olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Diversified Energy Company DEC
Crude Petroleum & Natural Gas · SIC 1311 · Verticală: Crude Petroleum & Natural Gas (SIC 1311)
Diversified Energy Company (DEC) produce, transportă și comercializează gaze naturale, LGN și petrol din active mature, cu durată lungă de viață, situate în principal în Appalachia și în regiunea Centrală a SUA. După achizițiile din 2025 și 2026 și după lansarea unui program operat de dezvoltare în Oklahoma, compania își extinde baza de producție, iar producția zilnică medie a crescut la 1.086 MMcfepd în 2025.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Diversified Energy Company (DEC) costa 13,33 USD (−2,27 % într-o zi), cu capitalizare 943,4 mil USD, P/E 2,3 pe un EPS diluat de 5,80 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 9,35 %, beta 0,46, interval pe 52 de săptămâni 12,44–18,30 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 811,9 mil USD (+38,4 % an/an), profit net de 246,9 mil USD (−17,1 % an/an), EPS diluat 3,31 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 13,52 – 15,14
- sub banda inferioară · %B -0,11 · lățimea benzii 11,3 %
- SMA 50 / 200
- 14,36 / 14,46
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,09 / 0,03
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,1 % | −2,0 % | −0,1 pp | — |
| 3 luni | +1,8 % | −2,2 % | +4,0 pp | — |
| 6 luni | −13,2 % | +4,3 % | −17,4 pp | — |
| De la început de an | −7,9 % | +10,6 % | −18,5 pp | — |
| 1 an | −1,7 % | +10,5 % | −12,2 pp | +26,7 % |
| 3 ani | +1.381,1 % | +73,7 % | +1.307,4 pp | +12,0 % |
| 5 ani | +832,2 % | +61,7 % | +770,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 62,5 mil | 586,7 mil | 499,8 mil | 666,5 mil | 27,1 mil | 811,9 mil |
| Profit operațional | -188,1 mil | 291,4 mil | 180,9 mil | 250,9 mil | -250,6 mil | 471,8 mil |
| Amortizare și depreciere | 74,6 mil | 92,7 mil | — | — | 108,6 mil | 103,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 42,7 mil | 56,1 mil | — | — | 63,4 mil | 61,3 mil |
| Profit înainte de impozit | -257,5 mil | 236,1 mil | — | — | -313,4 mil | 387,3 mil |
| Impozit pe profit | 65,3 mil | -61,8 mil | — | — | -152,8 mil | 139,7 mil |
| Profit net | -323,2 mil | 297,7 mil | 171,1 mil | 195,5 mil | -160,6 mil | 246,9 mil |
| EPS diluat | -5,52 | 3,67 | 2,14 | 2,48 | -2,13 | 3,31 |
| Flux de numerar operațional | 84,9 mil | 80,3 mil ≈ | — | — | 168,7 mil | 88,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 28,0 mil | 61,2 mil ≈ | — | — | 58,0 mil | 40,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 17,2 mil | 22,7 mil ≈ | — | — | 22,1 mil | 21,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 3 trimestre (min 2,4, mediană 2,8, max 5,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 757,3 mil | 1,8 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +90,5 % | +1,5 % | −61,1 % | +141,5 % |
| Profit net | -325,5 mil | -625,4 mil | 748,7 mil | -104,4 mil | 341,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −113,9 % | indisponibil |
| EPS diluat | -8,20 | -14,82 | 15,76 | -2,17 | 4,58 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −113,8 % | indisponibil |
| netă % | -32,3 % | -32,6 % | 38,4 % | -13,8 % | 18,6 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | 217,2 mil | 168,6 mil | 280,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 29,7 mil USD
- Datorie financiară
- 3,0 mld USD
- Datorie netă
- 2,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- 995,0 mil USD
- Active totale
- 6,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,97x
- Lichiditate curentă
- 0,60x
- ROE
- 48,5 %
- ROA
- 6,7 %
- Marja FCF
- 15,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 757,3 mil | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 548,7 mil | 1,3 mld | 203,2 mil | 109,5 mil | — | SEC (XBRL)· 17 mar. 2025verificat |
| Profit operațional | -467,1 mil | -671,4 mil | 1,1 mld | -97,1 mil | 535,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 167,6 mil | 222,3 mil | 273,3 mil | 292,0 mil | 412,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -299,4 mil ≈ | -449,1 mil ≈ | 1,4 mld ≈ | 194,9 mil ≈ | 947,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 50,6 mil | 100,8 mil | 130,9 mil | 136,8 mil | 210,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -550,9 mil | -799,5 mil | 989,6 mil | -247,9 mil | 301,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -225,7 mil | -178,9 mil | 239,2 mil | -144,8 mil | -40,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -325,5 mil | -625,4 mil | 748,7 mil | -104,4 mil | 341,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -8,20 | -14,82 | 15,76 | -2,17 | 4,58 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 39,7 mil | 42,2 mil | 47,5 mil | 48,0 mil | 74,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 47,5 mil
