olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Southwest Airlines Co. LUV
Air Transportation, Scheduled · SIC 4512 · Verticală: Air Transportation, Scheduled (SIC 4512)
Southwest Airlines este o companie aeriană de pasageri din Statele Unite, care operează în principal un model punct-la-punct și concurează prin tarife accesibile și un produs modernizat. În 2025 a raportat venituri operaționale de 28.1 miliarde USD, iar în trimestrul trei din 2026 creșterea veniturilor a fost de 21.2%, ceea ce face ca transformarea sa recentă să fie urmărită atent de investitori.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea Southwest Airlines Co. (LUV) costa 43,96 USD (+3,61 % într-o zi), cu capitalizare 21,5 mld USD, P/E 21,7 pe un EPS diluat de 2,03 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,64 %, beta 1,40, interval pe 52 de săptămâni 29,67–54,80 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 8,4 mld USD (+21,2 % an/an), profit net de 270,0 mil USD (+400,0 % an/an), EPS diluat 0,55 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 60,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 38,47 – 44,55
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,90 · lățimea benzii 14,6 %
- SMA 50 / 200
- 40,82 / 43,46
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,58 / 0,24
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,5 % | −2,3 % | +5,9 pp | — |
| 3 luni | −6,6 % | −0,8 % | −5,8 pp | — |
| 6 luni | +14,6 % | +4,7 % | +9,9 pp | — |
| De la început de an | +6,4 % | +10,2 % | −3,8 pp | — |
| 1 an | +45,1 % | +10,3 % | +34,8 pp | −4,4 % |
| 3 ani | +85,5 % | +73,0 % | +12,5 pp | +48,3 % |
| 5 ani | −11,1 % | +61,8 % | −72,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,9 mld | 6,4 mld | 7,2 mld | 6,9 mld | 7,4 mld | 7,2 mld | 8,4 mld | 8,4 mld |
| Profit operațional | 278,0 mil | -223,0 mil | 225,0 mil | 35,0 mil | 391,0 mil | 330,0 mil | 285,0 mil | 379,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 407,0 mil | 396,0 mil | 400,0 mil | 394,0 mil | 371,0 mil | 398,0 mil | 402,0 mil | 398,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 58,0 mil | 46,0 mil | 39,0 mil | 35,0 mil | 47,0 mil | 54,0 mil | 64,0 mil | 70,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 329,0 mil | -192,0 mil | 280,0 mil | 68,0 mil | 408,0 mil | 285,0 mil | 306,0 mil | 355,0 mil |
| Impozit pe profit | 68,0 mil | -43,0 mil | 67,0 mil | 14,0 mil | 85,0 mil | 58,0 mil | 73,0 mil | 85,0 mil |
| Profit net | 261,0 mil | -149,0 mil | 213,0 mil | 54,0 mil | 323,0 mil | 227,0 mil | 233,0 mil | 270,0 mil |
| EPS diluat | 0,41 ≈ | -0,26 | 0,39 | 0,10 | 0,56 ≈ | 0,45 | 0,47 | 0,55 |
| Flux de numerar operațional | 476,0 mil | 860,0 mil | 401,0 mil | 287,0 mil | 295,0 mil | 1,4 mld | 530,0 mil | 513,0 mil |
| Investiții (capex) | 460,0 mil | 527,0 mil | 660,0 mil | 735,0 mil | 751,0 mil | 630,0 mil | 818,0 mil | 1,0 mld |
| Dividende plătite | -1,0 mil | 107,0 mil | 103,0 mil | 189,0 mil | 0 | 93,0 mil | 88,0 mil | 176,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 250,0 mil | 750,0 mil | 1,5 mld | 250,0 mil | 50,0 mil | 1,3 mld | 0 | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 38 trimestre (min 8,7, mediană 21,8, max 264,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 22,0 mld | 22,4 mld | 9,0 mld | 15,8 mld | 23,8 mld | 26,1 mld | 27,5 mld | 28,1 mld |
| Venituri an/an | +3,8 % | +2,1 % | −59,7 % | +74,5 % | +50,8 % | +9,6 % | +5,3 % | +2,1 % |
| Profit net | 2,5 mld | 2,3 mld | -3,1 mld | 977,0 mil | 539,0 mil | 465,0 mil | 465,0 mil | 441,0 mil |
| Profit net an/an | −26,6 % | −6,7 % | −233,7 % | indisponibil | −44,8 % | −13,7 % | 0,0 % | −5,2 % |
| EPS diluat | 4,29 | 4,27 | -5,44 | 1,61 | 0,87 | 0,76 | 0,76 | 0,79 |
| EPS diluat an/an | −23,0 % | −0,5 % | −227,4 % | indisponibil | −46,0 % | −12,6 % | 0,0 % | +3,9 % |
