olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Koppers Holdings Inc. KOP
Lumber & Wood Products (No Furniture) · SIC 2400 · Verticală: Lemn și produse din lemn (SIC 24xx)
Koppers Holdings este un furnizor global integrat de lemn tratat, substanțe chimice pentru conservarea lemnului și compuși din cărbune, cu poziții de lider în traverse de cale ferată și stâlpi utilitari. Vânzările din 2025 au fost de 1,879.3 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 compania a raportat un rezultat net negativ din cauza unor costuri de depreciere și restructurare de 215.8 milioane USD.
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea Koppers Holdings Inc. (KOP) costa 29,97 USD (−24,39 % într-o zi), cu capitalizare 566,8 mil USD, randament al dividendului 1,13 %, beta 1,05, interval pe 52 de săptămâni 26,67–52,33 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 520,1 mil USD (+3,0 % an/an), profit net de -147,5 mil USD (−999,4 % an/an), EPS diluat -7,71 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 17,9
- supravândut (≤ 30)
- Bollinger (20, 2)
- 35,57 – 47,19
- sub banda inferioară · %B -0,48 · lățimea benzii 28,1 %
- SMA 50 / 200
- 44,14 / 41,81
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,84 / -1,21
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −31,7 % | −5,9 % | −25,8 pp | — |
| 3 luni | −41,5 % | −4,6 % | −36,9 pp | — |
| 6 luni | −31,9 % | +0,2 % | −32,1 pp | — |
| De la început de an | +10,7 % | +7,4 % | +3,2 pp | — |
| 1 an | +7,7 % | +8,2 % | −0,6 pp | +6,8 % |
| 3 ani | −19,7 % | +68,4 % | −88,1 pp | −14,3 % |
| 5 ani | −10,4 % | +56,5 % | −66,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 554,3 mil | 477,0 mil | 456,5 mil | 504,8 mil | 485,3 mil | 432,7 mil | 455,3 mil | 520,1 mil |
| Costul vânzărilor | 433,1 mil | 393,4 mil | 350,7 mil | 390,6 mil | 368,3 mil | 321,9 mil | 368,7 mil | 411,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 43,9 mil | 44,0 mil | 41,1 mil | 39,5 mil | 37,5 mil | 36,8 mil | 41,7 mil | 40,9 mil |
| Profit operațional | 49,7 mil | 6,4 mil | 27,0 mil | 39,1 mil | 51,8 mil | 49,9 mil | 22,0 mil | -166,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 17,9 mil | 15,3 mil | 18,0 mil | 18,0 mil | 17,6 mil | 20,0 mil | 19,4 mil | 17,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 20,2 mil | 18,3 mil | 16,6 mil | 17,3 mil | 16,7 mil | 15,5 mil | 15,0 mil | 15,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 29,6 mil | -14,7 mil | -17,2 mil | 23,9 mil | 35,8 mil | 38,7 mil | 7,9 mil | -180,0 mil |
| Impozit pe profit | 10,6 mil | -4,5 mil | -3,3 mil | 7,5 mil | 12,0 mil | 9,0 mil | 800,0 mii | -32,5 mil |
| Profit net | 22,8 mil | -10,2 mil | -13,9 mil | 16,4 mil | 23,8 mil | 29,7 mil | 7,1 mil | -147,5 mil |
| EPS diluat | 1,09 | -0,49 ≈ | -0,68 | 0,81 | 1,17 | 1,46 ≈ | 0,35 | -7,71 |
| Flux de numerar operațional | 29,8 mil ≈ | 74,7 mil | -22,7 mil | 50,5 mil ≈ | 49,6 mil ≈ | 45,1 mil | 46,3 mil | 50,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 15,4 mil | 18,6 mil | 14,3 mil | 12,1 mil | 12,0 mil | 16,6 mil | 11,4 mil | 12,3 mil ≈ |
| Dividende plătite | 1,5 mil ≈ | 1,3 mil | 1,6 mil | 1,6 mil ≈ | 1,5 mil ≈ | 1,7 mil | 2,2 mil | 1,6 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 10,4 mil ≈ | 1,3 mil | 19,1 mil | 10,1 mil ≈ | 4,1 mil ≈ | 4,9 mil | 29,0 mil | 14,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 1,9 mld |
| Venituri an/an | +5,9 % | +4,8 % | +2,0 % | +0,6 % | +18,0 % | +8,8 % | −2,9 % | −10,2 % |
| Profit net | 23,4 mil | 66,6 mil | 122,0 mil | 85,2 mil | 63,4 mil | 89,2 mil | 52,4 mil | 56,0 mil |
| Profit net an/an | −19,6 % | +184,6 % | +83,2 % | −30,2 % | −25,6 % | +40,7 % | −41,3 % | +6,9 % |
| EPS diluat | 1,10 | 3,16 | 5,71 | 3,88 | 2,98 | 4,14 | 2,46 | 2,74 |
| EPS diluat an/an | −16,7 % | +187,3 % | +80,7 % | −32,0 % | −23,2 % | +38,9 % | −40,6 % | +11,4 % |
| netă % | 1,5 % | 4,1 % | 7,3 % | 5,1 % | 3,2 % | 4,1 % | 2,5 % | 3,0 % |
| Flux de numerar liber | -31,4 mil | 78,1 mil | 57,3 mil | -22,0 mil | -3,0 mil | 25,6 mil | 42,0 mil | 67,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 38,0 mil USD
- Datorie financiară
