olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
SkyWest, Inc. SKYW
Air Transportation, Scheduled · SIC 4512 · Verticală: Air Transportation, Scheduled (SIC 4512)
SkyWest este cel mai mare operator de aviație regională din Statele Unite, care zboară sub acorduri de code-share cu United, Delta, American și Alaska, în principal prin contracte cu taxă fixă. Într-un moment în care partenerii majori își reînnoiesc flota și cer capacitate, compania își extinde flota de E175, ceea ce ar putea susține creșterea veniturilor pe termen lung dacă producția de ore de zbor rămâne stabilă.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea SkyWest, Inc. (SKYW) costa 82,41 USD (+6,06 % într-o zi), cu capitalizare 3,1 mld USD, P/E 8,0 pe un EPS diluat de 10,33 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,17 %, beta 1,38, interval pe 52 de săptămâni 77,70–115,94 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,1 mld USD (+6,4 % an/an), profit net de 119,5 mil USD (+2,7 % an/an), EPS diluat 3,08 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 80,35 – 102,96
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,09 · lățimea benzii 24,7 %
- SMA 50 / 200
- 95,34 / 95,72
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -3,66 / -2,25
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −14,2 % | −1,1 % | −13,1 pp | — |
| 3 luni | −28,9 % | −0,5 % | −28,5 pp | — |
| 6 luni | −6,2 % | +4,4 % | −10,6 pp | — |
| De la început de an | −17,9 % | +12,3 % | −30,2 pp | — |
| 1 an | −13,3 % | +13,5 % | −26,8 pp | +4,8 % |
| 3 ani | +85,1 % | +76,4 % | +8,7 pp | +57,5 % |
| 5 ani | +67,0 % | +63,7 % | +3,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 944,4 mil | 948,5 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld |
| Profit operațional | 144,1 mil | 139,4 mil | 170,1 mil | 174,1 mil | 134,2 mil | 123,7 mil | 155,8 mil | 176,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 94,5 mil | 89,4 mil | 90,2 mil | 92,5 mil | 92,4 mil | 90,2 mil | 92,5 mil | 76,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 27,7 mil | 27,1 mil | 26,6 mil | 25,6 mil | 25,2 mil | 24,5 mil | 24,9 mil | 24,6 mil |
| Profit înainte de impozit | 133,6 mil | 120,7 mil | 163,1 mil | 157,2 mil | 124,6 mil | 107,8 mil | 138,9 mil | 159,5 mil |
| Impozit pe profit | 36,2 mil | 20,2 mil | 42,8 mil | 40,8 mil | 33,4 mil | 6,1 mil | 38,2 mil | 40,0 mil |
| Profit net | 97,4 mil | 100,6 mil | 120,3 mil | 116,4 mil | 91,2 mil | 101,7 mil | 100,7 mil | 119,5 mil |
| EPS diluat | 2,34 ≈ | 2,42 | 2,91 | 2,81 | 2,21 ≈ | 2,50 | 2,54 | 3,08 |
| Flux de numerar operațional | 185,9 mil | 171,0 mil | 257,1 mil ≈ | 280,8 mil ≈ | 231,5 mil | 144,5 mil | 291,9 mil ≈ | 131,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 23,2 mil | 8,5 mil | 139,5 mil | 55,4 mil | 7,2 mil | 14,0 mil | 8,0 mil ≈ | 6,5 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 23 din propriul istoric de 22 trimestre (min 4,7, mediană 9,7, max 41,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,2 mld | 3,0 mld | 2,1 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 4,1 mld |
| Venituri an/an | +3,2 % | −7,8 % | −28,4 % | +27,6 % | +10,7 % | −2,3 % | +20,2 % | +15,0 % |
| Profit net | 280,4 mil | 340,1 mil | -8,5 mil | 111,9 mil | 73,0 mil | 34,3 mil | 323,0 mil | 428,3 mil |
| Profit net an/an | −34,6 % | +21,3 % | −102,5 % | indisponibil | −34,8 % | −52,9 % | +840,4 % | +32,6 % |
| EPS diluat | 5,30 | 6,62 | -0,17 | 2,20 | 1,44 | 0,77 | 7,77 | 10,35 |
| EPS diluat an/an | −34,4 % | +24,9 % | −102,6 % | indisponibil | −34,5 % | −46,5 % | +909,1 % | +33,2 % |
| netă % | 8,7 % | 11,4 % | -0,4 % | 4,1 % | 2,4 % | 1,2 % | 9,2 % | 10,6 % |
| Flux de numerar liber | 768,1 mil | 640,4 mil | 620,9 mil | 813,7 mil | 467,3 mil | 723,1 mil | 647,6 mil | 908,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 122,7 mil USD
- Datorie financiară
- 2,4 mld USD
- Datorie netă
- 2,3 mld USD
- Capitaluri proprii
- 2,7 mld USD
- Active totale
- 7,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,87x
- Lichiditate curentă
- 0,65x
- ROE
- 16,6 %
- ROA
- 5,9 %
- Marja FCF
- 22,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,1 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,0 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2021verificat |
| Profit brut | 108,8 mil ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2021derivat |
