olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Inseego Corp. INSG
Communications Equipment, NEC · SIC 3669 · Verticală: Communications Equipment, NEC (SIC 3669)
Inseego proiectează și dezvoltă soluții wireless WAN gestionate din cloud, de la routere 5G pentru întreprinderi la hotspot-uri mobile MiFi, plus platforma SaaS Inseego Subscribe pentru operatorii de telefonie. Compania este relevantă acum prin tranziția spre venituri din software și prin achiziția anunțată a afacerii FWA de la Nokia, cu un venit de aproximativ 155 milioane USD estimat pentru 2026.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Inseego Corp. (INSG) costa 4,83 USD (+6,62 % într-o zi), cu capitalizare 79,3 mil USD, P/E 25,3 pe un EPS diluat de 0,19 USD în ultimele 12 luni, beta 1,98, interval pe 52 de săptămâni 3,61–20,29 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 44,0 mil USD (+9,4 % an/an), profit net de -8,4 mil USD (−1.764,3 % an/an), EPS diluat -0,52 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 57,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 3,85 – 5,06
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,81 · lățimea benzii 27,3 %
- SMA 50 / 200
- 4,31 / 9,31
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,10 / 0,06
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,5 % | −2,0 % | +6,5 pp | — |
| 3 luni | −35,0 % | −2,2 % | −32,8 pp | — |
| 6 luni | −74,6 % | +4,3 % | −78,9 pp | — |
| De la început de an | −53,0 % | +10,6 % | −63,5 pp | — |
| 1 an | −65,9 % | +10,5 % | −76,3 pp | −24,8 % |
| 3 ani | +30,5 % | +73,7 % | −43,1 pp | +22,4 % |
| 5 ani | −93,1 % | +61,7 % | −154,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 54,0 mil | 48,1 mil | 31,7 mil | 40,2 mil | 45,9 mil | 48,4 mil | 34,3 mil | 44,0 mil |
| Costul vânzărilor | 35,2 mil | 30,1 mil | 16,7 mil | 23,7 mil | 26,8 mil | 28,0 mil | 17,7 mil | 29,1 mil |
| Profit brut | 18,8 mil | 17,9 mil | 15,0 mil | 16,5 mil | 19,1 mil | 20,4 mil | 16,6 mil | 14,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 5,2 mil | 5,6 mil | 4,5 mil | 4,8 mil | 4,9 mil | 5,6 mil | 5,8 mil | 5,3 mil |
| Profit operațional | 1,0 mil | 1,8 mil | -424,0 mii | 1,3 mil | 2,2 mil | 1,3 mil | -3,6 mil | -7,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 3,2 mil | 2,3 mil | 2,1 mil | 1,8 mil | 2,2 mil | 2,4 mil | 1,8 mil | 2,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 7,6 mil | -16,0 mil | -1,1 mil | 529,0 mii | 1,4 mil | 504,0 mii | -4,5 mil | -8,4 mil |
| Impozit pe profit | 36,0 mii | 518,0 mii | 23,0 mii | 22,0 mii | -36,0 mii | 35,0 mii | 34,0 mii | 35,0 mii |
| Profit net | 9,0 mil | -566,0 mii | -1,6 mil | 507,0 mii | 1,4 mil | 469,0 mii | -4,5 mil | -8,4 mil |
| EPS diluat | -0,06 | -0,04 ≈ | -0,16 | -0,03 | 0,03 | 0,03 ≈ | 0,65 | -0,52 |
| Flux de numerar operațional | 14,8 mil ≈ | -14,2 mil | -3,5 mil | -4,5 mil ≈ | 3,2 mil ≈ | 12,0 mil | 1,7 mil | -23,8 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 5,0 mii ≈ | 70,0 mii | 32,0 mii | 188,0 mii ≈ | 101,0 mii ≈ | 340,0 mii | 131,0 mii | 348,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 2 trimestre (min 16,3, mediană 35,3, max 54,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 202,5 mil | 219,5 mil | 313,8 mil | 262,4 mil | 245,3 mil | 167,3 mil | 191,2 mil | 166,2 mil |
| Venituri an/an | −7,7 % | +8,4 % | +43,0 % | −16,4 % | −6,5 % | −31,8 % | +14,3 % | −13,1 % |
| Profit net | -8,1 mil | -40,1 mil | -111,2 mil | -48,1 mil | -68,0 mil | -46,2 mil | 4,6 mil | 838,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −81,7 % |
| EPS diluat | indisponibil | -0,52 | -1,19 | -0,51 | -6,59 | -4,32 | 0,10 | -0,18 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −280,0 % |
| netă % | -4,0 % | -18,3 % | -35,4 % | -18,3 % | -27,7 % | -27,6 % | 2,4 % | 0,5 % |
| Flux de numerar liber | -3,1 mil | -24,6 mil | 14,3 mil | -30,1 mil | -34,8 mil | 5,7 mil | 33,4 mil | 6,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 24,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- -4,0 mil USD
- Active totale
- 93,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,32x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 0,9 %
- Marja FCF