- 919,2 mil USD
- Datorie netă
- 881,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 574,3 mil USD
- Active totale
- 1,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,60x
- Lichiditate curentă
- 2,94x
- ROE
- 10,5 %
- ROA
- 3,0 %
- Marja FCF
- 3,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 360,4 mil ≈ | 334,1 mil ≈ | 344,6 mil ≈ | 424,5 mil ≈ | 422,6 mil ≈ | 447,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 143,1 mil | 148,9 mil | 153,3 mil | 174,1 mil | 179,3 mil | 154,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 156,7 mil | 156,5 mil | 137,7 mil | 195,2 mil | 148,2 mil | 167,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 54,1 mil | 57,7 mil | 56,1 mil | 57,0 mil | 67,5 mil | 73,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 210,8 mil ≈ | 214,2 mil ≈ | 193,8 mil ≈ | 252,2 mil ≈ | 215,7 mil ≈ | 241,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 48,9 mil | 40,5 mil | 44,8 mil | 71,0 mil | 76,2 mil | 66,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 110,1 mil | 119,6 mil | 95,4 mil | 124,6 mil | 69,3 mil | 81,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 21,0 mil | 34,5 mil | 31,6 mil | 34,8 mil | 20,7 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 122,0 mil | 85,2 mil | 63,4 mil | 89,2 mil | 52,4 mil | 56,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 5,71 | 3,88 | 2,98 | 4,14 | 2,46 | 2,74 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 21,4 mil | 21,9 mil | 21,3 mil | 21,5 mil | 21,3 mil | 20,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,20 | 0,24 | 0,28 | 0,32 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 174,1 mil
- 2024
- 179,3 mil
- 2025
- 154,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 21,5 mil
- 2024
- 21,3 mil
- 2025
- 20,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 38,5 mil | 45,5 mil | 33,3 mil | 66,5 mil | 43,9 mil | 38,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 175,1 mil | 182,8 mil | 215,7 mil | 202,4 mil | 191,8 mil | 158,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 295,8 mil | 313,8 mil | 355,7 mil | 395,7 mil | 404,6 mil | 411,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 564,5 mil | 628,1 mil | 636,8 mil | 699,0 mil | 680,6 mil | 668,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 409,1 mil | 489,1 mil | 557,3 mil | 631,7 mil | 660,8 mil | 650,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 297,8 mil | 296,0 mil | 294,0 mil | 294,4 mil | 317,1 mil | 329,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 149,8 mil | 131,5 mil | 116,1 mil | 102,2 mil | 119,0 mil | 106,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 154,1 mil | 171,9 mil | 207,4 mil | 202,9 mil | 179,1 mil | 122,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 10,1 mil | 2,0 mil | 0 | 5,0 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 765,8 mil | 781,5 mil | 817,7 mil | 835,4 mil | 925,9 mil | 914,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 292,1 mil | 285,7 mil | 324,0 mil | 325,9 mil | 325,8 mil | 227,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 346,0 mil | 410,8 mil | 403,0 mil | 503,0 mil | 489,0 mil | 574,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 102,2 mil
- 2024
- 119,0 mil
- 2025
- 106,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 127,1 mil | 103,0 mil | 102,3 mil | 146,1 mil | 119,4 mil | 122,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 69,8 mil | 125,0 mil | 105,3 mil | 120,5 mil | 77,4 mil | 55,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 57,3 mil ≈ | -22,0 mil ≈ | -3,0 mil ≈ | 25,6 mil ≈ | 42,0 mil ≈ | 67,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 5,6 mil | -89,5 mil | -114,8 mil | -116,0 mil | -173,3 mil | -72,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -128,7 mil | -4,0 mil | 4,8 mil | 2,6 mil | 35,7 mil | -58,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 0 | 4,2 mil | 5,0 mil | 5,9 mil | 6,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,6 mil | 11,5 mil | 23,6 mil | 20,1 mil | 50,8 mil | 38,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -116,0 mil
- 2024
- -173,3 mil
- 2025