| Profit operațional | 108,8 mil | 275,9 mil | 181,2 mil | 104,1 mil | 494,7 mil | 617,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 475,0 mil | 440,2 mil | 394,6 mil | 383,1 mil | 383,9 mil | 364,5 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 583,8 mil ≈ | 716,1 mil ≈ | 575,7 mil ≈ | 487,2 mil ≈ | 878,5 mil ≈ | 982,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 123,2 mil | 123,1 mil | 127,1 mil | 130,9 mil | 114,3 mil | 104,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -7,3 mil | 150,6 mil | 92,6 mil | 40,3 mil | 432,1 mil | 565,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,2 mil | 38,7 mil | 19,6 mil | 6,0 mil | 109,2 mil | 137,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | -8,5 mil | 111,9 mil | 73,0 mil | 34,3 mil | 323,0 mil | 428,3 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,17 | 2,20 | 1,44 | 0,77 | 7,77 | 10,35 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 50,2 mil | 50,8 mil | 50,6 mil | 44,6 mil | 41,5 mil | 41,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,14 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 44,6 mil
- 2024
- 41,5 mil
- 2025
- 41,4 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 215,7 mil | 258,4 mil | 103,0 mil | 148,3 mil | 227,4 mil | 122,7 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active curente | 982,8 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,5 mld | 5,5 mld | 5,6 mld | 5,8 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active totale | 6,9 mld | 7,1 mld | 7,4 mld | 7,0 mld | 7,1 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 278,7 mil | 496,3 mil | 422,0 mil | 470,3 mil | 527,4 mil | 633,6 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 402,2 mil | 391,8 mil | 438,5 mil | 443,9 mil | 535,6 mil | 546,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | 2,6 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 941,7 mil | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,1 mld † | 2,3 mld † | 2,3 mld † | 2,1 mld † | 2,4 mld † | 2,7 mld † | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 633,6 mil | 831,8 mil | 480,4 mil | 736,3 mil | 692,5 mil | 940,4 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 12,7 mil | 18,1 mil | 13,0 mil | 13,3 mil | 44,9 mil | 32,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 620,9 mil ≈ | 813,7 mil ≈ | 467,3 mil ≈ | 723,1 mil ≈ | 647,6 mil ≈ | 908,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -683,5 mil | -698,5 mil | -904,9 mil | -23,2 mil | -228,6 mil | -651,8 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 178,4 mil | -90,6 mil | 269,1 mil | -667,8 mil | -384,8 mil | -393,2 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 13,1 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2021verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 20,0 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -23,2 mil
- 2024
- -228,6 mil
- 2025
- -651,8 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- -667,8 mil
- 2024
- -384,8 mil
- 2025
- -393,2 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 75 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate70
- Creștere94
- Evaluare92
- Bilanț și datorie41
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,84 – 748,54 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)376,99 – 748,54 (Mijloc 505,02)WACC 7,3 % · FCFF de pornire 840,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 80 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA84,30 – 224,73 (Mijloc 134,12)8 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 5,8x – 11,5xAAL, ALGT, ALK, CPA, DAL, LUV, RJET, UAL
- Colegi: P/E104,45 – 327,81 (Mijloc 184,14)7 firme folosite · multiplul median 17,8x · quartile 10,1x – 31,7xALGT, CPA, DAL, LUV, RJET, RYAAY, UAL
- Dividende actualizate (DDM)1,84 – 2,47 (Mijloc 2,11)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 75/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 9,1 % | 44 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 9,7 % | 83 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 184,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 10,5 % | 88 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 93,0 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,4x | 40 (față de colegi) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,9x | 68 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,0x | 100 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 5,8x | 78 (față de colegi) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 24,4 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie41/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere94/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate70/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare92/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SKYWEST INC (SKYW). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,1 mld USD în 2025; creștere an/an 15,0 %; marjă netă 9,7 %; ROE 15,1 %; datorie netă/EBITDA 2,4x.
