olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
GXO Logistics, Inc. GXO
Transportation Services · SIC 4700 · Verticală: Transportation Services (SIC 4700)
GXO Logistics este cel mai mare furnizor pur de logistică contractuală din lume, care administrează depozite, distribuție, comerț electronic și retururi pentru companii mari din retail, tehnologie și industrie. Compania trece printr-o perioadă de creștere organică, cu noi contracte câștigate și ghidaj pentru 2026 ajustat ușor, în timp ce datoria netă rămâne o temă de urmărit după achiziția Wincanton și cifra de afaceri de 13,2 miliarde USD din 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea GXO Logistics, Inc. (GXO) costa 56,96 USD (+9,48 % într-o zi), cu capitalizare 6,4 mld USD, P/E 48,4 pe un EPS diluat de 1,18 USD în ultimele 12 luni, beta 1,28, interval pe 52 de săptămâni 44,17–65,59 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,6 mld USD (+5,7 % an/an), profit net de 64,0 mil USD (+8,5 % an/an), EPS diluat 0,56 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 83,6
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 43,69 – 54,02
- peste banda superioară · %B 1,28 · lățimea benzii 21,1 %
- SMA 50 / 200
- 47,27 / 51,74
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,76 / 1,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +23,9 % | −1,1 % | +25,0 pp | — |
| 3 luni | +19,6 % | −0,5 % | +20,1 pp | — |
| 6 luni | +14,1 % | +4,4 % | +9,7 pp | — |
| De la început de an | +8,2 % | +12,3 % | −4,1 pp | — |
| 1 an | +2,9 % | +13,5 % | −10,7 pp | −21,0 % |
| 3 ani | +6,1 % | +76,4 % | −70,3 pp | +27,8 % |
| 5 ani | −39,1 % | +63,7 % | −102,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,3 mld | 3,0 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,3 mld | 3,4 mld | 3,6 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 277,0 mil | 261,0 mil | 272,0 mil | 285,0 mil | 288,0 mil | 296,0 mil | 295,0 mil | 285,0 mil |
| Profit operațional | 101,0 mil | -56,0 mil | 89,0 mil | 118,0 mil | 94,0 mil | 39,0 mil | 77,0 mil | 96,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 113,0 mil | 109,0 mil | 110,0 mil | 118,0 mil | 120,0 mil | 115,0 mil | 117,0 mil | 115,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 34,0 mil | 32,0 mil | 36,0 mil | 35,0 mil | 30,0 mil | 32,0 mil | 35,0 mil | 36,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 97,0 mil | -93,0 mil | 43,0 mil | 88,0 mil | 66,0 mil | 17,0 mil | 48,0 mil | 72,0 mil |
| Impozit pe profit | -3,0 mil | 2,0 mil | 15,0 mil | 28,0 mil | 23,0 mil | 12,0 mil | 21,0 mil | 7,0 mil |
| Profit net | 100,0 mil | -96,0 mil | 26,0 mil | 59,0 mil | 43,0 mil | 4,0 mil | 25,0 mil | 64,0 mil |
| EPS diluat | 0,83 ≈ | -0,81 | 0,23 | 0,51 | 0,37 ≈ | 0,03 | 0,22 | 0,56 |
| Flux de numerar operațional | 186,0 mil | 29,0 mil | 3,0 mil ≈ | 232,0 mil ≈ | 170,0 mil | 31,0 mil | 76,0 mil ≈ | 156,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 104,0 mil | 78,0 mil | 47,0 mil ≈ | 144,0 mil ≈ | 55,0 mil | 65,0 mil | 65,0 mil ≈ | 74,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 106,0 mil | 94,0 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 18,0 mil ≈ | 84,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 67 din propriul istoric de 21 trimestre (min 19,8, mediană 43,2, max 176,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,1 mld | 6,2 mld | 7,9 mld | 9,0 mld | 9,8 mld | 11,7 mld | 13,2 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +1,7 % | +28,2 % | +13,3 % | +8,7 % | +19,7 % | +12,5 % |
| Profit net | 60,0 mil | -31,0 mil | 153,0 mil | 197,0 mil | 229,0 mil | 134,0 mil | 32,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −151,7 % | indisponibil | +28,8 % | +16,2 % | −41,5 % | −76,1 % |
| EPS diluat | 0,52 | -0,27 | 1,32 | 1,67 | 1,92 | 1,12 | 0,28 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −151,9 % | indisponibil | +26,5 % | +15,0 % | −41,7 % | −75,0 % |
| netă % | 1,0 % | -0,5 % | 1,9 % | 2,2 % | 2,3 % | 1,1 % | 0,2 % |
| Flux de numerar liber | -77,0 mil | 111,0 mil | 205,0 mil | 200,0 mil | 284,0 mil | 190,0 mil | 110,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 854,0 mil USD
- Datorie financiară
- 446,0 mil USD
- Datorie netă
- -408,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 3,0 mld USD
- Active totale
- 12,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,15x
- Lichiditate curentă
- 0,85x
- ROE
- 1,1 %
- ROA
- 0,3 %
- Marja FCF