- -72,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 30 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 566,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate11
- Creștere0
- Bilanț și datorie20
- Randamente100
- Evaluare44
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,21 – 295,93 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)122,23 – 295,93 (Mijloc 178,07)WACC 6,7 % · FCFF de pornire 190,9 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 82 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)4,21 – 5,66 (Mijloc 4,82)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 30/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -2,6 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -4,6 % | 30 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,7 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -2,8 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 26,3x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,7x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,3x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 43,7x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 24,5 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 10,6 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 5,0 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie20/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate11/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare44/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
KOPPERS HOLDINGS INC. (KOP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,9 mld USD în 2025; creștere an/an -10,2 %; marjă netă -4,6 %; ROE -19,0 %; datorie netă/EBITDA 26,3x.
Intervalul de valoare estimat este 63,22–150,79 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 91,45 USD, prețul de 29,97 USD lasă un potențial de 205,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 67,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 30/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 2,3x
- Randament FCF: 24,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 10,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 5,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROIC: -2,6 %
- Marja netă: -4,6 %
- CAGR venituri 3 ani: -1,7 %
- CAGR EPS 3 ani: -2,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 26,3x
- Acoperirea dobânzilor: -0,7x
- EV/EBITDA: 43,7x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Lemn și produse din lemn (SIC 24xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FBINFortune Brands Innovations, Inc. | 5,7 mld | 45,2 | 5,5 % | 2,9 % | −3,2 % | −7 % / −30 % |
| TREXTrex Company, Inc. | 5,5 mld | 31,8 | 17,3 % | 13,9 % | +2,0 % | +56 % / −22 % |
| LPXLouisiana-Pacific Corporation | 5,3 mld | 77,2 | 3,9 % | 2,7 % | −7,9 % | −8 % / +24 % |
| SKYChampion Homes, Inc. | 4,9 mld | 27,2 | 11,8 % | 6,8 % | +7,3 % | +6 % / +52 % |
| CVCOCavco Industries, Inc. | 4,9 mld | 27,1 | 16,6 % | 7,7 % | +11,4 % | +7 % / +126 % |
| UFPIUfp Industries, Inc. | 4,4 mld | 19,4 | 7,5 % | 3,6 % | −5,0 % | −14 % / −27 % |
| LEGHLegacy Housing Corporation | 693,8 mil | 10,9 | 11,4 % | 30,1 % | −10,7 % | +46 % / +30 % |
| KOPKoppers Holdings Inc. | 566,8 mil | — | -19,0 % | -4,6 % | −10,2 % | +8 % / −20 % |
| NWGLCL Workshop Group Ltd | 335,0 mil | — | -64,0 % | -40,5 % | −15,4 % | +79 % / −75 % |
| JELDJELD-WEN Holding, Inc. | 88,5 mil | — | -454,4 % | -5,3 % | −14,9 % | −62 % / −94 % |
| WFGWest Fraser Timber Co. Ltd. | — | — | -14,6 % | -17,2 % | −11,5 % | +10 % / −6 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KOP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Koppers Holdings este un furnizor global integrat de lemn tratat, substanțe chimice pentru conservarea lemnului și compuși din cărbune, cu poziții de lider în traverse de cale ferată și stâlpi utilitari. Vânzările din 2025 au fost de 1,879.3 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 compania a raportat un rezultat net negativ din cauza unor costuri de depreciere și restructurare de 215.8 milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider în traverse și stâlpi, cu integrare verticală între creozot și tratare 1.