- 2024
- 48,0 mil
- 2025
- 74,5 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 12,6 mil | 62,7 mil | 3,8 mil | 6,0 mil | 29,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | — | — | — | 234,4 mil | 408,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | 9,2 mil | 7,8 mil | 9,6 mil | 27,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | — | 354,2 mil | 304,6 mil | 304,3 mil | 650,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | — | — | 442,1 mil | 425,8 mil | 446,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 14,1 mil | 21,1 mil | 19,4 mil | 2,9 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | — | 3,8 mld | 3,5 mld | 4,0 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | 93,8 mil | 53,5 mil | 35,0 mil | 81,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 271,1 mil | 200,8 mil | 209,5 mil | 236,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,5 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | — | 1,1 mld | 638,4 mil | 777,1 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | 4,0 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 664,0 mil | -189,7 mil | 537,7 mil | 412,0 mil | 995,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | 0 | 0 | — | SEC (XBRL)· 17 mar. 2025verificat |
- 2023
- 19,4 mil
- 2024
- 2,9 mil
- 2025
- 3,2 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 320,2 mil | 387,8 mil | 291,4 mil | 220,7 mil | 464,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | — | 74,3 mil | 52,1 mil | 184,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | 217,2 mil ≈ | 168,6 mil ≈ | 280,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -627,7 mil | -386,5 mil | -246,7 mil | -266,8 mil | -820,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 318,7 mil | -6,5 mil | -67,4 mil | 58,4 mil | 448,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 130,2 mil | 143,5 mil | 168,0 mil | 83,9 mil | 85,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 22,9 mil | 0 | 5,2 mil | — | SEC (XBRL)· 17 mar. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -246,7 mil
- 2024
- -266,8 mil
- 2025
- -820,2 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -67,4 mil
- 2024
- 58,4 mil
- 2025
- 448,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 61 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 943,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare94
- Randamente100
- Calitate74
- Bilanț și datorie6
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 20,48 – 306,62 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)106,64 – 306,62 (Mijloc 164,79)WACC 6,1 % · FCFF de pornire 561,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 84 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA20,48 – 46,27 (Mijloc 28,66)10 firme folosite · multiplul median 4,5x · quartile 3,9x – 5,6xAPA, EOG, EQT, EXE, MNR, MTDR, OVV, PARR, REPX, TALO
- Colegi: P/E45,09 – 77,04 (Mijloc 58,07)18 firme folosite · multiplul median 10,0x · quartile 7,8x – 13,3xAPA, CKX, DMLP, DVN, EOG, EQT, EXE, GPRK, KRP, MNR, MTDR, OVV, OXY, PARR, PR, REPX, SD, TTE
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 61/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,1 % | 74 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 22,6 % | 76 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 80,2 % | 72 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,6 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,6x | 0 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,8x | 20 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 2,3x | 100 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 3,5x | 83 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 38,5 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 9,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 24,3 % | 100 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie6/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate74/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare94/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Diversified Energy Company (DEC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,8 mld USD în 2025; creștere an/an 141,5 %; marjă netă 22,6 %; ROE 47,6 %; datorie netă/EBITDA 2,6x.