Intervalul de valoare estimat este 94,37–276,27 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 159,13 USD, prețul de 82,41 USD lasă un potențial de 93,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 48,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 75/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 9,7 %
- Conversia profitului în FCF: 184,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 10,5 %
- CAGR EPS 3 ani: 93,0 %
- P/E (TTM): 8,0x
- EV/EBITDA: 5,8x
- Randament FCF: 24,4 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,6x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Air Transportation, Scheduled (SIC 4512) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LTMLATAM Airlines Group S.A. | 27.436,0 mld | 19.289,5 | 141,1 % | 10,2 % | +11,2 % | −1 % / indisponibil |
| RYAAYRyanair Holdings plc | 61,6 mld | 40,6 | — | — | +3,8 % | −13 % / +25 % |
| DALDelta Air Lines, Inc. | 58,7 mld | 17,8 | 15,9 % | 4,6 % | +2,8 % | +39 % / +142 % |
| UALUnited Airlines Holdings, Inc. | 37,6 mld | 10,6 | 22,3 % | 5,5 % | +3,5 % | +14 % / +194 % |
| LUVSouthwest Airlines Co | 22,7 mld | 22,9 | 13,9 % | 3,3 % | +2,1 % | +33 % / +82 % |
| AALAmerican Airlines Group Inc. | 9,0 mld | — | — | -0,8 % | +0,8 % | −3 % / +10 % |
| CPACopa Holdings, S.A. | 6,0 mld | 9,0 | 26,1 % | 18,6 % | +5,0 % | +20 % / +57 % |
| ALKAlaska Air Group, Inc. | 4,5 mld | — | -4,6 % | -1,2 % | +21,3 % | −7 % / +6 % |
| SKYWSkywest Inc | 3,1 mld | 8,0 | 15,1 % | 9,7 % | +15,0 % | −13 % / +85 % |
| ALGTAllegiant Travel Co | 2,2 mld | 56,7 | 1,8 % | 0,9 % | +3,7 % | +7 % / +19 % |
| ULCCFrontier Group Holdings, Inc. | 1,6 mld | — | -175,4 % | -8,9 % | −1,4 % | +55 % / +81 % |
| JBLUJetblue Airways Corp | 1,3 mld | — | -55,4 % | -10,0 % | −2,3 % | −22 % / −19 % |
| RJETRepublic Airways Holdings Inc. | 958,4 mil | 9,6 | 7,5 % | 4,6 % | +13,7 % | +2 % / +90 % |
| FJETStarfighters Space, Inc. | 46,8 mil | — | -94,2 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AZULAzul SA | — | — | — | 0,6 % | +10,8 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SKYW din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 54,33 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 95,78 Randament total 16 % · Pe an 16 % | 143,92 Randament total 75 % · Pe an 75 % |
| 3 ani | 59,32 Randament total -28 % · Pe an -10 % | 117,03 Randament total 42 % · Pe an 12 % | 192,10 Randament total 133 % · Pe an 33 % |
| 5 ani | 64,76 Randament total -21 % · Pe an -5 % | 142,98 Randament total 74 % · Pe an 12 % | 256,43 Randament total 211 % · Pe an 25 % |
- P/E la ieșire± 29,26
- Marja netă± 20,48
- Creșterea anuală a veniturilor± 15,89
- Diluare anuală± 1,72
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 24 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
SkyWest este cel mai mare operator de aviație regională din Statele Unite, care zboară sub acorduri de code-share cu United, Delta, American și Alaska, în principal prin contracte cu taxă fixă. Într-un moment în care partenerii majori își reînnoiesc flota și cer capacitate, compania își extinde flota de E175, ceea ce ar putea susține creșterea veniturilor pe termen lung dacă producția de ore de zbor rămâne stabilă 13.
