olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Otter Tail Corporation OTTR
Electric Services · SIC 4911 · Verticală: Electric Services (SIC 4911)
Otter Tail Corporation este un grup diversificat din Minnesota care combină un utilitar electric reglementat cu afaceri de fabricație și de țevi PVC. În 2026 compania a înregistrat o pierdere trimestrială din cauza unui acord de soluționare a litigiilor antitrust, ceea ce a redus substanțial ghidajul de câștig pe acțiune, în timp ce ghidajul ajustat rămâne ridicat.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Otter Tail Corporation (OTTR) costa 83,82 USD (+0,49 % într-o zi), cu capitalizare 3,5 mld USD, P/E 20,0 pe un EPS diluat de 4,19 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,69 %, beta 0,39, interval pe 52 de săptămâni 80,31–94,28 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 317,2 mil USD (−2,7 % an/an), profit net de 59,5 mil USD (−24,0 % an/an), EPS diluat 1,41 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 32,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 85,00 – 93,18
- sub banda inferioară · %B -0,14 · lățimea benzii 9,2 %
- SMA 50 / 200
- 89,10 / 88,81
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,56 / 0,02
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,2 % | −1,1 % | −4,1 pp | — |
| 3 luni | −9,8 % | −0,5 % | −9,3 pp | — |
| 6 luni | −5,7 % | +4,4 % | −10,1 pp | — |
| De la început de an | +3,7 % | +12,3 % | −8,6 pp | — |
| 1 an | +2,2 % | +13,5 % | −11,3 pp | −8,3 % |
| 3 ani | +1,1 % | +76,4 % | −75,3 pp | +40,4 % |
| 5 ani | +27,4 % | +63,7 % | −36,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 302,9 mil | 337,3 mil | 332,4 mil | 325,9 mil | 304,0 mil | 342,9 mil | 334,7 mil | 317,2 mil |
| Costul vânzărilor | 91,6 mil | 104,4 mil | 106,0 mil | 101,2 mil | 91,1 mil | 107,5 mil | 118,4 mil | 119,5 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 24,2 mil | 21,3 mil | 17,4 mil | 17,8 mil | 26,1 mil | 21,8 mil | 22,2 mil | 20,1 mil |
| Profit operațional | 66,8 mil | 84,0 mil | 97,5 mil | 96,6 mil | 67,6 mil | 85,2 mil | -24,2 mil | 68,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 27,5 mil | 29,4 mil | 29,4 mil | 29,6 mil | 29,7 mil | 30,0 mil | 30,8 mil | 30,6 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 10,6 mil | 11,6 mil | 11,7 mil | 11,8 mil | 12,2 mil | 12,6 mil | 12,9 mil | 13,1 mil |
| Impozit pe profit | 8,2 mil | 10,1 mil | 13,7 mil | 12,8 mil | 9,8 mil | 4,9 mil | -21,2 mil | 4,5 mil |
| Profit net | 54,9 mil | 68,1 mil | 77,7 mil | 78,3 mil | 51,8 mil | 72,6 mil | -7,6 mil | 59,5 mil |
| EPS diluat | 1,30 ≈ | 1,62 | 1,85 | 1,86 | 1,23 ≈ | 1,73 | -0,18 | 1,41 |
| Flux de numerar operațional | 130,0 mil | 39,5 mil | 119,9 mil ≈ | 129,6 mil ≈ | 97,0 mil | 70,6 mil | 112,1 mil ≈ | 125,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 98,9 mil | 58,0 mil | 66,2 mil ≈ | 89,1 mil ≈ | 74,7 mil | 185,3 mil | 139,5 mil ≈ | 126,8 mil ≈ |
| Dividende plătite | 19,6 mil | 22,0 mil | 22,0 mil ≈ | 22,0 mil ≈ | 22,0 mil | 24,3 mil | 24,3 mil ≈ | 24,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 63 din propriul istoric de 40 trimestre (min 8,7, mediană 16,5, max 26,6; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 916,4 mil | 919,5 mil | 883,2 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld |
| Venituri an/an | +7,9 % | +0,3 % | −4,0 % | +35,6 % | +22,7 % | −7,9 % | −1,7 % | −2,3 % |
| Profit net | 82,3 mil | 86,8 mil | 95,9 mil | 176,8 mil | 284,2 mil | 294,2 mil | 301,7 mil | 275,9 mil |
| Profit net an/an | +13,7 % | +5,5 % | +10,4 % | +84,4 % | +60,8 % | +3,5 % | +2,5 % | −8,5 % |
| EPS diluat | 2,06 | 2,17 | 2,34 | 4,23 | 6,78 | 7,00 | 7,17 | 6,55 |