Intervalul de valoare estimat este 45,09–77,04 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 58,07 USD, prețul de 13,33 USD lasă un potențial de 335,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 77,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 61/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 14,1 %
- Marja netă: 22,6 %
- Conversia profitului în FCF: 80,2 %
- P/E (TTM): 2,3x
- EV/EBITDA: 3,5x
- Randament FCF: 38,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 9,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 24,3 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -1,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,6x
- Acoperirea dobânzilor: 2,8x
- Lichiditatea curentă: 0,6x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Crude Petroleum & Natural Gas (SIC 1311) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TTETotalEnergies SE | 199,6 mld | 15,7 | 11,3 % | 6,5 % | −6,2 % | +38 % / +33 % |
| PBRPetrobras - Petroleo Brasileiro SA | 145,9 mld | 33,8 | 10,9 % | 8,2 % | −10,7 % | +56 % / +28 % |
| EOGEog Resources, Inc. | 81,4 mld | 12,1 | 22,5 % | 25,4 % | −4,5 % | +44 % / +26 % |
| OXYOccidental Petroleum Corporation | 60,4 mld | 9,1 | 18,9 % | 33,7 % | −1,9 % | +44 % / +2 % |
| FANGDiamondback Energy, Inc. | 53,9 mld | 37,4 | 3,8 % | 8,6 % | +35,8 % | +26 % / +25 % |
| DVNDevon Energy Corp | 52,4 mld | 11,3 | 11,5 % | 16,7 % | +7,8 % | +28 % / +6 % |
| EQTEqt Corporation | 33,9 mld | 12,9 | 10,9 % | 28,4 % | +63,9 % | −11 % / +36 % |
| EXEExpand Energy Corporation | 20,8 mld | 7,8 | 14,6 % | 19,8 % | +186,3 % | −26 % / +12 % |
| PRPermian Resources Corporation | 20,1 mld | 15,9 | 11,5 % | 21,5 % | +1,3 % | +66 % / +83 % |
| OVVOvintiv Inc. | 17,9 mld | 13,4 | 12,1 % | 12,8 % | −2,7 % | +62 % / +50 % |
| APAApa Corporation | 16,7 mld | 10,1 | 25,9 % | — | indisponibil | +91 % / +33 % |
| MTDRMatador Resources Company | 6,2 mld | 8,6 | 12,8 % | 19,9 % | +5,5 % | +19 % / −13 % |
| CRCCalifornia Resources Corp | 4,3 mld | — | -15,5 % | -18,1 % | +14,7 % | +1 % / −6 % |
| PARRPar Pacific Holdings, Inc. | 3,5 mld | 4,1 | 54,7 % | 9,9 % | −6,4 % | +53 % / +103 % |
| TALOTalos Energy Inc. | 2,6 mld | — | -17,8 % | -20,5 % | −9,8 % | +36 % / +12 % |
| NOGNorthern Oil And Gas, Inc. | 2,4 mld | — | -22,1 % | -25,4 % | +11,2 % | −1 % / −40 % |
| MNRMach Natural Resources LP | 1,7 mld | 19,1 | — | 7,4 % | +21,2 % | −15 % / −43 % |
| DMLPDorchester Minerals, L.P. | 1,4 mld | 15,6 | — | 45,5 % | −5,4 % | +27 % / −5 % |
| REPXRiley Exploration Permian, Inc. | 950,0 mil | 7,8 | 19,9 % | 24,5 % | −4,4 % | +57 % / +74 % |
| DECDiversified Energy Company | 943,4 mil | 2,3 | 47,6 % | 22,6 % | +141,5 % | −2 % / +1.381 % |
| EGYVaalco Energy Inc | 568,0 mil | — | -24,4 % | -31,1 % | −25,0 % | +51 % / +16 % |
| GPRKGeoPark LTD | 487,6 mil | 9,9 | 22,1 % | 10,1 % | −25,5 % | +16 % / +4 % |
| SDSandridge Energy, Inc. | 468,3 mil | 5,7 | 16,2 % | 46,1 % | +24,8 % | −11 % / −9 % |
| KRPKimbell Royalty Partners, LP | 415,5 mil | 4,1 | — | 29,7 % | +7,9 % | +24 % / +1 % |
| GTEGran Tierra Energy Inc. | 355,6 mil | — | -97,9 % | -40,0 % | −4,0 % | +122 % / +59 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DEC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,16 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 14,47 Randament total 9 % · Pe an 9 % | 21,86 Randament total 64 % · Pe an 64 % |
| 3 ani | 6,98 Randament total -48 % · Pe an -19 % | 14,02 Randament total 5 % · Pe an 2 % | 23,38 Randament total 75 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 5,97 Randament total -55 % · Pe an -15 % | 13,57 Randament total 2 % · Pe an 0 % | 25,00 Randament total 88 % · Pe an 13 % |
- P/E la ieșire± 3,50
- Marja netă± 2,45
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,14
- Diluare anuală± 0,21
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Diversified Energy Company (DEC) produce, transportă și comercializează gaze naturale, LGN și petrol din active mature, cu durată lungă de viață, situate în principal în Appalachia și în regiunea Centrală a SUA. După achizițiile din 2025 și 2026 și după lansarea unui program operat de dezvoltare în Oklahoma, compania își extinde baza de producție, iar producția zilnică medie a crescut la 1.086 MMcfepd în 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de active mature cu declin de producție redus, rezerve dovedite mari și un program de acoperire care susține fluxurile de numerar.
- Model de business integrat vertical, care include companie proprie de plugging și infrastructură de midstream, reducând dependența de terți.