SWOT
Puncte tari
- Cel mai mare operator regional din țară, cu contracte pe termen lung și o bază largă de parteneri 1.
- Venituri previzibile din acorduri cu taxă fixă, care protejează în parte de volatilitatea prețurilor biletelor 1.
- Flotă modernizată cu aparate E175 noi, finanțate și comandate pentru perioada următoare 23.
Puncte slabe
- Dependență mare de câțiva parteneri majori, ceea ce face ca deciziile lor să aibă impact direct asupra programului de zbor 1.
- Acordurile prorate expun compania la costul combustibilului, iar rezultatele trimestriale pot fluctua sensibil 3.
- Datorii semnificative legate de finanțarea aparatelor, care limitează flexibilitatea financiară 3.
Oportunități
- Noile contracte cu American și Delta ar putea aduce aparate E175 suplimentare și creșterea producției 3.
- Dacă producția de ore de zbor rămâne solidă, programul de răscumpărare de acțiuni ar putea continua să susțină valoarea pentru acționari 3.
- Activitatea SkyWest Charter ar putea fi extinsă ca transportator comercial, dacă compania decide acest lucru 1.
Amenințări
- Reducerea zborurilor de către partenerii majori din cauza costurilor sau a cererii slabe ar afecta direct veniturile 1.
- Penuria de piloți și atrițiunea personalului ar putea limita din nou programele de zbor 1.
- Conflictele internaționale și tarifele pot crește costurile de combustibil și de piese, cu efecte asupra profitabilității 2.
Riscuri
- Dependența de partenerii majoriridicat
Majoritatea zborurilor sunt operate sub acorduri cu câteva companii, iar reducerea programelor de către un partener ar putea afecta semnificativ veniturile.
- Penuria de piloțiridicat
Dacă atrițiunea revine, compania ar putea fi nevoită să reducă programele de zbor, ceea ce ar putea duce la penalități contractuale.
- Incidente ciberneticemediu
Compania nu mai are asigurare împotriva riscurilor cibernetice, iar un incident ar putea afecta operațiunile și reputația.
- Prețul combustibilului în acorduri proratemediu
Pe rutele prorate compania suportă costul combustibilului, ceea ce ar putea reduce profitul dacă prețul crește.
- Întârzieri de la furnizoriscăzut
Întârzierile în livrarea pieselor sau întreținerea externalizată ar putea încetini reintroducerea aparatelor în serviciu.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Contractele pe termen lung și reînnoirea flotei cu E175 ar putea susține creșterea veniturilor și a fluxului de numerar în anii următori 13.
- Poziția de lider regional și capacitatea de a finanța aparate noi oferă un avantaj competitiv față de concurenți mai mici 1.
- Programul de răscumpărare de acțiuni, extins recent, arată încrederea conducerii în generarea de numerar 3.
Ce ar strica teza
- Dependența de câțiva parteneri ar putea face veniturile sensibile la decizii pe care compania nu le controlează 1.
- Costul combustibilului pe rutele prorate ar putea reduce profitul, așa cum s-a văzut în trimestrul al doilea din 2026 3.
- Datoriile legate de finanțarea aparatelor ar putea limita flexibilitatea în cazul unei scăderi a cererii 3.
De urmărit
- Evoluția producției de ore de zbor și a veniturilor pe trimestruQ3 2026
- Livrările de E175 către United, Delta și American2026
- Nivelul atrițiunii piloților și impactul asupra programelornext 10-K
- Costul combustibilului pe rutele prorate și marja trimestrialăQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 24 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Prin filiala sa SkyWest Airlines, compania oferă servicii regulate de transport de pasageri către destinații din Statele Unite, Canada și Mexic, aproape toate zborurile fiind operate sub denumirea partenerilor majori, precum United Express sau Delta Connection 1. Veniturile provin în principal din acorduri de tip capacity purchase, în care partenerul plătește o taxă fixă pe zbor și pe oră de bloc, astfel că volatilitatea prețurilor biletelor și a combustibilului este preluată în mare parte de partenerul aerian 1. Flota include aparate Embraer E175 și Bombardier CRJ, iar filiala SkyWest Leasing finanțează aparate noi și le închiriază terților 1.