| EPS diluat an/an | +13,2 % | +5,3 % | +7,8 % | +80,8 % | +60,3 % | +3,2 % | +2,4 % | −8,6 % |
| netă % | 9,0 % | 9,4 % | 10,9 % | 14,8 % | 19,3 % | 21,7 % | 22,7 % | 21,2 % |
| Flux de numerar liber | 38,0 mil | -22,3 mil | -159,6 mil | 59,4 mil | 218,2 mil | 117,4 mil | 94,1 mil | 97,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 386,2 mil USD
- Datorie financiară
- 1,0 mld USD
- Datorie netă
- 637,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,9 mld USD
- Active totale
- 4,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,55x
- Lichiditate curentă
- 2,28x
- ROE
- 15,6 %
- ROA
- 7,2 %
- Marja FCF
- 7,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 883,2 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 329,3 mil | 488,4 mil | 542,9 mil | 454,1 mil | 434,5 mil | 402,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 553,9 mil ≈ | 709,3 mil ≈ | 926,5 mil ≈ | 899,4 mil ≈ | 895,5 mil ≈ | 897,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | 65,4 mil | 69,7 mil | 72,7 mil | 80,1 mil | 82,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 147,9 mil | 249,7 mil | 390,4 mil | 377,9 mil | 380,3 mil | 345,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 82,0 mil | 91,4 mil | 92,6 mil | 98,0 mil | 107,1 mil | 118,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 229,9 mil ≈ | 341,1 mil ≈ | 483,0 mil ≈ | 475,9 mil ≈ | 487,4 mil ≈ | 463,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 34,4 mil | 37,8 mil | 36,0 mil | 37,7 mil | 41,8 mil | 47,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 116,1 mil | 212,8 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2022verificat |
| Impozit pe profit | 20,2 mil | 36,1 mil | 73,4 mil | 69,3 mil | 65,2 mil | 46,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | 95,9 mil | 176,8 mil | 284,2 mil | 294,2 mil | 301,7 mil | 275,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,34 | 4,23 | 6,78 | 7,00 | 7,17 | 6,55 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 40,9 mil | 41,8 mil | 41,9 mil | 42,0 mil | 42,1 mil | 42,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,48 | 1,56 | 1,65 | 1,75 | 1,87 | 2,10 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 72,7 mil
- 2024
- 80,1 mil
- 2025
- 82,6 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- 42,0 mil
- 2024
- 42,1 mil
- 2025
- 42,1 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,2 mil | 1,5 mil | 119,0 mil | 230,4 mil | 294,7 mil | 386,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 92,2 mil | 148,5 mil | 146,0 mil | 149,7 mil | 148,9 mil | 158,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 234,8 mil | 369,4 mil | 452,8 mil | 570,2 mil | 630,0 mil | 799,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 142,4 mil | 178,7 mil | 171,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 37,6 mil | 37,6 mil | 37,6 mil | 37,6 mil | 37,6 mil | 37,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 10,1 mil | 9,0 mil | 7,9 mil | 6,8 mil | 5,7 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,2 mld | 3,7 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 120,6 mil | 135,1 mil | 104,4 mil | 94,4 mil | 113,6 mil | 93,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 81,0 mil | 91,2 mil | 8,2 mil | 81,4 mil | 69,6 mil | 60,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 624,4 mil | 734,0 mil | 823,8 mil | 824,1 mil | 943,7 mil | 963,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 436,8 mil | 387,7 mil | 237,6 mil | 309,8 mil | 309,8 mil | 351,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 871,0 mil † | 990,8 mil † | 1,2 mld † | 1,4 mld † | 1,7 mld † | 1,9 mld † | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 6,8 mil
