olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Republic Airways Holdings Inc. RJET
Air Transportation, Scheduled · SIC 4512 · Verticală: Air Transportation, Scheduled (SIC 4512)
Republic Airways este a doua cea mai mare companie regională independentă de aviație din Statele Unite, care operează exclusiv sub contracte de capacitate cu American Airlines, Delta Air Lines și United Airlines. După fuziunea cu Mesa Air Group din noiembrie 2025, compania a crescut substanțial flota și producția, cu venituri de 571,1 milioane USD în al doilea trimestru din 2026 și o flotă totală de 314 aeronave.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Republic Airways Holdings Inc. (RJET) costa 20,50 USD (+7,27 % într-o zi), cu capitalizare 958,4 mil USD, P/E 9,6 pe un EPS diluat de 2,13 USD în ultimele 12 luni, beta 1,24, interval pe 52 de săptămâni 15,76–25,35 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 553,5 mil USD (+34,3 % an/an), profit net de 34,6 mil USD (+416,4 % an/an), EPS diluat 0,75 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 14,77 – 20,40
- peste banda superioară · %B 1,02 · lățimea benzii 32,0 %
- SMA 50 / 200
- 17,76 / 18,85
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,57 / 0,17
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,2 % | −1,1 % | +21,3 pp | — |
| 3 luni | −5,2 % | −0,5 % | −4,7 pp | — |
| 6 luni | +1,2 % | +4,4 % | −3,2 pp | — |
| De la început de an | +11,6 % | +12,3 % | −0,7 pp | — |
| 1 an | +3,5 % | +13,5 % | −10,0 pp | +3,2 % |
| 3 ani | +113,5 % | +76,4 % | +37,1 pp | +57,5 % |
| 5 ani | −84,3 % | +63,7 % | −148,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 103,2 mil | 394,8 mil | 405,6 mil | 412,0 mil | 464,1 mil | 527,4 mil | 571,1 mil | 553,5 mil |
| Profit operațional | -110,8 mil | 52,9 mil | 54,4 mil | 26,9 mil | 34,1 mil | 54,2 mil | 58,7 mil | 63,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 8,0 mil | 30,6 mil | 30,9 mil | 31,7 mil | 33,1 mil | 34,5 mil | 35,2 mil | 35,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,1 mil | 14,3 mil | 14,8 mil | 15,7 mil | 15,8 mil | 16,8 mil | 16,8 mil | 16,3 mil |
| Profit înainte de impozit | -116,3 mil | 36,6 mil | 50,7 mil | 9,2 mil | 16,9 mil | 37,6 mil | 43,4 mil | 49,2 mil |
| Impozit pe profit | -4,3 mil | 9,5 mil | 13,3 mil | 2,5 mil | 11,9 mil | 10,7 mil | 12,2 mil | 14,6 mil |
| Profit net | -111,9 mil | 27,1 mil | 37,4 mil | 6,7 mil | 5,0 mil | 26,9 mil | 31,2 mil | 34,6 mil |
| EPS diluat | -2,71 | 0,68 | 0,94 | 0,17 | 0,12 ≈ | 0,58 | 0,68 | 0,75 |
| Flux de numerar operațional | -11,6 mil | 53,8 mil | 88,2 mil ≈ | 65,0 mil ≈ | 115,0 mil | 57,8 mil | 49,3 mil ≈ | 79,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 2,1 mil | 39,3 mil | 147,4 mil ≈ | 100,2 mil ≈ | 110,0 mil | 93,1 mil | 20,5 mil ≈ | 28,7 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 12 din propriul istoric de 17 trimestre (min 8,5, mediană 82,6, max 256,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ⚠ 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 681,6 mil | 723,4 mil | 545,1 mil | 503,6 mil | 531,0 mil | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld |
| Venituri an/an | +5,9 % | +6,1 % | −24,6 % | −7,6 % | +5,4 % | — | +3,1 % | +13,7 % |
| Profit net | 33,3 mil | 47,6 mil | 27,5 mil | 16,6 mil | -182,7 mil | 54,8 mil | 64,6 mil | 76,2 mil |
| Profit net an/an | +1,3 % | +43,1 % | −42,3 % | −39,6 % | −1.201,3 % | — | +17,9 % | +18,0 % |
| EPS diluat | 1,32 | 1,36 | 0,78 | 0,43 | -5,06 | 1,38 | 1,62 | 1,87 |
| EPS diluat an/an | −5,7 % | +3,0 % | −42,6 % | −44,9 % | −1.276,7 % | — | +17,4 % | +15,4 % |
| netă % | 4,9 % | 6,6 % | 5,0 % | 3,3 % | -34,4 % | 3,8 % | 4,4 % | 4,5 % |
| Flux de numerar liber | 950,0 mii | 26,3 mil | 148,0 mil | 115,7 mil | -27,5 mil | -48,9 mil | -600,0 mii | -74,9 mil |
Seria se rupe înainte de 2023: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 134,3 mil USD
- Datorie financiară
- 1,2 mld USD
- Datorie netă
- 1,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 1,3 mld USD
- Active totale
- 3,3 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,92x
- Lichiditate curentă
- 0,94x
- ROE
- 6,2 %
- ROA
- 2,5 %
- Marja FCF