- 0,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,2 mld | 7,9 mld | 9,0 mld | 9,8 mld | 11,7 mld | 13,2 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 611,0 mil | 714,0 mil | 886,0 mil | 998,0 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 16,0 mil | 151,0 mil | 242,0 mil | 318,0 mil | 218,0 mil | 245,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 323,0 mil | 335,0 mil | 329,0 mil | 361,0 mil | 415,0 mil | 457,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 339,0 mil ≈ | 486,0 mil ≈ | 571,0 mil ≈ | 679,0 mil ≈ | 633,0 mil ≈ | 702,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 24,0 mil | 21,0 mil | 29,0 mil | 53,0 mil | 103,0 mil | 133,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -6,0 mil | 153,0 mil | 264,0 mil | 266,0 mil | 146,0 mil | 104,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 16,0 mil | -8,0 mil | 64,0 mil | 33,0 mil | 8,0 mil | 68,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Profit net | -31,0 mil | 153,0 mil | 197,0 mil | 229,0 mil | 134,0 mil | 32,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,27 | 1,32 | 1,67 | 1,92 | 1,12 | 0,28 | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 114,6 mil | 115,6 mil | 117,6 mil | 119,5 mil | 119,8 mil | 116,3 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 998,0 mil
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- 119,5 mil
- 2024
- 119,8 mil
- 2025
- 116,3 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 328,0 mil | 333,0 mil | 495,0 mil | 468,0 mil | 413,0 mil | 854,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,1 mld | 2,0 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 299,0 mil | 257,0 mil | 570,0 mil | 567,0 mil | 986,0 mil | 909,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Active totale | 6,5 mld | 7,3 mld | 9,2 mld | 9,5 mld | 11,3 mld | 12,3 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 415,0 mil | 624,0 mil | 717,0 mil | 709,0 mil | 776,0 mil | 758,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 58,0 mil | 34,0 mil | 67,0 mil | 27,0 mil | 110,0 mil | 446,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 1,7 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 10 mai 2023verificat |
| Datorii curente | 1,7 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,9 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
- 2023
- 567,0 mil
- 2024
- 986,0 mil
- 2025
- 909,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 333,0 mil | 455,0 mil | 542,0 mil | 558,0 mil | 549,0 mil | 434,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 222,0 mil | 250,0 mil | 342,0 mil | 274,0 mil | 359,0 mil | 324,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 111,0 mil ≈ | 205,0 mil ≈ | 200,0 mil ≈ | 284,0 mil ≈ | 190,0 mil ≈ | 110,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -280,0 mil | -207,0 mil | -1,1 mld | -410,0 mil | -1,2 mld | -196,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 67,0 mil | -241,0 mil | 787,0 mil | -186,0 mil | 636,0 mil | 111,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | 0 | 200,0 mil | SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -410,0 mil
- 2024
- -1,2 mld
- 2025
- -196,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
- 2023
- -186,0 mil
- 2024
- 636,0 mil
- 2025
- 111,0 mil
SEC (XBRL)· 25 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 48 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie39
- Evaluare51
- Calitate59
- Creștere50
- Randamente23
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,98 – 124,25 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)38,68 – 60,23 (Mijloc 47,00)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 265,7 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 22,8 %
- Colegi: EV/EBITDA69,88 – 124,25 (Mijloc 91,34)5 firme folosite · multiplul median 13,4x · quartile 10,3x – 18,2xBKNG, EXPE, LIND, VRRM, XPO
- Colegi: P/E9,98 – 37,66 (Mijloc 20,73)7 firme folosite · multiplul median 17,6x · quartile 8,5x – 32,0xBKNG, EXPE, GATX, HAFN, MMYT, VRRM, XPO
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 48/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 6,8 % | 44 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 1,0 % | 42 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 127,9 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,6 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -44,9 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,0x | 71 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,3x | 12 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 48,4x | 33 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,4x | 83 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,7 % | 34 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,6 % | 23 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie39/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate59/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial23/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare51/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GXO Logistics, Inc. (GXO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 13,2 mld USD în 2025; creștere an/an 12,5 %; marjă netă 1,0 %; ROE 4,6 %; datorie netă/EBITDA 0,0x.
