olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Extreme Networks, Inc. EXTR
Computer Communications Equipment · SIC 3576 · Verticală: Computer Communications Equipment (SIC 3576)
Extreme Networks este un furnizor de echipamente și platforme de rețelistică enterprise, cu accent pe automatizare bazată pe inteligență artificială și pe gestionare în cloud. Compania a încheiat exercițiul fiscal 2026 cu o creștere a veniturilor de 12,6% la 1.283,6 milioane USD, într-un moment în care clienții modernizează infrastructura pentru noile cerințe ale AI.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Extreme Networks, Inc. (EXTR) costa 22,84 USD (+0,13 % într-o zi), cu capitalizare 3,0 mld USD, P/E 58,0 pe un EPS diluat de 0,39 USD în ultimele 12 luni, beta 1,60, interval pe 52 de săptămâni 13,74–33,71 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 341,1 mil USD (+9,9 % an/an), profit net de 16,0 mil USD (+184,8 % an/an), EPS diluat 0,12 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 50,0
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 21,26 – 24,52
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,48 · lățimea benzii 14,3 %
- SMA 50 / 200
- 22,48 / 22,16
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,03 / 0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,1 % | −2,0 % | −0,1 pp | — |
| 3 luni | −12,8 % | −2,2 % | −10,6 pp | — |
| 6 luni | −3,0 % | +4,3 % | −7,2 pp | — |
| De la început de an | +37,2 % | +10,6 % | +26,6 pp | — |
| 1 an | +28,3 % | +10,5 % | +17,9 pp | −9,0 % |
| 3 ani | +36,0 % | +73,7 % | −37,7 pp | +63,6 % |
| 5 ani | +98,4 % | +61,7 % | +36,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 279,4 mil | 284,5 mil | 307,0 mil | 310,2 mil | 317,9 mil | 316,9 mil | 338,5 mil | 341,1 mil |
| Costul vânzărilor | 104,2 mil | 109,1 mil | 117,9 mil | 122,2 mil | 122,8 mil | 121,3 mil | 128,1 mil | 129,2 mil |
| Profit brut | 175,1 mil | 175,4 mil | 189,1 mil | 188,0 mil | 195,1 mil | 195,5 mil | 210,5 mil | 211,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 54,9 mil | 55,7 mil | 56,5 mil | 57,8 mil | 57,5 mil | 59,2 mil | 59,4 mil | 57,8 mil |
| Profit operațional | 12,7 mil | 10,4 mil | -1,4 mil | 11,3 mil | 13,0 mil | 17,3 mil | 21,1 mil | 23,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,2 mil | 3,8 mil | 3,5 mil | 3,7 mil | 3,4 mil | 3,2 mil | 3,5 mil | 5,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 10,0 mil | 7,2 mil | -3,9 mil | 8,4 mil | 10,4 mil | 14,8 mil | 17,9 mil | 18,4 mil |
| Impozit pe profit | 2,6 mil | 3,7 mil | 3,9 mil | 2,7 mil | 2,5 mil | 4,2 mil | -135,0 mii | 2,5 mil |
| Profit net | 7,4 mil | 3,5 mil | -7,8 mil | 5,6 mil | 7,9 mil | 10,6 mil | 18,0 mil | 16,0 mil |
| EPS diluat | 0,06 | 0,03 | -0,06 ≈ | 0,04 | 0,06 | 0,08 | 0,13 ≈ | 0,12 |
| Flux de numerar operațional | 21,5 mil ≈ | 30,0 mil ≈ | 81,9 mil | -14,0 mil | 50,1 mil ≈ | 14,2 mil ≈ | 72,8 mil | 45,4 mil |
| Investiții (capex) | 5,4 mil | 5,7 mil | 6,6 mil | 6,9 mil | 7,1 mil | 6,4 mil | 7,6 mil | 6,8 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 25,0 mil | 12,0 mil | 0 ≈ | 50,0 mil ≈ | 25,0 mil | 25,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 65 din propriul istoric de 17 trimestre (min 26,2, mediană 51,8, max 842,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 995,8 mil | 948,0 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld |
| Venituri an/an | +1,3 % | −4,8 % | +6,5 % | +10,2 % | +18,0 % | −14,9 % | +2,0 % | +12,6 % |
| Profit net | -25,9 mil | -126,8 mil | 1,9 mil | 44,3 mil | 78,1 mil | -86,0 mil | -7,5 mil | 42,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +2.186,7 % | +76,4 % | −210,1 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,22 | -1,06 | 0,02 | 0,33 | 0,58 | -0,66 | -0,06 | 0,31 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +1.550,0 % | +75,8 % | −213,8 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -2,6 % | -13,4 % | 0,2 % | 4,0 % | 5,9 % | -7,7 % | -0,7 % | 3,3 % |
| Flux de numerar liber | 82,2 mil | 20,6 mil | 127,4 mil | 112,7 mil | 235,4 mil | 37,4 mil | 127,3 mil | 95,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 211,8 mil USD
- Datorie financiară
- 163,7 mil USD
- Datorie netă
- -48,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 88,6 mil USD
- Active totale
- 1,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,85x
- Lichiditate curentă
- 0,93x
- ROE
- 54,6 %
- ROA
- 3,6 %
- Marja FCF
