olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Oil-Dri Corporation of America ODC
Miscellaneous Manufacturing Industries · SIC 3990 · Verticală: Miscellaneous Manufacturing Industries (SIC 3990)
Oil-Dri Corporation of America (ODC) dezvoltă, fabrică și comercializează produse sorbente obținute din minerale argiloase, în principal litieră pentru pisici, produse pentru fluide și agricultură. În anul fiscal 2026 compania a raportat vânzări și venit net record, deși marja brută a scăzut din cauza costurilor mai mari, ceea ce face relevantă analiza evoluției costurilor și a dependenței de câțiva clienți mari. Vânzările nete au fost de 493.8 milioane USD, iar venitul net de 57.0 milioane USD.
La închiderea din 06 nov. 2026, acțiunea Oil-Dri Corporation of America (ODC) costa 70,70 USD (+3,03 % într-o zi), cu P/E 31,8 pe un EPS diluat de 2,22 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,15 %, beta 0,51, interval pe 52 de săptămâni 46,21–106,44 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 129,3 mil USD (+3,3 % an/an), profit net de 14,4 mil USD (+10,4 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 64,18 – 86,01
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,30 · lățimea benzii 29,1 %
- SMA 50 / 200
- 83,23 / 80,22
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -4,21 / -4,09
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −19,5 % | −5,4 % | −14,0 pp | — |
| 3 luni | −23,8 % | −4,9 % | −18,9 pp | — |
| 6 luni | −8,5 % | −0,3 % | −8,2 pp | — |
| De la început de an | +44,5 % | +7,8 % | +36,7 pp | — |
| 1 an | +25,4 % | +9,8 % | +15,7 pp | −46,2 % |
| 3 ani | +141,2 % | +68,5 % | +72,7 pp | −5,3 % |
| 5 ani | +280,1 % | +57,0 % | +223,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 127,9 mil | 116,9 mil | 115,5 mil | 125,2 mil | 120,5 mil | 117,7 mil | 126,3 mil | 129,3 mil |
| Costul vânzărilor | 87,2 mil | 82,5 mil | 82,5 mil | 90,4 mil | 85,0 mil | 85,4 mil | 92,6 mil | 93,3 mil |
| Profit brut | 40,8 mil | 34,4 mil | 33,0 mil | 34,8 mil | 35,5 mil | 32,3 mil | 33,7 mil | 36,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 19,6 mil | 17,0 mil | 19,1 mil | 19,2 mil | 18,5 mil | 16,6 mil | 16,6 mil | 17,7 mil |
| Profit operațional | 21,2 mil | 17,5 mil | 13,9 mil | 15,6 mil | 17,0 mil | 15,7 mil | 17,1 mil | 18,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 5,4 mil | 5,4 mil ≈ | 5,6 mil ≈ | 5,7 mil | 5,8 mil | 5,7 mil ≈ | 5,7 mil ≈ | 6,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 734,0 mii | 606,0 mii | 548,0 mii | 546,0 mii | 556,0 mii | 555,0 mii | 537,0 mii | 551,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 20,2 mil | 16,3 mil | 14,2 mil | 15,5 mil | 17,7 mil | 15,8 mil | 17,9 mil | 18,1 mil |
| Impozit pe profit | 3,8 mil | 3,3 mil | 2,6 mil | 2,4 mil | 2,2 mil | 3,2 mil | 3,4 mil | 3,7 mil |
| Profit net | 16,4 mil | 12,9 mil | 11,6 mil | 13,1 mil | 15,5 mil | 12,6 mil | 14,5 mil | 14,4 mil |
| Flux de numerar operațional | 10,9 mil | 21,4 mil ≈ | 22,7 mil ≈ | 25,2 mil | 10,3 mil | 18,1 mil ≈ | 24,8 mil ≈ | 26,9 mil |
| Investiții (capex) | 12,8 mil | 5,0 mil ≈ | 6,7 mil ≈ | 8,1 mil | 9,1 mil | 5,8 mil ≈ | 6,1 mil ≈ | 13,3 mil |
| Dividende plătite | 2,1 mil | 2,1 mil ≈ | 2,1 mil ≈ | 2,1 mil | 2,4 mil | 2,4 mil ≈ | 2,7 mil ≈ | 2,8 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,0 mil | 180,0 mii ≈ | 69,0 mii ≈ | 116,0 mii | 7,0 mil | 5,4 mil ≈ | 173,0 mii ≈ | 37,0 mii |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 15 trimestre (min 7,5, mediană 11,6, max 22,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 277,0 mil | 283,2 mil | 305,0 mil | 348,6 mil | 413,0 mil | 437,6 mil | 485,6 mil | 493,8 mil |