| netă % | 11,2 % | 10,3 % | -34,0 % | 6,2 % | 2,3 % | 1,8 % | 1,7 % | 1,6 % |
| Flux de numerar liber | 3,0 mld | 3,0 mld | -1,6 mld | 1,8 mld | -134,0 mil | -356,0 mil | -1,6 mld | -831,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 3,2 mld USD
- Datorie financiară
- 5,3 mld USD
- Datorie netă
- 2,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 8,0 mld USD
- Active totale
- 29,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,66x
- Lichiditate curentă
- 0,52x
- ROE
- 4,8 %
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- -3,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,0 mld | 15,8 mld | 23,8 mld | 26,1 mld | 27,5 mld | 28,1 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -3,8 mld | 1,7 mld | 1,0 mld | 224,0 mil | 321,0 mil | 428,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -2,6 mld ≈ | 3,0 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 2,0 mld ≈ | 2,0 mld ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 340,0 mil | 259,0 mil | 249,0 mil | 167,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -4,3 mld | 1,3 mld | 728,0 mil | 633,0 mil | 598,0 mil | 563,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,2 mld | 348,0 mil | 189,0 mil | 168,0 mil | 133,0 mil | 122,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Profit net | -3,1 mld | 977,0 mil | 539,0 mil | 465,0 mil | 465,0 mil | 441,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -5,44 | 1,61 | 0,87 | 0,76 | 0,76 | 0,79 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 565,0 mil | 609,0 mil | 642,0 mil | 640,0 mil | 643,0 mil | 558,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,18 | — | 0,18 | 0,72 | 0,72 | 0,72 | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 640,0 mil
- 2024
- 643,0 mil
- 2025
- 558,0 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 11,1 mld | 12,5 mld | 9,5 mld | 9,3 mld | 7,5 mld | 3,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 46,0 mil | 58,0 mil | 117,0 mil | 104,0 mil | 47,0 mil | 98,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active curente | 15,2 mld | 18,0 mld | 14,8 mld | 14,0 mld | 11,3 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 15,8 mld | 14,8 mld | 17,3 mld | 19,4 mld | 19,1 mld | 20,2 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 970,0 mil | 970,0 mil | 970,0 mil | 970,0 mil | 970,0 mil | 970,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 295,0 mil | 295,0 mil | 296,0 mil | 296,0 mil | 300,0 mil | 296,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Active totale | 34,6 mld | 36,3 mld | 35,4 mld | 36,5 mld | 33,8 mld | 29,1 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 931,0 mil | 1,3 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 220,0 mil | 453,0 mil | 42,0 mil | 29,0 mil | 1,6 mld | 324,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 8,1 mld | 8,0 mld | 6,7 mld | 4,9 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 7,5 mld | 9,2 mld | 10,4 mld | 12,3 mld | 12,3 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,9 mld † | 10,4 mld † | 10,7 mld † | 10,5 mld † | 10,4 mld † | 8,0 mld † | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 296,0 mil
- 2024
- 300,0 mil
- 2025
- 296,0 mil
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -1,1 mld | 2,3 mld | 3,8 mld | 3,2 mld | 462,0 mil | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 515,0 mil | 505,0 mil | 3,9 mld | 3,5 mld | 2,1 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -1,6 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | -134,0 mil ≈ | -356,0 mil ≈ | -1,6 mld ≈ | -831,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -16,0 mil | -1,3 mld | -3,7 mld | -2,9 mld | -261,0 mil | -1,4 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 9,7 mld | 359,0 mil | -3,0 mld | -436,0 mil | -2,0 mld | -4,7 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 188,0 mil | 0 | 0 | 428,0 mil | 430,0 mil | 399,0 mil | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 451,0 mil | 0 | 0 | 0 | 250,0 mil | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -2,9 mld