- 2024
- 5,7 mil
- 2025
- 4,6 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 211,9 mil | 231,2 mil | 389,3 mil | 404,5 mil | 452,7 mil | 386,0 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 371,6 mil | 171,8 mil | 171,1 mil | 287,1 mil | 358,7 mil | 288,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -159,6 mil ≈ | 59,4 mil ≈ | 218,2 mil ≈ | 117,4 mil ≈ | 94,1 mil ≈ | 97,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -375,7 mil | -171,5 mil | -175,1 mil | -289,3 mil | -411,4 mil | -290,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 143,7 mil | -59,4 mil | -96,8 mil | -3,8 mil | 22,9 mil | -3,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 60,3 mil | 64,9 mil | 68,8 mil | 73,1 mil | 78,3 mil | 88,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,1 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 19 feb. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -289,3 mil
- 2024
- -411,4 mil
- 2025
- -290,7 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
3 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie75
- Creștere0
- Calitate71
- Randamente50
- Evaluare46
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 27,60 – 101,61 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)27,60 – 37,11 (Mijloc 31,65)
- Colegi: EV/EBITDA52,97 – 78,88 (Mijloc 68,13)19 firme folosite · multiplul median 11,8x · quartile 9,8x – 13,3xAEP, AQN, BKH, CEG, CNP, CWEN, D, EIX, ES, ETR, HE, NEE, NRG, OGE, POR, SO, SPRU, TXNM, VST
- Colegi: P/E85,62 – 101,61 (Mijloc 92,77)16 firme folosite · multiplul median 22,2x · quartile 20,4x – 24,3xAEP, AQN, BKH, CEG, CNP, D, ES, ETR, FE, NEE, NRG, OGE, POR, PPL, SO, VST
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 6,2 % | 64 (față de colegi) | 6 % |
| Marja netă · Calitate | 13,6 % | 78 (față de colegi) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -4,0 % | 0 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -1,1 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,9x | 77 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,9x | 68 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,4x | 84 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,0x | 68 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 13,9x | 19 (față de colegi) | 11 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 2,7 % | 32 (față de colegi) | 15 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 53,9 % | 94 (pe interval fix) | 6 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie75/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate71/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare46/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
OTTER TAIL CORPORATION (OTTR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,3 mld USD în 2025; creștere an/an -2,3 %; marjă netă 13,6 %; ROE 9,4 %; datorie netă/EBITDA 2,9x.
Intervalul de valoare estimat este 52,97–78,88 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 68,13 USD, prețul de 83,82 USD lasă un potențial de -18,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -23,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 13,6 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,9x
- Lichiditatea curentă: 1,4x
- Rata de distribuire (EPS): 53,9 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -4,0 %
- CAGR EPS 3 ani: -1,1 %
- EV/EBITDA: 13,9x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Electric Services (SIC 4911) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| NEENextera Energy Inc | 184,4 mld | 22,5 | 15,6 % | 31,5 % | +9,8 % | +3 % / +51 % |
| SOSouthern Co | 105,0 mld | 23,9 | 11,3 % | 14,5 % | +10,6 % | +2 % / +31 % |