Segmente
Acorduri de capacitate (capacity purchase)
Aceste acorduri reprezintă cea mai mare parte din venituri, aproximativ 84,3% din veniturile din acorduri de zbor în 2025, plătite de partenerii majori pentru fiecare zbor, oră de bloc și aparat în serviciu 1.
Acorduri prorate și SkyWest Charter
În aceste acorduri compania primește un procent din tariful biletelor și suportă costul combustibilului, astfel că rezultatele pot varia mai mult; în 2025 veniturile au crescut cu 33,5%, iar în trimestrul al doilea din 2026 costul combustibilului a afectat negativ profitul 13.
SkyWest Leasing
Acest segment finanțează aparate noi, în special E175, și închiriază aparate și motoare terților, ceea ce conectează flota cu veniturile din leasing 1.
Piața în context
Piața aviației regionale din Statele Unite este dominată de compania și de câteva filiale ale marilor companii aeriene, iar cererea depinde de planurile de zbor ale partenerilor 1. Compania operează cu aproximativ 2510 de plecări zilnice la sfârșitul lui iunie 2026 și cu 642 de aparate în flotă, ceea ce arată amploarea operațiunii 2.
Veniturile trimestriale au ajuns la aproximativ 1,1 miliarde de dolari în al doilea trimestru din 2026, iar profitul net a fost de 101 milioane de dolari 3. Aceste cifre sugerează că cererea rămâne solidă, dar marjele pot fi afectate de costurile combustibilului.
Tendințe
- Reînnoirea flotei cu E175vânt din spate
Compania își înlocuiește aparatele mai vechi cu E175 noi, pentru a reduce costurile de întreținere și a crește utilizarea flotei, ceea ce ar putea îmbunătăți profitabilitatea pe termen lung 13.
- Costul combustibilului în acorduri proratevânt din față
Creșterea prețului combustibilului afectează direct profitabilitatea zborurilor prorate, unde compania suportă costul, ceea ce a apăsat asupra profitului din al doilea trimestru 2026 3.
- Penuria de piloțimixt
Disponibilitatea căpitanilor a limitat zborurile în anii anteriori, dar scăderea atrițiunii în 2024 și 2025 a permis operarea programelor complete, cu riscul ca atrițiunea viitoare să reducă din nou capacitatea 1.
- Dependența de câțiva partenerimixt
Concentrarea pe United, Delta, American și Alaska aduce predictibilitate prin contracte pe termen lung, dar expune compania la reduceri de programe dacă un partener își reduce zborurile din cauza costurilor 1.
Poziția concurențială
Compania concurează în principal cu alte companii regionale, precum CommuteAir, Endeavor Air, Envoy, PSA, Piedmont, Horizon, GoJet și Republic, iar criteriile de atribuire a contractelor includ capacitatea de a respecta programele, disponibilitatea piloților și costul operațional 1. Filialele regionale ale marilor companii pot avea acces la resurse mai mari prin companiile-mamă 1.
Acordurile de capacitate sunt atribuite pe bază de performanță operațională, costuri și imaginea companiei, iar limitările de tip scope pot restricționa tipurile de aparate pe care partenerii le pot folosi 1. Aceste reguli fac competiția pentru contracte mai degrabă una de încredere decât de preț.
- Endeavor Air
Filială a Delta care operează ca Delta Connection, cu resurse proprii ale companiei-mamă 1.
- Envoy Air
Filială a American, care concurează pentru zboruri regionale din rețeaua American 1.
- Horizon Air
Filială a Alaska Air Group, care concurează direct pe rețeaua Alaska 1.
- Republic Airways
Companie regională independentă care concurează pentru aceleași contracte cu marii parteneri 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial24 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent07 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial24 apr. 2026
- Raport curent23 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)25 mar. 2026
- Raport anual17 feb. 2026
- Raport curent29 ian. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / SkyWest, Inc. · 17 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / SkyWest, Inc. · 24 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / SkyWest, Inc. · 23 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.