- 2024
- -261,0 mil
- 2025
- -1,4 mld
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
- 2023
- -436,0 mil
- 2024
- -2,0 mld
- 2025
- -4,7 mld
SEC (XBRL)· 05 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 48 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 21,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate54
- Creștere23
- Evaluare33
- Bilanț și datorie65
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 9,46 – 70,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDA34,78 – 70,26 (Mijloc 45,70)8 firme folosite · multiplul median 7,1x · quartile 5,3x – 11,1xAAL, ALGT, ALK, CPA, DAL, RJET, SKYW, UAL
- Colegi: P/E17,92 – 55,44 (Mijloc 20,27)7 firme folosite · multiplul median 10,0x · quartile 8,8x – 27,3xALGT, CPA, DAL, RJET, RYAAY, SKYW, UAL
- Dividende actualizate (DDM)9,46 – 12,72 (Mijloc 10,85)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 48/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 20,0 % | 89 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 3,3 % | 50 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -42,6 % | 0 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,6 % | 47 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -3,2 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,5x | 90 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,9x | 68 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 21,7x | 38 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,8x | 56 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | -2,1 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,7 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie65/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere23/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate54/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare33/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SOUTHWEST AIRLINES CO (LUV). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 28,1 mld USD în 2025; creștere an/an 2,1 %; marjă netă 3,3 %; ROE 13,9 %; datorie netă/EBITDA -0,5x.
Intervalul de valoare estimat este 17,92–55,44 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 20,27 USD, prețul de 43,96 USD lasă un potențial de -53,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -116,9 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 48/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 20,0 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,5x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,7 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -42,6 %
- CAGR EPS 3 ani: -3,2 %
- Lichiditatea curentă: 0,5x
- Randament FCF: -2,1 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Air Transportation, Scheduled (SIC 4512) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LTMLATAM Airlines Group S.A. | 25.661,7 mld | 18.042,0 | 141,1 % | 10,2 % | +11,2 % | −7 % / indisponibil |
| RYAAYRyanair Holdings plc | 57,7 mld | 38,0 | — | — | +3,8 % | −19 % / +17 % |
| DALDelta Air Lines, Inc. | 54,9 mld | 16,7 | 15,9 % | 4,6 % | +2,8 % | +30 % / +126 % |
| UALUnited Airlines Holdings, Inc. | 35,5 mld | 10,0 | 22,3 % | 5,5 % | +3,5 % | +7 % / +177 % |
| LUVSouthwest Airlines Co | 21,5 mld | 21,7 | 13,9 % | 3,3 % | +2,1 % | +45 % / +85 % |
| AALAmerican Airlines Group Inc. | 8,7 mld | — | — | -0,6 % | +0,8 % | −7 % / +5 % |
| CPACopa Holdings, S.A. | 5,6 mld | 8,4 | 26,1 % | 18,6 % | +5,0 % | +13 % / +48 % |
| ALKAlaska Air Group, Inc. | 4,3 mld | — | -4,6 % | -1,2 % | +21,3 % | −11 % / +1 % |
