olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Lantronix, Inc. LTRX
Computer Communications Equipment · SIC 3576 · Verticală: Computer Communications Equipment (SIC 3576)
Lantronix este un furnizor global de soluții Edge AI și Industrial IoT, cu accent pe sisteme fără pilot (drone) conforme NDAA, infrastructura critică și rețele enterprise. În anul fiscal 2026 veniturile au atins 120,9 milioane USD, iar compania anunță creștere la două cifre pentru anul fiscal 2027, pe fondul cererii de componente conforme cu cerințele de aprovizionare din apărare.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Lantronix, Inc. (LTRX) costa 5,65 USD (−3,58 % într-o zi), cu capitalizare 263,9 mil USD, beta 1,79, interval pe 52 de săptămâni 4,48–8,45 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 31,2 mil USD (+8,0 % an/an), profit net de -269,0 mii USD, EPS diluat -0,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,8
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 5,30 – 6,78
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,24 · lățimea benzii 24,5 %
- SMA 50 / 200
- 6,04 / 6,09
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,11 / -0,08
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −20,8 % | −1,1 % | −19,7 pp | — |
| 3 luni | −4,1 % | −0,5 % | −3,6 pp | — |
| 6 luni | −16,5 % | +4,4 % | −20,9 pp | — |
| De la început de an | −3,6 % | +12,3 % | −15,9 pp | — |
| 1 an | +21,2 % | +13,5 % | +7,7 pp | −9,0 % |
| 3 ani | +25,8 % | +76,4 % | −50,6 pp | +63,6 % |
| 5 ani | −42,3 % | +63,7 % | −106,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 34,4 mil | 31,2 mil | 28,5 mil | 28,8 mil | 29,8 mil | 29,8 mil | 30,2 mil | 31,2 mil |
| Costul vânzărilor | 19,9 mil | 17,9 mil | 16,1 mil | -57,0 mii | 77,0 mii | 16,8 mil | 17,2 mil | 22,0 mii |
| Profit brut | 14,5 mil | 13,3 mil | 12,4 mil | 11,5 mil | 13,3 mil | 13,0 mil | 13,0 mil | 13,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 5,0 mil | 5,0 mil | 4,5 mil | 4,2 mil | 4,6 mil | 4,6 mil | 4,1 mil | 4,2 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,5 mil | 8,8 mil | 9,0 mil | 9,0 mil | 9,5 mil | 8,7 mil | 9,4 mil | 9,3 mil |
| Profit operațional | -2,1 mil | -2,2 mil | -3,6 mil | -3,1 mil | -1,5 mil | -1,1 mil | -1,1 mil | -392,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 543,0 mii | 573,0 mii ≈ | 502,0 mii ≈ | 466,0 mii | 446,0 mii | 407,0 mii ≈ | 395,0 mii ≈ | 354,0 mii |
| Profit înainte de impozit | -2,3 mil | -2,3 mil | -3,8 mil | -3,3 mil | -1,4 mil | -1,1 mil | -1,1 mil | -309,0 mii |
| Impozit pe profit | 218,0 mii | 94,0 mii | 111,0 mii | -662,0 mii | 42,0 mii | 243,0 mii | 34,0 mii | -40,0 mii |
| Profit net | -2,5 mil | -2,4 mil | -3,9 mil | -2,6 mil | -1,4 mil | -1,3 mil | -1,2 mil | -269,0 mii |
| EPS diluat | -0,07 | -0,06 | -0,10 | -0,07 ≈ | -0,04 | -0,03 | -0,03 | -0,01 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 2,7 mil | 340,0 mii ≈ | 3,2 mil ≈ | 1,1 mil | 3,6 mil | 2,2 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | 1,9 mil |
| Investiții (capex) | 157,0 mii | 84,0 mii ≈ | 121,0 mii ≈ | 143,0 mii | 74,0 mii | 92,0 mii ≈ | 237,0 mii ≈ | 209,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 46,9 mil | 59,9 mil | 71,5 mil | 129,7 mil | 131,2 mil | 160,3 mil | 122,9 mil | 120,9 mil |
| Venituri an/an | +2,9 % | +27,7 % | +19,4 % | +81,4 % | +1,2 % | +22,2 % | −23,3 % | −1,6 % |
| Profit net | -408,0 mii | -10,7 mil | -4,0 mil | -5,4 mil | -9,0 mil | -4,5 mil | -11,4 mil | -4,2 mil |
| Profit net an/an | −160,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,02 | indisponibil | -0,14 | -0,16 | -0,25 | -0,12 | -0,29 | -0,10 |
| EPS diluat an/an | −150,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -0,9 % | -17,9 % | -5,7 % | -4,1 % | -6,8 % | -2,8 % | -9,3 % | -3,5 % |
| Flux de numerar liber | -2,6 mil | -3,1 mil | 3,5 mil | -11,5 mil | -2,4 mil | 17,1 mil | 6,8 mil | 9,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 60,5 mil USD
- Datorie financiară
- 0 USD
- Datorie netă
- -60,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 119,3 mil USD
- Active totale
- 160,3 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 3,66x
- ROE
- -4,3 %
- ROA
- -2,9 %
- Marja FCF