| PAMPampa Energy Inc. | 88,2 mld | 141,0 | 21,8 % | 33,0 % | +8,3 % | −28 % / +38 % |
| CEGConstellation Energy Corporation | 87,1 mld | 24,0 | 15,3 % | 11,1 % | +8,3 % | −33 % / +103 % |
| AEPAmerican Electric Power Company, Inc. | 70,3 mld | 19,0 | 12,8 % | 16,9 % | +10,9 % | +4 % / +62 % |
| DDominion Energy, Inc | 61,3 mld | 20,6 | 10,5 % | 16,9 % | +14,2 % | +11 % / +54 % |
| ETREntergy Corp | 51,2 mld | 28,4 | 11,1 % | 13,6 % | +9,0 % | +15 % / +121 % |
| VSTVistra Operations Company LLC | 40,4 mld | 19,9 | 43,1 % | 11,6 % | +3,0 % | −33 % / +240 % |
| FEFirstenergy Corp | 27,3 mld | 25,7 | 8,4 % | 6,9 % | +12,0 % | −1 % / +28 % |
| PPLPPL Corp | 26,9 mld | 21,8 | 8,3 % | 13,1 % | +6,9 % | −3 % / +37 % |
| CNPCenterpoint Energy Inc | 26,8 mld | 25,2 | 9,6 % | 11,4 % | +8,3 % | +3 % / +45 % |
| ESEversource Energy | 26,5 mld | 18,2 | 9,1 % | 10,4 % | +13,8 % | +5 % / +19 % |
| EIXEdison International | 23,7 mld | 6,5 | 20,8 % | 19,6 % | +9,8 % | +4 % / −8 % |
| NRGNRG Energy, Inc | 17,5 mld | 21,6 | 23,8 % | 2,6 % | +9,2 % | −51 % / +74 % |
| TLNTalen Energy Corporation | 14,2 mld | — | -16,7 % | -6,4 % | +22,0 % | −17 % / +470 % |
| OGEOge Energy Corp. | 10,4 mld | 22,5 | 9,6 % | 14,0 % | +9,2 % | +11 % / +44 % |
| BEPBrookfield Renewable Partners L.P. | 8,5 mld | — | -1,9 % | -1,1 % | +9,0 % | +8 % / +25 % |
| CWENClearway Energy, Inc. | 7,3 mld | 72,6 | 1,8 % | 6,4 % | +4,2 % | −2 % / +43 % |
| TXNMTXNM Energy, Inc. | 6,5 mld | 41,1 | 5,5 % | 7,5 % | +9,9 % | +0 % / +41 % |
| BKHBlack Hills Corporation | 6,4 mld | 21,3 | 7,9 % | 13,0 % | +8,6 % | +14 % / +63 % |
| ORAOrmat Technologies, Inc. | 5,8 mld | 46,3 | 5,0 % | 10,7 % | +12,5 % | −16 % / +40 % |
| PORPortland General Electric Company | 5,5 mld | 19,7 | 6,6 % | 7,7 % | +4,0 % | −9 % / +12 % |
| BEPCBrookfield Renewable Corporation | 5,4 mld | — | -501,4 % | -62,9 % | −10,0 % | −24 % / +19 % |
| OKLOOklo Inc. | 4,1 mld | — | -7,7 % | — | indisponibil | −76 % / +114 % |
| OTTROtter Tail Corporation | 3,5 mld | 20,0 | 9,4 % | 13,6 % | −2,3 % | +2 % / +1 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OTTR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 45,41 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 80,64 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 121,95 Randament total 49 % · Pe an 49 % |
| 3 ani | 36,85 Randament total -51 % · Pe an -21 % | 74,30 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 124,38 Randament total 58 % · Pe an 16 % |
| 5 ani | 29,91 Randament total -56 % · Pe an -15 % | 68,46 Randament total -6 % · Pe an -1 % | 126,85 Randament total 67 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 18,57
- Marja netă± 13,00
- Creșterea anuală a veniturilor± 11,62
- Diluare anuală± 1,09
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Otter Tail Corporation este un grup diversificat din Minnesota care combină un utilitar electric reglementat cu afaceri de fabricație și de țevi PVC. În 2026 compania a înregistrat o pierdere trimestrială din cauza unui acord de soluționare a litigiilor antitrust, ceea ce a redus substanțial ghidajul de câștig pe acțiune, în timp ce ghidajul ajustat rămâne ridicat 123.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un portofoliu diversificat, cu un utilitar reglementat care aduce venituri previzibile și cu o istorie lungă de plăți de dividende 1.
- Baza tarifară a utilitarului crește prin investiții aprobate, iar cerința de credit de investment grade este susținută de structura afacerii 1.
- Lichiditatea totală de la sfârșitul trimestrului al doilea din 2026 oferă o marjă de siguranță pentru programul de investiții 3.