- -4,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 545,1 mil | 503,6 mil | 531,0 mil | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 80,2 mil | 63,2 mil | -185,0 mil | 135,3 mil | 137,0 mil | 168,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 82,3 mil | 82,8 mil | 81,5 mil | 159,4 mil | 117,0 mil | 126,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 162,5 mil ≈ | 146,0 mil ≈ | -103,5 mil ≈ | 294,7 mil ≈ | 254,0 mil ≈ | 294,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 44,1 mil | 34,7 mil | 35,3 mil | 49,1 mil | 57,7 mil | 60,6 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 37,0 mil | 22,4 mil | -234,7 mil | 88,0 mil | 86,9 mil | 113,4 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 9,5 mil | 5,8 mil | -52,0 mil | 33,2 mil | 22,3 mil | 37,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit net | 27,5 mil | 16,6 mil | -182,7 mil | 54,8 mil | 64,6 mil | 76,2 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,78 | 0,43 | -5,06 | 1,38 | 1,62 | 1,87 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 35,3 mil | 38,8 mil | 36,1 mil | 39,7 mil | 39,8 mil | 40,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 39,7 mil
- 2024
- 39,8 mil
- 2025
- 40,7 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 99,4 mil | 120,5 mil | 57,7 mil | 16,1 mil | 110,5 mil | 134,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | — | — | — | 63,0 mil | 88,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active curente | 155,6 mil | 158,4 mil | 98,3 mil | 150,3 mil | 453,3 mil | 540,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mld | 1,2 mld | 865,3 mil | 534,5 mil | 2,1 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | — | — | — | 2,1 mil | 2,1 mil | 122,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 8,0 mil | 6,8 mil | 3,8 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 dec. 2022verificat |
| Active totale | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,1 mld | 775,6 mil | 2,8 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 53,2 mil | 61,5 mil | 59,4 mil | 54,5 mil | 60,9 mil | — | SEC (XBRL)· 19 mai 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 189,3 mil | 111,7 mil | 97,2 mil | 156,8 mil | 143,3 mil | 202,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 542,5 mil | 539,7 mil | 502,5 mil | 315,5 mil | 83,8 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 353,3 mil | 258,2 mil | 214,5 mil | 253,9 mil | 489,1 mil | 574,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,0 mld | 968,6 mil | 807,4 mil | 633,0 mil | 1,7 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 457,9 mil † | 488,0 mil † | 308,2 mil † | 1,0 mld † | 1,1 mld † | 1,3 mld † | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 35,5 mil | 36,0 mil | 36,4 mil | 40,9 mil | — | — | SEC (XBRL)· 26 ian. 2024verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 40,9 mil
- 2024
- —
- 2025
- —
SEC (XBRL)· 26 ian. 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 174,7 mil | 132,9 mil | 13,4 mil | 329,2 mil | 226,1 mil | 322,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 26,7 mil | 17,1 mil | 40,8 mil | 378,1 mil | 226,7 mil | 396,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 148,0 mil ≈ | 115,7 mil ≈ | -27,5 mil ≈ | -48,9 mil ≈ | -600,0 mii ≈ | -74,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -26,7 mil | -33,5 mil | 1,4 mil | -420,9 mil | -105,5 mil | -350,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -117,7 mil | -78,4 mil | -77,6 mil | 107,1 mil | -102,2 mil | 54,7 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 586,0 mii | 1,5 mil | 455,0 mii | — | — | — | SEC (XBRL)· 29 dec. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -420,9 mil
- 2024
- -105,5 mil
- 2025
- -350,9 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2023
- 107,1 mil
- 2024
- -102,2 mil
- 2025
- 54,7 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 67 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 958,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie52
- Calitate51
- Evaluare81
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 20,80 – 84,64 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)35,21 – 58,11 (Mijloc 43,78)WACC 8,4 % · FCFF de pornire 92,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -15,8 %
- Colegi: EV/EBITDA45,43 – 84,64 (Mijloc 57,36)8 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 6,3x – 11,5xAAL, ALGT, ALK, CPA, DAL, LUV, SKYW, UAL
- Colegi: P/E20,80 – 67,52 (Mijloc 37,93)7 firme folosite · multiplul median 17,8x · quartile 9,8x – 31,7xALGT, CPA, DAL, LUV, RYAAY, SKYW, UAL