- 7,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 71,5 mil | 129,7 mil | 131,2 mil | 160,3 mil | 122,9 mil | 120,9 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 38,5 mil | 74,1 mil | 74,9 mil | 376,0 mii | 220,0 mii | 255,0 mii | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 33,0 mil | 55,6 mil | 56,3 mil | 64,4 mil | 51,7 mil | 52,9 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 11,1 mil | 17,7 mil | 19,6 mil | 20,3 mil | 18,6 mil | 17,6 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 20,8 mil | 34,5 mil | 36,9 mil | 40,2 mil | 36,2 mil | 37,0 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | -3,3 mil | -5,0 mil | -6,7 mil | -2,9 mil | -11,0 mil | -4,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 817,0 mii | 1,0 mil | — | 2,2 mil | 2,1 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| EBITDA | -2,5 mil ≈ | -4,0 mil ≈ | — | -699,0 mii ≈ | -8,9 mil ≈ | -2,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 278,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 aug. 2021verificat |
| Profit înainte de impozit | -3,8 mil | -7,2 mil | -8,2 mil | -3,8 mil | -11,6 mil | -3,9 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -195,0 mii | -1,8 mil | 748,0 mii | 745,0 mii | -239,0 mii | 279,0 mii | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Profit net | -4,0 mil | -5,4 mil | -9,0 mil | -4,5 mil | -11,4 mil | -4,2 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,14 | -0,16 | -0,25 | -0,12 | -0,29 | -0,10 | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 28,7 mil | 32,7 mil | 36,3 mil | 37,4 mil | 38,6 mil | 40,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 40,2 mil
- 2025
- 36,2 mil
- 2026
- 37,0 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
- 2024
- 37,4 mil
- 2025
- 38,6 mil
- 2026
- 40,1 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 9,7 mil | 17,2 mil | 13,5 mil | 26,2 mil | 20,1 mil | 60,5 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 13,5 mil | 26,3 mil | 27,7 mil | 31,3 mil | 25,1 mil | 25,3 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 15,1 mil | 37,7 mil | 49,7 mil | 27,7 mil | 26,4 mil | 25,8 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Active curente | 43,2 mil | 90,0 mil | 96,6 mil | 89,0 mil | 77,4 mil | 117,4 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,6 mil | 3,7 mil | 4,6 mil | 4,0 mil | 2,5 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 15,8 mil | 20,8 mil | 27,8 mil | 27,8 mil | 31,1 mil | 31,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 9,4 mil | 14,6 mil | 10,6 mil | 5,3 mil | 3,7 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Active totale | 72,6 mil | 137,4 mil | 151,6 mil | 136,2 mil | 123,7 mil | 160,3 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 9,1 mil | 20,6 mil | 12,4 mil | 10,3 mil | 13,3 mil | 17,0 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 1,5 mil | 1,7 mil | 2,7 mil | 3,0 mil | 3,1 mil | 0 | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,2 mil | 14,3 mil | 16,2 mil | 13,2 mil | 8,7 mil | 0 | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 22,9 mil | 35,5 mil | 46,4 mil | 30,2 mil | 30,4 mil | 32,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 26,5 mil | 57,5 mil | 74,1 mil | 54,9 mil | 49,3 mil | 41,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 46,1 mil † | 79,9 mil † | 77,6 mil † | 81,4 mil † | 74,4 mil † | 119,3 mil † | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 5,3 mil
- 2025
- 3,7 mil
- 2026
- 2,2 mil
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,3 mil | -9,4 mil | 237,0 mii | 18,6 mil | 7,3 mil | 9,9 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 783,0 mii | 2,1 mil | 2,7 mil | 1,5 mil | 505,0 mii | 612,0 mii | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 3,5 mil ≈ | -11,5 mil ≈ | -2,4 mil ≈ | 17,1 mil ≈ | 6,8 mil ≈ | 9,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -783,0 mii | -25,7 mil | -7,3 mil | -1,5 mil | -7,0 mil | -612,0 mii | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,5 mil | 42,6 mil | 3,3 mil | -4,4 mil | -6,5 mil | 31,1 mil | SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -1,5 mil
- 2025
- -7,0 mil
- 2026
- -612,0 mii