Intervalul de valoare estimat este 38,68–60,23 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 47,00 USD, prețul de 56,96 USD lasă un potențial de -17,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -21,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 48/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 127,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 13,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,0x
- EV/EBITDA: 8,4x
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -44,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 2,3x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,6 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Transportation Services (SIC 4700) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BKNGBooking Holdings Inc. | 127,2 mld | 1,0 | — | — | +13,4 % | −13 % / +37 % |
| EXPEExpedia Group, Inc. | 36,2 mld | 19,7 | 199,1 % | 13,0 % | +7,6 % | +24 % / +132 % |
| XPOXPO, Inc. | 21,9 mld | 44,3 | 26,5 % | 5,7 % | +1,1 % | +32 % / +118 % |
| GATXGATX Corporation | 6,7 mld | 17,6 | 14,2 % | 17,7 % | +9,8 % | +19 % / +75 % |
| GXOGXO Logistics, Inc. | 6,4 mld | 48,4 | 4,6 % | 1,0 % | +12,5 % | +3 % / +6 % |
| HAFNHafnia Limited | 4,9 mld | 6,5 | 34,5 % | 27,0 % | +7,4 % | +64 % / indisponibil |
| RXORxo, Inc. | 4,7 mld | — | -5,7 % | -1,3 % | +26,2 % | +115 % / +35 % |
| LINDLindblad Expeditions Holdings, Inc. | 2,2 mld | 8.279,1 | — | 0,7 % | +19,6 % | +179 % / +327 % |
| TOURTuniu Corp | 1,5 mld | 473,0 | 3,0 % | 5,4 % | +17,5 % | −35 % / −47 % |
| SPCEVirgin Galactic Holdings, Inc. | 380,5 mil | — | -75,1 % | -23.867,4 % | −78,1 % | −35 % / −94 % |
| VRRMVerra Mobility Corporation | 377,0 mil | 10,4 | 11,3 % | 33,2 % | +14,6 % | −89 % / −88 % |
| PALProficient Auto Logistics, Inc. | 82,5 mil | — | -13,0 % | — | indisponibil | −64 % / indisponibil |
| NTRPNextTrip, Inc. | 18,1 mil | — | -296,7 % | -319,8 % | +641,0 % | −68 % / −68 % |
| YTRAMagna Holdings Ltd. | — | — | -2,0 % | -1,3 % | +85,2 % | −50 % / −43 % |
| MMYTMakeMyTrip Ltd | — | 61,1 | 8,2 % | 9,7 % | +25,0 % | −29 % / +20 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GXO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 37,54 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 66,11 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 99,21 Randament total 74 % · Pe an 74 % |
| 3 ani | 43,39 Randament total -24 % · Pe an -9 % | 85,28 Randament total 50 % · Pe an 14 % | 139,51 Randament total 145 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 50,15 Randament total -12 % · Pe an -3 % | 110,03 Randament total 93 % · Pe an 14 % | 196,18 Randament total 244 % · Pe an 28 % |
- P/E la ieșire± 21,32
- Marja netă± 14,92
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,27
- Diluare anuală± 1,25
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
GXO Logistics este cel mai mare furnizor pur de logistică contractuală din lume, care administrează depozite, distribuție, comerț electronic și retururi pentru companii mari din retail, tehnologie și industrie. Compania trece printr-o perioadă de creștere organică, cu noi contracte câștigate și ghidaj pentru 2026 ajustat ușor, în timp ce datoria netă rămâne o temă de urmărit după achiziția Wincanton și cifra de afaceri de 13,2 miliarde USD din 2025.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider mondial pur în logistica contractuală, cu clienți de tip blue-chip și contracte pe termen lung 1.