| Venituri an/an | +4,1 % | +2,2 % | +7,7 % | +14,3 % | +18,5 % | +5,9 % | +11,0 % | +1,7 % |
| Profit net | 12,6 mil | 18,9 mil | 11,1 mil | 5,7 mil | 29,6 mil | 39,4 mil | 54,0 mil | 57,0 mil |
| Profit net an/an | +53,0 % | +49,9 % | −41,2 % | −48,9 % | +420,8 % | +33,4 % | +37,0 % | +5,5 % |
| EPS diluat | 1,67 | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | +50,5 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 4,6 % | 6,7 % | 3,6 % | 1,6 % | 7,2 % | 9,0 % | 11,1 % | 11,5 % |
| Flux de numerar liber | 11,7 mil | 27,7 mil | -5,2 mil | -13,0 mil | 25,4 mil | 28,3 mil | 47,6 mil | 45,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 iul. 2026
- Numerar
- 73,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 297,7 mil USD
- Active totale
- 428,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 3,07x
- ROE
- 20,5 %
- ROA
- 13,9 %
- Marja FCF
- 9,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 305,0 mil | 348,6 mil | 413,0 mil | 437,6 mil | 485,6 mil | 493,8 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 239,7 mil | 286,1 mil | 309,8 mil | 312,5 mil | 342,5 mil | 356,3 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 65,2 mil | 62,5 mil | 103,2 mil | 125,1 mil | 143,1 mil | 137,5 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,5 mil | 2,1 mil | 1,2 mil | 2,1 mil | 2,4 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 52,2 mil | 52,1 mil | 62,2 mil | 73,4 mil | 74,9 mil | 69,5 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | 13,0 mil | 4,8 mil | 41,0 mil | 51,6 mil | 68,2 mil | 68,0 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 14,2 mil | 13,5 mil | 15,5 mil | 19,3 mil | 22,0 mil | 23,2 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| EBITDA | 27,2 mil ≈ | 18,3 mil ≈ | 56,6 mil ≈ | 70,9 mil ≈ | 90,3 mil ≈ | 91,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 722,0 mii | 1,2 mil | 1,5 mil | 1,8 mil | 2,4 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 13,4 mil | 5,7 mil | 34,7 mil | 49,7 mil | 66,2 mil | 69,5 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,4 mil | 97,0 mii | 5,2 mil | 10,2 mil | 12,2 mil | 12,5 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Profit net | 11,1 mil | 5,7 mil | 29,6 mil | 39,4 mil | 54,0 mil | 57,0 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,57 | 0,59 | 0,65 | 0,82 | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 73,4 mil
- 2025
- 74,9 mil
- 2026
- 69,5 mil
SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 24,6 mil | 16,3 mil | 31,8 mil | 23,5 mil | 50,5 mil | 73,7 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Creanțe | 40,9 mil | 51,7 mil | 59,3 mil | 62,2 mil | 69,4 mil | 75,4 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Stocuri | 23,6 mil | 40,5 mil | 42,6 mil | 54,2 mil | 51,6 mil | 53,5 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Active curente | 101,9 mil | 112,1 mil | 136,5 mil | 147,2 mil | 177,4 mil | 208,6 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 95,9 mil | 110,4 mil | 120,9 mil | 137,8 mil | 149,7 mil | 160,2 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 9,3 mil | 3,6 mil | 3,6 mil | 15,4 mil | 16,0 mil | 16,0 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | — | 22,0 mii | 20,0 mil | 18,9 mil | 17,8 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Active totale | 227,6 mil | 249,6 mil | 286,2 mil | 354,6 mil | 392,2 mil | 428,8 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 9,2 mil | 13,4 mil | 17,1 mil | 15,0 mil | 16,8 mil | 16,1 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 39,0 mil | 48,5 mil | 58,8 mil | 66,7 mil | 69,2 mil | 68,0 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 68,3 mil | 99,3 mil | 109,2 mil | 144,0 mil | 133,2 mil | 131,1 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 159,2 mil | 150,3 mil | 177,1 mil | 210,6 mil | 259,1 mil | 297,7 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