SEC (XBRL)· 27 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 38 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 263,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Creștere4
- Evaluare63
- Calitate27
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 2,40 – 16,44 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venit2,40 – 16,44 (Mijloc 7,11)7 firme folosite · multiplul median 2,2x · quartile 0,4x – 5,9xATEN, BOSC, CSCO, DGII, EXTR, FOXX, HUBC
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 38/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 43,8 % | 9 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja EBIT · Calitate | -3,4 % | 47 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | 7,7 % | 31 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,7 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -1,6 % | 13 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,7x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 1,7x | 57 (față de colegi) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | 3,5 % | 70 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere4/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate27/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare63/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
LANTRONIX, INC. (LTRX). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 120,9 mil USD în 2026; creștere an/an -1,6 %; marjă netă -3,5 %; ROE -4,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 2,40–16,44 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 7,11 USD, prețul de 5,65 USD lasă un potențial de 25,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 20,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 38/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 3,7x
- Randament FCF: 3,5 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 43,8 %
- CAGR venituri 3 ani: -2,7 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -1,6 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Computer Communications Equipment (SIC 3576) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CSCOCisco Systems, Inc. | 408,5 mld | 31,1 | 27,3 % | 21,0 % | +11,8 % | +35 % / +114 % |
| ANETArista Networks, Inc. | 225,5 mld | 48,0 | 33,5 % | 40,0 % | +28,6 % | +37 % / +225 % |
| FFIVF5, Inc. | 18,7 mld | 26,3 | 19,8 % | 22,0 % | +9,7 % | +38 % / +93 % |
| EXTRExtreme Networks, Inc. | 3,0 mld | 58,0 | 67,1 % | 4,0 % | +12,6 % | +31 % / +42 % |
| DGIIDigi International Inc. | 2,8 mld | 57,5 | 7,5 % | 9,6 % | +1,5 % | +74 % / +208 % |
| ATENA10 Networks, Inc. | 1,7 mld | 40,0 | 19,4 % | 13,9 % | +11,0 % | +38 % / +91 % |
| NTGRNETGEAR, Inc. | 586,0 mil | — | -7,0 % | -4,9 % | +3,8 % | −16 % / +64 % |
| ALLTAllot Ltd. | 421,3 mil | 108,3 | 4,5 % | 3,6 % | +10,6 % | −10 % / +541 % |
| LTRXLantronix, Inc. | 263,9 mil | — | -4,3 % | -3,5 % | −1,6 % | +21 % / +26 % |
| SILCSilicom Ltd. | 181,2 mil | — | -9,4 % | -18,5 % | +6,6 % | +112 % / +95 % |
| BOSCBos Better Online Solutions Ltd | 29,8 mil | 7,4 | 14,4 % | 7,1 % | +26,6 % | −9 % / +48 % |
| FOXXFoxx Development Holdings Inc. | 13,3 mil | — | — | -100,2 % | −20,2 % | −58 % / −83 % |
| INTZIntrusion Inc. | 11,9 mil | — | -140,9 % | -194,0 % | +21,6 % | −66 % / −93 % |
| WLDSWearable Devices Ltd. | 4,2 mil | — | -72,3 % | -1.253,0 % | +23,9 % | −92 % / −100 % |
| HUBCHUB Cyber Security Ltd. | 3,4 mil | — | — | -134,5 % | −30,7 % | −100 % / −100 % |
| CIITTianci International, Inc. | 2,0 mil | — | -55,0 % | -16,7 % | +53,4 % | −93 % / −96 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LTRX din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Lantronix este un furnizor global de soluții Edge AI și Industrial IoT, cu accent pe sisteme fără pilot (drone) conforme NDAA, infrastructura critică și rețele enterprise. În anul fiscal 2026 veniturile au atins 120,9 milioane USD, iar compania anunță creștere la două cifre pentru anul fiscal 2027, pe fondul cererii de componente conforme cu cerințele de aprovizionare din apărare.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție diferențiată în conformitatea NDAA și TAA, care devine un criteriu important pentru achizițiile de apărare și publice. Bilanțul este solid, cu numerar mare și fără datorii la sfârșitul anului fiscal 2026 12.