- 3,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 313,8 mil | 262,4 mil | 245,3 mil | 167,3 mil | 191,2 mil | 166,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 223,0 mil | 186,5 mil | 178,4 mil | 131,5 mil | 122,4 mil | 95,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 90,8 mil | 75,9 mil | 66,9 mil | 35,8 mil | 68,8 mil | 71,0 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 45,0 mil | 52,7 mil | 38,3 mil | 19,7 mil | 20,6 mil | 19,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -25,1 mil | -46,5 mil | -57,9 mil | -36,0 mil | 1,7 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 27,9 mil | 25,3 mil | 27,2 mil | 18,7 mil | 12,5 mil | 8,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 2,8 mil ≈ | -21,2 mil ≈ | -30,7 mil ≈ | -17,2 mil ≈ | 14,2 mil ≈ | 12,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -110,4 mil | -47,7 mil | -68,4 mil | -45,0 mil | -13,7 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 748,0 mii | 191,0 mii | -465,0 mii | 43,0 mii | 689,0 mii | 44,0 mii | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Profit net | -111,2 mil | -48,1 mil | -68,0 mil | -46,2 mil | 4,6 mil | 838,0 mii | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,19 | -0,51 | -6,59 | -4,32 | 0,10 | -0,18 | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 96,1 mil | 103,2 mil | 10,7 mil | 11,4 mil | 12,5 mil | 15,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 11,4 mil
- 2024
- 12,5 mil
- 2025
- 15,1 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 40,0 mil | 46,5 mil | 7,1 mil | 2,4 mil | 39,6 mil | 24,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 29,9 mil | 26,8 mil | 25,3 mil | 18,2 mil | 13,8 mil | 25,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 34,0 mil | 37,4 mil | 38,0 mil | 20,6 mil | 13,6 mil | 7,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active curente | 114,1 mil | 127,6 mil | 78,4 mil | 58,2 mil | 72,9 mil | 64,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 13,7 mil | 8,1 mil | 5,4 mil | 2,4 mil | 1,1 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 32,5 mil | 20,3 mil | 21,9 mil | 3,9 mil | 3,9 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 51,5 mil | 47,0 mil | 41,4 mil | 25,7 mil | 18,7 mil | 20,7 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Active totale | 227,4 mil | 215,8 mil | 159,9 mil | 121,8 mil | 100,0 mil | 93,8 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 52,3 mil | 48,6 mil | 29,0 mil | 23,4 mil | 18,4 mil | 23,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 08 aug. 2024verificat |
| Datorii curente | 75,7 mil | 74,8 mil | 57,0 mil | 55,9 mil | 63,5 mil | 48,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 255,3 mil | 240,7 mil | 230,1 mil | 223,9 mil | 112,9 mil | 97,9 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | -27,9 mil | -24,9 mil | -70,1 mil | -102,1 mil | -12,9 mil † | -4,0 mil † | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 25,7 mil
- 2024
- 18,7 mil
- 2025
- 20,7 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 20,1 mil | -25,2 mil | -33,3 mil | 6,0 mil | 33,5 mil | 7,2 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 5,7 mil | 4,9 mil | 1,5 mil | 224,0 mii | 100,0 mii | 661,0 mii | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 14,3 mil ≈ | -30,1 mil ≈ | -34,8 mil ≈ | 5,7 mil ≈ | 33,4 mil ≈ | 6,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -34,7 mil | 6,1 mil | -13,3 mil | -10,2 mil | 43,0 mil | -8,6 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 42,1 mil | 29,9 mil | 5,4 mil | 2,2 mil | -38,8 mil | -13,4 mil | SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -10,2 mil
- 2024
- 43,0 mil
- 2025
- -8,6 mil
SEC (XBRL)· 20 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 79,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 41,1 % | 3 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | -4,3 % | 45 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | -4,5 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -12,2 % | 0 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -13,1 % | 27 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 16 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -9,9 % | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial16/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere9/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate15/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
INSEEGO CORP. (INSG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 166,2 mil USD în 2025; creștere an/an -13,1 %; marjă netă -6,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja brută: 41,1 %
- Marja FCF: -4,5 %
