olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cavco Industries, Inc. CVCO
Mobile Homes · SIC 2451 · Verticală: Lemn și produse din lemn (SIC 24xx)
Cavco Industries proiectează și produce case prefabricate, distribuite prin dealeri independenți și magazine proprii, și deține și divizii de finanțare ipotecară și asigurări pentru locuințele fabricate. Relevanța sa crește pe fondul crizei de accesibilitate a locuințelor, în timp ce cererea industriei din SUA a scăzut în 2026, iar compania a raportat venituri în creștere și un portofoliu de comenzi în expansiune la începutul exercițiului fiscal 2027.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Cavco Industries, Inc. (CVCO) costa 643,97 USD (−5,12 % într-o zi), cu capitalizare 4,9 mld USD, P/E 27,3 pe un EPS diluat de 23,60 USD în ultimele 12 luni, beta 0,94, interval pe 52 de săptămâni 455,76–697,76 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 656,4 mil USD (+17,9 % an/an), profit net de 55,4 mil USD (+5,8 % an/an), EPS diluat 7,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 63,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 449,83 – 668,46
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,89 · lățimea benzii 39,1 %
- SMA 50 / 200
- 555,14 / 549,53
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 26,45 / 10,75
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,4 % | −1,1 % | +13,5 pp | — |
| 3 luni | +11,4 % | −0,5 % | +11,8 pp | — |
| 6 luni | +33,5 % | +4,4 % | +29,1 pp | — |
| De la început de an | +9,0 % | +12,3 % | −3,3 pp | — |
| 1 an | +15,0 % | +13,5 % | +1,5 pp | +1,2 % |
| 3 ani | +148,5 % | +76,4 % | +72,1 pp | −16,3 % |
| 5 ani | +141,1 % | +63,7 % | +77,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 26 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 522,0 mil | 508,4 mil | 556,9 mil | 556,5 mil | 581,0 mil | 550,1 mil | 610,0 mil | 656,4 mil |
| Costul vânzărilor | 392,1 mil | 392,2 mil | 427,4 mil | 422,1 mil | 445,1 mil | 423,1 mil | 475,4 mil | 508,8 mil |
| Profit brut | 130,0 mil | 116,1 mil | 129,5 mil | 134,4 mil | 135,9 mil | 127,1 mil | 134,6 mil | 147,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 66,0 mil | 77,5 mil | 69,1 mil | 72,2 mil | 81,4 mil | 75,6 mil | 81,8 mil | 77,7 mil |
| Profit operațional | 64,0 mil | 38,6 mil | 60,4 mil | 62,2 mil | 54,6 mil | 51,5 mil | 52,8 mil | 69,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,8 mil ≈ | 5,0 mil | 5,2 mil | 5,3 mil ≈ | 6,2 mil ≈ | 6,4 mil | 6,7 mil | 6,9 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 155,0 mii | 147,0 mii | 164,0 mii | 112,0 mii | 131,0 mii | 134,0 mii | 132,0 mii | 282,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 69,3 mil | 42,9 mil | 65,3 mil | 67,3 mil | 57,6 mil | 54,6 mil | 55,8 mil | 73,4 mil |
| Impozit pe profit | 12,9 mil | 6,6 mil | 13,7 mil | 14,9 mil | 13,5 mil | 12,1 mil | 13,5 mil | 17,9 mil |
| Profit net | 56,5 mil | 36,3 mil | 51,6 mil | 52,4 mil | 44,1 mil | 42,5 mil | 42,3 mil | 55,4 mil |
| EPS diluat | 6,90 | 4,45 ≈ | 6,42 | 6,55 | 5,58 | 5,42 ≈ | 5,43 | 7,17 |
| Flux de numerar operațional | 37,8 mil ≈ | 38,6 mil | 55,5 mil | 78,5 mil ≈ | 66,1 mil ≈ | 67,4 mil | 74,5 mil | 96,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 5,4 mil ≈ | 6,1 mil | 9,1 mil | 9,7 mil ≈ | 8,5 mil ≈ | 8,0 mil | 25,5 mil | 29,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 42,2 mil ≈ | 34,2 mil | 50,0 mil | 36,1 mil ≈ | 43,8 mil ≈ | 30,0 mil | 30,0 mil | 30,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 85 din propriul istoric de 40 trimestre (min 7,0, mediană 22,1, max 32,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 962,7 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld |
| Venituri an/an | +10,5 % | +10,3 % | +4,4 % | +46,8 % | +31,7 % | −16,2 % | +12,3 % | +11,4 % |
| Profit net | 68,6 mil | 75,1 mil | 76,6 mil | 197,7 mil | 240,6 mil | 157,8 mil | 171,0 mil | 190,6 mil |
| Profit net an/an | +11,6 % | +9,4 % | +2,1 % | +157,9 % | +21,7 % | −34,4 % | +8,4 % | +11,4 % |