- Capacitate dovedită de a integra achiziții și de a realiza sinergii de costuri, ceea ce a condus la reducerea costurilor generale pe unitate.
Puncte slabe
- Dependență de achiziții pentru creșterea producției, ceea ce poate fi costisitor dacă piața de active devine mai competitivă.
- Costuri de operare pe unitate în creștere pentru producția lichidă, iar anumite active au un cost mai ridicat de transport și de exploatare.
Oportunități
- Programul operat din Oklahoma, cu inventar extins de locații de foraj, ar putea adăuga producție și rezerve pe termen lung.
- Cererea de gaz pentru export de GNL ar putea sprijini prețurile și veniturile pentru producătorii americani de gaze.
- Vânzările de active non-core pot elibera capital pentru achiziții sau răscumpărări de acțiuni, dacă condițiile de piață rămân favorabile.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor gazului și petrolului, determinată de tensiunile geopolitice, ar putea reduce veniturile și valoarea rezervelor.
- Reglementările de mediu și obligațiile de scoatere din funcțiune a sondelor ar putea genera costuri suplimentare neprevăzute.
- Tarifele asupra echipamentelor importate și presiunile inflaționiste pot crește costurile programelor de dezvoltare și de întreținere.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor materiilor primeridicat
Veniturile, fluxurile de numerar și valoarea rezervelor depind de prețurile gazului, LGN și petrolului, care sunt influențate de factori aflați în afara controlului companiei, ceea ce ar putea afecta rezultatele.
- Îndatorare și obligații ABSridicat
O parte importantă din datorie este legată de obligațiuni ABS, iar restricțiile din contractele de finanțare ar putea limita creșterea și accesul la piețele de capital în viitor.
- Riscuri de integrare a achizițiilormediu
Mai multe achiziții mari într-un interval scurt pot pune presiune pe integrarea operațională și pe controlul costurilor, iar sinergiile anunțate ar putea întârzia sau ar putea fi mai mici decât estimările.
- Obligații de scoatere din funcțiunemediu
Costurile de plugging și de scoatere din funcțiune a sondelor pot depăși estimările, mai ales dacă reglementările se înăspresc sau dacă declinul producției este mai rapid decât s-a anticipat.
- Dependența de infrastructura terțilormediu
Producția depinde de conducte și de uzine de procesare controlate de terți, iar întreruperile sau limitările de capacitate ar putea reduce volumele livrate și prețurile obținute.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă programul operat din Oklahoma se dovedește eficient, compania ar putea reduce dependența de achiziții și ar putea susține creșterea producției pe termen lung.
- Cererea de gaz pentru export și rezervele mari ar putea susține fluxurile de numerar chiar și în perioade de prețuri mai scăzute, mai ales cu acoperirea existentă.
- Răscumpărările de acțiuni și vânzările de active non-core ar putea îmbunătăți indicatorii pe acțiune și flexibilitatea financiară, dacă sunt continuate.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile gazului rămân sub nivelurile din 2025, veniturile și fluxurile de numerar ar putea scădea semnificativ, iar obligațiile de datorie ar deveni mai greu de gestionat.
- Strategia bazată pe achiziții ar putea deveni mai costisitoare dacă competiția pentru active crește, iar integrarea nu ar produce sinergiile anunțate.
- Costurile de scoatere din funcțiune și reglementările de mediu ar putea reduce marjele pe termen lung, mai ales pe activele cu producție în declin.
De urmărit
- Rezultatele programului operat din Oklahoma și ritmul de forare cu un singur foraj2026
- Nivelul indicatorului de îndatorare și reducerea datoriilor ABSQ3 2026
- Integrarea achiziției Camino și realizarea sinergiilor estimatenext 10-K
- Nivelul prețurilor Henry Hub și al WTI și efectul acoperirilor asupra veniturilor realizateQ4 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
DEC își construiește modelul de business pe administrarea « pe tot ciclul de viață » a activelor, cu accent pe extinderea duratei de viață a sondelor existente, pe monitorizare digitală și pe un program intern de scoatere din funcțiune a sondelor, condus printr-o companie de plugging integrată vertical în Appalachia 1. Producția medie zilnică a fost de 1.086 MMcfepd în 2025, cu peste 69.000 de sonde productive nete, iar rezervele dovedite totalizau 6.082.483 MMcfe la 31 decembrie 2025 1. Gazul natural reprezintă aproximativ 73% din rezervele dovedite, iar compania se bazează în principal pe achiziții de active existente, nu pe dezvoltare de noi sonde 1.