- 2024
- 20,0 mil
- 2025
- 18,9 mil
- 2026
- 17,8 mil
SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 13,6 mil | 9,0 mil | 49,8 mil | 60,3 mil | 80,2 mil | 80,1 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 18,8 mil | 22,0 mil | 24,4 mil | 32,0 mil | 32,6 mil | 34,2 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -5,2 mil ≈ | -13,0 mil ≈ | 25,4 mil ≈ | 28,3 mil ≈ | 47,6 mil ≈ | 45,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -18,8 mil | -22,0 mil | -24,6 mil | -76,1 mil | -32,5 mil | -32,9 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -11,3 mil | 4,7 mil | -9,5 mil | 8,3 mil | -21,7 mil | -24,0 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 7,2 mil | 7,4 mil | 7,4 mil | 7,8 mil | 8,4 mil | 10,4 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 3,1 mil | 11,8 mil | 1,1 mil | 2,8 mil | 2,3 mil | 12,6 mil | SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -76,1 mil
- 2025
- -32,5 mil
- 2026
- -32,9 mil
SEC (XBRL)· 08 oct. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
06 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
35 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 10,71 – 14,40 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)10,71 – 14,40 (Mijloc 12,28)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 11,5 % | 75 (față de colegi) | 18 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 80,6 % | 72 (pe interval fix) | 18 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,1 % | 51 (pe interval fix) | 24 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 30,9x | 100 (pe interval fix) | 18 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,1x | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 22,6 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial51/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate74/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Oil-Dri Corporation of America (ODC). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 493,8 mil USD în 2026; creștere an/an 1,7 %; marjă netă 11,5 %; ROE 20,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 10,71–14,40 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 12,28 USD, prețul de 70,70 USD lasă un potențial de -82,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -475,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 35,4 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 11,5 %
- Conversia profitului în FCF: 80,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 30,9x
- Lichiditatea curentă: 3,1x
- Rata de distribuire (FCF): 22,6 %
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Manufacturing Industries (SIC 3990) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMCRAmcor PLC | 20,7 mld | 19,2 | 9,3 % | 4,5 % | +56,6 % | +5 % / −5 % |
| DAKTDaktronics, Inc. | 933,5 mil | 19,8 | 16,2 % | 5,7 % | +10,9 % | +3 % / +86 % |
| HCAIHuachen AI Parking Management Technology Holding Co., Ltd | 83,7 mil | — | -402,1 % | -642,6 % | −83,9 % | −76 % / indisponibil |
| MWGMulti Ways Holdings Limited | 45,0 mil | — | -2,0 % | -1,0 % | +44,1 % | −50 % / −53 % |
| VTSIVirTra, Inc. | 30,2 mil | — | -6,1 % | — | indisponibil | −46 % / −64 % |
| JCSEJe Cleantech Holdings Limited | 8,1 mil | 3,2 | 18,3 % | 15,9 % | +11,8 % | +37 % / +66 % |