- Portofoliul combină hardware, software și servicii, ceea ce permite soluții complete pentru clienți. Achiziția Nero adaugă venituri recurente și o bază de clienți existentă 12.
- Certificarea pre-aprobată a produselor în mai multe regiuni reduce costurile de reglementare ale clienților OEM și accelerează lansarea acestora pe piață 1.
Puncte slabe
- Compania depinde de un număr relativ mic de distribuitori și clienți finali pentru o parte mare din venituri, iar pierderea acestora ar avea efecte semnificative 1.
- Producția este externalizată aproape complet către contractori din Asia, iar mai multe componente sunt disponibile de la un singur furnizor, ceea ce expune compania la întreruperi 1.
- Multe produse vând pe piețe mature cu cerere în scădere, iar sursa menționează că unele venituri au scăzut deja și că declinul ar putea continua 1.
Oportunități
- Dacă guvernele occidentale continuă să investească în sisteme fără pilot conforme, compania ar putea prinde o parte mai mare din achizițiile de apărare 1.
- Extinderea segmentului de software și servicii recurente ar putea ridica marjele, iar integrarea Nero ar putea aduce noi clienți în infrastructura critică 2.
- Lansarea consolei SLC 9000 pentru piața centrelor de date AI deschide un segment nou de management al rețelelor 2.
Amenințări
- Restricțiile comerciale, tarifele și conflictele geopolitice pot perturba lanțurile de aprovizionare și pot crește costurile componentelor 12.
- Finanțarea guvernamentală depinde de procesele bugetare anuale, iar contractele pot fi reziliate pentru comoditate, ceea ce face veniturile din apărare greu de prevăzut 1.
- Concurenți cu resurse mai mari ar putea reduce cota de piață a companiei, mai ales în software și în segmentele SaaS 1.
Riscuri
- Dependența de clienți și distribuitori mariridicat
O parte importantă a veniturilor vine de la un număr mic de clienți, iar scăderea vânzărilor către aceștia ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Lipsa componentelor și penuria de memorieridicat
Unele circuite integrate au o singură sursă, iar piața de memorie este constrânsă, ceea ce ar putea întârzia livrările și duce la pierderi de vânzări 1.
- Dependența de contract guvernamentalmediu
Contractele guvernamentale pot fi reziliate pentru comoditate, iar finanțarea depinde de bugete anuale, ceea ce creează volatilitate în segmentul de drone 1.
- Risc de produse de software și SaaSmediu
Compania nu poate garanta că va recupera investițiile în software sau că va obține venituri semnificative din acest segment, ceea ce ar putea afecta marjele 1.
- Volatilitatea veniturilor din proiectemediu
Comenzile mari sunt adesea legate de calendarul proiectelor clienților, ceea ce face dificilă prognoza veniturilor trimestriale 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul de drone își menține creșterea și atinge ponderea estimată în venituri pentru anul fiscal 2027, compania ar putea deveni un furnizor important de calcul pentru sisteme autonome 2.