- 7,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 424,3 mil | 482,4 mil | 557,7 mil | 486,4 mil | 430,9 mil | 494,5 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 585,1 mil | 629,9 mil | 754,7 mil | 630,8 mil | 709,1 mil | 789,1 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 197,0 mil | 190,6 mil | 214,3 mil | 211,9 mil | 221,5 mil | 233,9 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 34,4 mil | 64,2 mil | 108,3 mil | -65,2 mil | 16,9 mil | 62,7 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 22,9 mil | 12,8 mil | 17,4 mil | 17,0 mil | 15,9 mil | 13,8 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 10,2 mil | 52,2 mil | 94,1 mil | -77,5 mil | 4,3 mil | 51,5 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 8,2 mil | 7,9 mil | 16,0 mil | 8,5 mil | 11,7 mil | 9,4 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Profit net | 1,9 mil | 44,3 mil | 78,1 mil | -86,0 mil | -7,5 mil | 42,1 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,02 | 0,33 | 0,58 | -0,66 | -0,06 | 0,31 | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 127,7 mil | 133,5 mil | 133,6 mil | 129,3 mil | 132,3 mil | 135,0 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
- 2024
- 129,3 mil
- 2025
- 132,3 mil
- 2026
- 135,0 mil
SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | — | 194,5 mil | 234,8 mil | 156,7 mil | 231,7 mil | 211,8 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 156,5 mil | 184,1 mil | 182,0 mil | 89,5 mil | 126,7 mil | 164,6 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 32,9 mil | 49,2 mil | 89,0 mil | 141,0 mil | 102,6 mil | 70,0 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Active curente | 487,6 mil | 489,1 mil | 576,2 mil | 466,9 mil | 535,3 mil | 549,8 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 55,0 mil | 49,6 mil | 46,4 mil | 43,7 mil | 44,4 mil | 58,1 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 331,2 mil | 400,1 mil | 394,8 mil | 393,7 mil | 399,6 mil | 397,8 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 36,0 mil | 32,5 mil | 16,1 mil | 10,6 mil | 6,5 mil | 3,1 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Active totale | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 60,1 mil | 84,3 mil | 99,7 mil | 51,4 mil | 63,9 mil | 89,4 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 23,7 mil | 33,3 mil | 34,3 mil | 9,3 mil | 14,3 mil | 19,3 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 315,9 mil | 270,6 mil | 187,6 mil | 178,3 mil | 163,7 mil | 144,4 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 455,7 mil | 500,2 mil | 575,5 mil | 517,6 mil | 587,9 mil | 592,7 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 54,5 mil † | 90,3 mil † | 116,8 mil † | 25,3 mil † | 65,6 mil † | 88,6 mil † | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 10,6 mil
- 2025
- 6,5 mil
- 2026
- 3,1 mil
SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 144,5 mil | 128,2 mil | 249,2 mil | 55,5 mil | 152,0 mil | 123,2 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 17,2 mil | 15,4 mil | 13,8 mil | 18,1 mil | 24,7 mil | 27,9 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 127,4 mil ≈ | 112,7 mil ≈ | 235,4 mil ≈ | 37,4 mil ≈ | 127,3 mil ≈ | 95,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -17,2 mil | -85,0 mil | -13,8 mil | -18,1 mil | -24,7 mil | -27,9 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -74,8 mil | -94,7 mil | -194,8 mil | -115,0 mil | -52,6 mil | -114,5 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 45,0 mil | 99,9 mil | 49,9 mil | 38,0 mil | 87,0 mil | SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -18,1 mil
- 2025
- -24,7 mil
- 2026
- -27,9 mil
SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat
- 2024
- -115,0 mil
- 2025
- -52,6 mil
- 2026
- -114,5 mil
SEC (XBRL)· 17 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 49 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare67
- Randamente89
- Calitate54
- Bilanț și datorie13
- Creștere24
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,60 – 58,97 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)15,73 – 24,05 (Mijloc 18,94)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 167,8 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 7,6 %
- Colegi: EV/Venit4,60 – 58,97 (Mijloc 17,20)7 firme folosite · multiplul median 1,7x · quartile 0,4x – 5,9xATEN, BOSC, CSCO, DGII, FOXX, HUBC, LTRX