- Platforma tehnologică proprie și capacitatea de automatizare sunt descrise drept avantaj competitiv central 1.
- Portofoliu diversificat de clienți și verticale, cu concentrare redusă pe un singur client 1.
Puncte slabe
- Costurile cu forța de muncă reprezintă o parte mare din cheltuieli, iar multe contracte cu preț fix limitează transferul creșterilor către clienți 1.
- Rezultatele trimestriale sunt sezoniere, iar anumite trimestre slabe pot accentua variațiile de profit 1.
- Datoria crescută după achiziția Wincanton și costurile financiare mai mari reduc flexibilitatea financiară 13.
Oportunități
- Câștigarea de noi contracte în verticale strategice și în America de Nord ar putea accelera creșterea veniturilor 3.
- Extinderea serviciilor AI și a automatizării ar putea îmbunătăți productivitatea și marjele, dacă adoptarea clienților continuă 3.
- Clienții care își externalizează logistica pot aduce contracte noi, iar cota din bugetul lor de logistică poate crește în timp 1.
Amenințări
- Concurența intensă și presiunea asupra prețurilor pot reduce marjele dacă clienții cer condiții mai favorabile 1.
- Modificările legislației muncii sau ale salariului minim ar putea crește costurile operaționale 1.
- Fluctuațiile valutare și schimbările de politică fiscală pot afecta rezultatele raportate 1.
Riscuri
- Concurență și presiune asupra contractelorridicat
Clienții pot solicita oferte de la mai mulți furnizori, iar acceptarea unor clauze mai dure de către concurenți ar putea duce la marje mai mici 1.
- Costul forței de muncăridicat
Forța de muncă este în mare parte pe ore, iar creșterile salariale sau legislative pot afecta profitabilitatea, mai ales în contractele cu preț fix 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Wincanton și eventuale achiziții viitoare pot întâmpina dificultăți operaționale, IT și de sinergii, iar cedarea contractelor cerute de autoritatea britanică nu este încă finalizată 13.
- Expunerea valutarămediu
Veniturile și activele în euro și lire sterline pot fluctua în raport cu dolarul, afectând cifrele raportate 12.
- Penalități contractuale și cheltuieli fiscalescăzut
Nerespectarea nivelelor de serviciu din contracte poate atrage penalități, iar litigiile fiscale și de reglementare pot genera cheltuieli neprevăzute 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă noile contracte câștigate și veniturile deja asigurate se traduc în creștere organică susținută, compania ar putea depăși ghidajul actual 3.
- Poziția de lider în logistica contractuală, cu clienți mari și contracte pe termen lung, oferă vizibilitate asupra veniturilor 1.
- Investițiile în automatizare și AI ar putea îmbunătăți marjele pe măsură ce se extind la mai multe site-uri 13.
Ce ar strica teza
- Datoria netă ridicată după achiziția Wincanton ar putea limita flexibilitatea financiară dacă rezultatele nu cresc suficient 3.
- Presiunea concurențială și costurile cu forța de muncă ar putea comprima marjele, mai ales în contractele cu preț fix 1.
- Schimbările din conducerea financiară și operațională pot aduce perioade de tranziție cu risc de execuție 1.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și evoluția organică a veniturilor față de ghidajul de 4% până la 5%Q3 2026
- Ziua investitorilor, cu strategia pe termen lung și cadrul financiar16 noiembrie 2026
- Finalizarea cedării contractelor Wincanton cerute de CMA și impactul asupra veniturilor2026
- Evoluția datoriei nete și a conversiei fluxului de numerar liber în raport cu ghidajulnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
GXO oferă depozitare și distribuție cu valoare adăugată ridicată, îndeplinirea comenzilor, servicii de comerț electronic și logistica retururilor, diferențiate prin soluții tehnologice personalizate la scară mare 1. Compania activa în 2025 în 26 de țări, cu aproximativ 154.000 de angajați și 1.043 de facilități, totalizând circa 221 de milioane de picioare pătrate 1. Modelul de business este descris ca unul ușor în active, cu contracte pe termen lung, unele cu preț fix și altele cu cost plus, ceea ce ajută la stabilitatea veniturilor 1.