| SKYWSkywest Inc | 3,1 mld | 7,9 | 15,1 % | 9,7 % | +15,0 % | −20 % / +73 % |
| ALGTAllegiant Travel Co | 2,1 mld | 53,3 | 1,8 % | 0,9 % | +3,7 % | +1 % / +12 % |
| ULCCFrontier Group Holdings, Inc. | 1,7 mld | — | -175,4 % | -8,9 % | −1,4 % | +63 % / +90 % |
| JBLUJetblue Airways Corp | 1,2 mld | — | -55,4 % | -10,0 % | −2,3 % | −31 % / −28 % |
| RJETRepublic Airways Holdings Inc. | 918,2 mil | 9,2 | 7,5 % | 4,6 % | +13,7 % | −2 % / +82 % |
| FJETStarfighters Space, Inc. | 45,2 mil | — | -94,2 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AZULAzul SA | — | — | — | 0,6 % | +10,8 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru LUV din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 27,87 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 49,24 Randament total 14 % · Pe an 14 % | 74,13 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 27,66 Randament total -33 % · Pe an -12 % | 54,94 Randament total 31 % · Pe an 9 % | 90,73 Randament total 114 % · Pe an 29 % |
| 5 ani | 27,46 Randament total -31 % · Pe an -7 % | 61,29 Randament total 50 % · Pe an 8 % | 111,03 Randament total 166 % · Pe an 22 % |
- P/E la ieșire± 13,73
- Marja netă± 9,61
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,81
- Diluare anuală± 0,81
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Southwest Airlines este o companie aeriană de pasageri din Statele Unite, care operează în principal un model punct-la-punct și concurează prin tarife accesibile și un produs modernizat. În 2025 a raportat venituri operaționale de 28.1 miliarde USD 1, iar în trimestrul trei din 2026 creșterea veniturilor a fost de 21.2% 3, ceea ce face ca transformarea sa recentă să fie urmărită atent de investitori.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Costul combustibilului este un factor volatil, iar compania a închis programul de acoperire, ceea ce poate expune rezultatele la creșteri bruște ale prețurilor 13.
- Dependența de Boeing ca unic producător de aeronave și întârzierile de livrare pot amâna planurile de flotă și de capacitate 1.
- Costurile cu forța de muncă sunt cele mai mari componente de cheltuieli, iar creșterea lor poate afecta structura costurilor pe termen lung 1.
Oportunități
- Scaunele alocate, zborurile de noapte, Getaways și parteneriatele internaționale pot genera venituri suplimentare dacă adoptarea clienților continuă 12.
- Programul de loialitate și noile canale de distribuție, inclusiv ChatGPT, pot extinde baza de clienți și veniturile din fidelizare 3.
- Lounge-urile Southwest Icon și conectivitatea Starlink pot contribui la diferențierea produsului în anii următori 3.
Amenințări
- Prețurile ridicate ale combustibilului pot reduce marjele dacă nu pot fi transferate integral asupra clienților 13.
- Întreruperile de lanț de aprovizionare, perturbările climatice și constrângerile de capacitate aeroportuară pot afecta operațiunile 1.
- Competiția intensă și tarifele scăzute ale competitorilor pot limita capacitatea de a crește veniturile 1.
Riscuri
- Volatilitatea prețului combustibiluluiridicat
Combustibilul este una dintre cele mai mari categorii de costuri, iar compania nu mai folosește instrumente de acoperire, ceea ce poate expune rezultatele la fluctuații mari 13.
- Dependența de un singur producător de aeronaveridicat
Compania depinde de Boeing pentru aeronave noi, iar întârzierile de certificare sau de livrare pot afecta planurile de capacitate și de retragere a flotei 1.
- Sensibilitatea la economiemediu
Călătoriile de agrement și de afaceri pot scădea în perioade de incertitudine economică, iar tarifele reduse pentru stimularea cererii pot diminua marjele 1.
- Costurile forței de muncămediu
Salariile și beneficiile reprezintă cea mai mare categorie de cheltuieli, iar conflictele cu angajații sau dificultățile de recrutare pot crește costurile 1.