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 49/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 61,9 % | 55 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | 5,7 % | 60 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 11,8 % | 47 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,7 % | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 12,6 % | 73 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 13 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 2,2x | 43 (față de colegi) | 18 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,2 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 3,3 % | 89 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial13/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere24/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate54/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente89/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare67/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EXTREME NETWORKS, INC. (EXTR). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2026; creștere an/an 12,6 %; marjă netă 4,0 %; ROE 67,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 10,17–41,51 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 18,07 USD, prețul de 22,84 USD lasă un potențial de -20,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -26,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 49/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 12,6 %
- Randament FCF: 5,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 3,3 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,7 %
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA.
Față de mediana verticalei
Computer Communications Equipment (SIC 3576) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CSCOCisco Systems, Inc. | 406,0 mld | 30,9 | 27,3 % | 21,0 % | +11,8 % | +34 % / +113 % |
| ANETArista Networks, Inc. | 214,3 mld | 53,6 | 31,5 % | 38,4 % | +28,6 % | +30 % / +209 % |
| FFIVF5, Inc. | 18,8 mld | 26,4 | 19,8 % | 22,0 % | +9,7 % | +38 % / +93 % |
| EXTRExtreme Networks, Inc. | 3,0 mld | 58,0 | 67,1 % | 4,0 % | +12,6 % | +28 % / +36 % |
| DGIIDigi International Inc. | 2,8 mld | 57,5 | 7,5 % | 9,6 % | +1,5 % | +74 % / +208 % |
| ATENA10 Networks, Inc. | 1,7 mld | 40,0 | 19,4 % | 13,9 % | +11,0 % | +38 % / +91 % |
| NTGRNETGEAR, Inc. | 606,6 mil | — | -5,3 % | -3,7 % | +3,8 % | −16 % / +64 % |
| ALLTAllot Ltd. | 421,3 mil | 108,3 | 4,5 % | 3,6 % | +10,6 % | −10 % / +541 % |
| LTRXLantronix, Inc. | 263,9 mil | — | -4,3 % | -3,5 % | −1,6 % | +10 % / 0 % |
| SILCSilicom Ltd. | 181,2 mil | — | -9,4 % | -18,5 % | +6,6 % | +112 % / +95 % |
| BOSCBos Better Online Solutions Ltd | 29,8 mil | 7,4 | 14,4 % | 7,1 % | +26,6 % | −9 % / +48 % |
| CIITTianci International, Inc. | 16,5 mil | — | -59,1 % | -14,7 % | +7,7 % | −93 % / −96 % |
| FOXXFoxx Development Holdings Inc. | 13,3 mil | — | — | -100,2 % | −20,2 % | −58 % / −83 % |
| INTZIntrusion Inc. | 11,9 mil | — | -140,9 % | -194,0 % | +21,6 % | −66 % / −93 % |
| WLDSWearable Devices Ltd. | 4,2 mil | — | -72,3 % | -1.253,0 % | +23,9 % | −92 % / −100 % |
| HUBCHUB Cyber Security Ltd. | 3,4 mil | — | — | -134,5 % | −30,7 % | −100 % / −100 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EXTR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,00 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 23,05 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 34,80 Randament total 52 % · Pe an 52 % |
| 3 ani | 11,33 Randament total -50 % · Pe an -21 % | 22,71 Randament total -1 % · Pe an -0 % | 37,83 Randament total 66 % · Pe an 18 % |
| 5 ani | 9,87 Randament total -57 % · Pe an -15 % | 22,38 Randament total -2 % · Pe an -0 % | 41,13 Randament total 80 % · Pe an 12 % |
- P/E la ieșire± 5,68
- Marja netă± 3,97
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,43
- Diluare anuală± 0,33
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Extreme Networks este un furnizor de echipamente și platforme de rețelistică enterprise, cu accent pe automatizare bazată pe inteligență artificială și pe gestionare în cloud. Compania a încheiat exercițiul fiscal 2026 cu o creștere a veniturilor de 12,6% la 1.283,6 milioane USD 1, într-un moment în care clienții modernizează infrastructura pentru noile cerințe ale AI.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o platformă unificată care integrează rețelistica, securitatea și AI, ceea ce o diferențiază pe piața enterprise 1.