- Contracte pe termen lung cu clienții feroviari, multe dintre ele în vigoare 1.
- Trimestrul al doilea din 2026 a adus fluxuri de numerar record în primele șase luni, datorate unei gestionări mai bune a capitalului circulant 3.
Puncte slabe
- Datoria este ridicată, iar o parte importantă a fluxului de numerar merge spre plata dobânzilor și a principalului 1.
- Dependența de materii prime volatile, precum lemnul de foioase și gudronul de cărbune, poate comprima marjele 1.
- În trimestrul al doilea din 2026 compania a raportat o pierdere netă mare din cauza depprecierilor și restructurării 3.
Oportunități
- Creșterea cererii de stâlpi utilitari legată de centrele de date ar putea sprijini volumele segmentului RUPS 1.
- Programul de transformare Catalyst și optimizarea rețelei ar putea îmbunătăți marjele dacă se realizează economiile preconizate 3.
- Piețele de produse PC cu valoare adăugată ar putea crește dacă cota de piață din SUA se consolidează 1.
Amenințări
- Tarifele vamale și conflictele geopolitice ar putea crește costurile materiilor prime și întrerupe lanțurile de aprovizionare 1.
- Declinul producției de oțel pe bază de cocs reduce disponibilitatea gudronului de cărbune 1.
- Presiunea marjelor pentru 2026 ar putea conduce la un profit spre partea inferioară a ghidajului dacă costurile rămân ridicate 3.
Riscuri
- Îndatorare ridicatăridicat
Datoria totală și limitările din acordul de credit pot restricționa investițiile și distribuirea de dividende 1.
- Volatilitatea materiilor primeridicat
Prețurile la lemn, cupru și gudron de cărbune pot fluctua brusc, iar compania nu poate întotdeauna să le transfere clienților 1.
- Concentrarea cliențilormediu
Clienții principali generează o parte semnificativă din vânzări, iar pierderea unuia dintre ei ar putea afecta profitabilitatea 1.
- Riscuri de mediu și juridicemediu
Compania poate fi supusă unor costuri de conformitate sau procese legate de legislația de mediu 1.
- Tarife și riscuri geopoliticemediu
Tarifele și sancțiunile ar putea afecta furnizorii și clienții din Canada, Danemarca, Mexic și China 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă programul de transformare Catalyst și optimizarea rețelei produc economiile vizate, marjele ar putea reveni treptat, iar fluxul de numerar ar putea susține reducerea datoriei 3.
- Creșterea cererii pentru stâlpi utilitari legată de centrele de date ar putea oferi un sprijin pe termen mediu pentru segmentul RUPS 1.
- Poziția de lider în PC și integrarea verticală în CMC și RUPS ar putea menține avantajele de aprovizionare față de concurenți 1.
Ce ar strica teza
- Dacă presiunile asupra marjelor persistă, profitabilitatea ar putea rămâne spre limita inferioară a ghidajului pentru 2026 3.
- Îndatorarea ridicată ar putea limita flexibilitatea financiară dacă cererea scade într-un segment important 1.
- Declinul pieței cocsului și a gudronului de cărbune ar putea reduce volumele segmentului CMC pe termen lung 1.
De urmărit
- Evoluția marjei ajustate EBITDA și a ghidajului pentru 2026Q3 2026
- Progresul închiderii fabricii Stickney și al optimizării rețelei RUPS2026
- Reducerea datoriei totale și fluxul de numerar libernext 10-K
- Impactul tarifelor vamale asupra costurilor materiilor prime2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Koppers operează trei segmente principale: Railroad and Utility Products and Services (RUPS), Performance Chemicals (PC) și Carbon Materials and Chemicals (CMC) 1. Compania se prezintă drept cel mai mare furnizor de traverse pentru companiile feroviare Class I din America de Nord și ca al doilea producător de stâlpi utilitari din Statele Unite 1. Segmentele RUPS și CMC sunt integrate vertical, creozotul produs în CMC fiind folosit intern în tratarea traverselor 1.
Activitatea de bază se bazează pe o rețea de fabrici de tratare a lemnului amplasate aproape de sursele de lemn și de rutele feroviare ale clienților majori 1. Compania procură lemn de foioase, cupru vechi și gudron de cărbune, materii prime sensibile la prețuri și la disponibilitate 1.