- CAGR venituri 3 ani: -12,2 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -13,1 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- Randament FCF: -9,9 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Communications Equipment, NEC (SIC 3669) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LITELumentum Holdings Inc. | 61,7 mld | — | -245,8 % | -175,8 % | +83,2 % | +109 % / +1.489 % |
| ESEEsco Technologies Inc. | 6,2 mld | 19,8 | 21,4 % | 24,4 % | +19,2 % | +13 % / +128 % |
| NSSCNapco Security Technologies, Inc | 1,1 mld | 25,9 | 23,4 % | 21,6 % | +11,4 % | −21 % / +4 % |
| AIOTPowerfleet, Inc. | 381,2 mil | — | -4,0 % | -4,2 % | +22,4 % | −43 % / +22 % |
| TBCHTurtle Beach Corporation | 303,7 mil | — | -3,2 % | -1,1 % | −14,2 % | +22 % / +50 % |
| INSGInseego Corp. | 79,3 mil | 25,3 | — | -6,4 % | −13,1 % | −66 % / +31 % |
| AMPGAmplitech Group, Inc. | 74,5 mil | — | -19,4 % | -33,4 % | +165,0 % | −25 % / +56 % |
| REKRRekor Systems, Inc. | 49,3 mil | — | -62,8 % | -43,8 % | +5,3 % | −80 % / −87 % |
| KSCPKnightscope, Inc. | 34,7 mil | — | -201,3 % | -217,3 % | +4,9 % | −91 % / −98 % |
| SNTSenstar Technologies Corporation | 33,7 mil | 10,3 | 8,0 % | 8,8 % | +1,7 % | −63 % / +28 % |
| UTSIUTStarcom Holdings Corp. | 19,2 mil | — | -19,5 % | -88,5 % | −17,5 % | −16 % / −42 % |
| MTEKMaris-Tech Ltd. | 2,1 mil | — | -168,6 % | -403,3 % | −77,9 % | −81 % / −75 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru INSG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Inseego proiectează și dezvoltă soluții wireless WAN gestionate din cloud, de la routere 5G pentru întreprinderi la hotspot-uri mobile MiFi, plus platforma SaaS Inseego Subscribe pentru operatorii de telefonie. Compania este relevantă acum prin tranziția spre venituri din software și prin achiziția anunțată a afacerii FWA de la Nokia, cu un venit de aproximativ 155 milioane USD estimat pentru 2026 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o istorie lungă în tehnologia wireless, portofoliu propriu de modemuri 4G și 5G și relații directe cu operatorii mari din SUA.
- Platformele cloud Inseego Connect și Inseego Subscribe oferă venituri recurente și integrare cu clienții existenți.
- Lansarea gamei MiFi PRO M4 la trei mari operatori din SUA arată capacitatea de execuție a companiei pe piața mobilă.
Puncte slabe
- Veniturile depind în mare măsură de câțiva clienți, ceea ce face rezultatele sensibile la schimbările din planurile lor.
- Compania a raportat pierderi nete GAAP în trimestrul al doilea din 2026, iar marjele brute rămân sub presiune.
- Producția este externalizată către contractori din Asia, ceea ce creează dependență de furnizori și de componente esențiale.
Oportunități
- Dezvoltarea accesului fix wireless pentru întreprinderi și IMM-uri ar putea deschide noi categorii de clienți.
- Achiziția afacerii FWA de la Nokia ar putea adăuga clienți și produse, dacă integrarea reușește.
- Extinderea canalului de parteneri și a vânzărilor internaționale ar putea reduce dependența de operatorii americani.
Amenințări
- Concurenții cu resurse mai mari ar putea oferi soluții mai ieftine sau mai bine integrate în zona de edge.
- Tarifele comerciale și restricțiile la export ar putea crește costurile de producție și întârzia livrările.
- Reducerea bugetelor IT ale clienților ar putea prelungi ciclurile de vânzare și reduce veniturile.
Riscuri
- Dependența de doi cliențiridicat
Un procent foarte mare din venituri vine de la Verizon și T-Mobile. Orice schimbare majoră în relația cu unul dintre ei ar putea afecta rezultatele financiare 1.
- Datoria și liniile de creditridicat
Compania are obligații de plată semnificative și trebuie să respecte covenante financiare. Dacă nu le respectă, creditorii ar putea accelera plata datoriilor 1.
- Integrarea achiziției Nokiamediu
Tranzacția FWA poate să nu se finalizeze la timp sau să nu aducă sinergiile anticipate, iar integrarea ar putea distrage conducerea de la operațiunile curente 3.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Compania depinde de furnizori unici pentru unele componente, iar lipsa cipurilor de memorie ar putea întârzia producția 1.
- Volatilitatea acțiuniiscăzut
Prețul acțiunii a fost foarte volatil și ar putea rămâne așa, ceea ce poate afecta investitorii și capacitatea de finanțare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă lansările MiFi și FWA se transformă în comenzi repetate, veniturile ar putea crește și marjele s-ar putea îmbunătăți, mai ales în zona de software recurent.