- Creșterea veniturilor din abonamente și ARR SaaS arată adoptarea crescută a soluțiilor cloud 1.
- Compania susține că are o arhitectură de fabric pentru campus și un portofoliu wireless larg, în special în banda de 6 GHz 1.
Puncte slabe
- Concurenții mai mari au resurse, baze instalate și canale de distribuție mai puternice decât compania 1.
- Compania depinde de câțiva furnizori și parteneri de fabricație, iar unele componente au surse unice sau limitate 1.
- Marja brută s-a diminuat ușor în exercițiul fiscal 2026 față de anul anterior 1.
Oportunități
- Migrarea spre Wi-Fi 7 și spre modernizarea campusurilor ar putea aduce cerere nouă pentru echipamente și abonamente 1.
- Extinderea platformei AI și a agenților autonomi ar putea crește veniturile din abonamente, dacă adoptarea continuă 1.
- Piețele guvernamentale, sportive și din educație ar putea oferi contracte mai mari, după câștigurile menționate în comunicatul de rezultate 2.
Amenințări
- Tarifele, tensiunile geopolitice și restricțiile la export ar putea încetini cererea sau crește costurile 1.
- Presiunea concurențială a marilor furnizori și a hyperscalerilor cloud ar putea reduce cota de piață sau prețurile 1.
- Lipsa sau scumpirea componentelor de memorie și semiconductori ar putea afecta livrările și marjele 1.
Riscuri
- Incertitudine comercială și tariferidicat
Politicile tarifare și măsurile de represalii ar putea crește costurile și ar putea reduce cererea din partea clienților 1.
- Concurență intensăridicat
Concurenții mari și furnizorii cloud ar putea reduce prețurile sau cota de piață a companiei 1.
- Dependența de furnizorimediu
Furnizorii unici sau limitați și partenerii de fabricație ar putea crea întreruperi în livrări 1.
- Costuri de componentemediu
Scumpirea memoriei și a semiconductorilor ar putea comprima marja brută dacă prețurile nu pot fi transferate clienților 1.
- Securitate ciberneticămediu
Atacurile cibernetice sau incidentele de securitate ar putea afecta datele, operațiunile și reputația companiei 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor și a ARR SaaS arată că platforma AI ar putea deveni un motor durabil de creștere, dacă adoptarea continuă 12.
- Compania susține că lichiditatea și linia de credit nouă îi oferă flexibilitate pentru investiții și pentru cererea în creștere 2.
- Câștigurile din campusuri, stadioane și sectorul public arată că portofoliul ar putea fi competitiv în proiecte mari 2.
Ce ar strica teza
- Marja brută a scăzut în exercițiul fiscal 2026 și ar putea fi presată în continuare de costurile componentelor 1.
- Concurența din partea marilor furnizori și a hyperscalerilor ar putea limita creșterea și prețurile 1.
- Dacă tarifele sau tensiunile geopolitice se înrăutățesc, cererea clienților ar putea fi amânată sau redusă 1.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și efectul ajustărilor de prețuriQ1 2027
- Ritmul creșterii veniturilor din produse, indicat în ghidajul companiei2027
- Adoptarea Extreme Agent ONE și lansarea modului Operator2026
- Efectul tarifelor și al restricțiilor comerciale asupra costurilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 17 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (29 oct. 2026), 8-K (28 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Extreme Networks, Inc. (EXTR) se prezintă drept lider în rețelistica bazată pe AI și în cloud, care proiectează, dezvoltă și fabrică echipamente wired, wireless și SD-WAN 1. Veniturile provin din vânzarea echipamentelor, a abonamentelor software și a contractelor de mentenanță. Platforma Extreme Platform ONE, disponibilă general din iulie 2025, integrează rețelistica, securitatea și AI într-o singură soluție 1.