| DOGZDogness (International) Corporation | 6,9 mil | — | -32,0 % | -173,9 % | −23,3 % | −96 % / −85 % |
| WFFWF Holding Ltd | 5,9 mil | — | -127,3 % | -64,4 % | +61,9 % | −62 % / indisponibil |
| ODCOil-Dri Corporation of America | — | — | 20,5 % | 11,5 % | +1,7 % | +25 % / +141 % |
| BRCBrady Corp | — | — | 16,1 % | 12,4 % | +9,8 % | +1 % / +40 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ODC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Oil-Dri Corporation of America (ODC) dezvoltă, fabrică și comercializează produse sorbente obținute din minerale argiloase, în principal litieră pentru pisici, produse pentru fluide și agricultură. În anul fiscal 2026 compania a raportat vânzări și venit net record, deși marja brută a scăzut din cauza costurilor mai mari, ceea ce face relevantă analiza evoluției costurilor și a dependenței de câțiva clienți mari. Vânzările nete au fost de 493.8 milioane USD, iar venitul net de 57.0 milioane USD.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție de lider în sorbenți, cu rezerve minerale declarate ca fiind suficiente pentru peste patru decenii și cu integrare verticală.
- Marca Cat's Pride este recunoscută și are un produs antibacterian aprobat de agenția de mediu, ceea ce oferă un avantaj de diferențiere.
- Bilanțul companiei a atins un nivel record de lichiditate la sfârșitul anului fiscal 2026, ceea ce oferă flexibilitate pentru investiții și dividende.
Puncte slabe
- Marja brută a scăzut în anul fiscal 2026, ceea ce arată sensibilitatea companiei la creșterea costurilor de producție și transport.
- Vânzările de litieră pe bază de argilă au scăzut, parțial din cauza schimbărilor în distribuția de marcă privată și a promoțiilor din anul anterior.
- Compania depinde de un număr redus de clienți mari, iar pierderea sau reducerea comenzilor unuia dintre ei ar putea afecta semnificativ rezultatele.
Oportunități
- Litiera cristalină și cea co-ambalată au crescut și ar putea susține o nouă etapă de creștere, dacă cererea continuă.
- Cererea pentru produsele agricole de tip purtător a crescut, iar extinderea ofertei în acest segment ar putea aduce venituri suplimentare.
- Achizițiile strategice, precum cea a Ultra Pet, pot extinde portofoliul și piețele geografice, dacă sunt integrate eficient.
Amenințări
- Presiunea prețurilor din partea marilor retaileri și concurenților cu bugete de promovare mai mari ar putea reduce marjele.
- Creșterea costurilor cu energia, transportul și forța de muncă ar putea fi greu de transferată clienților.
- Reducerea cheltuielilor de consum pentru animale de companie în timpul unei recesiuni ar putea scădea cererea pentru produsele companiei.
Riscuri
- Dependența de clienți mariridicat
Un număr mic de clienți reprezintă o parte mare a vânzărilor, iar comenzile se bazează în principal pe ordine individuale, nu pe contracte pe termen lung. Dacă un client important își reduce achizițiile, impactul asupra rezultatelor ar putea fi semnificativ.
- Presiunea costurilorridicat
Creșterea costurilor cu energia, materiile prime și transportul poate reduce profitabilitatea dacă nu poate fi transferată în prețuri. Compania a raportat deja o scădere a marjei brute în anul fiscal 2026.
- Lansarea de produse noimediu
Creșterea depinde de introducerea cu succes a produselor noi, iar investițiile în cercetare și marketing pot rămâne nerecuperate dacă produsele nu sunt acceptate de piață.
- Riscuri din achizițiimediu
Integrarea achizițiilor, precum cea a Ultra Pet, poate genera costuri neprevăzute, pierderea de clienți cheie sau depășirea beneficiilor estimate, iar finanțarea lor poate crește datoria.