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 67/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,3 % | 56 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 4,6 % | 67 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 49,9 % | 28 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 46,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,2x | 80 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,2x | 26 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 23 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 9,6x | 75 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 2,9x | 100 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 5,1 % | 64 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie52/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate51/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare81/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Republic Airways Holdings Inc. (RJET). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,7 mld USD în 2025; creștere an/an 13,7 %; marjă netă 4,6 %; ROE 7,5 %; datorie netă/EBITDA 0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 35,21–67,52 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 43,78 USD, prețul de 20,50 USD lasă un potențial de 113,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 53,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 67/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 46,7 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,2x
- P/E (TTM): 9,6x
- EV/EBITDA: 2,9x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 49,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 3,2x
- Lichiditatea curentă: 1,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Air Transportation, Scheduled (SIC 4512) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LTMLATAM Airlines Group S.A. | 27.436,0 mld | 19.289,5 | 141,1 % | 10,2 % | +11,2 % | −1 % / indisponibil |
| RYAAYRyanair Holdings plc | 61,6 mld | 40,6 | — | — | +3,8 % | −13 % / +25 % |
| DALDelta Air Lines, Inc. | 58,7 mld | 17,8 | 15,9 % | 4,6 % | +2,8 % | +39 % / +142 % |
| UALUnited Airlines Holdings, Inc. | 37,6 mld | 10,6 | 22,3 % | 5,5 % | +3,5 % | +14 % / +194 % |
| LUVSouthwest Airlines Co | 22,7 mld | 22,9 | 13,9 % | 3,3 % | +2,1 % | +33 % / +82 % |
| AALAmerican Airlines Group Inc. | 9,0 mld | — | — | -0,8 % | +0,8 % | −3 % / +10 % |
| CPACopa Holdings, S.A. | 6,0 mld | 9,0 | 26,1 % | 18,6 % | +5,0 % | +20 % / +57 % |
| ALKAlaska Air Group, Inc. | 4,5 mld | — | -4,6 % | -1,2 % | +21,3 % | −7 % / +6 % |
| SKYWSkywest Inc | 3,1 mld | 8,0 | 15,1 % | 9,7 % | +15,0 % | −19 % / +74 % |
| ALGTAllegiant Travel Co | 2,2 mld | 56,7 | 1,8 % | 0,9 % | +3,7 % | +7 % / +19 % |
| ULCCFrontier Group Holdings, Inc. | 1,6 mld | — | -175,4 % | -8,9 % | −1,4 % | +55 % / +81 % |
| JBLUJetblue Airways Corp | 1,3 mld | — | -55,4 % | -10,0 % | −2,3 % | −22 % / −19 % |
| RJETRepublic Airways Holdings Inc. | 958,4 mil | 9,6 | 7,5 % | 4,6 % | +13,7 % | +4 % / +114 % |
| FJETStarfighters Space, Inc. | 46,8 mil | — | -94,2 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AZULAzul SA | — | — | — | 0,6 % | +10,8 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RJET din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,16 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 23,16 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 34,74 Randament total 69 % · Pe an 69 % |
| 3 ani | 15,61 Randament total -24 % · Pe an -9 % | 30,63 Randament total 49 % · Pe an 14 % | 50,02 Randament total 144 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 18,51 Randament total -10 % · Pe an -2 % | 40,50 Randament total 98 % · Pe an 15 % | 72,03 Randament total 251 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 7,66
- Marja netă± 5,36
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,00
- Diluare anuală± 0,45
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Republic Airways este a doua cea mai mare companie regională independentă de aviație din Statele Unite, care operează exclusiv sub contracte de capacitate cu American Airlines, Delta Air Lines și United Airlines. După fuziunea cu Mesa Air Group din noiembrie 2025, compania a crescut substanțial flota și producția, cu venituri de 571,1 milioane USD în al doilea trimestru din 2026 și o flotă totală de 314 aeronave.