| EPS diluat | 7,40 | 8,10 | 8,25 | 21,34 | 26,95 | 18,37 | 20,71 | 23,98 |
| EPS diluat an/an | +10,8 % | +9,5 % | +1,9 % | +158,7 % | +26,3 % | −31,8 % | +12,7 % | +15,8 % |
| netă % | 7,1 % | 7,1 % | 6,9 % | 12,1 % | 11,2 % | 8,8 % | 8,5 % | 8,5 % |
| Flux de numerar liber | 25,2 mil | 87,4 mil | 88,5 mil | 125,6 mil | 211,6 mil | 207,3 mil | 157,1 mil | 232,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 28 mar. 2026
- Numerar
- 236,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 1,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,46x
- ROE
- 17,6 %
- ROA
- 13,2 %
- Marja FCF
- 10,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 1,6 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 869,1 mil | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Profit brut | 239,0 mil | 408,7 mil | 554,9 mil | 426,9 mil | 465,6 mil | 526,9 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 150,2 mil | 206,3 mil | 258,3 mil | 247,9 mil | 275,3 mil | 298,3 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Profit operațional | 88,8 mil | 202,5 mil | 296,6 mil | 179,0 mil | 190,3 mil | 228,6 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 6,3 mil | 11,0 mil | 16,9 mil | 18,5 mil | 19,3 mil | 23,0 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| EBITDA | 95,1 mil ≈ | 213,5 mil ≈ | 313,5 mil ≈ | 197,5 mil ≈ | 209,5 mil ≈ | 251,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 22 mai 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 738,0 mii | 702,0 mii | 910,0 mii | 1,6 mil | 517,0 mii | 541,0 mii | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 96,9 mil | 212,0 mil | 306,8 mil | 199,2 mil | 211,1 mil | 244,7 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 20,3 mil | 14,2 mil | 65,9 mil | 41,3 mil | 40,0 mil | 54,1 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Profit net | 76,6 mil | 197,7 mil | 240,6 mil | 157,8 mil | 171,0 mil | 190,6 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 8,25 | 21,34 | 26,95 | 18,37 | 20,71 | 23,98 | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 9,3 mil | 9,3 mil | 8,9 mil | 8,6 mil | 8,3 mil | 7,9 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 247,9 mil
- 2025
- 275,3 mil
- 2026
- 298,3 mil
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
- 2024
- 8,6 mil
- 2025
- 8,3 mil
- 2026
- 7,9 mil
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 322,3 mil | 244,2 mil | 271,4 mil | 352,7 mil | 356,2 mil | 236,7 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Creanțe | 47,4 mil | 96,1 mil | 89,3 mil | 77,1 mil | 105,8 mil | 108,3 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Stocuri | 131,2 mil | 244,0 mil | 263,2 mil | 241,3 mil | 252,7 mil | 295,7 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Active curente | 651,8 mil | 744,1 mil | 804,6 mil | 851,8 mil | 910,2 mil | 824,7 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 96,8 mil | 164,0 mil | 228,3 mil | 224,2 mil | — | — | SEC (XBRL)· 24 mai 2024verificat |
| Fond comercial | 75,1 mil | 101,0 mil | 114,5 mil | 121,9 mil | 122,0 mil | 208,8 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 14,4 mil | 28,5 mil | 29,8 mil | 28,2 mil | 16,7 mil | 28,1 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Active totale | 951,8 mil | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Datorii comerciale | 32,1 mil | 43,1 mil | 30,7 mil | 33,5 mil | 37,2 mil | 44,2 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 237,1 mil | 294,2 mil | 293,4 mil | 273,3 mil | 303,2 mil | 335,4 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | 320,7 mil | 342,1 mil | 388,0 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 683,6 mil † | 830,5 mil † | 976,3 mil † | 1,0 mld † | 1,1 mld † | 1,1 mld † | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 28,2 mil
- 2025
- 16,7 mil
- 2026
- 28,1 mil