- Volatilitatea rezultatelor trimestrialescăzut
Rezultatele trimestriale variază semnificativ, iar multe cheltuieli sunt fixe pe termen scurt. Un deficit neașteptat de vânzări ar putea afecta rezultatele unui trimestru.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Compania a raportat vânzări și venit net record în anul fiscal 2026, iar marca Cat's Pride și rezervele de minerale oferă o bază solidă pe termen lung.
- Creșterea litierei cristaline, a produselor co-ambalate și a celor agricole arată că portofoliul diversificat poate compensa slăbiciunile din anumite categorii.
- Fluxul de numerar operațional puternic și nivelul record de numerar sugerează capacitate de finanțare a investițiilor și a dividendelor, dacă tendințele se mențin.
Ce ar strica teza
- Marja brută a scăzut în anul fiscal 2026, iar costurile de producție și transport au crescut mai rapid decât vânzările, ceea ce ar putea presa profitabilitatea.
- Dependența de un client mare și presiunea prețurilor din partea retailerilor ar putea limita capacitatea companiei de a menține marjele.
- Vânzările din segmentul B2B au scăzut în anul fiscal 2026, iar cererea pentru filtrarea motorinei regenerabile a revenit după un vârf, ceea ce arată volatilitatea acestui segment.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și a costurilor pe tonăQ1 2027
- Vânzările către Walmart și ponderea în totalul vânzărilornext 10-K
- Revenirea cererii pentru purificarea fluidelor și produsele animale2027
- Efectul extinderii liniei de credit și al plafonului pentru note pe termen mediu2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Oil-Dri este o companie care dezvoltă, fabrică și comercializează produse sorbente obținute în principal din argile minerale precum bentonita de calciu, attapulgitul și șistul diatomic, pe care le extrage prin minerit de suprafață din terenuri proprii sau închiriate din Mississippi, Georgia, Illinois și California. Din aceste materiale compania produce atât absorbanți, care trag lichidele în porii lor, cât și adsorbanți, care atrag impuritățile din lichide. Printre mărcile cunoscute se numără Cat's Pride, Jonny Cat și Amlan, iar compania include și produse sintetice pe bază de silice. Conform raportului, compania a fost înființată în Delaware în 1969 și are două segmente raportabile: Retail și Wholesale și Business to Business. Vânzările nete ale grupului Retail și Wholesale au fost de 313.6 milioane USD, iar cele ale grupului Business to Business de 180.2 milioane USD în anul fiscal 2026.
Segmente
Retail și Wholesale
Acest segment, cu vânzări nete de 313.6 milioane USD în anul fiscal 2026, include litiera pentru pisici, atât pe bază de argilă, cât și cristalină, precum și produse industriale și pentru terenuri sportive. Creșterea vânzărilor a fost susținută de litiera co-ambalată și de cea cristalină, în timp ce litiera pe bază de argilă a scăzut. Walmart reprezintă un client important al acestui segment.
Business to Business
Segmentul B2B cuprinde produse pentru purificarea uleiurilor și combustibililor, produse agricole de tip purtător și produse pentru sănătatea și nutriția animalelor. Vânzările au scăzut ușor în anul fiscal 2026, din cauza cererii mai slabe pentru purificarea fluidelor, în timp ce produsele agricole au crescut. Cererea pentru filtrarea motorinei regenerabile a fost un factor important pentru acest segment.
Operațiuni externe
Filialele din Canada, Țările de Jos, Regatul Unit, China, Mexic și Indonezia reprezintă o parte mică din vânzările consolidate. Vânzările filialelor străine au fost de 19.8 milioane USD în anul fiscal 2026 și au reprezentat aproximativ 4% din totalul vânzărilor, o pondere mică, dar care poate contribui la diversificare.