SWOT
Puncte tari
- Contracte pe termen lung cu trei companii majore, cu venituri previzibile și expunere redusă la tarife și combustibil 1.
- Fiabilitate operațională ridicată, cu o rată de finalizare controlabilă apropiată de 100% 13.
- Propriul sistem de formare a piloților, care poate reduce dependența de piața externă a personalului 1.
Puncte slabe
- Dependența aproape totală de contractele cu partenerii, ceea ce înseamnă că pierderea unui contract ar avea un impact major 1.
- Datorii și obligații de leasing ridicate în raport cu veniturile și cu lichiditatea disponibilă 3.
- Integrarea Mesa implică cheltuieli semnificative și riscuri operaționale pe termen scurt 13.
Oportunități
- Extinderea capacității prin noi contracte sau prin consolidarea rețelei după fuziune, dacă integrarea decurge conform planului.
- Consolidarea operațiunilor sub un singur certificat de operator ar putea aduce sinergii reale de costuri.
- Creșterea programelor proprii de formare ar putea facilita menținerea personalului și reducerea costurilor de recrutare.
Amenințări
- Reducerea programului de zboruri de către partenerii aeriene în perioade de scădere a cererii sau de creștere a prețurilor la combustibil.
- Penuria de piloți și pensionările de la 65 de ani ar putea limita creșterea capacității și ar putea crește costurile salariale.
- Incidentele de siguranță sau problemele tehnice ale avioanelor Embraer ar putea afecta reputația și operațiunile.
Riscuri
- Concentrarea contractelorridicat
Aproape toate veniturile provin din contracte cu trei companii aeriene, iar neînnoirea sau încetarea unui contract ar putea afecta semnificativ rezultatele financiare 1.
- Integrarea Mesaridicat
Integrarea sistemelor, a personalului și a certificatelor operaționale ar putea depăși costurile estimate și ar putea întârzia sinergiile promise 13.
- Penuria de piloțimediu
Lipsa de piloți calificați ar putea limita capacitatea de a îndeplini programele contractate și ar putea crește costurile cu personalul 1.
- Îndatorareamediu
Datoriile și obligațiile de leasing ar putea limita flexibilitatea financiară dacă veniturile scad sau dacă integrarea costă mai mult decât se estimează 3.
- Dependența de Embraerscăzut
Compania se bazează pe un singur producător de avioane și motoare, iar întârzierile în livrări sau probleme de întreținere ar putea afecta operațiunile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Contractele pe termen lung și plățile fixe ar putea oferi venituri previzibile, iar creșterea flotei după fuziune ar putea sprijini o extindere ulterioară a capacității.
- Fiabilitatea operațională ridicată și rata mare de finalizare a zborurilor ar putea consolida poziția companiei în negocierile pentru noi contracte.
- Dacă integrarea Mesa decurge conform planului, sinergiile ar putea îmbunătăți marjele și reducerea datoriei.
Ce ar strica teza
- Dependența de trei contracte ar putea face veniturile vulnerabile dacă un partener reduce zborurile sau nu își mai reînnoiește contractul.
- Costurile de integrare și datoriile ridicate ar putea limita rentabilitatea dacă sinergiile întârzie sau sunt mai mici decât se așteaptă.
- Lipsa de piloți și îmbătrânirea flotei ar putea crește costurile și ar putea reduce capacitatea de a câștiga noi contracte.