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 114,0 mil | 144,2 mil | 255,7 mil | 224,7 mil | 178,5 mil | 267,5 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Investiții (capex) | 25,5 mil | 18,7 mil | 44,1 mil | 17,4 mil | 21,4 mil | 35,4 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 88,5 mil ≈ | 125,6 mil ≈ | 211,6 mil ≈ | 207,3 mil ≈ | 157,1 mil ≈ | 232,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 22 mai 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -23,3 mil | -159,1 mil | -129,3 mil | -31,7 mil | -24,0 mil | -222,4 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -7,0 mil | -65,1 mil | -102,2 mil | -107,7 mil | -147,9 mil | -162,8 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,4 mil | 59,6 mil | 103,4 mil | 109,3 mil | 148,7 mil | 159,9 mil | SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -31,7 mil
- 2025
- -24,0 mil
- 2026
- -222,4 mil
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
- 2024
- -107,7 mil
- 2025
- -147,9 mil
- 2026
- -162,8 mil
SEC (XBRL)· 22 mai 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Randamente39
- Calitate90
- Creștere6
- Evaluare63
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 475,19 – 767,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E475,19 – 767,67 (Mijloc 653,54)5 firme folosite · multiplul median 27,7x · quartile 20,1x – 32,5xFBIN, LEGH, SKY, TREX, UFPI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,7 % | 80 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 126,3 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 1,6 % | 13 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -3,8 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 336,8x | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,1x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 27,3x | 67 (față de colegi) | 16 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,7 % | 59 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,7 % | 39 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere6/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate90/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial39/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare63/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CAVCO INDUSTRIES, INC. (CVCO). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-26.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,2 mld USD în 2026; creștere an/an 11,4 %; marjă netă 7,7 %; ROE 16,6 %.
Intervalul de valoare estimat este 475,19–767,67 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 653,54 USD, prețul de 643,97 USD lasă un potențial de 1,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 1,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 7,7 %
- Conversia profitului în FCF: 126,3 %
- Acoperirea dobânzilor: 336,8x
- Lichiditatea curentă: 2,1x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 1,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -3,8 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Lemn și produse din lemn (SIC 24xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TREXTrex Company, Inc. | 5,6 mld | 32,5 | 17,3 % | 13,9 % | +2,0 % | +60 % / −20 % |
| FBINFortune Brands Innovations, Inc. | 5,6 mld | 44,2 | 5,5 % | 2,9 % | −3,2 % | −9 % / −31 % |
| LPXLouisiana-Pacific Corporation | 5,4 mld | 78,9 | 3,9 % | 2,7 % | −7,9 % | −6 % / +26 % |
| SKYChampion Homes, Inc. | 5,0 mld | 27,7 | 11,8 % | 6,8 % | +7,3 % | +9 % / +55 % |
| CVCOCavco Industries, Inc. | 4,9 mld | 27,3 | 16,6 % | 7,7 % | +11,4 % | +15 % / +149 % |
| UFPIUfp Industries, Inc. | 4,5 mld | 20,1 | 7,5 % | 3,6 % | −5,0 % | −11 % / −24 % |
| KOPKoppers Holdings Inc. | 749,7 mil | — | -19,0 % | -4,6 % | −10,2 % | +34 % / −12 % |
| LEGHLegacy Housing Corporation | 716,1 mil | 11,3 | 11,4 % | 30,1 % | −10,7 % | +51 % / +34 % |
| JELDJELD-WEN Holding, Inc. | 87,6 mil | — | -454,4 % | -5,3 % | −14,9 % | −62 % / −94 % |
| NWGLCL Workshop Group Ltd | 4,4 mil | — | -64,0 % | -40,5 % | −15,4 % | −98 % / −100 % |