Puncte slabe
- Câștigurile sunt concentrate în segmentul Plastics, care depinde de prețurile PVC și care a generat o pierdere mare din cauza litigiilor 13.
- Compania are un număr mare de clienți industriali importanți, iar pierderea unora dintre ei ar afecta semnificativ rezultatele segmentelor 1.
- Costurile de exploatare și de întreținere ale utilitarului au crescut în 2026, ceea ce a redus câștigurile trimestriale ale segmentului Electric 2.
Oportunități
- Dacă autorizațiile pentru proiectele mari de transport și pentru noile centrale solare se obțin la timp, compania ar putea extinde baza tarifară 3.
- Revenirea cererii în producția de echipamente ar putea sprijini marjele segmentului Manufacturing, dacă tendința se menține 3.
- Investițiile în energie regenerabilă și în stocare pe baterii ar putea reduce emisiile și ar putea atrage fonduri legate de politicile climatice 1.
Amenințări
- Dacă prețurile PVC scad mai mult decât se așteaptă, câștigurile segmentului Plastics ar putea scădea sub estimările actuale 1.
- Litigiile și investigațiile în curs legate de segmentul Plastics ar putea genera noi cheltuieli nerecurente 12.
- Schimbările de politică comercială și tarifele asupra componentelor pentru proiectele regenerabile ar putea crește costurile investițiilor 1.
Riscuri
- Litigii antitrustridicat
Acordurile de soluționare din industria PVC au generat o pierdere mare, iar aprobarea instanței nu este încă certă 23.
- Normalizarea prețurilor PVCridicat
Dacă prețurile țevilor PVC scad mai mult decât se estimează, câștigurile segmentului Plastics ar putea rămâne sub nivelurile anterioare 1.
- Aprobări de reglementaremediu
Recuperarea investițiilor în baza tarifară depinde de aprobările comisiilor de reglementare, iar întârzierile sau reducerile ar putea afecta câștigurile 12.
- Costurile de achiziție și lanțul de aprovizionaremediu
Perturbările lanțului de aprovizionare și tarifele asupra componentelor pot întârzia proiectele sau le pot scumpi 1.
- Condiții climatice și evenimente extremescăzut
Vremea neobișnuită și evenimentele extreme pot afecta cererea de energie și pot întrerupe activitatea, mai ales în zona Golfului, de unde provine rășina PVC 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă investițiile în baza tarifară se recuperează conform planului, segmentul Electric ar putea susține creșterea câștigurilor pe termen lung 13.
- Ghidajul ajustat pentru 2026 a fost ridicat, ceea ce indică o performanță operațională mai bună decât arată rezultatul raportat 3.
- Cererea mai bună în Manufacturing și volumele mari din Plastics în al doilea trimestru ar putea sprijini rezultatele dacă tendința se menține 3.
Ce ar strica teza
- Pierderea trimestrială mare și scăderea ghidajului raportat arată că litigiile pot anula rapid câștigurile operaționale 23.
- Dacă prețurile PVC continuă să scadă, segmentul Plastics ar putea contribui mai puțin decât în ultimii ani, ceea ce ar afecta mixul de câștiguri 1.
- Creșterea costurilor de exploatare și de întreținere din Electric ar putea reduce marja utilitarului dacă nu este recuperată prin tarife 2.
De urmărit
- Aprobarea instanței pentru acordurile de soluționare antitrust2026
- Evoluția prețurilor PVC și a câștigurilor segmentului PlasticsQ3 2026
- Deciziile comisiilor de reglementare pentru tarifele din Minnesota și Dakota de Sud2026
- Realizarea ghidajului ajustat de EPS pentru 2026next 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
Otter Tail Corporation este o societate holding care deține trei segmente raportabile: Electric, Manufacturing și Plastics 1. Segmentul Electric, condus de Otter Tail Power, este un utilitar integrat vertical și reglementat, care deservește aproximativ 134000 de clienți în vestul Minnesotei, estul Dakotei de Nord și nord-estul Dakotei de Sud 1. Compania urmărește o creștere a câștigului pe acțiune de 7 până la 9 la sută pe termen lung, cu o pondere țintă de aproximativ 70 la sută din Electric 1.