De urmărit
- Progresul integrării Mesa și consolidarea certificatului operațional2027
- Îndeplinirea ghidajului pentru 2026 privind veniturile și ore-blocQ4 2026
- Reînnoirea sau modificarea contractelor cu Delta Air Lines, care expiră între 2027 și 20302027
- Evoluția datoriilor și a lichidității în raport cu obiectivele de reducere a îndatorăriinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Republic furnizează servicii regulate de transport de pasageri pe aproximativ 1.300 de zboruri zilnice către circa 130 de orașe din Statele Unite, Canada, Mexic și Caraibe, în principal sub brandurile American Eagle, Delta Connection și United Express. Aproape toate serviciile sunt prestate în baza unor contracte de capacitate pe mai mulți ani, în care partenerii aeriene controlează rutele, prețurile, marketingul și programarea, iar Republic primește plăți fixe, astfel că veniturile nu depind direct de tarife, factorul de încărcare sau prețul combustibilului. Compania operează exclusiv avioane Embraer E170 și E175 și și-a extins flota de la 175 de aeronave din 2017 la 275 la sfârșitul lui 2025, înainte de fuziunea cu Mesa.
Segmente
Contracte de capacitate cu partenerii aeriene
Veniturile provin din plăți fixe pe decolare, oră de zbor sau bloc, plus taxe pentru aeronavele în serviciu și o primă legată de utilizarea minimă și de rezultatele operaționale. Republic primește și rambursări pentru cheltuieli directe, cum ar fi asigurarea și taxele pe proprietate, iar partenerii plătesc direct combustibilul și taxele de aterizare 1. Această structură reduce expunerea la fluctuațiile tarifelor și ale cererii, dar face ca veniturile să depindă de contractele cu trei companii mari.
Formarea piloților prin LIFT Academy
Compania dezvoltă propria școală de zbor LIFT Academy, înființată în 2018, pentru a atrage și pregăti piloți într-o piață în care cerințele FAA au restrâns oferta de candidați 1. Programul include un traseu de carieră către funcția de prim-ofițer la Republic și un parteneriat cu Cape Air, iar absolvenții se angajează contractual să lucreze la Republic pentru cel puțin cinci ani sau cel puțin doi ani ca pilot comandant.
Operațiuni cu partenerii
Întreaga activitate operațională se desfășoară în baza unor contracte de capacitate cu American Airlines, Delta Air Lines și United Airlines, fiecare cu propriile tranșe de aeronave și date de expirare între 2026 și 2037 1. După fuziunea cu Mesa, compania a raportat și o rată de finalizare a zborurilor de 98,21% în al doilea trimestru din 2026 3.
Piața în context
Aviația regională are un rol esențial în sistemul aerian american, fiind principala cale de acces către multe orașe mici, iar regional airlines au efectuat 32% din zborurile programate din SUA în 2024 1. Piața este dominată de câteva companii majore care externalizează zboruri către operatori regionali specializați, ceea ce face ca cererea pentru capacitate regională să depindă de deciziile și de planurile de rețea ale acestor companii.
După fuziunea din noiembrie 2025, Republic își propune să crească producția, cu un ghidaj pentru 2026 de cel puțin 880.000 de ore-bloc și venituri de aproximativ 2,1 miliarde USD 3. Creșterea depinde însă de aprobarea și integrarea operațiunilor Mesa, care ar putea dura între 18 și 24 de luni, potrivit companiei 3.
Tendințe
- Integrarea cu Mesamixt
Fuziunea cu Mesa a adus mai multe avioane și ore-bloc, dar integrarea sistemelor, a forței de muncă și a certificatelor operaționale este complexă și costisitoare, iar companiile implicate au raportat cheltuieli legate de fuziune 13.
- Condițiile economice și combustibilulvânt din față
Recesiunea, inflația, tarifele și conflictele internaționale pot reduce programul de zboruri al partenerilor, iar prețul combustibilului poate afecta numărul de zboruri, deși Republic nu suportă direct costul combustibilului 1.