- Riscuri de securitate ciberneticămediu
Compania depinde puternic de tehnologie, iar incidentele de securitate cibernetică sau perturbările sistemelor informatice pot afecta operațiunile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă veniturile pe unitate continuă să crească și capacitatea rămâne disciplinată, marjele ar putea reveni pe un trend ascendent, susținut de produsul îmbunătățit și de noile venituri auxiliare 3.
- Cererea record din trimestrul trei și ghidajul pozitiv pentru trimestrul patru sugerează că transformarea ar putea produce câștiguri durabile dacă nu apar șocuri majore 3.
- Structura bilanțului și activele neipotecate ar putea sprijini returnări către acționari și investiții în produs, dacă generarea de numerar rămâne solidă 3.
Ce ar strica teza
- Dacă prețul combustibilului rămâne ridicat și compania nu poate transfera integral costurile asupra clienților, marjele ar putea fi comprimate în continuare 13.
- Dependența de un singur producător de aeronave și întârzierile de livrare ar putea limita creșterea capacității și reduce flexibilitatea planificării 1.
- Dacă cererea se răcește din cauza condițiilor economice sau a concurenței, tarifele mai mici ar putea afecta veniturile pe unitate 1.
De urmărit
- Prezentarea cadrului financiar multianual la Capital Markets Day din New York2027
- Calendarul de lansare a lounge-urilor Southwest Icon și a conectivității Starlink2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania a implementat în 2025 modificări ale structurii tarifare, inclusiv taxe pentru bagaje pentru majoritatea tarifelor și tarife noi precum Basic, Choice, Choice Preferred și Choice Extra 1. Programul de fidelizare Rapid Rewards a fost reorganizat, iar în trimestrul trei din 2026 au fost anunțate un nivel nou Platinum și recompense Milestone 3.
Segmente
Marfă
Veniturile din marfă sunt mult mai mici decât cele din pasageri și au scăzut ușor în 2025, ceea ce arată că activitatea principală rămâne transportul de pasageri 1.
Tendințe
- Scaune alocate și scaune cu spațiu suplimentarvânt din spate
Din 27 ianuarie 2026, compania a introdus scaune alocate și scaune cu spațiu suplimentar pentru picioare, iar acest produs a contribuit la creșterea randamentului pasagerilor 12. Dacă clienții vor continua să plătească pentru aceste opțiuni, veniturile ar putea rămâne ridicate.
- Prețul combustibiluluivânt din față
Costul combustibilului a crescut considerabil în 2026, iar compania a închis portofoliul de acoperiri și a precizat că nu intenționează să adauge noi instrumente derivate 13. Dacă prețurile rămân ridicate, marjele ar putea fi presate chiar dacă veniturile cresc.
- Zboruri de noapte și extinderea rețeleimixt
Zborurile redeye și noile destinații precum St. Thomas, Knoxville, Anchorage sau Santa Rosa urmăresc o utilizare mai bună a aeronavelor și o conectivitate mai bună 1. Aceste extinderi pot aduce venituri suplimentare, dar presupun costuri operaționale noi.
- Programul de fidelizare și parteneriatelevânt din spate
Rapid Rewards și parteneriatele cu companii aeriene internaționale, precum TAP Air Portugal și LOT, își propun să atragă clienți noi și să extindă rețeaua 13. Dacă aceste parteneriate își vor atinge obiectivele, venitul din fidelizare ar putea crește.
Poziția concurențială
Riscurile competitive sunt descrise ca fiind intense, iar compania menționează că sectorul aerian este foarte competitiv, ceea ce limitează capacitatea de a transfera costurile asupra clienților 1. Competitorii pot oferi tarife mai mici, zboruri pe distanțe mai lungi sau capacitate suplimentară 1.
Compania se diferențiază prin rețeaua punct-la-punct, prin aeroporturi secundare și prin cultura Hospitality, iar în 2025 a fost clasată pe primul loc în The Wall Street Journal Best U.S. Airlines 1. Competitorii care operează în model hub-and-spoke concentrează traficul în câteva aeroporturi centrale 1.