Compania servește clienți din sport și divertisment, hotelărie, retail, transport, educație, guvern, sănătate, industrie și furnizori de servicii 1. Strategia se bazează pe platforma unificată, pe un model de licențiere simplificat și pe opțiuni de implementare publice, private, hibride sau suverane. Clienții pot folosi și soluții on-premises, în funcție de cerințele lor de reglementare.
Extreme a lansat Extreme Agent ONE în mai 2026, un strat de inteligență artificială care urmărește trecerea de la asistență la operațiuni autonome, sub guvernanța stabilită de client 1. Modul Coworker era anunțat pentru trimestrul trei din 2026, iar modul Operator pentru trimestrul patru din 2026 1.
Segmente
Produse
Veniturile din produse, adică echipamentele de rețea, au fost de 809,6 milioane USD în exercițiul fiscal 2026 1. Creșterea a venit din prețuri medii de vânzare mai bune și din schimbarea mixului de produse 1.
Piața în context
Piața totală adresabilă pentru rețelistica soluțiilor a depășit 46 miliarde USD în 2025 1. Potrivit datelor 650 Group citate de companie, cererea ar putea crește cu un CAGR de circa 11% pe cinci ani, până la 77 miliarde USD în 2030 1.
Compania estimează că segmentul rețelisticii gestionate din cloud ar putea crește mai rapid, cu un CAGR de circa 13%, și că cheltuielile pentru AI Networking în campusuri ar putea crește cu un CAGR de 60% 1. Estimările sunt ale companiei și depind de ipoteze ale studiului citat.
Tendințe
- Ciclu de reînnoire a infrastructuriivânt din spate
Clienții modernizează campusurile și adoptă Wi-Fi 7, pe fondul cerințelor AI, al IoT și al securității. Compania vede aceasta ca un ciclu multianual de reînnoire 1.
- Trecerea la rețele autonomevânt din spate
Agenții AI ar putea muta rețelele de la monitorizare la operațiuni autonome, ceea ce ar putea crea cerere pentru platformele unificate, dacă clienții adoptă aceste capabilități 1.
- Presiuni de aprovizionare cu componente de memorievânt din față
Componentele de memorie și semiconductorii au costuri volatile și alocare limitată, ceea ce poate crește costurile și termenele de livrare. În exercițiul fiscal 2026, creșterea costurilor de memorie a adus variații de preț de achiziție de 10,6 milioane USD în costul produselor 1.
- Tensiuni comerciale și tarifemixt
Tarifele și măsurile comerciale ar putea crește costurile și ar putea întârzia livrările, deși majoritatea produselor a fost exclusă din tarifele actuale 1.
Poziția concurențială
Piața rețelisticii este intens concurențială și dominată de Cisco, Hewlett Packard Enterprise și Huawei. Compania concurează și cu Arista Networks, RUCKUS Networks, Fortinet și Ubiquiti 1. Concurenții mari au mai multă notorietate, baze de clienți mai largi și resurse mai mari pentru dezvoltare și vânzare 1.
Hyperscalerii cloud și furnizorii de AI ar putea concura cu soluțiile de gestionare a rețelelor, dacă clienții vor administra infrastructura prin interfețe AI 1. Consolidarea pieței ar putea genera concurenți mai puternici și pierderi de cote de piață 1.
- Cisco SystemsCSCO
Concurent dominant în switching, routing și software de rețea, menționat ca principal competitor în riscurile companiei 1.
- Hewlett Packard EnterpriseHPE
Concurent dominant pe piața rețelisticii enterprise, cu resurse considerabile pentru hardware și software 1.
- Huawei Technologies
Concurent dominant în rețelistica de switching și routing, menționat în sursă; compania nu este listată în SUA.
- Arista NetworksANET
Concurent în rețelistica pentru centre de date și campus, menționat în lista competitorilor secundari 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent28 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)18 sept. 2026
- Raport curent26 aug. 2026Item 4.01 · Situații financiare și anexe
- Raport anual17 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 ian. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Extreme Networks, Inc. · 17 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Extreme Networks, Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.