Poziția concurențială
Republic concurează în principal cu alte companii regionale pentru contractele de capacitate acordate de marile companii aeriene, criteriile fiind capacitatea de a respecta programul, disponibilitatea piloților, costurile, siguranța și fiabilitatea 1. Pe lângă rivalii regionali, compania depinde de decizia partenerilor de a-și redistribui zborurile regionale sau de a-și extinde propriile flote de avioane mai mici.
- Alte companii aeriene regionale contractate de marile companii
Concurează cu Republic pentru aceleași contracte de capacitate, pe baza costurilor, a fiabilității și a capacității de a aduce piloți.
- Operatori regionali independenți cu propriile contracte
Pot prelua rute regionale dacă un partener decide să-și reatribuie zborurile către alt furnizor.
- Companii aeriene majore care operează flote proprii
Pot reduce cererea de avioane regionale dacă folosesc aeronave mai mici sub brandul propriu.
- Furnizori de instruire și școli de zbor
Concurează pentru aceiași candidați la pilotaj, afectând costul și disponibilitatea forței de muncă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- France and the Unfinished Promise of the RepublicTo Vima International (GR, EN) · 04 nov. 2026 · EN
- War , tariffs and China : What the US midterms mean for the Asia - Pacific - Dominican Republic Post – Caribbean News , Business , Travel & CultureSurge — GDELT DOC · 03 nov. 2026 · RO
- Albanian Parliament Speaker Peleshi Visits Prague, Czech Republic Reaffirms Support for Albania’s EU IntegrationEuronews Albania (AL, EN) · 02 nov. 2026 · EN
- Half the Central African Republic is under 15, while 30% of Japan is over 65 - OWIDbne IntelliNews (EN) · 01 nov. 2026 · EN
- 🇷🇺 🇨🇫 ⚡ Russian instructors helped the Central African Republic’s army prevent a…Telegram — Intel Slava Z (pro-RU OSINT EN) · 01 nov. 2026 · EN
- Turkish Republic Day in Budapest: Torchlit march celebrates 103 years of the republic – VIDEODaily News Hungary (HU, EN) · 01 nov. 2026 · EN
- Central African Republic builds relations with Russia as full-fledged partner — presidentTASS (RU, EN) · 01 nov. 2026 · EN
- Central African Republic has right to choose friends without permission — presidentTASS (RU, EN) · 01 nov. 2026 · EN
- Russia helped Central African Republic when it was truly in need — presidentTASS (RU, EN) · 01 nov. 2026 · EN
- Russia, Central African Republic agree to expand cooperation in fight against epidemicsTASS (RU, EN) · 30 oct. 2026 · EN
- Czech Republic: Meerkats and cheetah cubs play with Halloween pumpkinsEuronews — News (EN) · 30 oct. 2026 · EN
- ‘People’s Republic of the Disappeared’: Stories of Horror But Also ResilienceThe Diplomat (Asia geopolitics) · 30 oct. 2026 · EN
- Czech Republic stays on course for rate hike as Hungary's growth stalls - Capital Economicsbne IntelliNews (EN) · 30 oct. 2026 · EN
- Air defenses destroy 100 Ukrainian UAVs over LPR in past day — republic headTASS (RU, EN) · 30 oct. 2026 · EN
- Hungarian fugitive on Top 50 wanted list caught in the Czech RepublicDaily News Hungary (HU, EN) · 30 oct. 2026 · EN
- Anita Orbán Gets the “Banana Republic” Welcome from Marco RubioHungary Today (HU, EN) · 30 oct. 2026 · EN
- 103rd Republic Day celebrations set sail on Istanbul's BosporusDaily Sabah — Economy (TR, EN) · 30 oct. 2026 · EN
- Trump calls Erdoğan during Turkic leaders' Republic Day dinnerDaily Sabah — Economy (TR, EN) · 29 oct. 2026 · EN
- Türkiye bursts with pride in nationwide Republic Day celebrationsDaily Sabah — Economy (TR, EN) · 29 oct. 2026 · EN
- Aliyev sends congratulatory message on Türkiye’s Republic DayHürriyet Daily News — Türkiye (TR, EN) · 29 oct. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare
- Raport curent17 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)17 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent26 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent29 apr. 2026Rezultate financiare
- Raport curent28 apr. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Republic Airways Holdings Inc. · 19 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Republic Airways Holdings Inc. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Republic Airways Holdings Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.