În februarie 2026 Koppers a decis să oprească producția la două fabrici, din Vance (Alabama) și Florence (Carolina de Sud), pentru a optimiza rețeaua și a reduce costurile operaționale 1. În trimestrul al doilea din 2026 compania a accelerat închiderea fabricii CMC de la Stickney, Illinois 3.
Segmente
Railroad and Utility Products and Services (RUPS)
Segmentul RUPS vinde traverse tratate către căile ferate din SUA și Canada și stâlpi utilitari către companiile de electricitate și telefonie 1. În trimestrul al doilea din 2026 vânzările au scăzut ușor, cu o creștere a volumului de stâlpi utilitari compensată de prețuri mai mici la traverse 3.
Performance Chemicals (PC)
Segmentul PC produce substanțe chimice pe bază de cupru pentru conservarea lemnului, cu o poziție de lider global în acest domeniu 1. În trimestrul al doilea din 2026 vânzările au crescut datorită volumelor mai mari în America, iar marja ajustată a fost cea mai bună dintre segmente 3.
Carbon Materials and Chemicals (CMC)
Segmentul CMC transformă gudronul de cărbune în creozot, gudron de cărbune pe bază de pitch, naftalină și materie primă pentru negru de fum 1. Segmentul este afectat de scăderea producției de oțel pe bază de cocs și a fost redus prin închiderea producției de anhidridă ftalică 1.
Piața în context
Cererea de traverse în America de Nord se află în intervalul de 18 până la 22 milioane de bucăți pe an, iar estimarea pentru 2026 este apropiată de cea din 2025 1. Cererea de stâlpi utilitari este așteptată să crească, mai ales din cauza construcției de centre de date pentru inteligență artificială 1. Piața de produse pentru conservarea lemnului depinde de cheltuielile gospodăriilor pentru renovări, despre care Harvard prevede o creștere mai lentă spre finalul anului 2026 1.
Piața de cărbune de cocs și de gudron de cărbune se reduce pe termen lung, pe măsură ce producția globală de oțel bazat pe cocs scade în afara Asiei 1. Piața de anod pentru aluminiu se mută spre economii emergente, unde compania are o prezență mai slabă 1.
Tendințe
- Cerere crescută pentru stâlpi utilitarivânt din spate
Dezvoltarea centrelor de date pentru inteligență artificială și modernizarea rețelelor electrice ar putea sprijini volumele segmentului RUPS pe termen mediu 1.
- Renovări rezidențiale mai lentevânt din față
Dacă cheltuielile pentru renovări scad după 2026, cererea de produse PC pentru lemn rezidențial ar putea încetini 1.
- Declinul producției de oțel pe cocsvânt din față
Reducerea gudronului de cărbune disponibil afectează segmentul CMC și ar putea forța noi măsuri de restructurare 1.
- Tarife și incertitudine comercialămixt
Tarifele asupra importurilor și posibilele măsuri de retorsiune ar putea crește costurile materiilor prime, deși compania intenționează să le compenseze 1.
Poziția concurențială
În traverse, compania are un concurent principal, Stella-Jones Inc., și mai mulți competitori regionali mai mici 1. În creozot și gudron de cărbune, concurentul principal din America de Nord și Europa este Rain Carbon Inc. 1.
Avantajul competitiv declarat se bazează pe integrarea verticală a creozotului și a fabricilor de tratare aflate pe liniile feroviare ale clienților 1. În segmentul PC, compania se bazează pe producția internă de compuși de cupru și pe serviciile tehnice oferite clienților 1.
- Stella-Jones Inc.
Principalul concurent declarat în piața traverselor de cale ferată din America de Nord 1.
- Rain Carbon Inc.
Principalul concurent declarat în creozot pentru America de Nord și Europa 1.
- Concurenți regionali mai mici
Mai mulți competitori locali sunt menționați în toate segmentele, fără identificare detaliată în sursă 1.
- Furnizori globali de substanțe pentru conservarea lemnului
Compania afirmă că se confruntă cu diverși competitori în fiecare regiune în care activează segmentul PC 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Costuri de restructurare · Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)07 mai 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)27 mar. 2026
- Raport curent (amendament)18 mar. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport anual26 feb. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Koppers Holdings Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Koppers Holdings Inc. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Koppers Holdings Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.