- Bilanțul fără datorii și numerarul substanțial ar putea oferi flexibilitate pentru achiziții și investiții în produse noi 2.
- Integrarea Nero și creșterea serviciilor recurente ar putea îmbunătăți profitabilitatea și previzibilitatea veniturilor pe termen mediu 2.
Ce ar strica teza
- Dacă penuria de componente și tarifele persistă, marjele și livrările ar putea fi afectate, iar creșterea anunțată ar putea fi amânată 1.
- Linii de produse vechi, cu cerere în scădere, ar putea continua să erodeze veniturile, dacă lansările noi nu compensează declinul 1.
- Dependența de finanțarea guvernamentală și de clienți mari ar putea face veniturile volatile, mai ales dacă bugetele se reduc 1.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri pentru primul trimestru, între 31 și 33 milioane USDQ1 2027
- Ponderea dronelor în venituri și creșterea anunțată de peste zece procente a veniturilor totale2027
- Contribuția Nero la ARR și integrarea achiziției, inclusiv noile informații ASC 805Q1 2027
- Rezolvarea cererii de rambursare a tarifelor IEEPA și impactul asupra costurilornext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Lantronix organizează produsele în trei linii: Embedded IoT Solutions (module de calcul SoM și conectivitate), IoT System Solutions (sisteme pentru rutare, comutare, gateway și conversie de media) și Software and Services, care include platforma SaaS Percepxion și, după achiziția din august 2026, platforma Nero Global Tracking. Compania își desfășoară activitatea pe trei regiuni: Americas, EMEA și APJ, și vinde mai ales prin distribuitori, dar și prin revânzători, vânzări directe și un site de comerț electronic. Producția este externalizată către contractori din Asia, iar la sfârșitul anului fiscal 2026 aveau 330 de angajați 12.
Modelul de afaceri se bazează pe ciclul de proiectare al clienților: soluțiile embedded sunt integrate de OEM-uri și ODM-uri în decurs de nouă până la 24 de luni, iar veniturile pot continua pe întreg ciclul de viață al produsului client. Sistemele IoT se vând de regulă prin VAR-uri și integratori, cu cicluri de trei până la 18 de luni, adesea pe bază de proiect. Această structură face veniturile previzibile doar parțial, deoarece comenzile sunt în mare parte pe bază de purchase order, nu de contracte pe termen lung 1.
Strategia urmărește trei verticale: sisteme fără pilot (UAS), monitorizarea infrastructurii critice și rețelele enterprise rezistente. Compania încearcă să mute accentul spre venituri recurente și cu marje mai mari din software și servicii, iar achizițiile sunt parte din această strategie. Compania spune că își propune să fie un partener strategic, nu doar un furnizor de hardware 1.
Segmente
Unmanned systems (UAS)
Segmentul de drone a crescut de la o contribuție minimă în anul fiscal 2025 la 12,6 milioane USD în anul fiscal 2026, peste mijlocul intervalului de ghidaj de 10-14 milioane USD. Produsele se bazează pe module SoM Qualcomm Dragonwing, inclusiv Open-Q 8550 și o platformă de referință pentru drone, concepute pentru conformitatea NDAA și TAA 12.
Infrastructura critică și software-ul Nero
Cea mai mare implementare menționată este cu un operator mobil Tier-1 din SUA, pentru monitorizarea alimentării de rezervă în peste 50.000 de site-uri celulare, cu Percepxion ca platformă cloud. Achiziția Nero Global Tracking adaugă aproximativ 5,3 milioane USD venituri anuale, din care 4,5 milioane ARR, și aproximativ 125.000 de etichete de active gestionate; compania spune că aduce Software & Services peste 10% din veniturile totale pe bază pro forma 12.
Enterprise și rețele out-of-band
Pe segmentul enterprise, compania oferă soluții de management out-of-band pentru un client bancar Tier 1, pentru reziliența rețelei. Consola SLC 9000, integrată cu Percepxion, este lansată pentru piața de centre de date AI, iar linia IoT Systems a revenit la creștere după ce nucleul afacerii a fost readus pe creștere în anul fiscal 2026 12.