- Integrarea afacerii Nokia ar putea aduce un portofoliu mai larg și o bază de clienți diversificată, ceea ce ar reduce dependența de câțiva operatori.
- Dacă Inseego Subscribe își extinde clienții, veniturile recurente ar putea deveni o parte mai mare din total.
Ce ar strica teza
- Dacă un operator important reduce comenzile, veniturile ar putea scădea rapid, iar pierderile ar putea persista.
- Datoria și obligațiile de plată ar putea limita flexibilitatea financiară dacă rezultatele operaționale nu se îmbunătățesc.
- Concurenții cu bugete mai mari ar putea reduce prețurile sau ar putea câștiga cota de piață în accesul fix wireless.
De urmărit
- Ghidajul de venituri pentru trimestrul al treilea din 2026 și realizarea luiQ3 2026
- Finalizarea achiziției afacerii FWA de la Nokia și integrarea acesteiaQ4 2026
- Marja brută și transformarea lansărilor MiFi în comenzi2026
- Evoluția concentrării clienților, în special Verizon și T-Mobile, în următorul raport anualnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Inseego este o companie care proiectează și dezvoltă rețele wireless WAN gestionate din cloud și soluții de edge inteligent, destinate segmentelor carrier, întreprinderi și IMM-uri. Portofoliul include dispozitive 5G pentru bandă largă mobilă și acces fix wireless (FWA), însoțite de Inseego Connect pentru gestionarea dispozitivelor și de Inseego Subscribe, o platformă SaaS pentru gestionarea abonaților operatorilor. Produsele sunt concepute în SUA și fabricate de parteneri contractuali din Asia 13.
Segmente
Mobile Solutions
Segmentul include hotspot-urile MiFi, vândute în principal operatorilor mobili. Lansarea gamei MiFi PRO M4 la AT&T, T-Mobile și Verizon în trimestrul al doilea din 2026 este un reper operațional important 13.
Fixed Wireless Access Solutions
Routerele și gateway-urile Wavemaker, vândute prin operatori și parteneri de distribuție, servesc sediile distribuite ale întreprinderilor și IMM-urilor. Achiziția anunțată a afacerii FWA de la Nokia ar putea extinde acest segment, dacă tranzacția se închide așa cum se estimează 13.
Software Services and Other
Cea mai mare parte a acestui segment provine din Inseego Subscribe, cu venituri recurente de la un operator important, la care se adaugă Inseego Connect și serviciile de inginerie non-recurente 1.
Piața în context
Piața de acces wireless pentru întreprinderi și IMM-uri crește pe măsură ce rețelele 5G extind acoperirea și capacitatea, iar operatorii oferă planuri de bandă largă fixă wireless. Sursele descriu piața ca fiind în rapidă evoluție și foarte competitivă, cu intrări noi posibile din partea furnizorilor de echipamente și a producătorilor de dispozitive 1.
Tendințe
- Adoptarea 5G mid-bandvânt din spate
Rețelele 5G mid-band ar putea aduce servicii de bandă largă pentru un număr mare de utilizatori business, iar accesul fix wireless este considerat primul motor al creșterii, dacă tendința se confirmă 1.
- Concentrarea cliențilorvânt din față
Dependența de câțiva operatori mari poate limita creșterea dacă aceștia reduc comenzile sau își schimbă planurile de achiziție. Compania spune că își propune să își diversifice baza de clienți 1.
- Inflație și tarifemixt
Inflația, ratele dobânzilor, lanțurile de aprovizionare și tarifele comerciale pot crește costurile și pot încetini bugetele IT ale clienților. Efectul depinde de capacitatea companiei de a transfera costurile în prețuri 1.
- Consolidare prin achizițiimixt
Achiziția afacerii FWA de la Nokia, cu închidere estimată în trimestrul al patrulea din 2026, ar putea completa portofoliul, dar aduce riscuri de integrare și de execuție 3.
Poziția concurențială
Concurența este împărțită pe segmente. În bandă largă mobilă, companiile menționate sunt Netgear, Franklin Wireless, TCL, ZTE, Orbic și Sonim. În accesul fix wireless, sursa citează Nokia, Ericsson Wireless Solutions, ZTE, Peplink, Teltonika și Cisco 1.
- NetgearNTGR
Concurent în bandă largă mobilă, citat în raportul anual 1.
- Franklin Wireless
Concurent în bandă largă mobilă, citat în raportul anual 1.
- Nokia
Concurent în accesul fix wireless și, în același timp, vânzătorul afacerii FWA care se dorește a fi achiziționată 13.
- CiscoCSCO
Concurent în accesul fix wireless, citat în raportul anual 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent01 oct. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 apr. 2026Acord material · Item 3.02 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport anual20 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Inseego Corp. · 20 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Inseego Corp. · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Inseego Corp. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.