Segmente
Electric
Segmentul Electric generează energie, o transmite și o distribuie, iar investițiile în baza tarifară îi susțin creșterea. Prin proiecte precum ferma solară Abercrombie, estimată la aproximativ 450 milioane USD, compania își extinde capacitatea de producție din surse regenerabile 1.
Plastics
Segmentul Plastics produce țevi PVC pentru infrastructura municipală de apă, vândute în principal în vestul Statelor Unite și în Canada 1. Prețurile au scăzut după vârful din 2022, iar câștigurile din acest segment ar putea continua să scadă până în 2027, dacă normalizarea industriei se produce așa cum se așteaptă conducerea 1.
Manufacturing
Segmentul Manufacturing cuprinde prelucrarea metalelor și fabricarea de produse din plastic termoformat, cu fabrici în Georgia, Illinois și Minnesota 1. Cererea slabă din agricultură și din alte piețe a redus veniturile în 2025, dar în al doilea trimestru din 2026 volumele au crescut în câteva industrii 23.
Piața în context
Piața electricității în care operează compania este în mare parte reglementată și monopolistă în teritoriile de servicii, dar concurența vine din cooperativele rurale, sistemele municipale și producția distribuită 1. Piața de țevi PVC pentru apă este dependentă de cererea municipală și de prețul rășinii, iar conducerea anticipează că aceste condiții se vor normaliza treptat până în 2027 1.
Tendințe
- Normalizarea prețurilor PVCvânt din față
Prețurile țevilor PVC au scăzut după vârful din 2022, ceea ce a redus câștigurile segmentului Plastics; conducerea se așteaptă ca piața să se normalizeze treptat până în 2027 1. Dacă această normalizare se produce, câștigurile Plastics ar putea reveni spre un nivel mai moderat.
- Investiții în energie regenerabilă și în baza tarifarăvânt din spate
Programul de capital al utilitarului, inclusiv upgrade-urile eoliene și proiectele solare, crește baza tarifară și susține câștigurile Electric 13. Recuperarea acestor investiții depinde însă de aprobările de reglementare.
- Litigii antitrust în industria PVCmixt
Compania a convenit să plătească o sumă pentru soluționarea acțiunilor colective antitrust din industria PVC, ceea ce a generat o pierdere mare în al doilea trimestru din 2026 23. Reducerea incertitudinii juridice poate sprijini încrederea investitorilor pe termen lung.
- Cerere mai bună în producția de echipamentevânt din spate
În al doilea trimestru din 2026, cererea a crescut în segmente precum vehiculele recreative, construcțiile și horticultura, iar Manufacturing a raportat o creștere a veniturilor 3. Această revenire ar putea fi temporară, dacă condițiile macroeconomice se înrăutățesc.
Poziția concurențială
În segmentul Electric, concurența vine din sistemele municipale, cooperativele electrice rurale și generatorii on-site, iar clienții pot să își producă propria energie prin generare distribuită 1. În Plastics, compania concurează cu alți producători de țevi PVC pentru apă, iar prețurile depind de cererea și de costul rășinii 1.
- Municipal and rural electric cooperatives
Furnizori concurenți în teritoriile de servicii ale Otter Tail Power, prezenți în mai multe comunități rurale.
- Municipally owned electric systems
Sisteme electrice deținute de municipalități, care pot concura în anumite zone de servicii.
- On-site and distributed generation providers
Generatori și sisteme solare sau de stocare instalate de clienți, care pot reduce cererea de energie de la utilitar.
- PVC pipe producers serving western United States
Producători de țevi PVC pentru apă și canalizare care concurează pe piețele municipale ale vestului țării.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 iun. 2026Acord material
- Raport curent05 iun. 2026Obligație financiară nouă
- Raport curent29 mai 2026Acord material
- Raport curent15 mai 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial06 mai 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Otter Tail Corporation · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Otter Tail Corporation · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Otter Tail Corporation · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.