olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
VirTra, Inc. VTSI
Miscellaneous Manufacturing Industries · SIC 3990 · Verticală: Miscellaneous Manufacturing Industries (SIC 3990)
VirTra proiectează și produce simulatoare de antrenament pentru uzul judicios al forței și pentru tragere, destinate poliției, armatei și pieței comerciale. Compania a încheiat 2025 cu o scădere a veniturilor, iar în primul semestru din 2026 veniturile au rămas sub nivelul anului precedent, pe fondul întârzierilor de finanțare guvernamentală. Totuși, backlogul ridicat oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea VirTra, Inc. (VTSI) costa 2,70 USD (+0,19 % într-o zi), cu capitalizare 30,6 mil USD, beta 1,01, interval pe 52 de săptămâni 2,61–5,42 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 5,8 mil USD (−17,4 % an/an), profit net de -261,3 mii USD (−249,0 % an/an), EPS diluat -0,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 47,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 2,59 – 2,77
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,59 · lățimea benzii 6,7 %
- SMA 50 / 200
- 2,81 / 3,59
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,03 / -0,04
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,2 % | −5,9 % | +3,8 pp | — |
| 3 luni | −12,1 % | −4,6 % | −7,4 pp | — |
| 6 luni | −38,4 % | +0,2 % | −38,6 pp | — |
| De la început de an | −35,7 % | +7,4 % | −43,1 pp | — |
| 1 an | −51,7 % | +8,2 % | −59,9 pp | +1,6 % |
| 3 ani | −46,0 % | +68,4 % | −114,4 pp | +41,8 % |
| 5 ani | −68,2 % | +56,5 % | −124,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,5 mil | -20,9 mil | 0 | 7,0 mil | 5,3 mil | -19,3 mil | 93,6 mii | 5,8 mil |
| Costul vânzărilor | 2,0 mil | 1,8 mil | 2,0 mil | 2,2 mil | 1,8 mil | 1,2 mil | 1,3 mil | 2,3 mil |
| Profit brut | 5,5 mil | 3,7 mil | 5,2 mil | 4,8 mil | 3,5 mil | 1,7 mil | 2,1 mil | 3,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 1,1 mil | 729,9 mii | 609,1 mii | 608,1 mii | 689,5 mii | 476,8 mii | 500,7 mii | 435,5 mii |
| Profit operațional | 755,6 mii | -1,3 mil | 1,4 mil | 914,4 mii | -450,2 mii | -1,4 mil | -1,3 mil | -187,5 mii |
| Amortizare și depreciere | 309,4 mii ≈ | 302,3 mii | 316,6 mii | 513,2 mii | 122,6 mii ≈ | 810,1 mii | 470,0 mii | 520,4 mii |
| Profit înainte de impozit | 791,1 mii | -808,1 mii | 1,4 mil | 166,3 mii | -360,5 mii | -1,0 mil | -1,3 mil | -172,8 mii |
| Impozit pe profit | 208,0 mii | 80,3 mii | 102,0 mii | -9,0 mii | 28,1 mii | -232,3 mii | 54,0 mii | 88,4 mii |
| Profit net | 583,1 mii | -888,3 mii | 1,3 mil | 175,3 mii | -388,6 mii | -792,4 mii | -1,3 mil | -261,3 mii |
| EPS diluat | 0,05 | -0,08 ≈ | 0,11 | 0,02 | -0,03 | -0,07 ≈ | -0,12 | -0,02 |
| Flux de numerar operațional | 897,7 mii ≈ | -908,7 mii | 65,7 mii | 6,0 mil ≈ | 36,3 mii ≈ | -1,5 mil | -580,4 mii | -2,1 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 83,5 mii ≈ | 153,3 mii | 428,4 mii | 568,1 mii ≈ | -97,5 mii ≈ | 616,3 mii | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | ⚠ 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,1 mil | 18,7 mil | 19,1 mil | 24,4 mil | 28,3 mil | 748,0 mii | 0 | 186,0 mii |
| Venituri an/an | +9,4 % | +3,5 % | +2,0 % | +28,0 % | +15,8 % | — | −100,0 % | indisponibil |
| Profit net | 818,1 mii | -75,3 mii | 1,5 mil | 2,5 mil | 2,0 mil | 8,7 mil | 1,4 mil | 258,4 mii |
| Profit net an/an | −74,9 % | −109,2 % | indisponibil | +71,8 % | −23,0 % | — | −84,2 % | −81,0 % |
| EPS diluat | 0,10 | -0,01 | 0,19 | 0,25 | 0,18 | 0,85 | 0,12 | 0,02 |
| EPS diluat an/an | −74,4 % | −110,0 % | indisponibil | +31,6 % | −28,0 % | — | −85,9 % | −83,3 % |
| netă % | 4,5 % | -0,4 % | 7,7 % | 10,4 % | 6,9 % | 1.156,8 % | indisponibil | 139,0 % |
| Flux de numerar liber | 1,5 mil | -2,1 mil | indisponibil | -3,6 mil | -5,9 mil | 5,6 mil | -588,3 mii | 3,1 mil |
Seria se rupe înainte de 2023: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 18,6 mil USD
- Datorie financiară
- 7,5 mil USD
- Datorie netă
- -11,1 mil USD
- Capitaluri proprii
- 45,6 mil USD
- Active totale
- 65,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,17x
- Lichiditate curentă
- 4,01x
- ROE
- 0,6 %
- ROA
- 0,4 %
- Marja FCF