Piața în context
Compania activează pe piețe de edge computing industrial și IoT, unde cererea pentru componente conforme cu NDAA și TAA a crescut în sectoarele apărării, siguranței publice și infrastructurii critice. Textul sursei nu oferă dimensiunea pieței totale, așa că nu pot fi calculate cote de piață. Compania afirmă că poziționarea sa ar putea să o ajute să concureze pentru o parte mai mare din achizițiile de apărare, dacă guvernele occidentale continuă să restricționeze sistemele de drone necompatibile 1.
Veniturile de bază sunt sensibile la ciclurile de buget și la cererea din proiecte. Compania notează că unele produse sunt vândute pe piețe mature cu cerere în scădere și că încrederea în creștere depinde de capacitatea de a lansa produse noi și de a converti backlogul. Piața de componente este și ea afectată de penuria de memorie și de tarife 1.
Tendințe
- Conformitatea NDAA și TAA devine un criteriu de achizițievânt din spate
Cerințele de aprovizionare din apărare și din sectorul public restricționează componentele de origine străină, ceea ce favorizează furnizorii care pot dovedi conformitate. Compania susține că acest avantaj ar putea deveni mai pronunțat, dacă autoritățile din SUA și aliate cresc investițiile în sisteme fără pilot 1.
- Cerere crescută pentru drone în apărare și siguranță publicăvânt din spate
Interesul pentru sisteme autonome și pentru contramăsuri împotriva dronelor ostile extinde ce pot livra modulele de calcul. Numărul angajamentelor active cu producători de UAS a crescut la peste 30 la sfârșitul anului fiscal 2026, de la aproximativ 10 la începutul anului 2.
- Penurie de memorie și presiune asupra costurilorvânt din față
Piața de componente se confruntă cu penurie de cipuri de memorie, ceea ce duce la costuri mai mari și disponibilitate limitată. Compania a raportat în trecut că nu a putut onora unele comenzi din lipsa componentelor, iar acest risc persistă 1.
- Trecerea de la hardware la servicii recurentemixt
Creșterea ponderii software-ului și a serviciilor recurente ar putea îmbunătăți marjele și previzibilitatea veniturilor. În același timp, produsele de software sunt expuse unor riscuri specifice, iar compania nu poate garanta că își va recupera investițiile în acest segment 1.
Poziția concurențială
Industria este foarte competitivă și se schimbă rapid, iar compania spune că își câștigă clienții pe baza caracteristicilor produsului, a capabilităților software, a reputației, a suportului tehnic și a prețului. Textul nu oferă cote de piață sau comparații de performanță, deci afirmațiile despre poziționare rămân calitative 1.
Concurenții includ furnizori de soluții care au resurse mai mari decât compania, iar intrarea pe noi segmente, precum software-ul SaaS, presupune să concureze cu actori necunoscuți pe canale de distribuție diferite. Parteneriatele cu integratori și cu actori din ecosistemul dronelor sunt o parte din răspunsul companiei la această presiune 12.
- Swarmer, Inc.SWMR
Partener menționat de companie, cu care dezvoltă o platformă de calcul pe bază de SoM pentru sisteme aeriene fără pilot din clasa Group 1; relația este de colaborare, nu strict de concurență 2.
- Vecima Networks Inc.
Fostul proprietar al afacerii Industrial IoT preluate de Lantronix, inclusiv platforma Nero Global Tracking; activele au fost cedate companiei în august 2026 1.
- Furnizori de software de management și cloud pentru rețele out-of-band
Textul sursei nu numește concurenți direcți pe acest segment, dar menționează existența unor furnizori de soluții cu resurse mai mari, cu care compania se confruntă pe piețele sale.
- Furnizori de module embedded și sisteme IoT
Concurența din segmentul embedded este descrisă generic în sursă, fără identificarea unor firme specifice; compania se bazează pe certificare pre-aprobată și timp scurt de lansare pe piață pentru a se diferenția 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 nov. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 sept. 2026
- Raport anual27 aug. 2026
- Raport curent27 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent26 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 mai 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Lantronix, Inc. · 27 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Lantronix, Inc. · 26 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.