Piața în context
Piața produselor sorbente este dominată de litiera minerală pentru pisici, în care produsele pe bază de argilă au majoritatea cotei, urmate de litiera coarsă non-aglomerantă, iar litiera pe bază de silice este descrisă ca fiind în creștere. Pe segmentul B2B, cererea pentru bleaching clays a crescut în ultimii ani datorită filtrării motorinei regenerabile, iar piața produselor pentru animale și agricultură este competitivă la nivel global. Compania își descrie piața ca fiind intens concurențială.
Oil-Dri operează într-o piață în care concurența se bazează pe performanță, preț, recunoașterea mărcii și distribuție, iar marketingul și ambalajul influențează puternic deciziile de cumpărare ale consumatorilor. Compania afirmă că concurența a fost întotdeauna foarte intensă, iar concurenții mari din segmentul retail au branduri consacrate și resurse financiare mai mari.
Tendințe
- Cererea pentru filtrarea motorinei regenerabilemixt
Cererea pentru produsele de filtrare și purificare folosite în motorina regenerabilă a crescut în ultimii ani și a susținut segmentul B2B. În anul fiscal 2026 însă această cerere a scăzut față de anul precedent, când clienți noi au început operațiunile în fabrici noi. Dacă investițiile în combustibili regenerabili continuă, cererea ar putea reveni.
- Creșterea costurilor de producție și transportvânt din față
Costurile pe tonă de producție și de transport au crescut, mai ales din cauza forței de muncă, a materialelor, a motorinei și a lipsei de capacitate din transportul rutier. Dacă aceste costuri rămân ridicate, marja brută ar putea fi presată în continuare.
- Creșterea litierei cristaline și co-ambalatevânt din spate
Vânzările de litieră cristalină și de produse co-ambalate au crescut puternic în anul fiscal 2026, iar compania a extins oferta cu litieră ușoară. Această direcție poate sprijini creșterea segmentului Retail și Wholesale, dacă cererea consumatorilor se menține.
- Incertitudinea din Orientul Mijlociuvânt din față
Compania a menționat că tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu au contribuit la volatilitatea pieței în a doua jumătate a anului fiscal 2026, fără un impact material direct. Dacă incertitudinea persistă, costurile de intrare și de transport ar putea crește în perioadele viitoare.
Poziția concurențială
Compania are șase concurenți principali în segmentul Retail și Wholesale, dintre care unul este și client, iar în segmentul B2B are zece concurenți principali. Concurenții din retail au adesea branduri consacrate și resurse financiare sau prezență pe piață mai mari decât ale Oil-Dri, ceea ce le poate permite să cheltuie mai agresiv pe publicitate și promovare.
Avantajele declarate ale companiei sunt inovația de produs, rețeaua de distribuție la nivel național, serviciul pentru clienți și integrarea verticală, care o diferențiază de producătorii mai mici și regionali. Pe piața bleaching clays și a purificării fluidelor concurența este intensă din punct de vedere al costurilor la nivel global.
- Concurenți principali în litiera pentru pisici (segmentul Retail și Wholesale)
Compania menționează patru concurenți principali în litiera pentru pisici, care au branduri consacrate și resurse mai mari; identitatea lor nu este precizată în sursă.
- Concurenți principali în produsele industriale și pentru terenuri sportive
Doi concurenți principali sunt menționați pentru produsele industriale și sportive, fără denumire în sursa oficială.
- Concurenți globali în produsele B2B și animale
În segmentul B2B există zece concurenți principali, inclusiv companii multinaționale și locale, cu concurență pe preț și performanță.
- Producători de litieră pe bază de hârtie sau deșeuri agricole
Aceste alternative au poziții de nișă pe piața litierei pentru pisici, conform descrierii companiei, fără concurenți nominalizați.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)27 oct. 2026
- Raport curent08 oct. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual08 oct. 2026
- Raport curent08 oct. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iun. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 iun. 2026
- Raport curent03 apr. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent12 mar. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mar. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente
- Raport trimestrial11 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-07-31 · SEC / Oil-Dri Corporation of America · 08 oct. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Oil-Dri Corporation of America · 08 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.