții. 1
Între evenimentele recente se numără vânzarea afacerii cu plăci flexografice MacDermid Graphics Solutions la 28 februarie 2025, pentru aproximativ 320 milioane de dolari, achiziția EFC Gases & Advanced Materials la 2 ianuarie 2026 și achiziția Micromax la 2 februarie 2026. Compania a anunțat și un acord de fuziune cu Solstice în iulie 2026, încetat în august 2026. 123
Segmente
Electronics
Segmentul Electronics, care reprezintă aproximativ 70% din vânzările din 2025, cuprinde soluții pentru asamblare, circuitare și semiconductori. Asamblarea (aproximativ 51% din vânzările segmentului) include pastele SMT și materialele termice, circuitarea acoperă chimia pentru plăci cu circuite imprimate, iar semiconductorii includ interconectări de cupru și materiale de sinterizare. Micromax, adăugat în 2026, extinde gama cu paste pentru componente pasive și cerneluri electronice. 12
Specialties
Segmentul Specialties furnizează chimie pentru finisarea metalelor și a plasticului, precum și fluide hidraulice pe bază de apă pentru energia offshore. Industrial Solutions, cu aproximativ 85% din vânzările segmentului în 2025, este cel mai mare business, iar Energy Solutions acoperă restul. Gazele de înaltă puritate de la EFC, achiziționate în 2026, sunt raportate în acest segment. 12
Piața în context
Piețele în care operează compania sunt influențate de cererea pentru infrastructura de inteligență artificială, centrele de date, electronica auto și ambalarea avansată a semiconductorilor. Cererea din electronica de înaltă performanță a generat în trimestrul al treilea din 2026 creștere organică cu două cifre în fiecare vertical din Electronics. Totuși, sectorul este supus rapidelor schimbări tehnologice și presiunilor de preț, care pot afecta volumele și marjele. 13
Activitatea internațională este semnificativă, deoarece o parte majoră a vânzărilor provine din afara SUA, ceea ce expune compania la fluctuații valutare, tarife și riscuri geopolitice. Prețurile metalelor, în special ale metalului conținut în materialele de asamblare, au un impact direct asupra cifrei de afaceri și sunt parțial transferate clienților. 13
Tendințe
- Cererea pentru inteligență artificială și electronică avansatăvânt din spate
Creșterea investițiilor în infrastructura AI și în ambalarea avansată a semiconductorilor ar putea susține volumele segmentului Electronics pe termen mediu, iar compania raportează deja creștere organică puternică în acest zonă. 3
- Achizițiile și integrarea lormixt
Contribuția achizițiilor recente la veniturile și profitabilitatea din 2026 crește rapid, dar integrarea și capacitatea de a obține sinergiile așteptate rămân un element de atenție. 23
- Tarifele și politica comercialăvânt din față
Tarifele și schimbările de politică comercială din SUA și din alte țări pot crește costurile și pot reduce cererea, așa cum au arătat riscurile raportate în declarațiile anterioare. 13
- Prețurile metalelor și ale materiilor primevânt din față
Volatilitatea prețurilor metalelor și a materiilor prime poate modifica costul vânzărilor și marjele, cu toate că o parte din variație este transferată clienților. 13
Poziția concurențială
Compania activează pe piețe fragmentate la nivel global, în care concurenții includ firme mai mari, cu resurse și recunoaștere de brand mai mari. Consolidarea concurenței poate reduce pozițiile companiei în unele piețe. Avantajul declarat constă în soluțiile complete de la formare de circuite până la asamblare și în relațiile tehnice cu clienții. 1
Riscul de pierdere a cotei de piață este crescut dacă concurenții încheie acorduri exclusive cu clienții sau furnizorii. Compania își propune să rămână competitivă prin inovație constantă și cheltuieli de cercetare și dezvoltare, dar eficiența acestei strategii depinde de capacitatea de a anticipa schimbările de cerere. 1
- Concurenți globali din chimia specializată pentru electronică
Sursele nu numesc concurenți individuali, dar descriu prezența unor competitori mai mari și mai bine finanțați pe piețele companiei.
- Furnizori de materiale de asamblare și de paste
Companiile din această categorie concurează direct în segmentul Assembly Solutions, unde compania are o poziție importantă.
- Producători de chimie pentru finisarea metalelor
Concurența din Industrial Solutions vine de la furnizori globali care oferă soluții similare pentru protecția și decorarea suprafețelor.
- Furnizori de gaze de înaltă puritate
Pe linia EFC, concurența vine de la producători specializați în gaze pentru semiconductori și infrastructură electrică.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Solstice (SOLS) and Element Solutions (ESI) Call Off Their $14.5 Billion CombinationYahoo Finance — News · 06 sept. 2026 · EN
- Honeywell ar putea crea un gigant de 27 de miliarde de dolari: Solstice negociază fuziunea cu Element SolutionsZiarul Financiar · 06 iul. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 06 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 22 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 aug. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent27 iul. 2026Rezultate financiare
- Raport curent20 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)09 iul. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Element Solutions Inc · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Element Solutions Inc · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Element Solutions Inc · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.