| WFGWest Fraser Timber Co. Ltd. | — | — | -14,6 % | -17,2 % | −11,5 % | +13 % / −5 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CVCO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 377,99 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 669,22 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 1.009,37 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 345,48 Randament total -46 % · Pe an -19 % | 690,25 Randament total 7 % · Pe an 2 % | 1.146,12 Randament total 78 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 315,76 Randament total -51 % · Pe an -13 % | 711,94 Randament total 11 % · Pe an 2 % | 1.301,40 Randament total 102 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 172,56
- Marja netă± 120,79
- Creșterea anuală a veniturilor± 102,03
- Diluare anuală± 10,15
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Cavco Industries proiectează și produce case prefabricate, distribuite prin dealeri independenți și magazine proprii, și deține și divizii de finanțare ipotecară și asigurări pentru locuințele fabricate. Relevanța sa crește pe fondul crizei de accesibilitate a locuințelor, în timp ce cererea industriei din SUA a scăzut în 2026, iar compania a raportat venituri în creștere și un portofoliu de comenzi în expansiune la începutul exercițiului fiscal 2027 123.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de unul dintre cei mai mari producători de locuințe fabricate din SUA, cu rețea extinsă de distribuție și linii de producție proprii.
- Structură integrată prin finanțare și asigurări, care aduc venituri suplimentare și marje mai mari în segmentul financiar.
- Bilanț solid, cu numerar substanțial, care oferă flexibilitate în perioade de incertitudine.
Puncte slabe
- Dependență de cererea de locuințe fabricate, care este sensibilă la finanțare și la încrederea consumatorilor.
- Marjele brute ale segmentului principal sunt sub presiunea costurilor cu materiale și forță de muncă.
- Expunere la riscul de credit al distribuitorilor și al partenerilor de finanțare a stocurilor.
Oportunități
- Noua legislație federală ar putea reduce barierele de zonare și ar putea încuraja accesul la finanțare pentru locuințe fabricate.
- Dezvoltarea unei piețe secundare pentru credite home-only ar putea extinde cererea și reduce dependența de creditorii independenți.
- Achizițiile precum American Homestar ar putea adăuga capacitate și distribuție în regiuni noi.
Amenințări
- Scăderea generală a expedierilor din industrie ar putea reduce volumele de vânzări.
- Condițiile macroeconomice mai dificile pentru cumpărători ar putea amâna deciziile de achiziție.
- Riscurile legate de catastrofe naturale ar putea afecta divizia de asigurări și operațiunile din Texas.
Riscuri
- Cerere și finanțareridicat
Vânzările depind de disponibilitatea creditului pentru cumpărători, iar o restrângere a acestuia ar putea reduce comenzile 1.
- Costuri de materiale și forță de muncămediu
Lipsa materialelor și a forței de muncă ar putea genera întârzieri și ar putea reduce marjele, dacă prețurile nu pot fi ajustate în timp util 1.
- Risc de creditmediu
Expunerea la creditele acordate distribuitorilor și partenerilor de finanțare ar putea afecta lichiditatea dacă clienții nu își pot plăti datoriile 1.
- Asigurări și catastrofemediu
Evenimentele meteo severe din Texas ar putea genera pierderi mari pentru divizia de asigurări, deși reasigurarea reduce o parte din expunere 1.
- Garanții și defecte de construcțiescăzut
Cererile de garanție și de defecte de construcție ar putea depăși rezervele constituite, afectând rezultatele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă noua legislație și reformele locale de zonare vor produce efecte, cererea pentru locuințe fabricate ar putea crește sustenabil, iar compania este bine poziționată pentru a beneficia.
- Creșterea portofoliului de comenzi la începutul exercițiului fiscal 2027 sugerează că cererea recentă a fost solidă, chiar și într-o piață în scădere.
- Diversificarea în finanțare și asigurări ar putea amortiza scăderile din segmentul principal și ar putea susține rezultatele.