- 1.652,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 19,1 mil | 24,4 mil | 28,3 mil | 748,0 mii | 0 | 186,0 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,2 mil | 13,0 mil | 12,0 mil | 11,4 mil | 6,9 mil | 7,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 11,9 mil | 11,4 mil | 16,3 mil | 26,9 mil | 19,4 mil | 15,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 1,6 mil | 1,9 mil | 2,6 mil | 2,8 mil | 3,0 mil | 2,4 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,2 mil | 1,5 mil | 2,6 mil | 9,9 mil | 2,0 mil | 437,5 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 380,2 mii | 589,1 mii | 887,1 mii | 928,5 mii | 1,1 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 1,6 mil ≈ | 2,0 mil ≈ | 3,5 mil ≈ | 10,8 mil ≈ | 3,1 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 1,3 mil | 2,8 mil | 2,5 mil | 10,5 mil | 2,3 mil | 147,2 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -218,8 mii | 246,1 mii | 571,6 mii | 1,8 mil | 887,3 mii | -111,3 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Profit net | 1,5 mil | 2,5 mil | 2,0 mil | 8,7 mil | 1,4 mil | 258,4 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,19 | 0,25 | 0,18 | 0,85 | 0,12 | 0,02 | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 7,8 mil | 10,1 mil | 10,9 mil | 11,0 mil | 11,2 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 11,0 mil
- 2024
- 11,2 mil
- 2025
- 11,3 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,8 mil | 19,7 mil | 13,5 mil | 18,8 mil | 18,0 mil | 18,6 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 1,4 mil | 3,9 mil | 3,0 mil | 16,5 mil | 7,5 mil | 5,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 3,5 mil | 5,0 mil | 9,6 mil | 12,4 mil | 14,6 mil | 13,1 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Active curente | 17,5 mil | 33,5 mil | 34,1 mil | 49,7 mil | 44,0 mil | 41,0 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,4 mil | 12,9 mil | 15,3 mil | 15,5 mil | 16,2 mil | 16,3 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 271,0 mii | 535,1 mii | 587,8 mii | 567,5 mii | 558,7 mii | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Active totale | 22,8 mil | 49,6 mil | 53,8 mil | 70,4 mil | 65,0 mil | 65,1 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 345,6 mii | 789,4 mii | 1,3 mil | 2,3 mil | 957,4 mii | 784,1 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | — | 128,8 mii | 7,8 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 7,3 mil | 7,6 mil | 9,8 mil | 15,8 mil | 9,6 mil | 10,2 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 11,1 mil | 18,3 mil | 20,1 mil | 27,0 mil | 19,8 mil | 19,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 11,7 mil † | 31,2 mil † | 33,7 mil † | 42,9 mil † | 45,2 mil † | 45,6 mil † | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 567,5 mii
- 2024
- 558,7 mii
- 2025
- 2,5 mil
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,2 mil | -125,7 mii | -2,7 mil | 6,7 mil | 1,3 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | — | 3,4 mil | 3,2 mil | 1,1 mil | 1,8 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | -3,6 mil ≈ | -5,9 mil ≈ | 5,6 mil ≈ | -588,3 mii ≈ | 3,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 1,9 mil | -3,7 mil | -3,3 mil | -1,1 mil | -1,8 mil | -3,8 mil | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,3 mil | 16,7 mil | -190,4 mii | -188,2 mii | -220,7 mii | -253,5 mii | SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -188,2 mii
- 2024
- -220,7 mii
- 2025
- -253,5 mii
SEC (XBRL)· 26 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 30,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
29 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -81,3 % | 0 (pe interval fix) | 29 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -51,9 % | 0 (pe interval fix) | 29 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 3,9x | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -18,7 % | 0 (pe interval fix) | 29 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
VirTra, Inc. (VTSI). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 186,0 mii USD în 2025; ROE -6,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 29,2 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 3,9x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -81,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -51,9 %