- Delta Air LinesDAL
Companie aeriană americană care operează, potrivit surselor, pe un model hub-and-spoke cu concentrarea operațiunilor în câteva aeroporturi centrale.
- American AirlinesAAL
Companie aeriană majoră din Statele Unite care concurează pe piețele domestice și rutele de distanță medie, folosind în principal un model de conexiuni prin hub-uri.
- United AirlinesUAL
Companie aeriană majoră din Statele Unite, cu rețea extinsă de tip hub-and-spoke, care concurează cu compania pe multe rute.
- Jet fuel and low-cost carriers in general
Companiile low-cost care oferă tarife reduse pot forța presiune prin prețuri, iar prelungirea perioadelor de tarife mici poate afecta capacitatea de a executa inițiativele strategice.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Flash floods devastate US Southwest, sweeping away homes and carsEuronews — News (EN) · 03 nov. 2026 · EN
- Индексы S&P 500 и Nasdaq снизились в понедельник, Dow Jones выросInterfax Russia (RU) · 03 nov. 2026 · RU
- 60% Of Southwest Airlines Flyers Are Now Paying To Upgrade & It Reveals What LCC Loyalty Was Really AboutSimple Flying · 03 nov. 2026 · EN
- Delta expands again in Austin focus city, adds new route to Walmart's backyardThe Points Guy · 02 nov. 2026 · EN
- Southwest Airlines Launches 5 New Nonstop Routes: See Full List NowSimple Flying · 02 nov. 2026 · EN
- Southwest Airlines Drops & Suspends 10 Nonstop Routes: See Full List NowSimple Flying · 02 nov. 2026 · EN
- Is airline elite status still worth it?The Points Guy · 02 nov. 2026 · EN
- Southwest Airlines’ Boeing 737 MAX 7s To Debut In March 2027 With 13 More Seats Than Its -700sSimple Flying · 01 nov. 2026 · EN
- After emergency alerts, Saudi Arabia gives all-clear in 3 areas of country's southwestAnadolu Agency (TR, EN) · 01 nov. 2026 · EN
- Southwest Airlines Axed Dallas’ 3rd Airport Because “It Didn’t Really Work,” CEO AdmitsSimple Flying · 31 oct. 2026 · EN
- Chase credit cards: Best time to apply based on offer historyThe Points Guy · 31 oct. 2026 · EN
- Southwest Airlines Flight Attendant Hired With Arrest Warrant For Fraud, Turns Himself InSimple Flying · 30 oct. 2026 · EN
- Southwest Airlines Cancels 3 International Routes: See Full List NowSimple Flying · 30 oct. 2026 · EN
- Germany's Condor Airlines to bring its striped planes to bigger US citiesThe Points Guy · 30 oct. 2026 · EN
- American & United Airlines Continue Price Hikes For Solo Travelers, Report FindsSimple Flying · 30 oct. 2026 · EN
- Southwest Priority Credit Card review: Valuable perks for frequent Southwest travelersThe Points Guy · 29 oct. 2026 · EN
- 11 Taos Airbnbs That Embody the Soul of the SouthwestConde Nast Traveler · 29 oct. 2026 · EN
- Frontier reports major airfare surge as high jet fuel costs pinch consumersThe Points Guy · 28 oct. 2026 · EN
- Southwest Rapid Rewards Plus review: Practical perks for a modest annual feeThe Points Guy · 28 oct. 2026 · EN
- Why Southwest Airlines Is Moving Away From Point-To-Point FlyingSimple Flying · 28 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent02 nov. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial22 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 aug. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent07 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial23 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Acord material · Obligație financiară nouă
- Raport curent11 mai 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Southwest Airlines Co. · 05 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-30 · SEC / Southwest Airlines Co. · 22 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Southwest Airlines Co. · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.