În trimestrul al doilea din 2026, producția medie a atins 1.253 MMcfepd, în creștere cu 9% față de aceeași perioadă a anului precedent, susținută în principal de achizițiile Canvas și Sheridan și de dezvoltarea non-operată 23. Compania a anunțat achiziția Camino, în valoare brută de aproximativ 1,2 miliarde USD, finalizată în iulie 2026, precum și o vânzare de active non-core în Barnett și Arkansas pentru 147 milioane USD 23.
Conducerea descrie strategia drept o combinație între achiziții bolt-on, optimizarea portofoliului, dezvoltare non-operată cu parteneri și un nou program operat în Oklahoma, cu un singur foraj, care ar putea reduce dependența de achiziții pentru susținerea producției 3. La 30 iunie 2026, indicatorul de îndatorare era de 2,45x 3.
Segmente
Regiunea Appalachia
Regiunea Appalachia cuprinde Ohio, Pennsylvania, Virginia, West Virginia, Kentucky, Tennessee și Alabama, cu formațiuni convenționale superficiale și șisturile Marcellus și Utica; aici se află și compania de plugging integrată, iar în trimestrul al doilea din 2026 a reprezentat o parte minoritară din producție 13.
Piața în context
Prețul gazului Henry Hub a fost în medie de aproximativ 3,43 USD/MMBtu în 2025, dar a scăzut la aproximativ 2,90 USD/MMBtu în trimestrul al doilea din 2026, pe fondul cererii sezoniere mai mici, parțial compensat de exporturile puternice de GNL 12. Conflictele din Ucraina și Orientul Mijlociu au menținut volatilitatea prețurilor, iar petrolul WTI a atins în medie 92,79 USD/baril în trimestrul al doilea din 2026 2.
Piața este dominată de producători din SUA, iar gazul natural reprezintă aproximativ 71% din mixul de producție al companiei; compania își acoperă cu instrumente derivate o parte mare din producție, dar nivelul de acoperire poate influența veniturile realizate dacă prețurile evoluează diferit de așteptări 3.
Tendințe
- Consolidarea activelor maturevânt din spate
Achizițiile succesive, precum Maverick, Canvas, Sheridan și Camino, indică o piață în care activele mature de gaze și petrol sunt tranzacționate intens, ceea ce ar putea favoriza companiile cu capacitate de integrare și cu acces la finanțare.
- Cerere de GNL și exportvânt din spate
Cererea puternică de GNL din SUA a susținut prețurile gazului în 2025 și în primul trimestru din 2026, iar extinderea exporturilor ar putea menține prețurile gazului într-un interval favorabil producătorilor americani.
- Volatilitate geopoliticămixt
Tensiunile din Iran, Ucraina și Orientul Mijlociu au creat fluctuații rapide ale prețurilor, ceea ce ar putea reduce previzibilitatea veniturilor și ar putea crește presiunea asupra programului de acoperire.
- Costuri de echipamente și inflațievânt din față
Tarifele asupra oțelului și aluminiului și presiunile inflaționiste asupra forței de muncă pot crește costurile operaționale, în special pentru programele de dezvoltare și pentru operațiunile de plugging.
Poziția concurențială
Conform raportului 10-K, competiția în industria gazelor și petrolului este intensă și include companii cu resurse tehnice și financiare mai mari, dar și fonduri de private equity care cumpără active pentru investiție 1. Concurența pentru achiziții de active mature și pentru personal calificat poate crește costurile și poate reduce oportunitățile disponibile 1.
În dezvoltarea non-operată, DEC colaborează cu operatori precum Continental Resources și Mewbourne, ceea ce arată atât o relație de parteneriat, cât și o concurență indirectă pentru capitalul și acreajul disponibil în bazinele respective 3.
- Continental Resources
Operator partener non-operat al DEC, menționat în rezultatele din al doilea trimestru 2026; apare ca partener, nu ca rival direct pe toate activele.
- Mewbourne
Alt partener de dezvoltare non-operată menționat de companie, activ în bazine de bază comune cu DEC.
- Netherland, Sewell & Associates
Firmă de consultanță în inginerie petrolieră care evaluează rezervele DEC, nu un concurent direct, dar relevantă pentru comparabilitatea rezervelor.
- MarkWest Energy Partners
Procesator de LGN de la care compania depinde pentru uzina din Langley, Kentucky; este mai degrabă un partener infrastructural decât un concurent.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)18 sept. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport curent10 aug. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent (amendament)14 iul. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Diversified Energy Company · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Diversified Energy Company · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Diversified Energy Company · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.