- Randament FCF: -18,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Miscellaneous Manufacturing Industries (SIC 3990) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMCRAmcor PLC | 21,2 mld | 19,6 | 9,3 % | 4,5 % | +56,6 % | +8 % / −3 % |
| DAKTDaktronics, Inc. | 925,3 mil | 19,6 | 16,2 % | 5,7 % | +10,9 % | +2 % / +84 % |
| HCAIHuachen AI Parking Management Technology Holding Co., Ltd | 85,8 mil | — | -402,1 % | -642,6 % | −83,9 % | −75 % / indisponibil |
| MWGMulti Ways Holdings Limited | 44,3 mil | — | -2,0 % | -1,0 % | +44,1 % | −51 % / −53 % |
| VTSIVirTra, Inc. | 30,6 mil | — | -6,1 % | — | indisponibil | −52 % / −46 % |
| DOGZDogness (International) Corporation | 8,7 mil | — | -32,0 % | -173,9 % | −23,3 % | −95 % / −81 % |
| JCSEJe Cleantech Holdings Limited | 8,1 mil | 3,2 | 18,3 % | 15,9 % | +11,8 % | +36 % / +66 % |
| WFFWF Holding Ltd | 5,7 mil | — | -127,3 % | -64,4 % | +61,9 % | −63 % / indisponibil |
| ODCOil-Dri Corporation of America | — | — | 20,5 % | 11,5 % | +1,7 % | +26 % / +142 % |
| BRCBrady Corp | — | — | 16,1 % | 12,4 % | +9,8 % | +2 % / +42 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru VTSI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
VirTra proiectează și produce simulatoare de antrenament pentru uzul judicios al forței și pentru tragere, destinate poliției, armatei și pieței comerciale. Compania a încheiat 2025 cu o scădere a veniturilor, iar în primul semestru din 2026 veniturile au rămas sub nivelul anului precedent, pe fondul întârzierilor de finanțare guvernamentală. Totuși, backlogul ridicat oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de simulatoare cu ecrane multiple și accesorii realiste, susținut de brevete și de o bibliotecă de scenarii certificate.
- Marjă brută ridicată în raport cu industria, care arată valoarea adăugată a produselor și a conținutului.
- Backlog semnificativ și oportunități de venituri recurente prin programe de abonament și conținut.
Puncte slabe
- Dependență mare de clienții guvernamentali, ceea ce face veniturile sensibile la bugete și la întârzieri de finanțare.
- Pierderi nete și scăderi ale veniturilor în 2025 și în primul semestru din 2026, cu presiune asupra rezultatului operațional.
- Resurse mai reduse față de concurenții mari, cu echipe comerciale și bugete de marketing mai limitate.
Oportunități
- Acceptarea în programe militare și extinderea pe piețele internaționale ar putea diversifica sursele de venit.
- Dezvoltarea de produse cu inteligență artificială și realitate extinsă ar putea deschide segmente noi.
- Campusul din Orlando și proximitatea față de sectorul de apărare ar putea sprijini colaborările cu partenerii.
Amenințări
- Reducerea bugetelor publice sau întreruperile administrative ar putea amâna comenzile semnificativ.
- Concurenții cu resurse mai mari sau cu produse mai realiste ar putea reduce cota de piață.
- Reglementările privind exportul și inteligența artificială ar putea restricționa vânzările internaționale.
Riscuri
- Concentrarea pe clienți guvernamentaliridicat
Majoritatea veniturilor provine din contracte cu agenții publice, iar bugetele pot fi reduse sau realocate.
- Scăderea veniturilor și a profitabilitățiiridicat
Veniturile au scăzut în 2025 și în primul semestru din 2026, iar pierderea netă a apărut în acest an.
- Control al exporturilormediu
Vânzările internaționale depind de licențe guvernamentale, care pot fi întârziate sau revocate.
- Riscuri legate de inteligența artificialămediu
Erorile sistemelor cu IA și reglementările privind datele ar putea afecta produsele și reputația.
- Concurență intensămediu
Intrarea unor concurenți cu produse mai ieftine sau mai realiste ar putea reduce vânzările.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Backlogul ridicat și conversia mai bună în trimestrul doi ar putea susține revenirea veniturilor în a doua parte a anului.
- Acceptarea în programe militare și activitatea internațională ar putea deschide surse noi de venit.
- Marja brută rămâne peste nivelul tipic al industriei, ceea ce ar putea sprijini revenirea profitabilității dacă volumele cresc.