Ce ar strica teza
- Dacă scăderea expedierilor din industrie continuă, volumele companiei ar putea fi afectate și creșterea recentă ar putea fi temporară.
- Presiunea asupra marjelor brute din segmentul principal ar putea persista dacă costurile cresc mai repede decât prețurile.
- Profitul înainte de impozite a scăzut în primul trimestru al exercițiului fiscal 2027, ceea ce ar putea indica presiuni asupra rentabilității.
De urmărit
- Evoluția backlogului și a vânzărilor de caseQ2 2027
- Marja brută a segmentului Factory-built HousingQ2 2027
- Aplicarea legislației ROAD to Housing la nivel de stat2027
- Rezultatele diviziei de asigurări și sezonul de furtuninext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Cavco proiectează și construiește case fabricate, modulare, parcuri rezidențiale mobile (park model RV), cabane de vacanță și structuri comerciale prefabricate, vânzând prin distribuitori independenți, comunități de rulote și dezvoltatori, precum și prin magazine proprii. Compania are sediul în Phoenix, Arizona, și descrie activitatea prin doar două segmente. Structura sa decentralizată permite operatorilor locali să se adapteze cererii regionale 1.
Segmentul Factory-built Housing concentrează producția pe linii de asamblare, cu 33 de linii de fabricație, dintre care două în Mexic, și comenzi care nu sunt ferme până la începerea producției 1. Distribuția se face prin rețeaua de distribuitori independenți din 48 de state și Canada, precum și prin depozitele proprii 1.
Segmentul Financial services include CountryPlace, care creează și vinde ipoteci conforme și nonconforme, precum și credite home-only, și Standard Casualty, care oferă asigurări de proprietate și răspundere civilă pentru proprietarii de locuințe fabricate, în principal în Texas, Arizona, New Mexico și Nevada 1.
Segmente
Factory-built Housing
În exercițiul fiscal 2026, segmentul a generat venituri nete de 2157,4 milioane USD, iar în exercițiul fiscal 2026 au fost vândute 20842 de case, dintre care o parte a venit din achiziția American Homestar 1.
Financial services
Segmentul financiar a avut venituri nete de 87,1 milioane USD în exercițiul fiscal 2026, iar marja brută a crescut semnificativ datorită primelor mai mari și rezultatelor de subscriere mai bune 1.
Piața în context
Piața locuințelor fabricate din SUA a scăzut la începutul anului calendaristic 2026, cu 41453 de expedieri până în mai, cu 7,7% mai puține decât anul precedent 2. Compania subliniază că locuințele fabricate oferă o alternativă accesibilă la locuințele tradiționale, iar dinamica pieței depinde de financiarea ipotecară și de nivelul încrederii consumatorilor 2.
Cererea este legată de dinamica tranzacțiilor și de accesul la finanțare: piața de credite home-only rămâne fragmentată, iar Fannie Mae și Freddie Mac au extins programele pentru locuințe fabricate, dar efectul asupra comenzilor este încă limitat 1.
Poziția concurențială
Cavco concurează cu alți producători de locuințe fabricate și cu distribuitori care vând produse ale mai multor producători. Piața este regională, deoarece fabricile au o rază economică de transport de aproximativ 350 de mile 1.
Avantajul competitiv al companiei se bazează pe personalizare, rețeaua de magazine proprii și diversificarea în finanțare și asigurări, care reduc dependența de un singur canal de vânzare 1.
- Alți producători de locuințe fabricate din SUA
Concurenți din aceeași industrie, care vând produse similare prin dealeri independenți.
- Distribuitori independenți multi-marcă
Vând case de la mai mulți producători și pot prefera alte mărci.
- Creditorii pentru locuințe fabricate
Furnizori de credite home-only și ipoteci care concurează la finanțarea cumpărătorilor.
- Producătorii de locuințe construite pe șantier
Alternativa tradițională, cu costuri mai ridicate pe metru pătrat.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)16 iun. 2026
- Raport anual22 mai 2026
- Raport curent22 mai 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial02 feb. 2026
- Raport curent29 ian. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-03-28 · SEC / Cavco Industries, Inc. · 22 mai 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-27 · SEC / Cavco Industries, Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Cavco Industries, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.