Tehnologia este un element central al strategiei: platforma de gestionare a depozitelor bazată pe cloud, instrumente de productivitate a forței de muncă, automatizare cu roboți și analiză predictivă a cererii, în special pentru vârfuri sezoniere din e-commerce 1. Compania susține că datele pe care le procesează constituie un avantaj competitiv, iar în 2026 a lansat platforma GXO IQ pentru inteligență artificială și automatizare 3.
Achiziția Wincanton, finalizată în aprilie 2024, a modificat comparabilitatea rezultatelor între 2025 și 2024, iar cedarea unor contracte de retail alimentar din Regatul Unit, cerută de autoritatea britanică de concurență, este încă în curs 1.
Segmente
Omnichannel retail
Acesta este cel mai mare segment, reprezentând 49% din veniturile din 2025, ceea ce face compania sensibilă la ciclurile de consum și la sezonalitatea sărbătorilor 1.
Tehnologie, industrie și alte verticale
Tehnologia și electronicele de consum, industria și producția, alimentația și bunurile de consum ambalate contribuie împreună cu o parte mai mică, iar conducerea urmărește creșterea în verticalele strategice precum aerospațial, apărare, tehnologie, industrie și științele vieții 13.
Piața în context
Piața logisticii contractuale este descrisă ca foarte fragmentată, cu mii de companii care concurează pe plan intern și internațional, iar cererea din comerțul electronic și omnichannel este principalul motor de creștere 1. Veniturile companiei sunt concentrate în Regatul Unit, Statele Unite, Țările de Jos, Franța, Spania și Italia 1.
Activitatea are sezonalitate: trimestrul patru aduce vârfuri legate de sărbători, iar primul trimestru este de regulă mai slab, ceea ce face ca rezultatele trimestriale să nu fie direct comparabile fără a ține cont de acest efect 1.
Tendințe
- Creșterea comerțului electronic și a omnichannelvânt din spate
Creșterea comenzilor online și a retururilor sporește cererea pentru servicii de depozitare și retur, ceea ce ar putea susține volumele companiei pe termen lung 1.
- Automatizarea și inteligența artificialăvânt din spate
Adoptarea roboticii și a instrumentelor AI ar putea reduce dependența de forța de muncă și îmbunătăți marjele, dacă investițiile se traduc în productivitate 13.
- Costurile forței de muncăvânt din față
Creșterea salariilor, a costurilor cu forța de muncă temporară și schimbările legislative pot reduce marjele, mai ales când contractele sunt cu preț fix 1.
- Politica fiscală și valutarămixt
Schimbările de tarife, regulile fiscale și fluctuațiile valutare, mai ales ale lirei și euro, pot afecta rezultatele raportate în dolari, deși efectul poate fi și pozitiv în unele perioade 12.
Poziția concurențială
Compania competitoare direct cu operatori globali și regionali, iar clienții pot solicita oferte de la mai mulți furnizori, ceea ce poate apăsa asupra prețurilor și marjelor 1. Compania spune că se diferențiază prin tehnologie, scară și capacitatea de a livra soluții personalizate 1.
Riscul de pierdere a cotei de piață este amplificat de posibilitatea ca clienții să-și internalizeze operațiunile logistice, iar concurenții acceptă uneori termeni contractuali mai împovărători 1.
- CEVA Logistics
Operator global de logistică contractuală citat de companie ca principal concurent direct.
- DHL Group
Grup logistic internațional care include și divizii de logistică contractuală, menționat în lista concurenților.
- Kuehne + Nagel
Furnizor internațional de logistică din Elveția, citat printre concurenți.
- Ryder SystemR
Furnizor american de logistică și transport, menționat printre concurenți.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / GXO Logistics, Inc. · 25 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / GXO Logistics, Inc. · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / GXO Logistics, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.