Ce ar strica teza
- Dependența de bugetele publice ar putea continua să amâne comenzile și să mențină veniturile sub nivelul anterior.
- Pierderea netă din primul semestru ar putea persista dacă conversia backlogului rămâne lentă.
- Concurenții cu resurse mult mai mari ar putea limita creșterea cotei de piață a companiei.
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
VirTra, Inc. este un furnizor global de simulatoare de antrenament pentru uzul judicios al forței și pentru tragere, având sediul în Chandler, Arizona. Produsele sale includ sisteme cu ecrane multiple, precum V-300™ și V-180™, dar și sisteme cu un singur ecran, precum V-100™ și V-ST PRO™, cu scenarii video și recul simulat. Compania își fabrică o parte din produse în propriile facilități din Arizona și are o unitate în Orlando, Florida, aflată într-un campus achiziționat în 2026.
Clienții principali sunt structurile de aplicare a legii și forțele militare, cu divizii de vânzări separate pentru fiecare categorie. Compania se bazează pe un portofoliu de opt brevete emise la sfârșitul anului 2025, pe marca Threat-Fire™ și pe o bibliotecă extinsă de scenarii certificate, care îi susțin poziționarea competitivă. Veniturile provin în mare parte din contracte directe sau indirecte cu agenții guvernamentale.
Strategia declarată urmărește creșterea cotei de piață în nucleul de afaceri, extinderea pieței accesibile prin produse noi și utilizarea inteligenței artificiale pentru a reduce costurile de dezvoltare. Compania are deschidere și pentru parteneriate și achiziții, inclusiv prin distribuitori locali pe piețele internaționale.
Segmente
Simulatoare cu ecrane multiple
Sistemele V-300™ și V-180™ oferă antrenament de luare a deciziilor și de tragere tactică pe medii imersive, cu cinci, respectiv trei ecrane. Sunt destinate în principal agențiilor de aplicare a legii și unităților militare care dispun de spațiu și buget pentru instalații mai mari.
Simulatoare cu un singur ecran și accesorii
Sistemele V-100™, V-100™ MIL și V-ST PRO™ sunt mai compacte și mai accesibile, iar seria include recul simulat, dispozitivul Threat-Fire™ și opțiuni de upgrade. Acest segment poate deservi clienții cu bugete mai mici sau nevoi portabile.
Programe de conținut și abonament
Platforma V-VICTA, programul STEP cu abonament și software-ul V-Author oferă cursuri acreditate, scenarii personalizate și venituri recurente. Vânzările de conținut și de realitate extinsă V-XR completează oferta, care se bazează în parte pe serviciile anuale.
Piața în context
Piața de simulare pentru aplicarea legii, armată și antrenament comercial depinde în mare măsură de bugetele publice. Compania a arătat că bugetele federale, întârzierile în decontarea granturilor și schimbările de conducere din apărare pot amâna comenzile, iar veniturile se pot mișca brusc de la un an la altul.
Cererea rămâne sustenabilă din cauza nevoii constante de antrenament pentru de-escaladare și uz judicios al forței, iar piețele internaționale și militare au arătat o activitate mai intensă în 2026. Conversia comenzilor în venituri rămâne însă lentă, deoarece livrările internaționale pot dura între șase și doisprezece luni.
Poziția concurențială
VirTra activează pe o piață competitivă cu bariere de intrare reduse. Concurenții principali includ Axon, Laser Shot, InVeris, MILO, Conflict Kinetics și Ti Training Corp, unii dintre ei cu resurse financiare, comerciale și tehnice mult mai mari.
Avantajele invocate de companie sunt brevetele, biblioteca de conținut certificată IADLEST, expertiza în domeniu și ecosistemul integrat de antrenament. Dacă un concurent oferă produse mai realiste sau mai ieftine, poziția de piață a VirTra ar putea fi afectată.
- AxonAXON
Concurent menționat în sursele companiei pe piețele de aplicare a legii și militare, cu resurse comerciale considerabile.
- Laser Shot, Inc.
Concurent direct în simulatoarele de tragere și antrenament pentru aplicarea legii, menționat ca principal competitor.
- InVeris
Concurent în simularea antrenamentului pentru forțele de ordine și militare, menționat în sursele companiei.
- MILO
Concurent în soluții de simulare pentru antrenament tactic, indicat ca principal competitor în unele piețe.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent14 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent26 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)29 apr. 2026
- Raport curent26 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual26 mar. 2026
- Raport curent17 feb. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent10 nov. 2025Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / VirTra, Inc. · 26 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / VirTra, Inc. · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / VirTra, Inc. · 14 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.